Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu

§ 1. Limity Êwiadczeƒ rzeczowych wykonywanych

w 2005 r. na rzecz obrony wynoszà

———————

1) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 74, poz. 676, Nr 81,

poz. 732, Nr 113, poz. 984 i 985, Nr 156, poz. 1301, Nr 166,

poz. 1363, Nr 199, poz. 1673 i Nr 200, poz. 1679 i 1687,

z 2003 r. Nr 45, poz. 391, Nr 90, poz. 844, Nr 96, poz. 874,

Nr 139, poz. 1326, Nr 179, poz. 1750, Nr 210, poz. 2036

i Nr 223, poz. 2217 oraz z 2004 r. Nr 116, poz. 1203.

1) do 400 nieruchomoÊci (budynków lub ich cz´Êci) —

na potrzeby zwiàzane z przeprowadzeniem poboru;

2) do 1 100 pojazdów samochodowych, 220 przyczep

i 80 maszyn wraz z niezb´dnym wyposa˝eniem, na

czas do 48 godzin — na potrzeby zwiàzane z przeprowadzeniem çwiczeƒ wojskowych, organizowanych z zastosowaniem natychmiastowego stawiennictwa ˝o∏nierzy rezerwy w celu sprawdzenia

gotowoÊci mobilizacyjnej Si∏ Zbrojnych Rzeczypospolitej Polskiej lub zwalczania kl´sk ˝ywio∏owych

i likwidacji ich skutków.

§ 2. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 stycznia 2005 r.

Prezes Rady Ministrów: M. Belka

2095

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 13 wrzeÊnia 2004 r.

w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego otwartego, a tak˝e skrótu tego prospektu

Na podstawie art. 221 ustawy z dnia 27 maja

2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla szczegó∏owe warunki,

jakim powinien odpowiadaç prospekt informacyjny

funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, zwany dalej „prospektem”, a tak˝e skrót prospektu.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty;

2) towarzystwie — rozumie si´ przez to towarzystwo

funduszy inwestycyjnych spó∏k´ akcyjnà;

3) Êwiadczeniach dodatkowych — rozumie si´ przez

to us∏ugi Êwiadczone przez podmiot prowadzàcy

dzia∏alnoÊç maklerskà na rzecz funduszu, pozosta-

jàce w bezpoÊrednim zwiàzku z korzystaniem

przez fundusz z poÊrednictwa tego podmiotu

w obrocie papierami wartoÊciowymi, instrumentami rynku pieni´˝nego lub instrumentami pochodnymi, obejmujàce w szczególnoÊci

a) sporzàdzanie analiz lub rekomendacji,

b) dostarczanie informacji o cenach, kursach lub

wartoÊciach,

c) oferowanie dost´pu do elektronicznych systemów transakcyjnych lub elektronicznych systemów potwierdzeƒ zawarcia transakcji,

d) udost´pnianie sprz´tu komputerowego s∏u˝àcego do korzystania z us∏ug, o których mowa

w lit. a—c,

e) udost´pnianie wydzielonych linii telefonicznych

— pod warunkiem ˝e us∏ugi te sà Êwiadczone

w ramach op∏aty na rzecz podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà z tytu∏u poÊrednictwa te-

go podmiotu w obrocie papierami wartoÊciowymi, instrumentami rynku pieni´˝nego lub instrumentami pochodnymi, a wykonywanie takich

us∏ug wynika z umowy o poÊrednictwo;

4) profilu inwestora — rozumie si´ przez to w∏aÊciwoÊci inwestora, które obiektywnie pozwalajà uznaç,

˝e ze wzgl´du na prowadzonà przez fundusz polityk´ inwestycyjnà nabycie przez niego jednostek

uczestnictwa danego funduszu by∏oby dla niego

najbardziej korzystne.

§ 3. 1. Prospekt oraz skrót prospektu powinny zawieraç prawdziwe i rzetelne informacje o funduszu inwestycyjnym otwartym albo specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym, a tak˝e o wskazanych

w rozporzàdzeniu osobach oraz o ich sytuacji majàtkowej, finansowej i prawnej.

2. Prospekt oraz skrót prospektu powinny byç sformu∏owane jednoznacznie i w sposób zrozumia∏y dla

przeci´tnego inwestora. Wzory matematyczne i algorytmy mogà byç zamieszczane w prospekcie lub skrócie prospektu wy∏àcznie z ich omówieniem w sposób

zrozumia∏y dla przeci´tnego inwestora.

Poz. 2095

§ 6. 1. Skrót prospektu sporzàdza si´ dla ka˝dego

funduszu oddzielnie, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3.

2. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden

skrót prospektu.

3. Dla funduszu podstawowego nie ma wymogu

sporzàdzania skrótu prospektu.

4. Dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne skróty prospektów.

§ 7. Prospekt sk∏ada si´ z nast´pujàcych cz´Êci

1) strony tytu∏owej;

2) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje

zawarte w prospekcie”;

3) rozdzia∏u „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych”;

4) rozdzia∏u „Dane o funduszu”;

§ 4. 1. Informacje stanowiàce treÊç prospektu albo

skrótu prospektu zamieszcza si´ w kolejnoÊci wskazanej w przepisach rozporzàdzenia. Je˝eli wymóg przedstawienia okreÊlonych danych nie ma zastosowania,

w treÊci prospektu albo skrótu prospektu powinno to

zostaç wyraênie wskazane.

5) rozdzia∏u „Dane o depozytariuszu”;

2. Skróty w treÊci prospektu albo skrótu prospektu

mogà byç stosowane, je˝eli sà one pisane wielkà literà i sà zdefiniowane w cz´Êci prospektu, o której mowa w § 7 pkt 8.

8) rozdzia∏u „Za∏àczniki”;

6) rozdzia∏u „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz”;

7) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”;

9) spisu treÊci.

§ 8. 1. Na stronie tytu∏owej zamieszcza si´

§ 5. 1. Prospekt sporzàdza si´ dla ka˝dego funduszu oddzielnie.

1) tytu∏ „Prospekt informacyjny”;

2. Prospekt mo˝e byç sporzàdzony dla kilku funduszy, z zastrze˝eniem ust. 3—5, o ile

2) nazw´ funduszu, skrót tej nazwy, a tak˝e wszystkie

poprzednie nazwy funduszu;

1) informacje zawarte w § 9 i 11 zostanà zamieszczone dla ka˝dego funduszu odr´bnie;

3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem

funduszu oraz adres g∏ównej strony internetowej

towarzystwa;

2) dane okreÊlone w § 8 i 18—21, które w odniesieniu

do poszczególnych funduszy majà ró˝nà treÊç, zostanà przedstawione dla ka˝dego funduszu odr´bnie.

3. Dla funduszy z wydzielonymi subfunduszami

oraz dla funduszy powiàzanych z ró˝nymi funduszami

podstawowymi sporzàdza si´ oddzielne prospekty.

4. Dla wszystkich funduszy powiàzanych z tym samym funduszem podstawowym sporzàdza si´ jeden

prospekt.

4) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgodnie z prawem wspólnotowym regulujàcym zasady

zbiorowego inwestowania w papiery wartoÊciowe

— w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego nieb´dàcego funduszem podstawowym lub

powiàzanym;

5) wskazanie podstawy prawnej sporzàdzenia prospektu;

6) dat´ i miejsce sporzàdzenia prospektu;

5. Dla funduszu podstawowego nie ma wymogu

sporzàdzania prospektu.

7) daty kolejnych aktualizacji prospektu.

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, obok nazwy funduszu, nale˝y wskazaç oznaczenia wszystkich subfunduszy.

3. W przypadku funduszy podstawowych i powiàzanych, obok nazwy funduszu podstawowego, nale˝y

wskazaç nazwy wszystkich funduszy powiàzanych

z funduszem podstawowym.

§ 9. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie” zamieszcza si´ dane

osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie, w tym za informacje finansowe, oraz ich w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci, z przedstawieniem

1) w przypadku towarzystwa

a) firmy, siedziby i adresu towarzystwa,

b) imion, nazwisk i funkcji osób fizycznych dzia∏ajàcych w imieniu towarzystwa,

c) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b,

stwierdzajàcego, ˝e informacje zawarte w prospekcie sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których

ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami rozporzàdzenia, a tak˝e, ˝e wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w prospekcie, okolicznoÊci, które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´

prawnà, majàtkowà i finansowà funduszu;

2) w przypadku podmiotów sporzàdzajàcych prospekt, dla ka˝dego z nich odr´bnie

a) firmy lub imienia i nazwiska oraz siedziby, wraz

z numerami telekomunikacyjnymi,

b) imion i nazwisk osób fizycznych dzia∏ajàcych

w imieniu sporzàdzajàcego prospekt, przy czym

ograniczenie odpowiedzialnoÊci tych osób do

poszczególnych cz´Êci prospektu jest dopuszczalne wy∏àcznie, gdy za ka˝dà cz´Êç prospektu

odpowiada wyraênie wskazana osoba,

c) w∏asnor´cznie podpisanego oÊwiadczenia o odpowiedzialnoÊci osób wymienionych w lit. b,

stwierdzajàcego, ˝e prospekt zosta∏ sporzàdzony z zachowaniem nale˝ytej starannoÊci zawodowej oraz ˝e informacje zawarte w tych cz´Êciach prospektu, za których sporzàdzenie jest

odpowiedzialny podmiot sporzàdzajàcy prospekt, sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà

˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami

rozporzàdzenia.

2. Je˝eli za poszczególne cz´Êci prospektu sà odpowiedzialne ró˝ne osoby, w informacjach, o których

mowa w ust. 1, nale˝y wskazaç, za którà cz´Êç prospektu odpowiada dana osoba.

Poz. 2095

§ 10. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy

inwestycyjnych” zamieszcza si´

1) firm´, kraj siedziby, siedzib´ i adres towarzystwa

wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem

g∏ównej strony internetowej i adresem poczty

elektronicznej;

2) dat´ i numer decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d o udzieleniu zezwolenia na utworzenie towarzystwa albo na wykonywanie dzia∏alnoÊci przez towarzystwo;

3) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane, a tak˝e dat´

wpisu do rejestru;

4) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego towarzystwa, w tym

wysokoÊç sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostatni dzieƒ bilansowy;

5) sposób i termin op∏acenia kapita∏u zak∏adowego

towarzystwa;

6) firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska oraz siedzib´

akcjonariuszy towarzystwa, wraz z podaniem liczby

g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, je˝eli akcjonariusz posiada co najmniej 5 % ogólnej

liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy;

7) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego

wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji;

8) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu bezpoÊrednio

lub poÊrednio dominujàcego w stosunku do podmiotu, o którym mowa w pkt 7, ze wskazaniem

cech tej dominacji;

9) imiona i nazwiska

a) cz∏onków zarzàdu towarzystwa, ze wskazaniem

pe∏nionych funkcji w zarzàdzie,

b) cz∏onków rady nadzorczej towarzystwa, ze

wskazaniem przewodniczàcego,

c) prokurentów towarzystwa, ze wskazaniem rodzaju udzielonej prokury,

d) osób fizycznych zarzàdzajàcych funduszami, ze

wskazaniem funduszy, którymi zarzàdzajà, oraz

doradców inwestycyjnych, ze wskazaniem pe∏nionych w towarzystwie funkcji oraz numerów

licencji doradców inwestycyjnych;

10) opis posiadanych przez osoby wymienione

w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania funkcji w towarzystwie oraz informacje o pe∏nionych przez te

osoby funkcjach poza towarzystwem, je˝eli ta okolicznoÊç mo˝e mieç znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu;

11) nazwy i zwi´z∏e charakterystyki innych funduszy

inwestycyjnych zarzàdzanych przez towarzystwo,

nieobj´tych danym prospektem, ze wskazaniem

celu inwestycyjnego i g∏ównych zasad polityki inwestycyjnej ka˝dego z funduszy, a je˝eli tymi funduszami sà

Poz. 2095

9) sposób i szczegó∏owe warunki

a) zbywania jednostek uczestnictwa,

b) odkupywania jednostek uczestnictwa,

a) fundusze z wydzielonymi subfunduszami — nazwy tych funduszy oraz zwi´z∏e charakterystyki

subfunduszy,

c) zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki

uczestnictwa innego funduszu oraz wysokoÊç

op∏at z tym zwiàzanych,

b) fundusz podstawowy i fundusze powiàzane —

nazwy tych funduszy oraz zwi´z∏à charakterystyk´ funduszu podstawowego;

d) wyp∏at kwot z tytu∏u odkupienia jednostek

uczestnictwa lub wyp∏at dochodów funduszu,

12) okreÊlenie rodzajów dzia∏alnoÊci, na których wykonywanie towarzystwo posiada zezwolenie;

13) wskazanie obowiàzków towarzystwa, których wykonywanie mo˝e byç powierzone innym podmiotom.

e) zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych

z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane

z innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at

z tym zwiàzanych — w przypadku funduszu

z wydzielonymi subfunduszami,

§ 11. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza

si´, z uwzgl´dnieniem § 12—15 i 17

f) spe∏niania Êwiadczeƒ nale˝nych z tytu∏u nieterminowych realizacji zleceƒ uczestników funduszu oraz b∏´dnej wyceny aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa;

1) dat´ i numer decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu;

10) wskazanie okolicznoÊci, w których fundusz mo˝e

zawiesiç zbywanie lub odkupywanie jednostek

uczestnictwa;

2) dat´ i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy

inwestycyjnych;

11) okreÊlenie rynków, na których sà zbywane jednostki uczestnictwa;

3) dat´ rozpocz´cia dzia∏alnoÊci przez fundusz powierniczy — w przypadku funduszu powsta∏ego

z przekszta∏cenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty;

12) zasady polityki inwestycyjnej funduszu;

4) informacj´, ˝e fundusz posiada osobowoÊç prawnà, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami wskazanie, ˝e subfundusze nie posiadajà osobowoÊci prawnej;

5) zwi´z∏à charakterystyk´ konstrukcji funduszu —

w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, funduszu powiàzanego lub funduszu z ró˝nymi kategoriami jednostek uczestnictwa;

6) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, w tym

a) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝nych kategorii, je˝eli fundusz zbywa jednostki

ró˝nych kategorii,

b) informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa

— nie mogà byç zbywane przez uczestnika na

rzecz osób trzecich,

— podlegajà dziedziczeniu,

— mogà byç przedmiotem zastawu;

7) zwi´z∏e okreÊlenie praw uczestników funduszu;

8) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki

uczestnictwa;

13) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z przyj´tà

politykà inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem opisu ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem

przez fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem

w jednostki uczestnictwa funduszu;

14) okreÊlenie profilu inwestora;

15) informacje na temat obowiàzków podatkowych

funduszu lub jego uczestników, ze wskazaniem

obowiàzujàcych przepisów, w tym informacj´, czy

z posiadaniem jednostek uczestnictwa wià˝e si´

koniecznoÊç uiszczania podatku dochodowego,

oraz zastrze˝enie, ˝e ze wzgl´du na fakt, i˝ obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania

inwestycji, w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie porady doradcy

podatkowego lub prawnego;

16) sposób dysponowania dochodami funduszu,

a w przypadku gdy fundusz przewiduje wyp∏at´

dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa — wskazanie przepisów statutu okreÊlajàcych

zasady wyp∏acania dochodów;

17) okreÊlenie cz´stotliwoÊci oraz metod i zasad dokonywania wyceny aktywów funduszu, ustalania

wartoÊci aktywów netto funduszu oraz wartoÊci

aktywów netto przypadajàcych na jednostk´

uczestnictwa, a tak˝e wskazanie cz´stotliwoÊci

i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia

jednostek uczestnictwa lub wskazanie przepisów

statutu odnoszàcych si´ do tych kwestii;

18) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich

naliczania i pobierania oraz o kosztach obcià˝ajàcych fundusz;

19) podstawowe dane finansowe funduszu w uj´ciu

historycznym;

Poz. 2095

4) wskazanie emitenta, gwaranta lub por´czyciela papierów wartoÊciowych, w które fundusz mo˝e lokowaç powy˝ej 35 % wartoÊci aktywów funduszu;

5) dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych wed∏ug stanu

na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale

na podstawowe rodzaje lokat funduszu;

6) je˝eli fundusz odzwierciedla sk∏ad uznanego indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych —

charakterystyk´ indeksu oraz stopieƒ odzwierciedlenia indeksu przez fundusz;

20) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów —

w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego.

7) je˝eli fundusz lokuje swoje aktywa g∏ównie w lokaty inne ni˝ papiery wartoÊciowe lub instrumenty

rynku pieni´˝nego — wyraêne wskazanie tej cechy;

2. Je˝eli fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami,

informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 6—19, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

8) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu b´dzie si´ charakteryzowaç du˝à

zmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub

z przyj´tej techniki zarzàdzania portfelem — wyraêne wskazanie tej cechy;

§ 12. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 8, powinny zawieraç

9) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których

przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym

niewystandaryzowane instrumenty pochodne

1) zasady, miejsca i terminy

a) sk∏adania zapisów na jednostki uczestnictwa,

b) dokonywania wp∏at w ramach zapisów;

2) wskazanie terminu przydzia∏u jednostek uczestnictwa;

3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo

jest obowiàzane niezw∏ocznie zwróciç wp∏aty do

funduszu, wraz z odsetkami od wp∏at naliczonymi

przez depozytariusza;

4) okreÊlenie minimalnej kwoty wp∏at do nowego

subfunduszu, niezb´dnej do jego utworzenia;

5) zasady post´powania w przypadku, gdy w ramach

zapisów na jednostki uczestnictwa, które majà byç

zwiàzane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w pkt 4.

§ 13. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 12, powinny zawieraç

1) cel inwestycyjny funduszu ze wskazaniem, ˝e fundusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kwoty z tytu∏u umorzenia jednostek

uczestnictwa — wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji;

2) okreÊlenie g∏ównych kategorii lokat funduszu;

3) podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu;

a) wskazanie, czy takie umowy b´dà zawierane

w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarzàdzania portfelem inwestycyjnym funduszu,

b) okreÊlenie wp∏ywu zawarcia takich umów,

w tym umów, których przedmiotem sà niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko zwiàzane z przyj´tà politykà inwestycyjnà;

10) dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych wed∏ug stanu

na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale

na podstawowe rodzaje lokat w∏aÊciwych dla danego funduszu.

§ 14. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 13, powinny zawieraç

1) opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego z politykà

inwestycyjnà funduszu, z uwzgl´dnieniem strategii zarzàdzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na

okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlonej

bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu

odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych;

2) opis ryzyka zwiàzanego z uczestnictwem w funduszu, w tym w szczególnoÊci ryzyka

a) nieosiàgni´cia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem

czynników majàcych wp∏yw na poziom ryzyka

zwiàzanego z inwestycjà,

b) wystàpienia szczególnych okolicznoÊci, na wystàpienie których uczestnik funduszu nie ma

wp∏ywu lub ma ograniczony wp∏yw,

6) wskazanie miejsc, w których uczestnik mo˝e otrzymaç informacje o wysokoÊci wskaênika WKC za

poprzednie okresy;

c) niewyp∏acalnoÊci gwaranta,

7) wskazanie Stopy Obrotu Portfela, zwanej dalej

„wskaênikiem SOP”, oraz sposobu jego obliczania;

d) inflacji,

e) zwiàzanego z regulacjami prawnymi dotyczàcymi funduszu, w szczególnoÊci w zakresie prawa

podatkowego.

