Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 11 października 2005 r. w sprawie dopuszczania instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) podmioty uprawnione do ubiegania si´ o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym instrumentów finansowych nieb´dàcych papierami

wartoÊciowymi;

2) szczególne warunki, jakie sà obowiàzane spe∏niaç

podmioty, o których mowa w pkt 1, oraz szczegó∏owe warunki, jakim powinny odpowiadaç warunki obrotu, oraz szczególny tryb i warunki zatwierdzenia warunków obrotu, w tym kryteria, jakie

muszà spe∏niaç instrumenty finansowe, aby mog∏y byç przedmiotem obrotu.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538);

2) instrumentach finansowych — rozumie si´ przez

to instrumenty finansowe nieb´dàce papierami

wartoÊciowymi, o których mowa w art. 2 ust. 1

pkt 2 lit. c—f ustawy, a w przypadku gie∏dy towarowej — o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2

lit. c i d ustawy;

3) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Papierów

WartoÊciowych i Gie∏d;

4) Krajowym Depozycie — rozumie si´ przez to Krajowy Depozyt Papierów WartoÊciowych S.A.;

5) Izbie Rozrachunkowej — rozumie si´ przez to izb´

rozrachunkowà, o której mowa w art. 14 ustawy

z dnia 26 paêdziernika 2000 r. o gie∏dach towarowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 121, poz. 1019 i Nr 183,

poz. 1537 i 1538).

§ 3. Podmiotami uprawnionymi do ubiegania si´

o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym instrumentów finansowych sà

§ 4. 1. Podmioty, o których mowa w § 3, sk∏adajà do

Komisji wniosek o zatwierdzenie warunków obrotu.

2. Wniosek o zatwierdzenie warunków obrotu mo˝e równie˝ dotyczyç programu instrumentów finansowych, obejmujàcego instrumenty finansowe o cyklicznych terminach wygasania lub wykonania oraz o takich samych cechach i zasadach obrotu, zwanych dalej „programem instrumentów finansowych”, pod

warunkiem ˝e poczàtki cyklów wprowadzania instrumentów nast´pujà po sobie.

§ 5. Z∏o˝enie wniosku o zatwierdzenie warunków

obrotu mo˝e nastàpiç, je˝eli obj´te wnioskiem instrumenty finansowe zosta∏y uprzednio warunkowo dopuszczone do obrotu na gie∏dzie, regulowanym rynku

pozagie∏dowym lub towarowym rynku instrumentów

finansowych.

§ 6. Podmioty, o których mowa w § 3, sà obowiàzane zapewniç prawid∏owe funkcjonowanie systemu zabezpieczenia wykonania praw z instrumentów finansowych, w szczególnoÊci poprzez zawarcie

umowy z Krajowym Depozytem lub Izbà Rozrachunkowà

1) o rozliczanie transakcji, których przedmiotem sà

instrumenty finansowe, oraz w zakresie ewidencjonowania i gwarantowania realizacji tych transakcji;

2) o rozliczanie transakcji, których przedmiotem sà

instrumenty finansowe, oraz w zakresie ewidencjonowania tych transakcji, w przypadku transakcji, które nie sà obj´te systemem, o którym mowa

w art. 59 ust. 2 ustawy.

§ 7. Wniosek o zatwierdzenie warunków obrotu

powinien zawieraç nast´pujàce informacje

1) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres oraz numery telekomunikacyjne wnioskodawcy (telefon, telefaks,

adres poczty elektronicznej, adres strony internetowej);

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

2) podstawowe dane o dopuszczanych do obrotu na

rynku regulowanym instrumentach finansowych,

a w szczególnoÊci okreÊlenie ich rodzaju i liczby,

je˝eli jest ona ustalona, oraz wskazanie papierów

wartoÊciowych, indeksu lub instrumentów bazowych, b´dàcych podstawà dla okreÊlania wartoÊci

instrumentów finansowych, albo

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca

2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).

3) podstawowe dane o dopuszczanych do obrotu na

rynku regulowanym instrumentach finansowych,

których cena zale˝y bezpoÊrednio lub poÊrednio

1) spó∏ka prowadzàca gie∏d´;

2) spó∏ka prowadzàca rynek pozagie∏dowy;

3) spó∏ka prowadzàca gie∏d´ towarowà.

———————

od wartoÊci oznaczonych co do gatunku rzeczy,

okreÊlonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkoÊci produkcji lub emisji zanieczyszczeƒ

(pochodne instrumenty towarowe), a w szczególnoÊci okreÊlenie ich rodzaju i liczby, je˝eli jest ona

ustalona, oraz wskazanie i podanie podstawowych danych o instrumentach bazowych, b´dàcych podstawà dla okreÊlania wartoÊci tych instrumentów finansowych;

4) wskazanie cyklicznych terminów wygasania lub

wykonania instrumentów finansowych — w przypadku gdy wniosek dotyczy programu instrumentów finansowych.

Poz. 1699

7) okreÊlenie miejsc, form i terminów udost´pniania

do publicznej wiadomoÊci warunków obrotu;

8) spis treÊci.

§ 11. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w warunkach obrotu” zamieszcza si´

1) w przypadku podmiotu, o którym mowa w § 3, wyst´pujàcego z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres tego podmiotu

wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres

strony internetowej),

§ 8. Do wniosku o zatwierdzenie warunków obrotu

nale˝y do∏àczyç nast´pujàce dokumenty

b) imiona i nazwiska oraz funkcje osób dzia∏ajàcych w imieniu tego podmiotu,

1) uchwa∏´ o warunkowym dopuszczeniu obj´tych

wnioskiem instrumentów finansowych do obrotu

na gie∏dzie, regulowanym rynku pozagie∏dowym

lub towarowym rynku instrumentów finansowych;

c) w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b,

stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte w warunkach obrotu sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których

ujawnienie jest wymagane przepisami prawa;

2) warunki obrotu;

3) umow´, o której mowa w § 6.

§ 9. Warunki obrotu, o których mowa w § 8 pkt 2,

sk∏adajà si´ z

1) tytu∏u „Warunki obrotu”, ze wskazaniem rodzaju

instrumentów finansowych obj´tych warunkami

obrotu;

2) wst´pu;

3) rozdzia∏ów

a) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte

w warunkach obrotu”,

b) „Dane o warunkach obrotu”,

c) „Za∏àczniki”.

§ 10. We wst´pie zamieszcza si´

2) w przypadku podmiotów sporzàdzajàcych warunki

obrotu, dla ka˝dego sporzàdzajàcego oddzielnie

a) firm´ (nazw´) lub imi´ i nazwisko oraz siedzib´

i adres sporzàdzajàcego warunki obrotu wraz

z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej),

b) imiona i nazwiska oraz funkcje osób dzia∏ajàcych w imieniu sporzàdzajàcego warunki obrotu, przy czym dla ka˝dej cz´Êci warunków obrotu nale˝y wskazaç osob´ lub osoby odpowiedzialne za jej sporzàdzenie,

c) w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b,

stwierdzajàce, ˝e informacje zawarte w warunkach obrotu, za które osoby te odpowiadajà, sà

prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych

faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie jest

wymagane przepisami prawa.

1) oznaczenie rodzaju instrumentów finansowych,

a w przypadku programu instrumentów finansowych — opis tego programu z uwzgl´dnieniem

podzia∏u na poszczególne cykle;

§ 12. W rozdziale „Dane o warunkach obrotu” zamieszcza si´

2) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu wyst´pujàcego

z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu;

1) opis czynników ryzyka dla nabywców lub wystawców instrumentów finansowych, które majà byç

przedmiotem obrotu;

3) termin rozpocz´cia obrotu instrumentami finansowymi;

2) warunki, jakie powinni spe∏niç nabywcy lub wystawcy instrumentów finansowych;

4) terminy prowadzenia obrotu instrumentami finansowymi w poszczególnych cyklach, w przypadku

programu instrumentów finansowych;

3) szczegó∏owe okreÊlenie praw i obowiàzków wynikajàcych z instrumentów finansowych;

5) informacje o koniecznoÊci zwrócenia przez inwestorów uwagi na czynniki ryzyka zamieszczone

w rozdziale „Dane o warunkach obrotu”;

4) terminy rozpocz´cia i zakoƒczenia obrotu instrumentami finansowymi w poszczególnych cyklach

lub sposób ich ustalania, w przypadku programu

instrumentów finansowych;

6) dat´ sporzàdzenia warunków obrotu oraz dat´ ich

wa˝noÊci;

5) terminy wykonania praw z instrumentów finansowych;

6) terminy wygasania instrumentów finansowych;

7) podstawowe zasady obrotu instrumentami finansowymi na rynku regulowanym, ze wskazaniem

trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad;

8) w przypadku instrumentów finansowych, dla których instrumentem bazowym sà akcje lub obligacje, rozliczanych przez dostaw´ akcji lub obligacji

— zasady ustanawiania ograniczeƒ liczby instrumentów finansowych nieb´dàcych papierami

wartoÊciowymi w odniesieniu do ca∏kowitej liczby

akcji lub obligacji b´dàcych w obrocie na danym

rynku regulowanym, na które te instrumenty finansowe sà wystawione;

9) zasady post´powania w przypadku dokonywania

zmiany wartoÊci instrumentu bazowego lub jakichkolwiek innych zdarzeƒ, które mogà mieç

wp∏yw na wartoÊç instrumentów finansowych;

10) szczegó∏owy opis instrumentów bazowych;

11) inne informacje, które w ocenie wnioskodawcy

mogà mieç istotny wp∏yw na ocen´ instrumentów

finansowych i ryzyka zwiàzanego z ich nabyciem.

§ 13. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´ opis

sposobu zabezpieczenia roszczeƒ wynikajàcych z instrumentów finansowych i zasad dziennego rozliczenia instrumentów finansowych oraz zasady rozliczania

praw z tych instrumentów w chwili ich wykonania,

w tym zasady przekazywania na rachunek nabywcy

papierów wartoÊciowych lub instrumentów bazowych, których nabycie lub zbycie jest przedmiotem

transakcji instrumentami finansowymi, je˝eli warunki

obrotu przewidujà takie rozliczenie.

§ 14. W przypadkach gdy nie jest mo˝liwe podanie

danych, o których mowa w § 10 i 12, w warunkach obrotu wskazuje si´ przyczyny braku mo˝liwoÊci ich podania.

§ 15. W udost´pnianych do publicznej wiadomoÊci

warunkach obrotu we wst´pie zamieszcza si´ oÊwiadczenie Komisji wydane w zwiàzku z decyzjà w sprawie

zatwierdzenia warunków obrotu.

§ 16. 1. Dopuszczenie instrumentów finansowych

do obrotu na rynku regulowanym wymaga zatwierdzenia przez Komisj´ warunków obrotu oraz udost´pnienia tych warunków do publicznej wiadomoÊci.

Poz. 1699

cie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych.

§ 18. Je˝eli podstawà dla okreÊlania wartoÊci instrumentów finansowych jest wartoÊç indeksu akcji

1) warunki obrotu powinny wskazywaç

a) podmiot wyliczajàcy wartoÊç indeksu akcji oraz

miejsce, w którym dost´pna jest aktualna metodologia jego wyliczenia,

b) miejsce i sposób publikacji wartoÊci indeksu akcji;

2) zmiany metody obliczania wartoÊci indeksu nie

powinny nast´powaç cz´Êciej ni˝ co dwa lata,

a zmiana akcji b´dàcych jego podstawà nie powinna nast´powaç cz´Êciej ni˝ raz na trzy miesiàce;

ograniczenie to nie dotyczy zmian b´dàcych nast´pstwem zdarzeƒ niezale˝nych od konstrukcji indeksu, w szczególnoÊci zaÊ przypadków wycofania

akcji b´dàcych podstawà indeksu z obrotu na rynku regulowanym, a tak˝e zmian dotyczàcych indeksów publikowanych na rynkach regulowanych

w paƒstwach nale˝àcych do Organizacji Wspó∏pracy Gospodarczej i Rozwoju.

§ 19. Je˝eli podstawà okreÊlenia ceny instrumentu

finansowego jest cena akcji, warunki obrotu powinny

wskazywaç miejsce i sposób publikacji ceny akcji.

§ 20. Je˝eli podstawà okreÊlenia ceny instrumentu

finansowego jest cena lub wartoÊç instrumentu bazowego, innego ni˝ okreÊlonego w § 18, 19 i 21, warunki obrotu powinny wskazywaç miejsce i sposób publikacji ceny lub wartoÊci instrumentu bazowego.

§ 21. Je˝eli podstawà wystawienia instrumentu

finansowego b´dàcego kontraktem terminowym jest

cena obligacji, podstawà tà mo˝e byç wy∏àcznie cena

obligacji, których emitentem jest Skarb Paƒstwa albo

Narodowy Bank Polski.

§ 22. Je˝eli instrumenty finansowe sà rozliczane

przez dostaw´ papierów wartoÊciowych b´dàcych

podstawà ich wystawienia, liczba tych instrumentów

powinna byç okreÊlona w sposób umo˝liwiajàcy ich

rozliczenie.

§ 23. Do wniosków z∏o˝onych przed dniem wejÊcia

w ˝ycie rozporzàdzenia stosuje si´ przepisy dotychczasowe.

2. W przypadku programu instrumentów finansowych, o którym mowa w § 4 ust. 2, decyzja Komisji

mo˝e byç wydana równie˝ na czas okreÊlony.

§ 24. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

24 paêdziernika 2005 r.2)

§ 17. 1. Ka˝dà zmian´ danych zawartych w warunkach obrotu przekazuje si´ Komisji oraz podaje do publicznej wiadomoÊci w sposób okreÊlony w decyzji

Komisji w sprawie zatwierdzenia warunków obrotu.

———————

2. Je˝eli zmiana ta mog∏aby mieç istotny wp∏yw na

wartoÊç instrumentów finansowych, podanie jej do

publicznej wiadomoÊci nast´puje w trybie, o którym

mowa w art. 56 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofer-

Minister Finansów: w z. P. Sawicki

2) Niniejsze rozporzàdzenie by∏o poprzedzone rozporzàdze-

niem Rady Ministrów z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie

wprowadzania do publicznego obrotu praw pochodnych

oraz b´dàcych papierami wartoÊciowymi od dnia dopuszczenia do publicznego obrotu praw majàtkowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartoÊciowych (Dz. U.

Nr 95, poz. 945).

1699

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 11 paêdziernika 2005 r.

w sprawie dopuszczania instrumentów finansowych nieb´dàcych papierami wartoÊciowymi

do obrotu na rynku regulowanym

Na podstawie art. 55 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spó∏kach publicznych (Dz. U.

Nr 184, poz. 1539) zarzàdza si´, co nast´puje