Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 sierpnia 2004 r. w sprawie warunków, jakie muszą spełniać fundusze rynku pieniężnego

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) warunki, jakie muszà spe∏niaç lokaty funduszu,

emitenci, por´czyciele lub gwaranci instrumentów

rynku pieni´˝nego, banki krajowe oraz instytucje

kredytowe;

2) zasady oceny bezpieczeƒstwa lokat z uwzgl´dnieniem zdolnoÊci do wywiàzywania si´ emitentów

lub banków krajowych oraz instytucji kredytowych

z zobowiàzaƒ, w tym przez wskazanie minimalnego poziomu oceny inwestycyjnej (ratingu) dokonanej przez wyspecjalizowane instytucje okreÊlone w rozporzàdzeniu;

3) przypadki, w których fundusz jest obowiàzany zbyç

instrumenty rynku pieni´˝nego;

4) sposób obliczania maksymalnego Êredniego wa˝onego wartoÊcià lokat terminu do wykupu lokat

wchodzàcych w sk∏ad portfela inwestycyjnego

funduszu.

§ 5. Instrument rynku pieni´˝nego nieposiadajàcy

ratingu nadanego przez przynajmniej jednà z agencji,

o których mowa w § 4, mo˝e byç, z zastrze˝eniem § 6,

przedmiotem lokat funduszu, je˝eli

1) emisja instrumentów rynku pieni´˝nego jest w ca∏oÊci gwarantowana lub por´czana przez gwaranta lub por´czyciela posiadajàcego rating na poziomie nie ni˝szym ni˝ okreÊlony w § 4 lub

2) emitent instrumentów rynku pieni´˝nego posiada

rating na poziomie nie ni˝szym ni˝ okreÊlony

w § 4.

§ 6. Instrument rynku pieni´˝nego nie mo˝e byç

przedmiotem lokat funduszu, je˝eli ten instrument,

emitent, gwarant lub por´czyciel tego instrumentu posiada ratingi nadane przez dwie lub przez trzy agencje

ratingowe, o których mowa w § 4, a którykolwiek rating jest okreÊlony na poziomie ni˝szym ni˝ wskazany

w § 4.

§ 7. Depozyty w bankach krajowych i instytucjach

kredytowych powinny byç dokonywane w walucie

polskiej.

2) funduszu — rozumie si´ przez to fundusz rynku

pieni´˝nego, o którym mowa w art. 178 ust. 1

ustawy.

§ 8. Fundusz mo˝e lokowaç aktywa w depozyty

wy∏àcznie w banku krajowym lub instytucji kredytowej, które posiadajà fundusze w∏asne w wysokoÊci

nie mniejszej ni˝ równowartoÊç w z∏otych kwoty

10 000 000 euro, ustalonej przy zastosowaniu Êredniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na

dzieƒ podpisania umowy depozytu oraz rating odpowiednio na poziomie okreÊlonym w § 4.

§ 3. Instrumenty rynku pieni´˝nego powinny byç

nominowane w walucie polskiej.

§ 9. 1. Fundusz jest obowiàzany zbyç instrumenty

rynku pieni´˝nego w przypadku

§ 4. Instrumenty rynku pieni´˝nego powinny, z zastrze˝eniem § 6, posiadaç rating nie ni˝szy ni˝ krótkoterminowy rating

1) obni˝enia ratingu instrumentu rynku pieni´˝nego,

emitenta, gwaranta lub por´czyciela tego instrumentu poni˝ej minimalnego poziomu okreÊlonego

w § 4 — nie póêniej ni˝ w terminie 30 dni od dnia

powzi´cia wiadomoÊci o obni˝eniu ratingu,

z uwzgl´dnieniem interesu uczestników funduszu;

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;

1) na poziomie co najmniej A3 — wydany przez agencj´ ratingowà Standard&Poor’s;

2) na poziomie co najmniej P3 — wydany przez agencj´ ratingowà Moody’s;

3) na poziomie co najmniej F3 — wydany przez agencj´ ratingowà Fitch Ratings.

———————

1) Minister Finansów kieruje dzia∏em administracji rzàdowej

— instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca

2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Finansów (Dz. U. Nr 134, poz. 1427).

2) niewyp∏acalnoÊci emitenta, por´czyciela lub gwaranta — niezw∏ocznie oraz z uwzgl´dnieniem interesu uczestników funduszu;

3) wygaÊni´cia, cofni´cia lub ograniczenia zakresu

gwarancji — niezw∏ocznie oraz z uwzgl´dnieniem

interesu uczestników funduszu.

2. Fundusz jest obowiàzany rozwiàzaç umow´ depozytu w przypadku

1) powzi´cia przez fundusz informacji, i˝ bank lub instytucja kredytowa przestajà spe∏niaç wymogi

okreÊlone w § 8 — nie póêniej ni˝ 30 dni od powzi´cia tej informacji, z uwzgl´dnieniem interesu

uczestników funduszu;

Poz. 1936 i 1937

jest równy terminowi do wykupu najbli˝szego kuponu;

2) powzi´cia przez fundusz informacji, i˝ bank lub instytucja kredytowa sta∏y si´ niewyp∏acalne — niezw∏ocznie, z uwzgl´dnieniem interesu uczestników funduszu.