2. Opis ryzyka, o którym mowa

1) w ust. 1 pkt 1 — powinien obejmowaç w szczególnoÊci: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko

rozliczenia, ryzyko p∏ynnoÊci, ryzyko walutowe, ryzyko zwiàzane z przechowywaniem aktywów,

a tak˝e ryzyko zwiàzane z koncentracjà aktywów

lub rynków;

2) w ust. 1 pkt 2 lit. a — powinien obejmowaç

w szczególnoÊci: ryzyko zwiàzane z zawarciem

okreÊlonych umów, ryzyko zwiàzane ze szczególnymi warunkami zawartych przez fundusz transakcji, a tak˝e ryzyko zwiàzane z udzielonymi gwarancjami;

3) w ust. 1 pkt 2 lit. b — powinien uwzgl´dniç

w szczególnoÊci: otwarcie likwidacji funduszu,

przej´cie zarzàdzania funduszem przez inne towarzystwo, zmian´ depozytariusza lub podmiotu obs∏ugujàcego fundusz, po∏àczenie funduszu z innym funduszem, przekszta∏cenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz

inwestycyjny otwarty, a tak˝e zmian´ polityki inwestycyjnej funduszu.

§ 15. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 18, powinny zawieraç

1) wskazanie przepisów statutu okreÊlajàcych rodzaje, maksymalnà wysokoÊç, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obcià˝ajàcych fundusz inwestycyjny, w tym w szczególnoÊci wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy, w których najwczeÊniej

mo˝e nastàpiç pokrycie poszczególnych rodzajów

kosztów;

2) wskazanie wartoÊci Wspó∏czynnika Kosztów Ca∏kowitych, zwanego dalej „wskaênikiem WKC”,

oraz sposobu jego obliczania;

3) opis zak∏adanej struktury kosztów;

4) wskazanie wszystkich kosztów funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏at transakcyjnych;

5) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia

lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych

op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika;

8) wskazanie miejsc, w których uczestnik mo˝e otrzymaç informacje o wysokoÊci wskaênika SOP za poprzednie okresy;

9) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, której wysokoÊç jest

uzale˝niona od wyników funduszu, prezentowanej

w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej

wartoÊci aktywów netto funduszu;

10) wskazanie maksymalnej wysokoÊci wynagrodzenia za zarzàdzanie funduszem;

11) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na

podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu

bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot;

12) wskazanie Êwiadczeƒ dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych Êwiadczeƒ na wysokoÊç prowizji

pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia

towarzystwa za zarzàdzanie funduszem;

13) wskazanie wp∏ywu umów i porozumieƒ, o których

mowa w pkt 11, na interes uczestników funduszu.

2. W przypadku gdy fundusz lokuje

1) co najmniej 10 % wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych

lub instytucji zbiorowego inwestowania, które

prezentujà wskaênik WKC w sposób okreÊlony

w za∏àczniku do rozporzàdzenia, po informacjach,

o których mowa w ust. 1 pkt 2, nale˝y wskazaç

Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych,

zwany dalej „wskaênikiem SWKC”;

2) aktywa w tytu∏y uczestnictwa funduszu inwestycyjnego lub instytucji zbiorowego inwestowania, które nie prezentujà wskaênika WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku do rozporzàdzenia, zamiast informacji, o których mowa w pkt 1, zamieszcza si´

a) wskazanie, ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika

SWKC,

b) wskazanie maksymalnej wysokoÊci op∏aty za

zarzàdzanie obcià˝ajàcej aktywa instytucji zbiorowego inwestowania,

c) wskazanie Syntetycznej WartoÊci Zak∏adanych

Kosztów Ca∏kowitych, zwanej dalej „wskaênikiem SWZKC”.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y prezentowaç wskaênik WKC, wskaênik

SWKC i wskaênik SOP ustalone odr´bnie dla ka˝dego

subfunduszu.

4. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki

uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu,

wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç opis ró˝nic w op∏atach i kosztach zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic.

§ 16. 1. Sposób obliczenia wskaênika WKC, wskaênika SWKC, wskaênika SOP i wskaênika SWZKC okreÊla za∏àcznik do rozporzàdzenia.

2. Wskaênik WKC oblicza si´ za ostatni pe∏ny rok

kalendarzowy.

3. Wskaênik SOP nale˝y prezentowaç za te same

okresy, za które prezentuje si´ wskaênik WKC.

§ 17. 1. Informacje, o których mowa w § 11 ust. 1

pkt 19, powinny zawieraç

1) wartoÊç aktywów netto funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego;

2) wartoÊç aktywów netto funduszu na jednostk´

uczestnictwa na koniec ka˝dego miesiàca w okresie pierwszych pi´ciu lat obrotowych, a je˝eli fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç d∏u˝ej ni˝ pi´ç lat — na

koniec pierwszego pó∏rocza i na koniec roku

w okresie ostatnich dziesi´ciu lat obrotowych;

3) wielkoÊç Êredniej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu za ostatnie 2, 3, 5

i 10 lat, przy czym Êrednià stop´ zwrotu dla danego okresu oblicza si´, dzielàc stop´ obliczonà na

podstawie wartoÊci aktywów netto funduszu na

jednostk´ uczestnictwa na koniec ostatniego roku

obrotowego i na koniec roku obrotowego poprzedzajàcego okres, dla którego jest dokonywane obliczenie, przez odpowiednio 2, 3, 5 albo 10;

4) wielkoÊç rocznej stopy zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, obliczonej odr´bnie dla ka˝dego z 10 ostatnich lat obrotowych;

5) wskazanie wzorca s∏u˝àcego do oceny efektywnoÊci inwestycji w jednostki uczestnictwa funduszu

odzwierciedlajàcego zachowanie si´ zmiennych

rynkowych najlepiej oddajàcych cel i polityk´ inwestycyjnà funduszu, zwanego dalej „wzorcem”

(benchmark), okreÊlonego w statucie funduszu

lub, je˝eli statut nie okreÊla wzorca — okreÊlonego

przez fundusz, a tak˝e informacj´ o dokonanych

zmianach wzorca, je˝eli mia∏y miejsce;

6) informacj´ o Êrednich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyj´tego przez fundusz

wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w pkt 3 i 4;

Poz. 2095

7) zastrze˝enie, ˝e indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzale˝niona od wartoÊci jednostki

uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia

przez fundusz oraz wysokoÊci pobranych przez

fundusz op∏at manipulacyjnych oraz ˝e wyniki historyczne nie gwarantujà uzyskania podobnych

wyników w przysz∏oÊci;

8) wskazanie êród∏a pochodzenia danych, o których

mowa w pkt 1 i 2.

