Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie warunków, jakie musi spełniać rynek regulowany

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) szczegó∏owe zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków na premie uznaniowe dla Przewodniczàcego

Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d, zwanego dalej „Przewodniczàcym Komisji”, i jego zast´pców oraz szczegó∏owe zasady ustalania wysokoÊci tych premii;

2) zasady kszta∏towania wielkoÊci Êrodków na wynagrodzenia i premie uznaniowe dla pracowników

urz´du Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d,

zwanych dalej „pracownikami urz´du Komisji”.

§ 2. 1. WielkoÊç Êrodków przeznaczonych w danym

roku bud˝etowym na premie uznaniowe dla Przewodniczàcego Komisji i jego zast´pców ustala si´ w wysokoÊci 125 % rocznego wynagrodzenia zasadniczego

i dodatku funkcyjnego Przewodniczàcego Komisji i jego zast´pców w danym roku bud˝etowym.

2. Premie przyznaje si´ okresowo w wysokoÊci do

125 % wynagrodzenia zasadniczego i dodatku funkcyj-

nego przys∏ugujàcego na danym stanowisku w okresie, za który przyznawana jest premia.

§ 3. 1. WielkoÊç Êrodków przeznaczonych w danym

roku bud˝etowym na wynagrodzenia i premie uznaniowe dla pracowników urz´du Komisji nie powinna

byç wy˝sza ni˝ iloczyn planowanej liczby etatów i wysokoÊci przeci´tnego wynagrodzenia rocznego brutto

w Krajowym Depozycie Papierów WartoÊciowych S.A.,

Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A.

i MTS CeTO S.A.

2. Przeci´tne wynagrodzenie roczne brutto, o którym mowa w ust. 1, jest obliczane jako iloraz sumy

wynagrodzeƒ w Krajowym Depozycie Papierów WartoÊciowych S.A., Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych

w Warszawie S.A. i MTS CeTO S.A. i sumy przeci´tnej

liczby zatrudnionych w Krajowym Depozycie Papierów WartoÊciowych S.A., Gie∏dzie Papierów WartoÊciowych w Warszawie S.A. i MTS CeTO S.A.

3. WielkoÊç Êrodków przeznaczonych w danym roku bud˝etowym na wynagrodzenia i premie uznaniowe dla pracowników urz´du Komisji nie mo˝e byç ni˝sza ni˝ planowana w roku poprzedzajàcym, po zwaloryzowaniu zgodnie ze wskaênikiem wzrostu p∏ac okreÊlonym w ustawie bud˝etowej.

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca

2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).

§ 4. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

24 paêdziernika 2005 r.

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

1727

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 19 paêdziernika 2005 r.

w sprawie warunków, jakie musi spe∏niaç rynek regulowany

Na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

(Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca

2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

2) sesji — rozumie si´ przez to sesj´ gie∏dowà na rynku gie∏dowym, sesj´ lub dzieƒ obrotu na towarowym rynku instrumentów finansowych, jak równie˝ dzieƒ transakcyjny na rynku pozagie∏dowym;

3) cz∏onkach — rozumie si´ przez to podmioty dopuszczone do dzia∏alnoÊci na danym rynku regulowanym na podstawie umowy zawartej ze spó∏kà

prowadzàcà rynek regulowany.

e) kursy jednolite oraz wielkoÊç obrotów w uj´ciu

wartoÊciowym i iloÊciowym — dla instrumentów finansowych notowanych w systemie notowaƒ jednolitych,

§ 2. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany zapewnia warunki do prowadzenia sprawnego i bezpiecznego obrotu na prowadzonym przez siebie rynku regulowanym, w tym w zakresie przebiegu zawieranych na

tym rynku transakcji i rozliczeƒ.

f) wartoÊç indeksów obliczanych przez spó∏k´,

które sà podstawà do okreÊlenia ceny (wartoÊci) instrumentów finansowych, o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c i d ustawy,

§ 3. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany obowiàzana jest do zarzàdzania ryzykiem operacyjnym,

na które nara˝ony jest prowadzony przez nià rynek regulowany, a w szczególnoÊci do

1) opracowania zasad identyfikacji i szacowania poziomu tego ryzyka;

2) zastosowania Êrodków skutecznie ograniczajàcych

to ryzyko.