2) w przypadku zakoƒczenia naliczania odsetek od instrumentu rynku pieni´˝nego, o którym mowa

w pkt 1, termin do wykupu tych odsetek jest równy terminowi ich wymagalnoÊci, a termin do wykupu pozosta∏ej cz´Êci jest równy terminowi wymagalnoÊci kolejnego kuponu;

§ 10. 1. Fundusz jest obowiàzany obliczaç maksymalny Êredni wa˝ony wartoÊcià lokat termin do wykupu lokat wchodzàcych w sk∏ad portfela inwestycyjnego funduszu wed∏ug nast´pujàcego wzoru

3) w przypadku instrumentu rynku pieni´˝nego o sta∏ym kuponie, termin do wykupu jest równy terminowi do wykupu wartoÊci nominalnej;

n

Σ Wi × Ti

i=1

TW = —————

WAN

gdzie

TW — Êredni wa˝ony termin do wykupu w dniach,

— wartoÊç godziwa instrumentu rynku pieni´˝Wi

nego albo depozytu w bankach lub instytucjach kredytowych wraz z nale˝nymi odsetkami lub wartoÊç od∏àczonych odsetek,

WAN — wartoÊç aktywów netto funduszu,

— termin do wykupu lokaty w dniach.

Ti

2. Przy wyznaczaniu terminu, o którym mowa

w ust. 1, uwzgl´dnia si´ wartoÊç godziwà instrumentu

rynku pieni´˝nego zbytego przez fundusz przy zobowiàzaniu si´ drugiej strony do odsprzeda˝y.

3. Fundusz jest obowiàzany wyznaczaç termin,

o którym mowa w ust. 1, w ka˝dym dniu wyceny aktywów funduszu.

§ 11. Termin do wykupu poszczególnych lokat

ustala si´ w nast´pujàcy sposób

4) w przypadku zakoƒczenia naliczania odsetek od instrumentu rynku pieni´˝nego, o którym mowa

w pkt 3, termin do wykupu tych odsetek jest równy terminowi ich wymagalnoÊci, a termin do wykupu pozosta∏ej cz´Êci jest równy terminowi do

wykupu wartoÊci nominalnej;

5) w przypadku zerokuponowego instrumentu rynku

pieni´˝nego, termin do wykupu jest równy terminowi do wykupu wartoÊci nominalnej;

6) w przypadku instrumentu rynku pieni´˝nego nabytego przez fundusz przy zobowiàzaniu si´ drugiej

strony do odkupu, termin do wykupu jest równy

terminowi do tego odkupu;

7) w przypadku instrumentu rynku pieni´˝nego zbytego przez fundusz przy zobowiàzaniu si´ drugiej

strony do odsprzeda˝y, termin do wykupu jest

równy terminowi do wykupu tego instrumentu;

8) w przypadku depozytu bankowego, termin do wykupu jest równy terminowi wymagalnoÊci depozytu.

§ 12. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

1) w przypadku instrumentu rynku pieni´˝nego

o zmiennym oprocentowaniu, termin do wykupu

Minister Finansów: w z. P. Sawicki

1937

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA GOSPODARKI I PRACY1)

z dnia 16 sierpnia 2004 r.

w sprawie szczegó∏owych warunków i trybu udzielania i uchylania przez Polskà Agencj´ Rozwoju

Przedsi´biorczoÊci akredytacji wykonawcom us∏ug doradczych oraz trybu wyboru najkorzystniejszej oferty

realizacji tych us∏ug

Na podstawie art. 6c ust. 7 ustawy z dnia 9 listopada 2000 r. o utworzeniu Polskiej Agencji Rozwoju

Przedsi´biorczoÊci (Dz. U. Nr 109, poz. 1158, z póên.

zm.2)) zarzàdza si´, co nast´puje

———————

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) szczegó∏owe warunki i tryb udzielania i uchylania

akredytacji wykonawcom us∏ug doradczych finan-

1) Minister Gospodarki i Pracy kieruje dzia∏em administracji rzàdowej — gospodarka, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 1 rozpo-

rzàdzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 11 czerwca 2004 r. w sprawie szczegó∏owego zakresu dzia∏ania Ministra Gospodarki i Pracy (Dz. U. Nr 134, poz. 1428).

2) Zmiany wymienionej ustawy zosta∏y og∏oszone w Dz. U. z 2002 r. Nr 25, poz. 253, Nr 66, poz. 596 i Nr 216, poz. 1824 oraz

z 2004 r. Nr 145, poz. 1537.

1936

ROZPORZÑDZENIE MINISTRA FINANSÓW1)

z dnia 20 sierpnia 2004 r.

w sprawie warunków, jakie muszà spe∏niaç fundusze rynku pieni´˝nego

Na podstawie art. 178 ust. 4 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146,

poz. 1546) zarzàdza si´, co nast´puje