2. Przy ustalaniu stopy zwrotu nie uwzgl´dnia si´

podatków i op∏at publicznoprawnych, a tak˝e op∏at

zwiàzanych ze zbywaniem i odkupywaniem jednostek

uczestnictwa.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami — dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—6,

nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

4. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki

uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu

— dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—6, nale˝y prezentowaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek

uczestnictwa.

5. Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1—6, prezentuje si´ w formie wykresu s∏upkowego.

§ 18. W rozdziale „Dane o depozytariuszu” zamieszcza si´

1) firm´, siedzib´ i adres depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi;

2) dat´ rozpocz´cia wykonywania obowiàzków depozytariusza;

3) wskazanie, czy depozytariusz jest spó∏kà publicznà

w rozumieniu art. 4 pkt 9 ustawy z dnia 21 sierpnia

1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami

wartoÊciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447,

z póên. zm.1));

4) wysokoÊç kapita∏ów w∏asnych depozytariusza na

ostatni dzieƒ bilansowy;

5) firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska oraz siedzib´

akcjonariuszy depozytariusza, wraz z podaniem liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy,

je˝eli akcjonariusz posiada co najmniej 5 % ogólnej

liczby g∏osów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy;

———————

1) Zmiany

tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta∏y

og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 240, poz. 2055, z 2003 r.

Nr 50, poz. 424, Nr 84, poz. 774, Nr 124, poz. 1151, Nr 170,

poz. 1651 i Nr 223, poz. 2216 oraz z 2004 r. Nr 64, poz. 594,

Nr 91, poz. 871, Nr 96, poz. 959, Nr 116, poz. 1205 i Nr 146,

poz. 1546.

6) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego

wobec depozytariusza ze wskazaniem cech tej dominacji;

d) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych

jednostki uczestnictwa,

7) zakres obowiàzków depozytariusza

e) dat´ rozpocz´cia wykonywania czynnoÊci poÊrednictwa;

a) wobec funduszu,

b) wobec uczestników funduszu;

8) uprawnienia depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów uczestników funduszu wobec

towarzystwa;

3) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o

zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu

lub jego cz´Êcià, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,

9) imi´ i nazwisko cz∏onka zarzàdu odpowiedzialnego

za dzia∏alnoÊç w zakresie pe∏nienia funkcji depozytariusza;

b) dat´ i numer decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d udzielajàcej zezwolenia na

prowadzenie dzia∏alnoÊci w zakresie zarzàdzania cudzym pakietem papierów wartoÊciowych

na zlecenie,

10) wskazanie jednostki organizacyjnej w strukturze

depozytariusza wyznaczonej do wykonywania zadaƒ zwiàzanych z funkcjà depozytariusza.

c) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu,

§ 19. W rozdziale „Dane o podmiotach obs∏ugujàcych fundusz” zamieszcza si´

1) dane o podmiocie prowadzàcym rejestr uczestników funduszu, zwanym dalej „agentem transferowym”, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telekomunikacyjne oraz form´ prawnà agenta transferowego,

b) wysokoÊç kapita∏u w∏asnego, w tym podstawowych sk∏adników kapita∏u w∏asnego na ostatni

dzieƒ bilansowy,

c) firm´ (nazw´) lub imiona i nazwiska oraz siedzib´ akcjonariuszy lub udzia∏owców agenta transferowego, wraz z podaniem liczby g∏osów na

walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników, je˝eli akcjonariusz lub

udzia∏owiec posiada co najmniej 5 % ogólnej

liczby g∏osów na tym zgromadzeniu,

d) firm´ (nazw´) i siedzib´ podmiotu dominujàcego wobec agenta transferowego ze wskazaniem cech tej dominacji,

e) zakres czynnoÊci realizowanych na rzecz uczestników funduszu przez agenta transferowego,

f) dat´ rozpocz´cia wykonywania czynnoÊci agenta transferowego;

2) dane o podmiotach, które poÊredniczà w zbywaniu

i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnictwa, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telekomunikacyjne i form´ prawnà podmiotu,

b) zakres Êwiadczonych us∏ug,

c) podstaw´ prawnà prowadzenia dzia∏alnoÊci

wraz z datà i numerem decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d udzielajàcej zezwolenia na prowadzenie tej dzia∏alnoÊci,

d) imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych

podejmujàcych decyzje inwestycyjne dotyczàce

funduszu, ze wskazaniem numerów licencji doradców oraz cz´Êci portfela, którym zarzàdzajà,

e) dat´ rozpocz´cia wykonywania czynnoÊci zarzàdzania,

f) imiona i nazwiska osób podejmujàcych decyzje

inwestycyjne dotyczàce funduszu, zatrudnionych w podmiocie, o którym mowa w art. 46

ust. 2 lub 3 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, zwanej dalej „ustawà”;

4) dane o podmiotach Êwiadczàcych us∏ugi polegajàce na doradztwie w zakresie obrotu papierami

wartoÊciowymi, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,

b) dat´ i numer decyzji Komisji Papierów WartoÊciowych i Gie∏d udzielajàcej zezwolenia na wykonywanie czynnoÊci doradztwa w zakresie obrotu papierami wartoÊciowymi,

c) zakres Êwiadczonych us∏ug na rzecz funduszu,

d) imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych

Êwiadczàcych us∏ugi na rzecz funduszu, ze

wskazaniem numerów licencji doradców oraz

zakresu us∏ug Êwiadczonych przez poszczególnych doradców,

e) dat´ rozpocz´cia wykonywania czynnoÊci doradztwa;

5) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych

funduszu oraz dat´ podpisania umowy z towarzystwem lub funduszem.

§ 20. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´

1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie

towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz;

2) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, roczne i pó∏roczne sprawozdania finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz

sprawozdania jednostkowe subfunduszy;

3) wskazanie miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe informacje o funduszu.

§ 21. W rozdziale „Za∏àczniki” zamieszcza si´

1) wykaz definicji poj´ç i objaÊnieƒ skrótów u˝ytych

w treÊci prospektu;

2) statut funduszu, a w przypadku funduszu podstawowego i funduszy powiàzanych — statuty

wszystkich funduszy.

§ 22. Skrót prospektu sk∏ada si´ z nast´pujàcych

cz´Êci

1) tytu∏u „Skrót prospektu informacyjnego”;

2) rozdzia∏u „Dane o funduszu”;

3) rozdzia∏u „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”;

4) rozdzia∏u „Informacje dodatkowe”;

5) rozdzia∏u „Osoby odpowiedzialne za informacje

zawarte w skrócie prospektu”.

§ 23. 1. Tytu∏ „Skrót prospektu informacyjnego”

powinien wskazywaç

1) nazw´ funduszu i skrót nazwy;

2) siedzib´ funduszu i kraj siedziby funduszu;

3) firm´ i siedzib´ towarzystwa b´dàcego organem

funduszu wraz z adresem g∏ównej strony internetowej towarzystwa.

Poz. 2095

umorzenia jednostek uczestnictwa — wskazanie

gwaranta;

5) je˝eli fundusz b´dzie odzwierciedla∏ sk∏ad uznanego indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych — charakterystyk´ indeksu oraz stopieƒ odzwierciedlenia indeksu przez fundusz;

6) zwi´z∏y opis zasad polityki inwestycyjnej;

7) zastrze˝enie, ˝e wartoÊç jednostki uczestnictwa

w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz

zale˝y od wartoÊci aktywów funduszu i jego zobowiàzaƒ, i w zwiàzku z tym uczestnik mo˝e, w wyniku umorzenia jednostek uczestnictwa, otrzymaç

mniejszà kwot´ ni˝ kwota, którà wp∏aci∏ do funduszu;

8) zwi´z∏y opis ryzyka inwestycyjnego zwiàzanego

z przyj´tà politykà inwestycyjnà funduszu lub strategià zarzàdzania, co najmniej w zakresie okreÊlonym w § 14, z uwzgl´dnieniem opisu ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem przez fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka

zwiàzanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu ze wskazaniem, ˝e szczegó∏owe

informacje o wszystkich ryzykach wymienionych

w skrócie prospektu sà zawarte w prospekcie;

9) okreÊlenie profilu inwestora;

10) zwi´z∏e okreÊlenie obowiàzków podatkowych funduszu ze wskazaniem, ˝e informacje o obowiàzkach podatkowych uczestników funduszu sà zawarte w prospekcie, oraz zastrze˝enie, ˝e ze wzgl´du na fakt, i˝ obowiàzki podatkowe zale˝à od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca

dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiàzków podatkowych, wskazane jest zasi´gni´cie

porady doradcy podatkowego lub prawnego;

2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami obok nazwy funduszu nale˝y wskazaç oznaczenia wszystkich subfunduszy.

11) informacje o wysokoÊci op∏at i prowizji zwiàzanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich

naliczania i pobierania oraz kosztów obcià˝ajàcych

fundusz;

§ 24. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza

si´, z uwzgl´dnieniem § 25 i 26

12) podstawowe dane finansowe w uj´ciu historycznym — co najmniej w zakresie okreÊlonym w § 17;

1) dat´ i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy

inwestycyjnych;

13) zwi´z∏à charakterystyk´ jednostek uczestnictwa

zbywanych przez fundusz, w tym

2) wskazanie, ˝e fundusz prowadzi dzia∏alnoÊç zgodnie z prawem wspólnotowym regulujàcym zasady

zbiorowego inwestowania w papiery wartoÊciowe

— w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego nieb´dàcego funduszem podstawowym lub

powiàzanym;

a) charakterystyk´ jednostek uczestnictwa ró˝nych kategorii — je˝eli fundusz zbywa jednostki

ró˝nych kategorii,

3) czas trwania funduszu;

4) zwi´z∏e okreÊlenie celu inwestycyjnego funduszu

ze wskazaniem, ˝e fundusz nie gwarantuje osiàgni´cia celu inwestycyjnego, a w przypadku udzielenia gwarancji wyp∏aty okreÊlonej kwoty z tytu∏u

b) informacj´, ˝e jednostki uczestnictwa

— nie mogà byç zbywane przez uczestnika na

rzecz osób trzecich,

— podlegajà dziedziczeniu,

— mogà byç przedmiotem zastawu;

14) podstawowe informacje o zasadach zbywania

i odkupywania jednostek uczestnictwa;

15) okreÊlenie sposobu zamiany jednostek uczestnictwa zwiàzanych z jednym subfunduszem na jednostki zwiàzane z innym subfunduszem oraz wysokoÊç op∏at z tym zwiàzanych — w przypadku

funduszu z wydzielonymi subfunduszami;

16) informacje o podstawowych zasadach wyp∏aty dochodów funduszu uczestnikom funduszu, o ile statut przewiduje wyp∏acanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa;

17) informacje o cz´stotliwoÊci ustalania wartoÊci aktywów netto na jednostk´ uczestnictwa oraz miejsce i sposób podawania tych informacji do publicznej wiadomoÊci;

18) informacj´ o utworzeniu rady inwestorów —

w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego.

2. Je˝eli fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi dzia∏alnoÊç jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami,

informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 4—17, zamieszcza si´ odr´bnie dla ka˝dego subfunduszu.

§ 25. Informacje, o których mowa w § 24 ust. 1

pkt 6, powinny zawieraç

1) wskazanie g∏ównych kategorii lokat funduszu;

2) zwi´z∏y opis podstawowych kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu;

3) wskazanie, czy fundusz stosuje szczególne strategie inwestycyjne w odniesieniu do inwestycji na

okreÊlonym obszarze geograficznym, w okreÊlonej

bran˝y lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do okreÊlonej kategorii lokat, albo w celu

odzwierciedlenia indeksu akcji lub d∏u˝nych papierów wartoÊciowych;

4) zastrze˝enie, ˝e sk∏ad portfela inwestycyjnego funduszu mo˝e ulegaç zmianom w ramach limitów

inwestycyjnych okreÊlonych w ustawie oraz w statucie funduszu, w szczególnoÊci w obr´bie okreÊlonej kategorii lokat;

5) je˝eli fundusz dokonuje lokat w obligacje — wskazanie ich charakterystyki z uwzgl´dnieniem rodzaju emitenta (rzàdowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu;

6) je˝eli fundusz mo˝e zawieraç umowy, których

przedmiotem sà instrumenty pochodne, w tym

niewystandaryzowane instrumenty pochodne,

wskazanie, czy takie umowy b´dà zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego funduszu,

czy w celu zapewnienia sprawnego zarzàdzania

portfelem inwestycyjnym funduszu;

7) je˝eli wartoÊç aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu b´dzie si´ charakteryzowaç du˝à

zmiennoÊcià wynikajàcà ze sk∏adu portfela lub

Poz. 2095

z przyj´tej strategii zarzàdzania — wyraêne wskazanie tej cechy.

§ 26. 1. Informacje, o których mowa w § 24 ust. 1

pkt 11, powinny zawieraç

1) wskazanie wskaênika WKC;

2) opis zak∏adanej struktury kosztów;

3) wskazanie wszystkich kosztów funduszu niew∏àczonych do wskaênika WKC, w tym op∏at transakcyjnych;

4) wskazanie op∏at manipulacyjnych z tytu∏u zbycia

lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz innych

op∏at uiszczanych bezpoÊrednio przez uczestnika;

5) wskazanie miejsc, w których uczestnik mo˝e otrzymaç informacje o wysokoÊci wskaênika WKC za

poprzednie okresy;

6) wskazanie wskaênika SOP;

7) wskazanie miejsc, w których uczestnik mo˝e otrzymaç informacje o wysokoÊci wskaênika SOP za poprzednie okresy;

8) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym jest

okreÊlony sposób obliczania wskaênika WKC,

wskaênika SWKC albo wskaênika SWZKC oraz

wskaênika SOP;

9) wskazanie op∏aty zmiennej, b´dàcej cz´Êcià wynagrodzenia za zarzàdzanie, uzale˝nionej od wyników funduszu, prezentowanej w uj´ciu procentowym w stosunku do Êredniej wartoÊci aktywów

netto funduszu;

10) wskazanie istniejàcych umów lub porozumieƒ, na

podstawie których koszty dzia∏alnoÊci funduszu

bezpoÊrednio lub poÊrednio sà rozdzielane mi´dzy fundusz a towarzystwo lub inny podmiot;

11) wskazanie Êwiadczeƒ dodatkowych oraz wskazanie wp∏ywu tych Êwiadczeƒ na wysokoÊç prowizji

pobieranych przez podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà oraz na wysokoÊç wynagrodzenia

towarzystwa za zarzàdzanie funduszem;

12) wskazanie miejsca w prospekcie, w którym sà zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumieƒ, o których mowa w pkt 10,

oraz o wp∏ywie tych umów na interes uczestnika

funduszu.

2. W przypadku gdy fundusz lokuje

1) co najmniej 10 % wartoÊci aktywów netto w tytu∏y uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych

lub instytucji zbiorowego inwestowania, które

prezentujà wskaênik WKC w sposób okreÊlony

w za∏àczniku do rozporzàdzenia, po informacjach,

o których mowa w ust. 1 pkt 1, nale˝y wskazaç

wskaênik SWKC;

2) aktywa w tytu∏y uczestnictwa funduszu lub instytucji zbiorowego inwestowania, które nie prezentujà

wskaênika WKC w sposób okreÊlony w za∏àczniku

do rozporzàdzenia, zamiast informacji, o których

mowa w pkt 1, zamieszcza si´

a) wskazanie, ˝e nie mo˝na wyliczyç wskaênika

SWKC,

b) wskazanie maksymalnej wysokoÊci op∏aty za

zarzàdzanie obcià˝ajàcej aktywa instytucji zbiorowego inwestowania,

c) wskazanie wskaênika SWZKC.

3. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami nale˝y wskazaç wskaênik WKC, wskaênik

SWKC i wskaênik SOP ustalone odr´bnie dla ka˝dego

subfunduszu.

4. W przypadku funduszy zbywajàcych jednostki

uczestnictwa ró˝niàce si´ zwiàzanym z nimi sposobem pobierania op∏at obcià˝ajàcych aktywa funduszu,

wskaênik WKC nale˝y wskazaç odr´bnie dla ka˝dej kategorii jednostek uczestnictwa oraz zamieÊciç dodatkowo informacj´, ˝e opis ró˝nic w op∏atach i kosztach

zwiàzanych z poszczególnymi kategoriami jednostek

uczestnictwa, z uwzgl´dnieniem podstaw tych ró˝nic,

jest zamieszczony w prospekcie.

§ 27. W rozdziale „Podmioty obs∏ugujàce fundusz”

zamieszcza si´

1) dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych,

w tym

a) firm´, kraj siedziby, siedzib´ i adres towarzystwa b´dàcego organem funduszu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem g∏ównej strony internetowej oraz adresem poczty

elektronicznej,

b) oznaczenie sàdu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane, a tak˝e

dat´ wpisu do rejestru;

2) firm´, siedzib´ i adres depozytariusza, wraz z numerami telekomunikacyjnymi;

3) firm´ (nazw´), siedzib´, adres, numery telekomunikacyjne oraz form´ prawnà agenta transferowego;

4) dane o podmiotach, które poÊredniczà w zbywaniu

i odkupywaniu przez fundusz jednostek uczestnictwa, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´, adres i form´ prawnà

podmiotu,

b) wskazanie miejsca, gdzie mo˝na uzyskaç informacje o punktach zbywajàcych i odkupujàcych

jednostki uczestnictwa;

Poz. 2095

5) dane o podmiocie, któremu towarzystwo zleci∏o

zarzàdzanie portfelem inwestycyjnym funduszu

lub jego cz´Êcià, w tym

a) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres podmiotu,

b) imiona i nazwiska oraz numery licencji doradców inwestycyjnych;

6) firm´ (nazw´), siedzib´ i adres

a) podmiotów Êwiadczàcych us∏ugi polegajàce na

doradztwie w zakresie obrotu papierami wartoÊciowymi,

b) podmiotu uprawnionego do badania sprawozdaƒ finansowych funduszu.

§ 28. W rozdziale „Informacje dodatkowe” zamieszcza si´

1) inne informacje, których zamieszczenie, w ocenie

towarzystwa, jest niezb´dne inwestorom do w∏aÊciwej oceny ryzyka inwestowania w fundusz;

2) wskazanie miejsc, w których zostanie udost´pniony prospekt, oraz miejsc, w których mo˝na uzyskaç dodatkowe informacje o funduszu;

3) informacj´, ˝e prospekt oraz roczne i pó∏roczne

sprawozdanie finansowe funduszu, w tym po∏àczone sprawozdania funduszy z wydzielonymi

subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe

subfunduszy, sà bezp∏atnie dor´czane na ˝àdanie

uczestnika;

4) wskazanie Komisji Papierów WartoÊciowych

i Gie∏d jako organu nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi;

5) dat´ i miejsce sporzàdzenia skrótu prospektu oraz

dat´ ostatniej aktualizacji skrótu prospektu.

§ 29. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu” zamieszcza si´

1) wskazanie imion i nazwisk osób odpowiedzialnych

za informacje zawarte w skrócie prospektu;

2) w∏asnor´cznie podpisane oÊwiadczenia osób wymienionych w pkt 1, stwierdzajàce, ˝e informacje

zawarte w skrócie prospektu sà prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijajà ˝adnych faktów ani okolicznoÊci, których ujawnienie w skrócie prospektu jest

wymagane przepisami rozporzàdzenia, a tak˝e ˝e

wedle najlepszej wiedzy tych osób nie istniejà, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okolicznoÊci,

które mog∏yby wywrzeç znaczàcy wp∏yw na sytuacj´ prawnà, majàtkowà i finansowà funduszu.

§ 30. 1. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie

prospektu powinny byç aktualizowane przez sporzàdzenie tekstu jednolitego, co najmniej raz w roku

w terminie do dnia 15 maja roku nast´pujàcego po zakoƒczeniu roku obrotowego, z zastrze˝eniem ust. 2 i 3.

2. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu, która mo˝e mieç znaczàcy wp∏yw na

zmian´ oceny ryzyka inwestycyjnego funduszu, powinna byç dokonywana niezw∏ocznie.

5) zmiany sposobu lub warunków zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.

3. Zmiana danych obj´tych prospektem lub skrótem prospektu wynikajàca ze zmiany statutu funduszu

powinna byç dokonywana niezw∏ocznie, nie póêniej

jednak ni˝ w dniu wejÊcia w ˝ycie zmiany statutu.

§ 31. 1. Fundusz dostosuje, w terminie 3 miesi´cy

od dnia wejÊcia w ˝ycie rozporzàdzenia, prospekt

i skrót prospektu, sporzàdzony i og∏oszony przed

dniem wejÊcia w ˝ycie rozporzàdzenia, do wymogów

rozporzàdzenia.

4. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, tekst jednolity prospektu i skrótu prospektu powinien byç niezw∏ocznie zamieszczony na stronie internetowej towarzystwa.

2. Wskaêniki: WKC, SWKC, SOP i SWZKC zamieszcza si´ po raz pierwszy od dnia 15 maja 2005 r.

5. Dane zawarte w prospekcie oraz w skrócie prospektu powinny byç aktualizowane niezw∏ocznie

w przypadku

§ 32. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 3 lipca 2001 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,

a tak˝e skrótu tego prospektu (Dz. U. Nr 77, poz. 817).

1) utworzenia nowego subfunduszu;

2) likwidacji subfunduszu;

§ 33. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

3) utworzenia nowego funduszu powiàzanego;

4) zmiany zasad przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa;

Prezes Rady Ministrów: M. Belka

Za∏àcznik do rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 13 wrzeÊnia 2004 r. (poz. 2095)

SPOSÓB OBLICZENIA WSKAèNIKA WKC, WSKAèNIKA SWKC, WSKAèNIKA SOP I WSKAèNIKA SWZKC

I. Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik WKC) oblicza si´ wed∏ug wzoru

gdzie

WKC = Kt/WANt

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu,

K

— oznacza koszty operacyjne funduszu, o których mowa w przepisach o szczególnych zasadach rachunkowoÊci funduszy inwestycyjnych, z wy∏àczeniem

1) kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i op∏at maklerskich, podatków zwiàzanych z nabyciem lub

zbyciem sk∏adników portfela,

2) odsetek z tytu∏u zaciàgni´tych po˝yczek lub kredytów,

3) Êwiadczeƒ wynikajàcych z realizacji umów, których przedmiotem sà instrumenty pochodne,

4) op∏at zwiàzanych z nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub innych op∏at ponoszonych bezpoÊrednio przez uczestnika,

5) wartoÊci Êwiadczeƒ dodatkowych,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane sà dane.

II. Syntetyczny Wspó∏czynnik Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik SWKC) oblicza si´ wed∏ug wzoru

gdzie

SWKC = (K+I+O)t/WANt

K

— oznacza koszty operacyjne funduszu uwzgl´dnione we wskaêniku WKC,

I

— oznacza koszty operacyjne funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania uwzgl´dnione we wskaêniku WKC tych funduszy i instytucji, przypadajàce na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz w tych

funduszach i instytucjach,

O

— oznacza koszty poniesione przez fundusz w zwiàzku ze zbyciem lub odkupieniem tytu∏ów uczestnictwa w funduszach i instytucjach zbiorowego inwestowania,

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane sà dane.

III. Stop´ Obrotu Portfela (wskaênik SOP) oblicza si´ wed∏ug wzoru

gdzie

SOP = [(T1–T2)t/WANt] x 100 %

T1

— oznacza ca∏kowità wartoÊç wszystkich dokonanych przez fundusz transakcji nabycia i zbycia papierów

wartoÊciowych, instrumentów rynku pieni´˝nego lub tytu∏ów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach zbiorowego inwestowania, a w przypadku specjalistycznego funduszu otwartego stosujàcego ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkni´tego — tak˝e transakcji nabycia i zbycia

praw, o których mowa w art. 147 ust. 1 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych,

T2

— oznacza ca∏kowità wartoÊç zbytych i odkupionych jednostek uczestnictwa funduszu,

WAN — oznacza Êrednià wartoÊç aktywów netto funduszu,

t

— oznacza okres, za który przedstawiane sà dane.

IV. Syntetycznà WartoÊç Zak∏adanych Kosztów Ca∏kowitych (wskaênik SWZKC) oblicza si´ jako sum´ kosztów

operacyjnych funduszy i instytucji zbiorowego inwestowania, uwzgl´dnionych we wskaêniku WKC tych instytucji, przypadajàcych na tytu∏y uczestnictwa nabyte przez fundusz, a w przypadku funduszy i instytucji

zbiorowego inwestowania, które nie publikujà wskaênika WKC — przypadajàce na nabyte tytu∏y uczestnictwa mo˝liwe do oszacowania koszty operacyjne, które wchodzi∏yby do wskaêniku WKC, gdyby wskaênik ten

by∏ publikowany, oraz op∏at z tytu∏u zbycia lub odkupienia tych tytu∏ów uczestnictwa.

2094

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 13 wrzeÊnia 2004 r.

w sprawie okreÊlenia limitu Êwiadczeƒ rzeczowych wykonywanych w 2005 r. na rzecz obrony

Na podstawie art. 208 ust. 5 ustawy z dnia 21 listopada 1967 r. o powszechnym obowiàzku obrony Rzeczypospolitej Polskiej (Dz. U. z 2002 r. Nr 21, poz. 205,

z póên. zm.1)) zarzàdza si´, co nast´puje