Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 3 lutego 2004 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowania w poszczególnych kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez fundusze emerytalne

§ 1. Lokaty aktywów otwartego funduszu emerytalnego, zwanego dalej „funduszem”, w poszczególnych kategoriach lokat nie mogà przekroczyç

1) 20 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w depozytach bankowych i bankowych papierach

wartoÊciowych, w walucie polskiej;

2) 40 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w listach zastawnych, w tym nie wi´cej ni˝ 15 %

w listach zastawnych niedopuszczonych do publicznego obrotu;

3) 40 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje, prawach poboru spó∏ek notowanych na regulowanym rynku gie∏dowym oraz akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych, przy

czym lokaty w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach poboru

spó∏ek notowanych na rynku równoleg∏ym i rynku

wolnym nie mogà przekroczyç ∏àcznie 10 % wartoÊci aktywów, a lokaty w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach

poboru spó∏ek notowanych na rynku wolnym nie

mogà przekroczyç 5 % wartoÊci aktywów;

4) 10 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w akcjach, prawach do akcji, obligacjach zamiennych na akcje oraz prawach poboru spó∏ek notowanych na regulowanym rynku pozagie∏dowym

oraz spó∏ek nienotowanych na regulowanym rynku gie∏dowym i na regulowanym rynku pozagie∏dowym, lecz dopuszczonych do publicznego obrotu;

5) 10 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w kwitach depozytowych, w rozumieniu Prawa

o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi,

dopuszczonych do publicznego obrotu na rynku

regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;

6) 10 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w certyfikatach inwestycyjnych emitowanych

———————

1) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U.

z 1998 r. Nr 98, poz. 610, Nr 106, poz. 668 i Nr 162,

poz. 1118, z 1999 r. Nr 110, poz. 1256, z 2000 r. Nr 60,

poz. 702, z 2001 r. Nr 8, poz. 64 i Nr 110, poz. 1189, z 2002 r.

Nr 25, poz. 253, Nr 153, poz. 1271 i Nr 241, poz. 2074 oraz

z 2003 r. Nr 124, poz. 1153, Nr 166, poz. 1609 i Nr 170,

poz. 1651.

przez fundusze inwestycyjne zamkni´te, specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamkni´te oraz

fundusze inwestycyjne mieszane;

7) 15 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w jednostkach uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte oraz specjalistyczne

fundusze inwestycyjne otwarte;

8) 40 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w obligacjach i innych d∏u˝nych papierach wartoÊciowych emitowanych przez jednostki samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki lub miasto sto∏eczne

Warszawa, które zosta∏y dopuszczone do publicznego obrotu;

9) 20 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w obligacjach i innych d∏u˝nych papierach wartoÊciowych emitowanych przez jednostki samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki lub miasto sto∏eczne

Warszawa, które nie sà dopuszczone do publicznego obrotu;

10) 20 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w zabezpieczonych, w wysokoÊci wartoÊci nominalnej wraz z ewentualnym oprocentowaniem,

obligacjach emitowanych przez podmioty inne ni˝

jednostki samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki

lub miasto sto∏eczne Warszawa, które zosta∏y dopuszczone do publicznego obrotu;

11) 10 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w zabezpieczonych, w wysokoÊci wartoÊci nominalnej wraz z ewentualnym oprocentowaniem,

obligacjach i innych d∏u˝nych papierach wartoÊciowych emitowanych przez podmioty inne ni˝

jednostki samorzàdu terytorialnego, ich zwiàzki

lub miasto sto∏eczne Warszawa, które nie zosta∏y

dopuszczone do publicznego obrotu;

12) 20 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w obligacjach przychodowych, o których mowa

w ustawie z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach

(Dz. U. z 2001 r. Nr 120, poz. 1300, z 2002 r. Nr 216,

poz. 1824 oraz z 2003 r. Nr 217, poz. 2124);

13) 10 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w niezabezpieczonych obligacjach i innych d∏u˝nych papierach wartoÊciowych emitowanych

przez spó∏ki publiczne;

14) 5 % wartoÊci aktywów — w przypadku lokaty

w niezabezpieczonych obligacjach i innych d∏u˝nych papierach wartoÊciowych, których emitentem jest spó∏ka niepubliczna, które zosta∏y dopuszczone do publicznego obrotu.

§ 2. Obligacje i inne d∏u˝ne papiery wartoÊciowe,

o których mowa w § 1 pkt 10 i 11, powinny byç zabez-

pieczone co najmniej w jeden z nast´pujàcych sposobów

3) podmiotem zwiàzanym w stosunku do akcjonariuszy towarzystwa.

1) ustanowienie zastawu rejestrowego lub hipoteki

na nieruchomoÊci;

2. Fundusz nie mo˝e zawieraç z podmiotami, o których mowa w ust. 1, umów lub dokonywaç innych

czynnoÊci prawnych zwiàzanych z lokowaniem aktywów funduszu.