2. W celu w∏aÊciwego zarzàdzania ryzykiem spó∏ka

prowadzàca rynek regulowany ustala pisemne procedury dotyczàce

1) zarzàdzania technicznym funkcjonowaniem systemów informatycznych rynku regulowanego;

2) bezpieczeƒstwa dost´pu do systemów informatycznych rynku regulowanego przez jego cz∏onków;

3) planów awaryjnych i zasad zachowania ciàg∏oÊci

dzia∏ania w przypadku wystàpienia sytuacji nadzwyczajnych.

3. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany ustala pisemne zasady sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem procedur, o których mowa w ust. 2 pkt 2.

§ 4. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany zapewnia upowszechnienie

1) informacji dotyczàcych ofert, transakcji i obrotów

na prowadzonym przez nià rynku regulowanym,

zawierajàcych co najmniej nast´pujàce dane

a) pi´ç najlepszych ofert kupna i ofert sprzeda˝y

w stosunku do ofert zamieszczonych w arkuszu

zleceƒ — z wyszczególnieniem liczby zleceƒ

i ∏àcznego wolumenu zleceƒ dla ka˝dego z poziomów cenowych,

b) wielkoÊç obrotów w uj´ciu iloÊciowym oraz cen´ i czas zawarcia transakcji — dla ka˝dej transakcji zawartej na sesji,

c) wielkoÊç obrotów w uj´ciu iloÊciowym oraz cen´ zawarcia transakcji — dla ka˝dej transakcji

zawartej poza sesjà (transakcji pakietowej),

d) kursy otwarcia i zamkni´cia, o ile obowiàzek ich

ustalenia wynika z regulacji obowiàzujàcych na

danym rynku regulowanym, kursy minimalny

i maksymalny oraz wielkoÊç obrotów w uj´ciu

wartoÊciowym i iloÊciowym — dla instrumentów finansowych notowanych w systemie notowaƒ ciàg∏ych,

g) dziennà i ostatecznà cen´ rozliczeniowà — dla

instrumentów finansowych, o których mowa

w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c i d ustawy;

2) informacji, otrzymanych od firmy inwestycyjnej

organizujàcej alternatywny system obrotu lub zawierajàcej transakcje bezpoÊrednie, o kursach

i obrotach instrumentami finansowymi, które sà

przedmiotem obrotu na danym rynku regulowanym i jednoczeÊnie przedmiotem transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu lub

przedmiotem transakcji bezpoÊrednich.

§ 5. Warunki upowszechniania przez spó∏k´ prowadzàcà rynek regulowany informacji, o których mowa w § 4 pkt 2, ustala si´ w umowie zawartej pomi´dzy spó∏kà prowadzàcà rynek regulowany a firmà inwestycyjnà organizujàcà alternatywny system obrotu

lub zawierajàcà transakcje bezpoÊrednie.

§ 6. Upowszechnienie informacji, o których mowa

w § 4

1) pkt 1 lit. a — nast´puje w czasie rzeczywistym;

2) pkt 1 lit. b — nast´puje niezw∏ocznie po zawarciu

transakcji;

3) pkt 1 lit. c — nast´puje najpóêniej przed rozpocz´ciem nast´pnej sesji;

4) pkt 1 lit. d, e i g — nast´puje niezw∏ocznie po zakoƒczeniu sesji, z zastrze˝eniem, ˝e kurs otwarcia

jest upowszechniany niezw∏ocznie po jego ustaleniu;

5) pkt 1 lit. f — nast´puje zgodnie z zasadami konstrukcji danego indeksu; zasady powinny przewidywaç upowszechnienie niezw∏ocznie po zakoƒczeniu sesji oraz nie rzadziej ni˝ raz dziennie;

6) pkt 2 — nast´puje niezw∏ocznie po ich otrzymaniu

przez spó∏k´ prowadzàcà rynek regulowany.

§ 7. 1. Informacje, o których mowa w § 4, sà upowszechniane w formie przekazu elektronicznego oraz

przekazywane do agencji informacyjnej, o której mowa

w art. 58 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539).

2. W odniesieniu do udost´pnianych w formie

przekazu elektronicznego informacji, o których mowa

w § 4 pkt 1 lit. d, e i g, spó∏ka prowadzàca rynek regulowany zapewnia zabezpieczenie ich w sposób uniemo˝liwiajàcy dokonanie w nich zmian przez osoby

nieuprawnione.

3. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez

osoby nieuprawnione zmian do udost´pnionych

w formie przekazu elektronicznego informacji, o których mowa w § 4 pkt 1 lit. d, e i g, spó∏ka prowadzàca

rynek regulowany zapewnia dokonania ich korekty

z jednoczesnym wskazaniem, kiedy taka zmiana zosta∏a wykryta, a tak˝e które informacje zosta∏y zmienione

oraz kiedy mia∏a miejsce korekta.

magaƒ, o których mowa w ust. 1, w oparciu o obiektywne kryteria przyj´te w formie pisemnej przez w∏aÊciwy organ tej spó∏ki.

§ 8. W szczególnie uzasadnionych przypadkach, je˝eli wymaga tego bezpieczeƒstwo obrotu lub interes

jego uczestników, spó∏ka prowadzàca rynek regulowany mo˝e podjàç decyzj´ o opóênieniu bàdê zawieszeniu upowszechniania informacji, o których mowa

w § 4, zgodnie z warunkami okreÊlonymi w regulaminie rynku regulowanego obowiàzujàcym na tym rynku.

§ 10. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany organizuje i prowadzi system nadzoru nad cz∏onkami

w celu zapewnienia przestrzegania przez te podmioty

regulaminu oraz innych regulacji i procedur dotyczàcych funkcjonowania danego rynku regulowanego,

wprowadzonych przez spó∏k´ prowadzàcà rynek regulowany.

§ 9. 1. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany obowiàzana jest zapewniç, aby cz∏onkami prowadzonego

przez nià rynku regulowanego by∏y wy∏àcznie podmioty dysponujàce odpowiednimi Êrodkami organizacyjno-technicznymi, w tym w szczególnoÊci zatrudniajàce osoby, których kwalifikacje i doÊwiadczenie gwarantujà sprawny i bezpieczny udzia∏ w obrocie na danym rynku regulowanym.

2. Spó∏ka prowadzàca rynek regulowany obowiàzana jest dokonywaç oceny w zakresie spe∏nienia wy-

3. Upowa˝nienie osób, o których mowa w ust. 1,

do dost´pu do systemów gie∏dowych rynku regulowanego nast´puje po uprzednim dokonaniu weryfikacji ich kwalifikacji.

§ 11. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

24 paêdziernika 2005 r., z wyjàtkiem przepisów § 3 i 10,

które wchodzà w ˝ycie z dniem 1 stycznia 2006 r.2).

Minister Finansów: w z. E. Suchocka-Roguska

———————

2) Zakres spraw obj´tych w niniejszym rozporzàdzeniu by∏ re-

gulowany w rozporzàdzeniu Rady Ministrów z dnia 17 lipca 2001 r. w sprawie okreÊlenia warunków, jakie muszà

spe∏niaç urz´dowe rynki gie∏dowe oraz emitenci papierów

wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na tych rynkach

(Dz. U. Nr 86, poz. 939 oraz z 2002 r. Nr 150, poz. 1241).

1728

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 19 paêdziernika 2005 r.

w sprawie trybu i warunków udzielania przez firmy inwestycyjne po˝yczek

na nabycie maklerskich instrumentów finansowych

Na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 7 ustawy z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi;

2) ramowej umowie po˝yczki — rozumie si´ przez to

umow´ zawartà przez firm´ inwestycyjnà z klientem, na warunkach okreÊlonych w niniejszym rozporzàdzeniu, okreÊlajàcà tryb i warunki zawierania

umów po˝yczki;

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca

2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).

3) umowie po˝yczki — rozumie si´ przez to umow´,

w której firma inwestycyjna zobowiàzuje si´ do

przeniesienia na w∏asnoÊç klienta Êrodków pieni´˝nych w celu wykonania zobowiàzaƒ wynikajàcych z zawartej na jego rachunek transakcji nabycia maklerskich instrumentów finansowych;

4) po˝yczce — rozumie si´ przez to po˝yczk´ udzielanà przez firm´ inwestycyjnà na nabycie maklerskich instrumentów finansowych;

5) prawie do otrzymania maklerskiego instrumentu

finansowego — rozumie si´ przez to

a) prawo wynikajàce z zobowiàzania, o którym

mowa w art. 7 ust. 5 ustawy — w odniesieniu

do papierów wartoÊciowych,

b) prawo wynikajàce z zobowiàzania, o którym

mowa w art. 7 ust. 5, w zwiàzku z art. 8 ustawy

— w odniesieniu do innych maklerskich instrumentów finansowych, b´dàcych przedmiotem

obrotu zorganizowanego;

1726

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 19 paêdziernika 2005 r.

w sprawie wynagrodzeƒ i premii uznaniowych pracowników urz´du Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d

oraz Przewodniczàcego Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d i jego zast´pców

Na podstawie art. 17 ust. 7 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapita∏owym (Dz. U.

Nr 183, poz. 1537) zarzàdza si´, co nast´puje