2) udzielenie nieodwo∏alnej gwarancji lub por´czenia

przez bank krajowy, w rozumieniu ustawy — Prawo bankowe, posiadajàcy kapita∏ w∏asny w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ równowartoÊç 50 000 000 euro w walucie polskiej;

3) udzielenie gwarancji lub por´czenia przez Skarb

Paƒstwa;

4) udzielenie nieodwo∏alnej gwarancji lub por´czenia

przez bank zagraniczny lub mi´dzynarodowà instytucj´ finansowà, majàce siedzib´ w paƒstwach

b´dàcych cz∏onkami OECD, posiadajàce kapita∏

w∏asny w wysokoÊci nie ni˝szej ni˝ równowartoÊç

50 000 000 euro;

5) udzielenie gwarancji lub por´czenia przez jednostki samorzàdu terytorialnego;

6) udzielenie nieodwo∏alnej gwarancji lub por´czenia

przez podmiot posiadajàcy ocen´ na poziomie inwestycyjnym, nadanà przez wyspecjalizowanà

agencj´ ratingowà, uznanà na mi´dzynarodowym

rynku kapita∏owym;

7) posiadanie przez emisj´ oceny, o której mowa

w pkt 6.

§ 3. Lokaty aktywów funduszu w kategoriach lokat,

o których mowa w § 1 pkt 3—7, mogà stanowiç ∏àcznie nie wi´cej ni˝ 60 % wartoÊci aktywów tego funduszu.

§ 4. 1. W przypadku lokat aktywów funduszu w kategoriach lokat, o których mowa w § 1 pkt 3—5, lokaty funduszu nie mogà stanowiç wi´cej ni˝ 10 % jednej

emisji, a w przypadku lokat aktywów funduszu w kategoriach lokat, o których mowa w § 1 pkt 6, nie wi´cej

ni˝ 35 % jednej emisji.

2. Je˝eli pomi´dzy papierami wartoÊciowymi ró˝nych emisji, ale tego samego emitenta, nie wyst´pujà ˝adne ró˝nice w zakresie uprawnieƒ przys∏ugujàcych ich posiadaczom, ograniczenie, o którym mowa

w ust. 1, stosuje si´ ∏àcznie do tych wszystkich emisji.

3. ¸àczna wartoÊç lokat aktywów funduszu ulokowanych w listach zastawnych jednego emitenta albo

dwóch lub wi´kszej liczby emitentów, b´dàcych podmiotami zwiàzanymi, nie mo˝e przekroczyç 10 % wartoÊci tych aktywów.

4. Koszty zakupu akcji nowej emisji, do których

uprawniajà prawa poboru, sà uwzgl´dniane przy stosowaniu ograniczeƒ, o których mowa w § 1 pkt 3 i 4.

§ 5. 1. Aktywa funduszu nie mogà byç lokowane

w banku, który jest

1) akcjonariuszem towarzystwa zarzàdzajàcego funduszem;

2) podmiotem zwiàzanym w stosunku do towarzystwa;

3. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 1 i 2, nie

dotyczy lokat w depozytach bankowych o terminie zapadalnoÊci nie d∏u˝szym ni˝ 14 dni, o ∏àcznej wartoÊci

nie wi´kszej ni˝ 2 % wartoÊci aktywów funduszu.

4. Ograniczenie, o którym mowa w ust. 2, nie dotyczy Êwiadczenia us∏ug w ramach dzia∏alnoÊci maklerskiej w rozumieniu Prawa o publicznym obrocie

papierami wartoÊciowymi.

5. Fundusz nie mo˝e nabywaç jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte

lub specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte lub

certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamkni´te, specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamkni´te lub fundusze inwestycyjne mieszane, zarzàdzane przez towarzystwo funduszy

inwestycyjnych, którego akcjonariuszami sà akcjonariusze powszechnego towarzystwa zarzàdzajàcego

funduszem lub podmioty z nimi zwiàzane.

6. Fundusz nie mo˝e nabywaç tytu∏ów uczestnictwa emitowanych przez instytucj´ wspólnego inwestowania majàcà siedzib´ w paƒstwach b´dàcych

cz∏onkami OECD lub innych paƒstwach, okreÊlonych

w ogólnym zezwoleniu przez ministra w∏aÊciwego do

spraw instytucji finansowych, je˝eli akcjonariuszami

(udzia∏owcami) tej instytucji sà akcjonariusze powszechnego towarzystwa zarzàdzajàcego funduszem

lub jednostki dominujàce w stosunku do tych akcjonariuszy w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy z dnia

29 wrzeÊnia 1994 r. o rachunkowoÊci (Dz. U. z 2002 r.

Nr 76, poz. 694, z póên. zm.2)).

§ 6. W celu obliczenia maksymalnej cz´Êci aktywów funduszu w poszczególnych kategoriach lokat,

dla celów ustalenia zgodnoÊci z obowiàzujàcymi ograniczeniami, do wartoÊci d∏u˝nych papierów wartoÊciowych zalicza si´ wartoÊç naliczonych odsetek na dzieƒ

wyceny.

§ 7. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 12 maja 1998 r. w sprawie okreÊlenia maksymalnej cz´Êci aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka mo˝e zostaç ulokowana w poszczególnych

kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeƒ w zakresie prowadzenia dzia∏alnoÊci lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 63, poz. 407, z 2001 r.

Nr 67, poz. 682 oraz z 2002 r. Nr 17, poz. 155).

§ 8. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

Prezes Rady Ministrów: L. Miller

———————

2) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2003 r. Nr 60, poz. 535, Nr 124,

poz. 1152, Nr 139, poz. 1324 i Nr 229, poz. 2276.

276

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 3 lutego 2004 r.

w sprawie okreÊlenia maksymalnej cz´Êci aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka mo˝e zostaç

ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat, oraz dodatkowych ograniczeƒ w zakresie prowadzenia

dzia∏alnoÊci lokacyjnej przez fundusze emerytalne

Na podstawie art. 142 ust. 5 i art. 155 ustawy z dnia

28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139, poz. 934, z póên.

zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje