Obwieszczenie Ministra Finansów z dnia 21 marca 2002 r. w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o funduszach inwestycyjnych.

Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających siedzibę

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Do złożonych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy wniosków o uzyskanie zezwolenia

na utworzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz do trybu tworzenia towarzystw

na podstawie takich wniosków stosuje się przepisy dotychczasowe.

1

Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności

jest lokowanie środków pieniężnych zebranych publicznie lub niepublicznie, jeżeli

ustawa tak stanowi, w określone w ustawie papiery wartościowe i inne prawa majątkowe.

2.

Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka

inwestycyjnego określonych w ustawie.

3.

Organizację i sposób działania funduszu inwestycyjnego określają ustawa oraz jego

statut.

Do wniosków o uzyskanie innych zezwoleń niż określone w art. 2, złożonych przed dniem

wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje się przepisy tej ustawy.

1

Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych, zwane dalej

„towarzystwem”, działające zgodnie z przepisami ustawy. W przypadkach i na warunkach

określonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako organ funduszu, działa również

rada inwestorów albo zgromadzenie inwestorów.

2.

Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny oraz, jako jego organ, zarządza nim i reprezentuje

fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.

3.

(skreślony).

1.

Fundusze inwestycyjne utworzone przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy są obowiązane,

w terminie roku od dnia jej wejścia w życie, z zastrzeżeniem ust. 2, do dostosowania

treści statutów do zmian wynikających z tej ustawy.

2.

W przypadku zmiany statutu wynikającej z art. 11 ust. 4-6 ustawy, o której mowa w

art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, termin, o którym mowa w ust. 1, wynosi

2 lata od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

3.

Zmiana statutu wyłącznie w zakresie określonym w ust. 1 i ust. 2 nie podlega opłacie,

o której mowa w art. 135 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą

ustawą. Art. 5. Do czasu wydania przepisów wykonawczych określonych w ustawie zachowują

moc przepisy dotychczas obowiązujące, nie dłużej jednak niż przez 2 lata od dnia wejścia

w życie niniejszej ustawy.

Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego

jego organem.

1

Uczestnikami funduszu inwestycyjnego są osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne

nieposiadające osobowości prawnej

1)

na rzecz których w rejestrze uczestników funduszu są zapisane jednostki uczestnictwa

lub ich ułamkowe części, albo

2)

będące posiadaczami rachunku papierów wartościowych, na którym są zapisane certyfikaty

inwestycyjne dopuszczone do publicznego obrotu, albo

3)

w przypadku niedopuszczonych do publicznego obrotu certyfikatów inwestycyjnych funduszu,

o którym mowa w art. 11 ust. 3 pkt 4

a)

będące samoistnymi posiadaczami certyfikatów inwestycyjnych w formie dokumentu,

b)

wskazane w ewidencji uczestników funduszu jako posiadacze certyfikatów inwestycyjnych,

które nie mają formy dokumentu.

2.

Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne reprezentują prawa majątkowe uczestników

funduszu, określone ustawą i statutem funduszu inwestycyjnego.

3.

Uczestnicy funduszu nie odpowiadają za zobowiązania funduszu.

Z dniem uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską członkostwa w Unii Europejskiej tracą

moc art. 81, art. 102 i art. 121 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym

niniejszą ustawą.

1.

Mienie funduszu inwestycyjnego, zwane dalej „aktywami funduszu”, obejmuje środki pieniężne

z tytułu wpłat uczestników oraz papiery wartościowe i udziały w spółkach z ograniczoną

odpowiedzialnością, wniesione do funduszu przez jego uczestników na warunkach określonych

w ust. 3, środki pieniężne, prawa nabyte przez fundusz oraz pożytki z tych praw.

2.

Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane w formie pieniężnej.

3.

Do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione

1)

papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu - jeżeli statut funduszu tak

stanowi, lub

2)

papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu lub udziały w spółkach z

ograniczoną odpowiedzialnością - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.

4.

Do papierów wartościowych, o których mowa w ust. 3 pkt 1, nie stosuje się wymogu dokonywania

obrotu na rynku regulowanym, określonego w art. 5 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie

papierami wartościowymi

(Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447).

5.

Ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie do

funduszu papierów wartościowych lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,

o których mowa w ust. 3.

1.

Fundusz inwestycyjny dokonuje wyceny aktywów funduszu, ustalenia wartości aktywów

netto oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat

inwestycyjny.

2

Aktywa funduszu będące przedmiotem notowań w obrocie dokonywanym w ramach wyodrębnionego

pod względem organizacyjnym i finansowym, działającego regularnie systemu, zapewniającego

jednakowe warunki zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji

o tych transakcjach, zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju,

w którym obrót ten jest dokonywany, wycenia się, a zobowiązania związane z dokonywaniem

transakcji w takim obrocie ustala się według wartości rynkowej, z zachowaniem zasady

ostrożnej wyceny, pozostałe zaś aktywa i zobowiązania - według wartości godziwej w

rozumieniu art. 28 ust. 6 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. Nr 121, poz. 591, z 1997 r. Nr 32, poz. 183, Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554, Nr 118, poz. 754, Nr 139, poz. 933 i 934, Nr 140, poz. 939 i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 60, poz. 382, Nr 106, poz. 668, Nr 107, poz. 669 i Nr 155, poz. 1014, z 1999 r. Nr 9, poz. 75 i Nr 83, poz. 931, z 2000 r. Nr 60, poz. 703, Nr 94, poz. 1037 i Nr 113, poz. 1186, z 2001 r. Nr 102, poz. 1117 i Nr 111, poz. 1195 oraz z 2002 r. Nr 25, poz. 253) w dniu wyceny.

3.

Wartość aktywów netto funduszu ustala się, pomniejszając wartość aktywów funduszu

o jego zobowiązania.

4

Za obrót, o którym mowa w ust. 2, uważa się w szczególności obrót papierami wartościowymi

w rozumieniu przepisów art. 3 ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4, dokonywany na

rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, na zagranicznym rynku regulowanym

lub w trybie określonym w art. 92 tej ustawy.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.

Ustawa wchodzi w życie po upływie trzech miesięcy od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem

1)

art. 11 ust. 4 oraz 149a w zakresie art. 11 ust. 4 ustawy, o której mowa w art. 1,

w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, które wchodzą w życie po upływie 12 miesięcy

od dnia ogłoszenia,

2)

art. 50 pkt 2, art. 67 ust. 6, art. 129a ust. 4, przepisów rozdziału 10a i art. 149

ust. 2 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, które

wchodzą w życie z dniem uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską członkostwa w Unii Europejskiej.

(skreślony).

Depozytariusz wykonuje obowiązki określone w ustawie, w szczególności polegające na

prowadzeniu rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego.

Towarzystwo i depozytariusz działają niezależnie i w interesie uczestników funduszu

inwestycyjnego.

W zakresie, w jakim fundusze inwestycyjne są uprawnione, na podstawie ustawy lub zgody

Komisji, do lokowania za granicą swoich aktywów, są one również uprawnione do dokonywania

związanych z tym płatności i transferów za granicę na rzecz nierezydentów. Do sposobu

dokonywania tych płatności i transferów stosuje się przepisy ustawy z dnia 18 grudnia 1998 r. - Prawo dewizowe

(Dz. U. Nr 160, poz. 1063, z 1999 r. Nr 83, poz. 931 i z 2000 r. Nr 103, poz. 1099).

Ilekroć w ustawie jest mowa o danych osobowych, rozumie się przez to imię i nazwisko,

datę i miejsce urodzenia oraz adres zamieszkania.

1.

Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo, po uzyskaniu

zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, zwanej dalej „Komisją”.

2.

Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz.

3

Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako

1)

fundusz inwestycyjny otwarty,

2)

specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty,

3)

fundusz inwestycyjny zamknięty,

4)

specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty,

5)

fundusz inwestycyjny mieszany.

4

Oznaczenie „fundusz inwestycyjny” lub skrót tego oznaczenia ma prawo i obowiązek używać

w nazwie (firmie), reklamie lub do określenia wykonywanej przez siebie działalności

gospodarczej jedynie fundusz inwestycyjny utworzony zgodnie z ustawą. Ograniczenie

to nie dotyczy narodowych funduszy inwestycyjnych utworzonych zgodnie z ustawą z dnia 30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji

(Dz. U. Nr 44, poz. 202, z 1994 r. Nr 84, poz. 385, z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 47, poz. 298 i Nr 107, poz. 691, z 2000 r. Nr 122, poz.1319 oraz z 2001 r. Nr 63, poz. 637) oraz ubezpieczeń na życie, jeżeli są one związane z ubezpieczeniowym funduszem inwestycyjnym

w rozumieniu ustawy z dnia 28 lipca 1990 r. o działalności ubezpieczeniowej

(Dz. U. z 1996 r. Nr 11, poz. 62, z 1997 r. Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554, Nr 107, poz. 685, Nr 121, poz. 769 i 770 i Nr 139, poz. 934, z 1998 r. Nr 155, poz. 1015, z 1999 r. Nr 49, poz. 483, Nr 101, poz. 1178 i Nr 110, poz. 1255, z 2000 r. Nr 43, poz. 483, Nr 48, poz. 552, Nr 70, poz. 819, Nr 114, poz. 1193 i Nr 116, poz. 1216, z 2001 r. Nr 37, poz. 424, Nr 88, poz. 961, Nr 100, poz. 1084 i Nr 110, poz. 1189 oraz z 2002 r. Nr 25, poz. 253 i Nr 41, poz. 365).

5

Nazwa funduszu inwestycyjnego powinna zawierać określenie rodzaju funduszu zgodnie

z ust. 3.

6

Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi, fundusz może zamiast oznaczenia

rodzaju funduszu zgodnie z ust. 3 używać w nazwie skrótu tego oznaczenia

1)

„fio” - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego,

2)

„sfio” - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,

3)

„fiz” - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

4)

„sfiz” - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

5)

„firn” - w przypadku funduszu inwestycyjnego mieszanego.

1.

Do utworzenia funduszu inwestycyjnego jest niezbędne

1)

nadanie funduszowi statutu przez towarzystwo,

2

zawarcie przez towarzystwo umowy z depozytariuszem o prowadzenie rejestru aktywów

funduszu,

3)

wydanie zezwolenia przez Komisję,

4)

zebranie wpłat do funduszu w wysokości określonej w jego statucie,

5)

wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.

2.

Łączna wysokość wpłat, o których mowa w ust. 1 pkt 4, nie może być niższa niż 4 000 000

zł.

3.

Wpłaty do funduszu są zbierane w drodze zapisów.

4

Towarzystwo, tworząc fundusz inwestycyjny, może przeprowadzić zapisy, o których mowa

w ust. 3, poprzez dokonanie wpłat przez towarzystwo lub jego akcjonariuszy.

5.

Fundusz inwestycyjny nabywa osobowość prawną z chwilą wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych.

Z tą chwilą towarzystwo staje się organem funduszu.

1

Rejestr funduszy inwestycyjnych prowadzi Sąd Okręgowy w Warszawie, zwany dalej „sądem

rejestrowym”.

2.

Rejestr funduszy jest jawny i dostępny dla osób trzecich.

3

Minister Sprawiedliwości określi, w drodze rozporządzenia, sposób prowadzenia rejestru

funduszy inwestycyjnych, wzór tego rejestru oraz szczegółowy tryb postępowania w sprawach

o wpis do rejestru funduszy. Rejestr powinien zawierać aktualne informacje dotyczące

w szczególności rodzaju funduszu, jego organów i statutu oraz celu inwestycyjnego,

a także zmian sytuacji prawnej i organizacyjnej funduszu.

1.

Statut funduszu inwestycyjnego sporządza się w formie aktu notarialnego.

2.

Statut określa

1)

nazwę i rodzaj funduszu,

2)

firmę, siedzibę i adres towarzystwa,

3)

organy funduszu i sposób jego reprezentacji,

4)

firmę (nazwę), siedzibę i adres depozytariusza,

4a

firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie

obowiązków, o których mowa w art. 34a ust. 1,

5)

czas trwania funduszu, jeżeli jest ograniczony,

6)

łączną wysokość wpłat do funduszu, ustaloną zgodnie z art. 12 ust. 2,

7

termin i warunki dokonywania zapisów na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne,

w tym sposób dokonywania wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub objęcie certyfikatów

inwestycyjnych,

7a

rodzaje papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, które mogą być

przedmiotem wpłat, o których mowa w pkt 7, a jeżeli przedmiotem tych wpłat mogą być

tylko papiery wartościowe określonego emitenta - także nazwę tego emitenta, okres

przyjmowania wpłat papierami wartościowymi oraz zasady wyceny papierów wartościowych

będących przedmiotem wpłat,

7b

rodzaje papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu i udziały w

spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, które mogą być przedmiotem wpłat na objęcie

certyfikatów inwestycyjnych - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

8)

w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego lub mieszanego - liczbę certyfikatów

inwestycyjnych, na które przeprowadzane będą zapisy, oraz zasady przydziału certyfikatów

inwestycyjnych,

9)

cel inwestycyjny funduszu,

10)

zasady polityki inwestycyjnej funduszu,

11)

zasady wypłacania dochodów funduszu uczestnikom funduszu, w przypadku gdy statut przewiduje

wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów

inwestycyjnych,

11a

zasady wypłacania uczestnikom funduszu inwestycyjnego zamkniętego dochodów funduszu

- w przypadku, gdy statut funduszu przewiduje wypłacanie tych dochodów,

12

rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających

fundusz, w tym wynagrodzenie towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może

nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów,

13)

częstotliwość i sposób dokonywania wyceny aktywów funduszu, ustalania wartości aktywów

netto funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa

albo certyfikat inwestycyjny,

14)

sposób i szczegółowe warunki

a

zbywania jednostek uczestnictwa albo wydawania certyfikatów inwestycyjnych,

b)

odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,

15)

prawa uczestników funduszu,

16)

szczegółowy sposób udostępniania informacji o funduszu inwestycyjnym do publicznej

wiadomości,

17)

sposób ogłaszania zmian statutu,

18

przyczyny rozwiązania funduszu inwestycyjnego.

1.

Celami inwestycyjnymi funduszu, o którym mowa w art. 11 ust. 3 pkt 1 i pkt 2, mogą

być wyłącznie

1)

ochrona realnej wartości aktywów funduszu lub

2)

osiąganie przychodów z lokat netto funduszu, lub

3)

wzrost wartości aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.

2.

Przy określaniu celu inwestycyjnego należy w statucie wyraźnie zastrzec, że fundusz

nie gwarantuje jego osiągnięcia.

1

Zasady polityki inwestycyjnej funduszu szczegółowo określają sposoby osiągania celu

inwestycyjnego, a w szczególności

1)

rodzaje papierów wartościowych i innych praw majątkowych będących przedmiotem lokat

funduszu,

2)

kryteria doboru lokat,

3)

zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne,

4)

dopuszczalną wysokość kredytów i pożyczek zaciąganych przez fundusz.

2

Jeżeli fundusz inwestycyjny przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w statucie,

jest obowiązany w terminie 6 miesięcy do dostosowania stanu swoich aktywów do wymagań

określonych w statucie.

Dochodami funduszu inwestycyjnego są przychody z lokat netto funduszu lub zrealizowany

zysk (strata) ze zbycia lokat.

Do wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego

załącza się

1)

statut funduszu inwestycyjnego,

2)

umowę z depozytariuszem,

3

statut towarzystwa tworzącego fundusz oraz odpis z rejestru przedsiębiorców,

4

dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa,

5)

(skreślony),

6)

dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które mają istotny wpływ na działalność

funduszu, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu,

7)

listę osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych

w umowie,

8)

informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 6

i 7, zwłaszcza w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe stanowiące

przedmiot lokat funduszu, oraz zaświadczenia o niekaralności tych osób,

9)

odpisy z właściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykonywanie

swoich obowiązków.

1.

Komisja wydaje zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego w terminie dwóch miesięcy

od dnia złożenia wniosku.

2.

(skreślony).

3

Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli z analizy dokumentów załączonych do wniosku wynika,

że osoby, o których mowa w art. 17 pkt 6 i pkt 7, mogą wykonywać swoje obowiązki z

naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy

uczestników funduszu, albo jeżeli statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem

nie uwzględnia należycie interesów uczestników funduszu.

1.

Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego wymaga zezwolenia Komisji.

2.

Komisja wydaje zezwolenie w ciągu dwóch miesięcy od dnia złożenia wniosku.

3.

Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli zmiana jest sprzeczna z prawem lub interesem uczestników

funduszu.

4.

O zmianie statutu funduszu towarzystwo ogłosi w sposób określony w statucie.

5.

Zmiana statutu funduszu wchodzi w życie w terminie trzech miesięcy od dnia dokonania

ogłoszenia o zmianie statutu lub od dnia ostatniego ogłoszenia, jeżeli statut przewiduje

więcej niż jedno ogłoszenie.

6.

Komisja może zezwolić na skrócenie terminu określonego w ust. 5, jeżeli nie naruszy

to interesu uczestników funduszu albo jeżeli skrócenia terminu wymaga interes uczestników

funduszu.

7.

Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o dokonaniu ogłoszeń i terminach ich dokonania

oraz składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie do rejestru zmiany statutu, dołączając

do wniosku jego jednolity tekst wraz z informacją o dokonaniu ogłoszeń i o terminach

ich dokonania. Sąd rejestrowy wpisuje do rejestru informację o zmianie statutu wraz

z datą wejścia w życie zmiany.

1

Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne funduszu

inwestycyjnego rozpoczyna się nie wcześniej niż w dniu następującym po dniu doręczenia

zezwolenia na utworzenie funduszu. Termin przyjmowania zapisów nie może być dłuższy

niż 2 miesiące.

2.

Osoby zapisujące się na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne dokonują

wpłat do funduszu inwestycyjnego i otrzymują pisemne potwierdzenie wpłat.

3.

Zapis na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne jest nieodwołalny

i bezwarunkowy.

1.

Towarzystwo prowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa oraz na certyfikaty inwestycyjne

niedopuszczone do publicznego obrotu, bezpośrednio lub za pośrednictwem podmiotu prowadzącego

działalność maklerską.

2.

Za zgodą Komisji towarzystwo może prowadzić zapisy na jednostki uczestnictwa oraz

na certyfikaty inwestycyjne niepodlegające obowiązkowi wprowadzenia do publicznego

obrotu za pośrednictwem podmiotu innego niż wymieniony w ust. 1. W takim przypadku

do wniosku, o którym mowa w art. 17, towarzystwo załącza umowę zawartą z tym podmiotem.

3.

Komisja odmawia zgody, jeżeli z analizy umowy, o której mowa w ust. 2, wynika, że

podmiot pośredniczący w prowadzeniu zapisów może wykonywać te czynności z naruszeniem

zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy osób zapisujących

się na jednostki uczestnictwa oraz na certyfikaty inwestycyjne niedopuszczone do publicznego

obrotu.

1

Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane na wydzielony rachunek towarzystwa

prowadzony przez depozytariusza.

2.

Do wpłat dokonanych w papierach wartościowych przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio.

3

Przed zarejestrowaniem funduszu inwestycyjnego towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami

do funduszu ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty

te przynoszą.

1.

Jeżeli w określonym w statucie terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa

albo certyfikaty inwestycyjne dokonano wpłat w wysokości określonej w statucie, towarzystwo,

w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela jednostki uczestnictwa

albo certyfikaty inwestycyjne.

2.

Przydział jednostek uczestnictwa następuje poprzez wpisanie do rejestru uczestników

funduszu liczby jednostek uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę do funduszu

inwestycyjnego, powiększoną o wartości otrzymanych pożytków i odsetki naliczone przez

depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia

przydziału.

3.

Wpis do rejestru, o którym mowa w ust. 2, wywołuje skutki prawne z chwilą wpisania

funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.

4.

Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo składa do

sądu rejestrowego wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.

5.

Do wniosku, o którym mowa w ust. 4, należy dołączyć

1)

zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego,

2)

statut funduszu inwestycyjnego,

3)

statut towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny oraz odpis z rejestru przedsiębiorców,

4)

listę członków zarządu towarzystwa,

5)

oświadczenie depozytariusza o zebraniu wymaganych statutem wpłat oraz o zgodności

sposobu ich zebrania z ustawą, statutem funduszu inwestycyjnego oraz zezwoleniem wydanym

przez Komisję.

6.

Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku.

7.

Sąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru, jeżeli nie zostały

spełnione warunki określone w ustawie, statucie funduszu lub w zezwoleniu wydanym

przez Komisję.

8.

Niezwłocznie po wpisaniu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych fundusz wydaje

certyfikaty inwestycyjne na warunkach i w sposób określony w statucie funduszu i prospekcie

emisyjnym albo w warunkach emisji, o których mowa w art. 102k ust. 1 pkt 2, oraz doręcza

Komisji wypis z tego rejestru.

1.

Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru Komisja może cofnąć zezwolenie

na utworzenie funduszu, jeżeli przy zbieraniu wpłat towarzystwo naruszyło przepisy

ustawy, statut funduszu lub warunki zezwolenia.

2.

Zezwolenie na utworzenie funduszu wygasa, jeżeli

1)

w określonym w statucie terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa lub

certyfikaty inwestycyjne, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na utworzenie funduszu,

towarzystwo nie zebrało wpłat w wysokości określonej w statucie,

2

przed upływem 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie,

towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie funduszu do rejestru.

3

Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia

1)

w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu funduszu do rejestru stało się prawomocne

lub

2)

w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie funduszu stała się ostateczna,

lub

3)

upływu terminu, o którym mowa w ust, 2 pkt 1 lub pkt 2

zwraca wpłaty do funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi

przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez depozytariusza

do dnia wystąpienia jednej z przestanek wymienionych w pkt 1-3.

1.

Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru towarzystwo dokonuje czynności

prawnych, mających na celu utworzenie funduszu, we własnym imieniu i na własny rachunek.

2.

Z chwilą wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru fundusz wstępuje w prawa i obowiązki

z tytułu

1)

wpłat,

2)

umowy z depozytariuszem,

3

umowy z podmiotem prowadzącym rejestr uczestników funduszu.

1.

Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny zbywa i odkupuje jednostki

uczestnictwa albo wydaje i wykupuje certyfikaty inwestycyjne bezpośrednio lub za pośrednictwem

podmiotu prowadzącego działalność maklerską.

2.

Za zezwoleniem Komisji jednostki uczestnictwa mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem

podmiotu innego niż podmiot prowadzący działalność maklerską.

3.

Zezwolenie jest udzielane na wniosek podmiotu, o którym mowa w ust. 2. Do wniosku

załącza się

1)

umowę z funduszem inwestycyjnym o prowadzenie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa,

2)

statut lub umowę spółki wnioskodawcy lub inny dokument określający sytuację prawną

wnioskodawcy,

3)

schemat i opis powiązań kapitałowych wnioskodawcy,

4)

ostatnie sprawozdanie finansowe wnioskodawcy wraz z opinią podmiotu uprawnionego do

badania sprawozdań finansowych oraz raportem z badania, a w przypadku braku takiego

sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację

finansową wnioskodawcy,

5)

dokumenty określające sposób i warunki prowadzenia zbywania i odkupywania jednostek

uczestnictwa, w tym

a)

procedury zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa,

b)

wskazanie jednostek organizacyjnych wnioskodawcy, w których będzie prowadzone zbywanie

i odkupywanie jednostek uczestnictwa,

c)

opis warunków technicznych i organizacyjnych wykonywania działalności w zakresie zbywania

i odkupywania jednostek uczestnictwa,

d)

wskazanie osób odpowiedzialnych za wykonywanie działalności wzakresie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa,

e)

informacje o przeszkoleniu pracowników wnioskodawcy w zakresie procedur zbywania i

odkupywania jednostek uczestnictwa,

f)

procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę

zawodową,

g)

zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z prowadzeniem zbywania

i odkupywania jednostek uczestnictwa.

4.

Komisja odmawia zezwolenia w przypadku, gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 3,

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym,

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca może wykonywać

czynności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający

interesy osób zapisujących się na jednostki uczestnictwa lub interesy uczestników

funduszy inwestycyjnych.

5.

Minimalną wysokość wpłaty do funduszu inwestycyjnego określa statut.

6.

Towarzystwo może pobierać opłaty za zbywanie jednostek uczestnictwa lub wydawanie

certyfikatów inwestycyjnych oraz odkupywanie jednostek uczestnictwa lub wykupywanie

certyfikatów inwestycyjnych. Statut funduszu inwestycyjnego określa maksymalną wysokość

i sposób pobierania tych opłat.

1.

Oświadczenia woli uczestników funduszu inwestycyjnego, w tym zlecenia nabycia lub

odkupienia jednostek uczestnictwa, mogą być składane, z zastrzeżeniem art. 26 ust.

1 i ust. 2, za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z towarzystwem, podmiotem

prowadzącym działalność maklerską lub podmiotem, o którym mowa w art. 26 ust. 2, w

stosunku zlecenia lub w innym stosunku prawnym o podobnym charakterze. Osoba fizyczna

nie może przyjmować wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub otrzymywać i przekazywać

wypłat z tytułu ich odkupienia.

2.

Za czynności dokonane przez osoby fizyczne, o których mowa w ust. 1, odpowiadają,

jak za działania własne, odpowiednio

1)

towarzystwo - w trybie art. 129a ust. 1,

2)

podmiot prowadzący działalność maklerską - zgodnie z przepisami ustawy, o której mowa

w art. 6 ust. 4,

3)

podmiot, o którym mowa w art. 26 ust. 2 - w trybie art. 133a ust. 1.

1.

Oświadczenia woli uczestników funduszu inwestycyjnego składane w związku z nabywaniem

i żądaniem odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa mogą być wyrażone za pomocą

elektronicznych nośników informacji. Związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą

być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną

w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane.

2.

Czynność dokonana w formie, o której mowa w ust. 1, spełnia wymagania dotyczące formy

pisemnej także w przypadku, gdy forma pisemna została zastrzeżona pod rygorem nieważności.

3.

Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, warunki składania za pomocą

elektronicznych nośników informacji oświadczeń woli w związku z nabywaniem i żądaniem

odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa oraz sposób sporządzania, utrwalania,

zabezpieczenia i przechowywania dokumentów związanych z tymi oświadczeniami. Rozporządzenie

powinno określać warunki zapewniające bezpieczeństwo obrotu oraz ochronę interesów

uczestników funduszy inwestycyjnych.

1.

Fundusz inwestycyjny może dokonać podziału jednostek uczestnictwa albo certyfikatów

inwestycyjnych, jeżeli statut funduszu na to zezwala. Podział jednostki uczestnictwa

albo certyfikatu inwestycyjnego dokonywany jest na równe części, tak aby ich całkowita

wartości odpowiadała wartości jednostki uczestnictwa albo certyfikatu inwestycyjnego

przed podziałem.

2.

Statut funduszu określa sposób podziału jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych

oraz sposób dokonywania ogłoszeń o zamiarze dokonania podziału.

1.

Wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych obejmuje

1)

nazwę i rodzaj funduszu inwestycyjnego,

2)

cel inwestycyjny i czas trwania funduszu,

3

firmę, siedzibę i adres towarzystwa tworzącego fundusz, sposób reprezentowania towarzystwa

oraz numer wpisu towarzystwa do rejestru przedsiębiorców wraz z oznaczeniem sądu prowadzącego

rejestr,

4)

listę członków zarządu towarzystwa oraz pełnomocników, którym udzielono pełnomocnictwa

ogólnego do reprezentowania funduszu,

5)

firmę lub nazwę, siedzibę i adres depozytariusza.

2.

W razie zmiany danych wymienionych w ust. 1 fundusz składa niezwłocznie wniosek o

ich wpisanie do rejestru funduszy.

3.

Wpisanie zmian związanych z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym przez inne

towarzystwo może nastąpić dopiero po przedstawieniu

1)

zezwolenia Komisji na odpowiednią zmianę statutu funduszu,

2)

informacji o braku zastrzeżeń Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w odniesieniu

do przejęcia zarządzania funduszem.

1.

Rachunkowość funduszy inwestycyjnych oraz terminy sporządzania, badania i składania

do ogłoszenia rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych regulują odrębne przepisy.

2

Roczne sprawozdania finansowe funduszu inwestycyjnego zatwierdza, z zastrzeżeniem

art. 102t, walne zgromadzenie akcjonariuszy towarzystwa.

1.

Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie

działalności określonej w art. 34 ust. 1.

2.

Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności określonej

w art. 34 ust. 1 wraz z wnioskiem o udzielenie takiego zezwolenia składa jednocześnie

wniosek o zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego.

3.

Komisja, udzielając zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, może jednocześnie udzielić

zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego.

W sprawach nieuregulowanych w ustawie do towarzystw stosuje się przepisy Kodeksu handlowego

Jednoosobowym założycielem towarzystwa może być wyłącznie osoba prawna.

1.

Firma towarzystwa zawiera dodatkowe oznaczenie „towarzystwo funduszy inwestycyjnych”.

Jeżeli statut towarzystwa tak stanowi, towarzystwo może zamiast tego dodatkowego oznaczenia

używać w firmie skrótu „tfi”.

2.

Oznaczenia „towarzystwo funduszy inwestycyjnych” lub skrótu tego oznaczenia może używać

wyłącznie towarzystwo działające na podstawie ustawy.

1.

Przedmiotem działalności przedsiębiorstwa towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy

inwestycyjnych i zarządzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie

zbiorczym portfelem papierów wartościowych, o którym mowa w art. 121a.

2.

Towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym odpłatnie.

3.

Do zarządzania funduszem lub funduszami inwestycyjnymi towarzystwo jest obowiązane

zatrudniać co najmniej dwóch doradców inwestycyjnych, z zastrzeżeniem art. 34a ust.

4.

1.

Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu

lub jego częścią wyłącznie podmiotowi prowadzącemu działalność maklerską w zakresie

wynikającym z przepisów ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4.

2.

Zawarcie przez towarzystwo umowy, o której mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa

z odpowiedzialności wobec uczestników funduszu określonej w art. 44 ust. 1.

3.

Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy, o której mowa

w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu solidarnie z podmiotem

prowadzącym działalność maklerską, któremu zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym

funduszu lub jego częścią, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmiot

ten nie ponosi odpowiedzialności.

4.

W przypadku gdy na podstawie umowy lub umów, o których mowa w ust. 1, towarzystwo

zleciło zarządzanie całością portfeli inwestycyjnych wszystkich zarządzanych przez

siebie funduszy inwestycyjnych, nie stosuje się wymogu zatrudniania przez towarzystwo

dwóch doradców inwestycyjnych.

1.

Kapitał zakładowy towarzystwa wynosi co najmniej 3 000 000 zł. Jeżeli towarzystwo

ma zarządzać więcej niż jednym funduszem inwestycyjnym, kwota ta ulega powiększeniu

o 1 000 000 zł na każdy kolejny fundusz.

2.

Kapitał zakładowy towarzystwa w wysokości określonej w ust. 1 powinien być opłacony

wkładami pieniężnymi przed złożeniem wniosków, o których mowa w art. 30 ust. 2.

1

Towarzystwo ma obowiązek utrzymywania kapitałów własnych na poziomie nie niższym niż

50% minimalnego kapitału zakładowego określonego zgodnie z art. 35 ust. 1.

2.

O zmniejszeniu wysokości kapitałów własnych poniżej poziomu określonego w ust. 1 towarzystwo

zawiadamia niezwłocznie Komisję.

3

Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo towarzystwa,

jeżeli wysokość kapitałów własnych towarzystwa nie zostanie, w terminie trzech miesięcy,

uzupełniona do wymaganego poziomu.

1

Kapitał zakładowy towarzystwa może pochodzić wyłącznie ze źródeł udokumentowanych.

Środki na pokrycie kapitału zakładowego nie mogą pochodzić z pożyczki lub kredytu.

2

Osoby obejmujące lub nabywające akcje towarzystwa są obowiązane do udokumentowania

źródeł pochodzenia kwot wpłacanych na pokrycie kapitału zakładowego towarzystwa lub

tytułem zapłaty ceny nabycia oraz do złożenia zaświadczenia o wysokości zaległości

podatkowych, wydanego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa

(Dz. U. Nr 137, poz. 926 i Nr 160, poz. 1083, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 1999 r. Nr 11, poz. 95 i Nr 92, poz. 1062, z 2000 r. Nr 94, poz. 1037, Nr 116, poz. 1216, Nr 120, poz. 1268 i Nr 122, poz. 1315 oraz z 2001 r. Nr 16, poz. 166, Nr 39, poz. 459, Nr 42, poz. 475, Nr 110, poz. 1189, Nr 125, poz. 1368 i Nr 130, poz. 1452). W przypadku nierezydentów niepodlegających obowiązkowi podatkowemu na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej zaświadczenie powinno być wydane przez właściwy organ kontroli

skarbowej państwa miejsca zamieszkania lub siedziby tych osób.

3.

(skreślony).

Akcje towarzystwa są wyłącznie akcjami imiennymi.

1.

Nabycie lub objęcie akcji towarzystwa w liczbie, która spowoduje osiągnięcie lub przekroczenie

20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy towarzystwa,

wymaga uprzedniej zgody Komisji, przy czym nabycie lub posiadanie akcji przez podmiot

zależny uważa się za nabycie lub posiadanie przez podmiot dominujący, a nabycie lub

posiadanie akcji przez podmiot dominujący uważa się za nabycie lub posiadanie przez

podmiot zależny.

2.

Za podmiot dominujący (zależny), o którym mowa w ust. 1, uważa się podmiot dominujący

(zależny) w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4.

3.

Obowiązek określony w ust. 1 stosuje się odpowiednio do nabycia lub posiadania obligacji

zamiennych na akcje.

4.

Czynności, o których mowa w ust.1 i ust. 3, dokonane bez zgody Komisji są nieważne.

Do wniosków spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo

oraz na utworzenie funduszu inwestycyjnego załącza się

1)

statut towarzystwa oraz odpis z rejestru przedsiębiorców,

2)

schemat organizacji towarzystwa oraz regulamin zapobiegania ujawnianiu informacji,

których wykorzystanie mogłoby naruszać interes uczestników funduszu inwestycyjnego

lub interes uczestników publicznego obrotu papierami wartościowymi,

3)

dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa wraz z opisem ich kwalifikacji

i doświadczeń zawodowych oraz zaświadczenia o niekaralności tych osób,

4)

listę co najmniej dwóch doradców inwestycyjnych, którzy zostaną zatrudnieni przez

towarzystwo, oraz oświadczenia tych osób o wyrażeniu zgody na zatrudnienie i zaświadczenia

o ich niekaralności w przypadku, o którym mowa w art. 34 ust. 3,

5)

ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

finansowych oraz raportem z badania w przypadku, gdy wnioskodawca wykonywał działalność

w innej dziedzinie przed złożeniem wniosku,

6)

w przypadku akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co najmniej 5%

głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 5% kapitału zakładowego wnioskodawcy

- dane osobowe tych osób, informacje o dotychczasowym przebiegu pracy zawodowej lub

wykonywanej działalności gospodarczej,

7)

w przypadku akcjonariuszy będących osobami prawnymi, posiadających co najmniej 5%

głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 5% kapitału zakładowego wnioskodawcy

- informację na temat wykonywanej działalności gospodarczej, aktualny odpis z właściwego

rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz z opinią podmiotu uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych i raportem z badania, jeżeli badanie jest wymagane

przepisami prawa, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty i informacje

przedstawiające rzetelnie ich aktualną sytuację finansową,

8)

informacje o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy posiadających

co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu lub 5% kapitału zakładowego wnioskodawcy,

obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub

miejsca zamieszkania oraz opisu wykonywanej działalności gospodarczej,

9)

odpisy z właściwych rejestrów podmiotów, którym towarzystwo zamierza powierzyć wykonywanie

swoich obowiązków,

10)

statut funduszu inwestycyjnego,

11)

umowę z depozytariuszem,

12)

listę osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych

w umowie wraz z informacjami o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym tych osób

oraz zaświadczenia o ich niekaralności.

1.

Przepisy art. 12 ust. 1 pkt 1 i pkt 2, art. 25, art. 33-35, art. 37 i art. 38 stosuje

się odpowiednio do spółki akcyjnej ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie

działalności przez towarzystwo, z zastrzeżeniem ust. 2.

2.

Przepisu art. 37 nie stosuje się do spółki ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia

na wykonywanie działalności przez towarzystwo, jeżeli przed dniem złożenia wniosku

spółka ta wykonywała działalność w innej dziedzinie. W takim przypadku do wniosku

należy załączyć zaświadczenia o wysokości zaległości podatkowych akcjonariuszy tej

spółki, o których mowa w art. 37 ust. 2.

1.

Komisja wydaje decyzje w sprawie zezwoleń, o których mowa w art. 40, w terminie 2

miesięcy od dnia złożenia wniosków.

2.

Komisja odmawia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo w przypadku,

gdy

1)

dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w art. 40 pkt

1-9,

2)

wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami

prawa lub ze stanem faktycznym,

3)

z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca lub osoby,

o których mowa w art. 40 pkt 3, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego

obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu.

W takich przypadkach Komisja odmawia również zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego.

3.

Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli z analizy dokumentów załączonych do wniosku wynika,

że osoby, o których mowa w art. 40 pkt 12, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem

zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników

funduszu albo jeżeli statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie

uwzględnia należycie interesów uczestników funduszu. W takim przypadku Komisja może

udzielić zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.

1.

Zgody Komisji wymaga

1)

zmiana depozytariusza,

2)

powołanie członków zarządu lub rady nadzorczej towarzystwa.

2.

Zgody, o której mowa w ust. 1 pkt 2, nie wymaga powołanie w skład odpowiednio zarządu

albo rady nadzorczej osoby, która w poprzedniej kadencji pełniła funkcję w danym organie.

Towarzystwo niezwłocznie zawiadamia Komisję o każdej zmianie danych zawartych we wniosku

i dokumentach, o których mowa w art. 17.

1.

Towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem

lub nienależytym wykonaniem swych obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i jego

reprezentacji, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków spowodowane

jest okolicznościami, za które towarzystwo odpowiedzialności nie ponosi.

2.

Za szkody z tytułów, o których mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny nie ponosi odpowiedzialności.

3.

Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności

towarzystwa.

1.

Do zachowania tajemnicy zawodowej dotyczącej działalności funduszu inwestycyjnego

obowiązani są

1)

członkowie organów towarzystwa,

2)

pracownicy towarzystwa,

3)

osoby pozostające z towarzystwem albo funduszem w stosunku zlecenia lub innym stosunku

prawnym o podobnym charakterze,

4)

pracownicy podmiotów pozostających z towarzystwem albo funduszem w stosunku, o którym

mowa w pkt 3,

5

przewodniczący Komisji, jego zastępcy, członkowie Komisji i osoby uczestniczące w

posiedzeniach Komisji z głosem doradczym,

6

pracownicy urzędu Komisji oraz osoby pozostające z nim w stosunku, o którym mowa w

pkt 3,

7

członkowie rady i zgromadzenia inwestorów będący osobami fizycznymi, a w przypadku

członków będących osobami prawnymi lub jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi

osobowości prawnej - osoby uprawnione do reprezentowania tych podmiotów,

8

osoby upoważnione przez Przewodniczącego Komisji w trybie art. 128.

2.

Tajemnicę zawodową w rozumieniu ust. 1 stanowi informacja związana z lokatami funduszu

oraz rejestrem uczestników funduszu, której ujawnienie mogłoby naruszyć interes uczestników

funduszu lub interes uczestników publicznego obrotu papierami wartościowymi.

3

Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej istnieje również po ustaniu stosunków prawnych,

o których mowa w ust. 1.

1.

Towarzystwo nie może

1)

nabywać lub obejmować udziałów, akcji albo innych papierów wartościowych, jednostek

uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez

instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą ani uczestniczyć w spółkach

niemających osobowości prawnej,

2)

nabywać papierów wartościowych emitowanych przez depozytariusza,

3)

udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń, z wyjątkiem pożyczek z funduszu utworzonego

na podstawie ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych

(Dz. U. z 1996 r. Nr 70, poz. 335, Nr 118, poz. 561, Nr 139, poz. 647 i Nr 147, poz. 686, z 1997 r. Nr 82, poz. 518 i Nr 121, poz. 770 oraz z 1998 r. Nr 75, poz. 486 i Nr 113, poz. 717),

4)

zaciągać pożyczek i kredytów, w tym także dokonywać emisji obligacji, w wysokości

przekraczającej łącznie 10% wartości kapitałów własnych.

2.

Przepisu ust. 1 pkt 1 nie stosuje się do

1)

papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski,

2

jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych nabywanych w drodze zapisów,

o których mowa w art. 12 ust. 3,

3

jednostek uczestnictwa nabywanych w celu zwiększenia wartości aktywów netto funduszu

w przypadku, o którym mowa w art. 69a ust. 2,

4

udziałów lub akcji spółek

a)

prowadzących rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, zarządzanych przez dane

towarzystwo,

b)

rozliczających transakcje zawierane na rynku regulowanym - w liczbie niepowodującej

powstania stosunku dominacji w rozumieniu przepisów ustawy, o której mowa w art. 6

ust. 4,

c)

będących podmiotami, o których mowa w art. 26 ust. 2 - do wartości nieprzekraczającej

łącznie 10% kapitałów własnych towarzystwa,

5

akcji spółek prowadzących giełdę lub rynek pozagiełdowy w rozumieniu przepisów ustawy,

o której mowa w art. 6 ust. 4,

6

papierów wartościowych i praw majątkowych, określonych w art. 97 ustawy, o której

mowa w art. 6 ust. 4, nabywanych do zbiorczego portfela papierów wartościowych, z

zastrzeżeniem art. 121e ust. 1.

Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo wygasa z chwilą ogłoszenia

upadłości towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji.

1.

Od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na działalność towarzystwa, o której

mowa w art. 129a ust. 1 pkt 1 i ust. 2, lub od dnia wygaśnięcia takiego zezwolenia

fundusz inwestycyjny jest reprezentowany przez depozytariusza. W tym czasie fundusz

nie zbywa jednostek uczestnictwa ani nie emituje certyfikatów inwestycyjnych.

2.

Fundusz inwestycyjny ulega rozwiązaniu, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia wydania

decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia inne towarzystwo

nie przejmie zarządzania funduszem inwestycyjnym.

3.

Towarzystwo, które zamierza przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym, składa do

Komisji wniosek o zezwolenie na zmianę statutu funduszu w zakresie określonym w art.

14 ust. 2 pkt 2 i pkt 3 wraz z załącznikami wymienionymi w art. 17 pkt 3, 4, 6 i 8.

1.

Towarzystwo przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji funduszy

inwestycyjnych, którymi zarządza.

2

W przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego dokumenty i inne nośniki informacji,

o których mowa w ust. 1, towarzystwo ma obowiązek przechowywać przez pięć lat od chwili

rozwiązania funduszu.

3

Jeżeli zezwolenie wygasło z mocy prawa lub cofnięto zezwolenie na prowadzenie działalności

przez towarzystwo, depozytariusz przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki

informacji funduszy co najmniej przez pięć lat od chwili rozwiązania funduszu.

4.

W przypadku upadłości lub likwidacji depozytariusza do dokumentów i innych nośników

informacji, związanych z zarządzaniem funduszem inwestycyjnym, stosuje się przepis

art. 460 § 2 Kodeksu handlowego

Umowę o prowadzenie rejestru aktywów funduszu można zawrzeć wyłącznie z

1)

bankiem, którego siedziba znajduje się na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i którego

fundusze własne wynoszą co najmniej 100 000 000 zł, albo

2

krajowym oddziałem banku zagranicznego, którego siedziba znajduje się na obszarze

państwa będącego członkiem Unii Europejskiej, jeżeli fundusze własne przydzielone

do dyspozycji tego oddziału wynoszą co najmniej 100 000 000 zł, albo

3)

Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.

1

Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o prowadzenie rejestru aktywów funduszu

inwestycyjnego obejmują

1)

prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego zapisywanych na właściwych rachunkach

oraz przechowywanych przez depozytariusza i inne podmioty na mocy odrębnych przepisów

lub na podstawie umów zawartych na polecenie funduszu,

2)

zapewnienie, aby odkupywanie jednostek uczestnictwa lub wykupywanie certyfikatów inwestycyjnych

odbywało się zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu inwestycyjnego,

3

zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów funduszu inwestycyjnego następowało

bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów

z uczestnikami funduszu,

4)

zapewnienie, aby wartość netto aktywów funduszu inwestycyjnego i wartość jednostki

uczestnictwa była obliczana zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu inwestycyjnego,

5)

zapewnienie, aby dochody funduszu inwestycyjnego były wykorzystywane w sposób zgodny

z przepisami prawa i ze statutem funduszu,

6)

wykonywanie poleceń funduszu inwestycyjnego, chyba że są sprzeczne z prawem lub statutem

funduszu inwestycyjnego.

2.

Depozytariusz może zawierać umowy, o których mowa w ust. 1 pkt 1, również z bankami

lub instytucjami finansowymi, które mają siedzibę poza obszarem Rzeczypospolitej Polskiej.

3.

Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i statutem wykonywanie obowiązków funduszu,

o których mowa w ust. 1 pkt 2-5, co najmniej przez stałą kontrolę czynności faktycznych

i prawnych dokonywanych przez fundusz oraz doprowadzanie do zgodności tych czynności

z prawem i statutem funduszu.

4.

Depozytariusz jest również obowiązany do występowania, w imieniu uczestników, z powództwem

przeciwko towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym

wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i jego reprezentacji.

1.

Członkowie organów depozytariusza i jego pracownicy nie mogą być członkami władz towarzystwa.

2

Depozytariusz nie może być akcjonariuszem towarzystwa zarządzającego funduszem inwestycyjnym,

którego aktywa rejestruje.

1

Umowa o prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego określa szczegółowe obowiązki

depozytariusza i funduszu inwestycyjnego oraz sposób ich wykonywania, a także wynagrodzenie

depozytariusza i sposób kalkulacji kosztów obciążających fundusz.

2.

Umowa, o której mowa w ust. 1, nie może ograniczyć obowiązków depozytariusza określonych

w ustawie.

1.

Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem

obowiązków określonych w art. 51 ust. 1 i 4.

2

Odpowiedzialność depozytariusza nie może być wyłączona albo ograniczona w umowie o

prowadzenie rejestru aktywów funduszu oraz z tego powodu, że depozytariusz zawarł

na rzecz funduszu umowę o przechowywanie części lub całości aktywów funduszu z innym

podmiotem, o którym mowa w art. 51 ust. 1 pkt 1.

Fundusz inwestycyjny lub depozytariusz może rozwiązać umowę o prowadzenie rejestru

aktywów funduszu, za wypowiedzeniem, w terminie nie krótszym niż sześć miesięcy. O

wypowiedzeniu umowy wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję.

1

Jeżeli depozytariusz nie wykonuje obowiązków określonych w umowie o prowadzenie rejestru

aktywów funduszu albo wykonuje je nienależycie

1)

fundusz inwestycyjny wypowiada umowę i niezwłocznie zawiadamia o tym Komisję,

2)

Komisja może nakazać funduszowi inwestycyjnemu zmianę depozytariusza.

2.

W przypadkach, o których mowa w ust. 1, wypowiedzenie może nastąpić w terminie krótszym

niż sześć miesięcy.

W przypadku otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadłości depozytariusza, fundusz inwestycyjny

niezwłocznie dokonuje zmiany depozytariusza. Przepisu art. 55 zdanie pierwsze nie

stosuje się.

1.

Zmiana depozytariusza jest dokonywana w sposób zapewniający nieprzerwane wykonywanie

obowiązków określonych w art. 51 ust. 1.

2

Depozytariusz, z którym rozwiązano umowę, jest obowiązany wydać depozytariuszowi,

z którym fundusz inwestycyjny zawarł umowę, rejestr aktywów, przechowywane aktywa

funduszu inwestycyjnego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych

w ust. 1 w terminach uzgodnionych przez strony, jednakże bez zbędnej zwłoki.

Przechowywane przez depozytariusza aktywa funduszu inwestycyjnego albo wpłaty dokonane

na rachunek, o którym mowa w art. 22 ust. 1 i art. 91 b ust. 1, nie mogą być przedmiotem

egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi lub podmiotom, o których mowa w art.

51 ust. 1 pkt 1, nie wchodzą do masy upadłości depozytariusza lub tych podmiotów i

nie mogą być objęte postępowaniem układowym.

Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia

na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki uczestnictwa są umarzane

z mocy prawa.

1.

Jednostki uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego otwartego reprezentują jednakowe

prawa majątkowe.

2.

Jednostka uczestnictwa nie może być zbyta przez uczestnika na rzecz osób trzecich.

3.

Jednostka uczestnictwa podlega dziedziczeniu.

4

Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu

zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz

na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym.

5

Ustanowienie zastawu na jednostkach uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania,

na wniosek zastawcy, odpowiedniego zapisu w rejestrze uczestników funduszu, po przedstawieniu

towarzystwu umowy zastawu.

6

Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez

zgody zastawnika zgłosić funduszowi żądania odkupienia jednostek uczestnictwa obciążonych

zastawem.

7

Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić

funduszowi żądanie odkupienia jednostek uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże

wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez fundusz tych

jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego

wygaśnięcie wierzytelności zabezpieczonej zastawem.

8

Przepisy ust. 4-7 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego,

którego przedmiotem są jednostki uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami

ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego.

9

W zakresie nieuregulowanym w ust. 4-8 do zastawu na jednostkach uczestnictwa stosuje

się przepisy Kodeksu cywilnego.

1

Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z częstotliwością

określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 7 dni.

2.

Statut funduszu inwestycyjnego może określać wartość aktywów netto, po której przekroczeniu

fundusz może zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa. W takim przypadku statut funduszu

określi warunki wznowienia zbywania jednostek uczestnictwa.

Z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż w każdym dniu zbywania

lub odkupywania jednostek uczestnictwa, fundusz inwestycyjny otwarty dokonuje

1)

wyceny aktywów funduszu,

2

ustalenia wartości aktywów netto funduszu,

3)

ustalenia ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa,

4

ustalenia wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa.

Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia

wartości aktywów netto funduszu przez liczbę jednostek ustaloną na podstawie rejestru

uczestników funduszu w dniu wyceny, odpowiednio powiększonej lub pomniejszonej o opłaty,

o których mowa w art. 26 ust. 4.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi rejestr uczestników funduszu.

2.

Rejestr uczestników funduszu zawiera w szczególności

1)

dane identyfikujące uczestnika funduszu,

2)

liczbę jednostek uczestnictwa należących do uczestnika,

3)

datę nabycia, liczbę i cenę nabycia jednostki uczestnictwa,

4)

datę odkupienia, liczbę odkupionych jednostek oraz kwotę wypłaconą uczestnikowi za

odkupione jednostki,

5)

datę oraz kwotę dochodów funduszu wypłaconych uczestnikowi,

6)

informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez uczestnika funduszu,

7

wzmiankę o zastawie ustanowionym na jednostkach uczestnictwa.

1.

Osobom, które dokonały wpłaty na jednostki uczestnictwa, fundusz jest obowiązany zbyć

liczbę jednostek ustaloną zgodnie z art. 64.

2.

Zbycie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników

funduszu liczby jednostek uczestnictwa nabytych przez uczestnika za dokonaną wpłatę.

3.

Statut funduszu inwestycyjnego może określać minimalną kwotę, za jaką jednorazowo

można nabyć jednostki uczestnictwa.

1.

Od uczestników, którzy zażądali odkupienia jednostek uczestnictwa, fundusz jest obowiązany

odkupić te jednostki po cenie ustalonej zgodnie z art. 64.

2.

Odkupienie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników

funduszu liczby odkupionych jednostek uczestnictwa i kwoty należnej uczestnikowi z

tytułu odkupienia tych jednostek.

3.

Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 2, w sposób określony

w statucie funduszu.

4.

Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez fundusz jednostek uczestnictwa

oraz jednostek, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości

aktywów funduszu, fundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na dwa

tygodnie.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 4, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję

1)

odkupywanie jednostek uczestnictwa może zostać zawieszone na okres nieprzekraczający

dwóch miesięcy,

2)

w okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji

lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa, fundusz może

odkupywać jednostki uczestnictwa w ratach.

6

W przypadku zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego

otwartego z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które są zbywane lub

odkupywane również na obszarze państw członkowskich Unii Europejskiej, fundusz ten

jest obowiązany poinformować o tym fakcie Komisję.

1.

Statut określi terminy, w jakich najpóźniej nastąpi

1)

zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki,

2)

odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia.

2.

Terminy, o których mowa w ust. 1, nie mogą być dłuższe niż siedem dni.

1

Fundusz inwestycyjny otwarty sporządza i niezwłocznie doręcza uczestnikowi funduszu

pisemne potwierdzenia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba że uczestnik

wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w innych terminach.

2.

Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać

1)

dane identyfikujące uczestnika funduszu,

2)

nazwę funduszu,

3)

datę zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa,

4)

liczbę zbytych lub odkupionych jednostek uczestnictwa i ich wartość,

5)

liczbę jednostek uczestnictwa posiadanych przez uczestnika po zbyciu lub odkupieniu

jednostek uczestnictwa.

1.

Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego nie może być niższa niż 2 000 000

zł.

2.

O każdym przypadku zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego

poniżej poziomu 2 500 000 zł fundusz ogłasza niezwłocznie w sposób określony w statucie.

3.

W ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 2, fundusz określa

1)

przyczyny zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego poniżej poziomu,

o którym mowa w ust. 2,

2)

rodzaj działań, jakie fundusz podejmie w celu zwiększenia wartości aktywów netto funduszu.

1.

Kierownik jednostki, o której mowa w art. 64 ust. 1, obowiązany jest złożyć bilans,

rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za rok obrotowy

do ogłoszenia w ciągu 15 dni od dnia ich zatwierdzenia, wraz z opinią biegłego rewidenta

oraz odpisem uchwały bądź postanowienia organu zatwierdzającego o zatwierdzeniu sprawozdania

finansowego i podziale zysku lub pokryciu straty. Zakres rocznego i półrocznego sprawozdania

finansowego funduszy inwestycyjnych oraz termin ich złożenia do ogłoszenia określają

odrębne przepisy.

2.

Ogłoszenie, o którym mowa w ust. 1 i art. 64 ust. 4, następuje w Monitorze Polskim

B.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 6 miesięcy od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem

1)

art. 26 ust. 2, który wchodzi w życie po upływie 18 miesięcy od dnia ogłoszenia,

2)

art. 29, który wchodzi w życie po upływie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia.

1

Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 2 oraz art. 73 i art. 80, może

lokować aktywa funduszu wyłącznie w

1)

papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank

Polski oraz papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej lub na zagranicznym rynku regulowanym,

2)

papiery wartościowe dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie pierwotnym

lub w pierwszej ofercie publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej

zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1, oraz gdy

dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dopuszczenia

do publicznego obrotu, pod warunkiem że statut funduszu zezwala na dokonywanie takich

lokat,

3)

papiery wartościowe, inne niż określone w pkt 1 i pkt 2, lub wierzytelności pieniężne

o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich

wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie, nie rzadziej jednak niż w dniu

wyceny, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów

funduszu.

2.

Lokowanie w papiery wartościowe będące przedmiotem obrotu, o którym mowa w art. 7

ust. 2, oraz w papiery wartościowe, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione,

w państwie innym niż Rzeczpospolita Polska lub państwo należące do Organizacji Współpracy

Gospodarczej i Rozwoju (OECD) wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie lokat

na określonej giełdzie lub rynku.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 5% wartości swoich aktywów

w papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego

podmiotu.

2.

Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 10% wartości swoich aktywów w papiery

wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot i w wierzytelności wobec tego podmiotu,

jeżeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości aktywów funduszu oraz

gdy statut funduszu to przewiduje.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 25 % wartości aktywów funduszu

w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny.

2.

Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości aktywów funduszu.

1.

Do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo

Narodowy Bank Polski nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w art. 71.

2

Ograniczeń, o których mowa w art. 71, nie stosuje się, z.zastrzeżeniem ust. 4, również do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane

przez

1)

jednostki samorządu terytorialnego,

2)

państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem

jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

3.

Jeżeli lokaty, o których mowa w ust. 1 lub 2, nie spełniają warunków określonych w

art. 71, powinny być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych

emisji, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać

30% wartości aktywów funduszu.

4

Lokaty, o których mowa w ust. 2, dokonywane w papiery wartościowe jednego emitenta

lub gwarantowane przez jeden podmiot nie mogą przewyższać 35% wartości aktywów funduszu,

chyba że statut funduszu inwestycyjnego otwartego na to zezwala i wskazuje tego emitenta

lub gwaranta.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 4, może nabywać jednostki uczestnictwa

w innych funduszach inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na obszarze Rzeczypospolitej

Polskiej.

2.

Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować swoje aktywa w tytuły uczestnictwa emitowane

przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli instytucje

te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika oraz

jeżeli stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w rozdziale

5.

3.

Łączna wartość lokat, o których mowa w ust. 1 i 2, nie może przewyższać 5% wartości

aktywów funduszu.

4.

Fundusz inwestycyjny otwarty może nabywać jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych

zarządzanych przez to samo towarzystwo wyłącznie w przypadku, gdy fundusze te specjalizują

się w inwestycjach na określonym obszarze geograficznym lub w określonej branży albo

sektorze gospodarczym i możliwość nabywania jednostek uczestnictwa w takich funduszach

jest wskazana w statucie funduszu.

5.

W przypadku, o którym mowa w ust. 4, towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani

obciążać funduszu kosztami związanymi z lokowaniem aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa.

Fundusz inwestycyjny może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe

i prawa majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez to samo towarzystwo. Fundusz

jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję o istotnych warunkach zawartej umowy.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć papierów wartościowych dających więcej

niż 10% głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów.

2

W przypadku gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane

przez to samo towarzystwo dawałyby więcej niż 10% głosów w organach emitenta, fundusze

te mogą wykonywać prawo głosu z papierów wartościowych dających łącznie 10% głosów.

1

Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń określonych w art. 70 ust. 1 pkt

3, art. 71 ust. 1 lub ust. 2, art. 72 ust. 3 lub ust. 4, art. 73 ust. 3 oraz art.

75 ust. 1 są ważne.

2.

Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty przekroczy ograniczenia określone w przepisach

wymienionych w ust. 1, jest obowiązany do dostosowania, w ciągu sześciu miesięcy,

stanu swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie, uwzględniając należycie interes

uczestników funduszu.

1.

Fundusz inwestycyjny otwarty nie może

1)

zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie

zostały przez fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw, z zastrzeżeniem

art. 76,

2)

udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń, z zastrzeżeniem art. 70,

3

nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa

do metali szlachetnych.

2

Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 3 i ust. 4, nie może

1)

lokować aktywów funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności towarzystwa zarządzającego

tym funduszem, jego akcjonariuszy oraz podmiotów pozostających z nimi w stosunku zależności

lub dominacji, w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami wartościowymi,

2

zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne

o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z

a)

członkami organów towarzystwa,

b)

osobami zatrudnionymi w towarzystwie,

c)

osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w

umowie o prowadzenie rejestru aktywów funduszu,

d)

osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a)-c) w związku małżeńskim,

e)

osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a)-c) łączy stosunek pokrewieństwa lub

powinowactwa do drugiego stopnia włącznie,

3)

zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z akcjonariuszami

a)

towarzystwa,

b)

depozytariusza,

c)

podmiotów pozostających z towarzystwem lub depozytariuszem w stosunku zależności lub

dominacji w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami wartościowymi.

3

Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 1 i pkt 3, nie stosuje się do papierów wartościowych

emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.

4

Komisja może udzielić zgody na dokonywanie czynności prawnych, o których mowa w ust.

2, pod warunkiem że nie będzie to naruszać interesów uczestników funduszu.

Fundusz inwestycyjny otwarty może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty,

o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej 10% wartości aktywów

netto funduszu w chwili zaciągania tych pożyczek i kredytów.

Fundusz inwestycyjny otwarty utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia

bieżących zobowiązań funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych.

Fundusz inwestycyjny otwarty może zawierać umowy mające za przedmiot papiery wartościowe

wymienione w art. 3 ust. 3 ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4, inne prawa pochodne

z praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz transakcje terminowe wyłącznie

dla ograniczenia ryzyka inwestycyjnego i przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego funduszu.

Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 kwietnia 2002 r., z wyjątkiem

1)

art. 31, który wchodzi w życie z dniem ogłoszenia z mocą od dnia 1 stycznia 2002 r.,

2)

art. 52 pkt 12 lit. a), art. 59, art. 62 pkt 1, art. 71 ust. 2 i art. 79, które wchodzą

w życie z dniem ogłoszenia,

3)

art. 1 ust. 1 pkt 1, ust. 5 oraz ust. 6 i art. 10 pkt 1, które wchodzą w życie z dniem

31 marca 2002 r.,

4)

art. 50 pkt 7, który wchodzi w życie z dniem 6 kwietnia 2002 r.,

5)

art. 2 ust. 3, art. 25, art. 36 pkt 1, 2 i 4, art. 41, art. 48, art. 52 pkt 5, art.

63 pkt 1 oraz art. 80 ust. 1 pkt 1, które wchodzą w życie z dniem 1 lipca 2002 r.,

6)

art. 2 ust. 1, art. 14, art. 19 pkt 3, art. 27, art. 33, art. 35, art. 40, art. 46

pkt 1 i 4, art. 52 pkt 2 oraz pkt 13 w zakresie dotyczącym art. 33a ust. 1 pkt 9,

art. 54 oraz art. 63 pkt 3 i pkt 9, które wchodzą w życie z dniem 1 stycznia 2003 r.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego

Komisji, może określić, w drodze rozporządzenia, jaką część aktywów funduszu inwestycyjnego

otwartego mogą stanowić papiery wartościowe i wierzytelności objęte lub nabyte poza

granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Określenie to powinno wskazywać w ujęciu procentowym

rodzaj danego składnika aktywów oraz uwzględniać państwo jego pochodzenia.

W przypadku papierów wartościowych emitowanych za granicą pojęcie „papiery wartościowe”

ma w ustawie takie znaczenie, jakie nadają mu przepisy państwa, w którym zostały wyemitowane.

Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych stosuje się przepisy o funduszach

inwestycyjnych otwartych, o ile przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej.

1

Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stanowi, że uczestnikami

funduszu mogą zostać podmioty określone w statucie lub takie, które spełniają warunki

określone w statucie.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego może także określać warunki, w jakich uczestnik może żądać odkupienia jednostki

uczestnictwa przez fundusz, w tym w szczególności termin, w którym uczestnik powinien

zgłosić zamiar żądania odkupienia jednostki uczestnictwa, lub termin, w którym nastąpi

wypłata kwoty z tytułu odkupienia tych jednostek.

3

Jeżeli statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego przewiduje, że jego

uczestnikami mogą być wyłącznie osoby prawne, fundusz może, przy dokonywaniu lokat

aktywów, stosować ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego

mieszanego, o ile jego statut tak stanowi.

1.

Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może przewidywać utworzenie

rady inwestorów jako organu kontrolnego.

2.

Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu oraz regulamin przyjęty przez

radę.

3.

Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu i polityki inwestycyjnej

oraz stosowanie ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu rada inwestorów może przeglądać

księgi i dokumenty funduszu oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa.

3a

Księgi i dokumenty specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego powinny być

udostępniane członkom rady inwestorów w sposób uniemożliwiający identyfikację innych

uczestników funduszu przez tych członków, z tym że obowiązek udostępnienia nie obejmuje

rejestru uczestników funduszu.

4.

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki

inwestycyjnej lub stosowaniu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa towarzystwo

do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.

5

Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu specjalistycznego funduszu inwestycyjnego

otwartego, jeżeli statut tak stanowi. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta,

jeżeli głosy za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co

najmniej 2/3 ogólnej liczby jednostek uczestnictwa danego funduszu.

1.

Członkiem rady inwestorów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może

być wyłącznie

1)

uczestnik funduszu posiadający jednostki uczestnictwa reprezentujące ponad 5% ogólnej

liczby jednostek w danym funduszu lub

2)

przedstawiciel uczestników funduszu, ustanowiony zgodnie z ust. 2

jeżeli wyraził pisemną zgodę na udział w radzie.

2.

Uczestnicy funduszu reprezentujący łącznie ponad 5% ogólnej liczby jednostek uczestnictwa

tego funduszu mają prawo wyboru wspólnego przedstawiciela do rady inwestorów, jeżeli

statut tak stanowi. O zamiarze dokonania wyboru wspólnego przedstawiciela uczestnicy

informują fundusz, który niezwłocznie zawiadamia o spełnieniu przez nich wymagań statutowych,

po uprzednim zbadaniu uprawnień tych uczestników.

3.

Fundusz niezwłocznie zawiadamia uczestnika o posiadaniu przez niego jednostek uczestnictwa

reprezentujących ponad 5% ogólnej liczby jednostek w danym funduszu. Rada inwestorów

rozpoczyna działalność w przypadku, gdy co najmniej trzy osoby spełnią warunki określone

w ust. 1 lub ust. 2.

4.

Fundusz niezwłocznie zawiadamia członka rady inwestorów o zmniejszeniu liczby jednostek

uczestnictwa poniżej wielkości określonej w ust. 1 lub ust. 2.

5.

Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady rezygnacji

lub z dniem zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4.

6.

Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzy osoby spełniają

warunki, o których mowa w ust. 1 lub ust. 2.

7.

Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzy osoby spełnią warunki, o

których mowa w ust. 1 lub ust. 2.

8.

Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów członek rady

wykonuje osobiście, a w przypadku członków niebędących osobami fizycznymi - przez

osoby uprawnione do jego reprezentacji.

9.

Każda jednostka uczestnictwa posiadana przez członka rady daje prawo do jednego głosu

w radzie. Uchwały rady są podejmowane bezwzględną większością głosów oddanych.

Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może zezwolić na dokonywanie

wpłat papierami wartościowymi dopuszczonymi do publicznego obrotu, które uczestnicy

nabyli na zasadach preferencyjnych lub nieodpłatnie, zgodnie z odrębnymi przepisami.

W takim przypadku przepisu art. 38 ust. 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i prywatyzacji

przedsiębiorstw państwowych

(Dz. U. Nr 118, poz. 561 i Nr 156, poz. 775, z 1997 r. Nr 32, poz. 184, Nr 98, poz. 603, Nr 106, poz. 673, Nr 121, poz. 770, Nr 137, poz. 926 i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 106, poz. 668, z 1999 r. Nr 40, poz. 400 i Nr 101, poz. 1178, z 2000 r. Nr 15, poz. 180, Nr 26, poz. 306, Nr 31, poz. 383, Nr 60, poz. 703, Nr 84, poz. 948 i Nr 122, poz. 1315, z 2001 r. Nr 63, poz. 637, Nr 72, poz. 745, Nr 76, poz. 807 i Nr 122, poz. 1320 oraz z 2002 r. Nr 25, poz. 253) nie stosuje się.

1.

Za zgodą Komisji może nastąpić połączenie dwóch funduszy inwestycyjnych otwartych

albo dwóch specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, zarządzanych przez

to samo towarzystwo. Z wnioskiem o udzielenie zgody występuje towarzystwo.

2.

Połączenie następuje przez przeniesienie majątku funduszu przejmowanego do funduszu

przejmującego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa

funduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego.

3.

W wyniku połączenia funduszy inwestycyjnych fundusz, którego majątek został przeniesiony

do innego funduszu, podlega wykreśleniu z rejestru funduszy.

1.

O zamiarze połączenia funduszy inwestycyjnych towarzystwo ogłasza w dziennikach wskazanych

w statutach łączonych funduszy, niezwłocznie po uzyskaniu zgody, o której mowa w art.

87a ust. 1.

2.

Ogłoszenie o zamiarze połączenia

1)

wskazuje fundusz przejmujący i fundusz przejmowany,

2)

wskazuje termin, po upływie którego fundusz przejmowany nie będzie zbywał i odkupywał

jednostek uczestnictwa; termin ten nie może być krótszy niż miesiąc od dnia ogłoszenia,

3)

zawiera treść statutu funduszu przejmującego.

3.

Od dnia ogłoszenia zamiaru połączenia funduszy inwestycyjnych

1)

towarzystwo nie pobiera opłat za odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego,

2)

do funduszu przejmowanego nie stosuje się art. 138.

1.

W pierwszym dniu po upływie terminu, o którym mowa w art. 87b ust. 2 pkt 2, towarzystwo

1)

przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmującego

w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu

przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartości aktywów netto funduszu

przejmowanego przypadającego na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym dzień

przydziału przez wartość aktywów netto funduszu przejmującego przypadającego na jednostkę

uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień przydziału oraz

2)

niezwłocznie składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru

funduszy inwestycyjnych; do wniosku towarzystwo dołącza zgodę Komisji, o której mowa

w art. 87a ust. 1.

2.

Przepis art. 23 ust. 6 stosuje się odpowiednio.

1.

Przydział, o którym mowa w art. 87c ust. 1 pkt 1, następuje poprzez wpisanie do rejestru

uczestników funduszu przejmującego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych

mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego.

2.

Od chwili przydziału, o którym mowa w art. 87c ust. 1 pkt 1, wartość aktywów netto

oraz wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa funduszu przejmującego ustala

się z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań funduszu przejmowanego.

3.

Przepisu ust. 1 i ust. 2 nie stosuje się w przypadku, gdy postanowienie sądu odmawiające

wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie się prawomocne.

4.

W przypadku przydziału, o którym mowa w art. 87c ust. 1 pkt 1, nie stosuje się przepisu

art. 26 ust. 6.

Z dniem wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych

1)

fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego,

2)

wpis do rejestru, o którym mowa w art. 87d ust. 1, wywołuje skutek prawny.

1.

Depozytariusz funduszu przejmowanego wydaje depozytariuszowi funduszu przejmującego

rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane

z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 51 niezwłocznie po wykreśleniu funduszu

przejmowanego z rejestru.

2.

Przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio do innych podmiotów przechowujących aktywa

funduszu przejmowanego zgodnie z art. 51 ust. 1 pkt 1.

Fundusz przejmujący, w terminie 6 miesięcy od dnia połączenia funduszy, dostosowuje

stan swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie i w statucie.

Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporządza się na dzień poprzedzający

dzień przydziału jednostek uczestnictwa.

Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne. Fundusz inwestycyjny

zamknięty nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych, które wyemitował.

1.

Certyfikat inwestycyjny jest papierem wartościowym na okaziciela.

2.

Certyfikat inwestycyjny jest niepodzielny.

3.

Certyfikaty inwestycyjne danego funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.

4.

Certyfikaty inwestycyjne umarza się wyłącznie w przypadkach przewidzianych w ustawie.

1

Do dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do publicznego obrotu i do obrotu tymi

certyfikatami stosuje się przepisy o publicznym obrocie papierami wartościowymi, o

ile ustawa nie stanowi inaczej.

2

Z wnioskiem o dopuszczenie pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych do publicznego

obrotu występuje towarzystwo, a w przypadku, o którym mowa w art. 30 ust. 2, spółka

akcyjna ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.

1

Wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego zamkniętego

jest równoznaczne z dopuszczeniem pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych do

obrotu publicznego.

2

Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany wprowadzać do publicznego obrotu każdą

kolejną emisję certyfikatów inwestycyjnych.

Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych

emisji funduszu inwestycyjnego zamkniętego wymaga zmiany statutu funduszu w zakresie

danych wymienionych w art. 14 ust. 2 pkt 6-8, w odniesieniu do każdej z tych emisji.

1.

Wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych emisji funduszu inwestycyjnego

zamkniętego są dokonywane na wydzielony rachunek funduszu prowadzony przez depozytariusza.

2.

Do wpłat dokonanych w papierach wartościowych lub udziałach w spółkach z ograniczoną

odpowiedzialnością przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio.

3.

Do dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych wpłaty, o których mowa w ust. 1 i ust.

2, nie powiększają wartości aktywów funduszu.

Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje wyceny aktywów funduszu i ustala wartość aktywów

netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny z częstotliwością

określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 3 miesiące oraz na 7 dni przed

rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji.

1.

Cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych drugiej i następnych emisji nie może być

niższa niż wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny

według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów

na certyfikaty kolejnej emisji, chyba że statut funduszu określi maksymalną wysokość

różnicy pomiędzy wartością aktywów netto funduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny

według tej wyceny a ceną emisyjną certyfikatu kolejnej emisji.

2.

Cena certyfikatu może być powiększona o opłatę, o której mowa w art. 26 ust. 6.

Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przyznać dotychczasowym posiadaczom

certyfikatów inwestycyjnych prawo pierwszeństwa do objęcia nowych certyfikatów inwestycyjnych

kolejnej emisji w stosunku do liczby posiadanych certyfikatów inwestycyjnych. Sposób,

tryb i zasady wykonania prawa pierwszeństwa określa statut funduszu.

1.

Emisja certyfikatów inwestycyjnych jest zamknięta po dokonaniu wpłat na certyfikaty

w liczbie i w terminie określonym w statucie i w prospekcie emisyjnym. Termin ten

nie może być dłuższy niż 2 miesiące od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów.

2.

Kolejna emisja certyfikatów inwestycyjnych jest możliwa po zamknięciu poprzedniej

emisji albo po dokonaniu zwrotu wpłat do funduszu w przypadku, o którym mowa w ust.

4.

3.

Druga i następne emisje certyfikatów inwestycyjnych nie dochodzą do skutku, jeżeli

nie zebrano wpłat na certyfikaty w liczbie i terminie, o których mowa w ust. 1.

4.

W przypadku niedojścia do skutku drugiej i następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych

fundusz w terminie 14 dni od dnia upływu terminu, o którym mowa w ust. 1, zwraca wpłaty

do funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez depozytariusza

za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez depozytariusza do dnia upływu

terminu, o którym mowa w ust. 1.

Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje przydziału certyfikatów inwestycyjnych drugiej

i następnych emisji w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów.

1.

Osobom, które dokonały wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych emisji,

fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany wydać przydzielone certyfikaty na warunkach

i w sposób określony w statucie funduszu i w prospekcie emisyjnym.

2.

Wydanie, o którym mowa w ust. 1, następuje w chwili zapisania certyfikatu na rachunku

papierów wartościowych uczestnika.

1.

Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany w ciągu siedmiu dni od dnia wpisania

funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych oraz od dnia zamknięcia każdej kolejnej

emisji certyfikatów do złożenia wniosku o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych

do obrotu na rynku giełdowym lub regulowanym rynku pozagiełdowym.

2.

Komisja może przedłużyć termin określony w ust. 1 o siedem dni na uzasadniony wniosek

funduszu inwestycyjnego.

3

W przypadku odmowy dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu, na rynkach

wymienionych w ust. 1, obrót nimi może być prowadzony w trybie art. 92 ustawy, o której

mowa w art. 6 ust. 4.

1

Fundusz inwestycyjny zamknięty, z zastrzeżeniem ust. 2-3a oraz art. 98a, może lokować

aktywa w

1)

papiery wartościowe,

2)

wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych,

3)

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,

4)

waluty,

5)

prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem lokat,

6)

transakcje terminowe,

7

towary giełdowe, o których mowa w art. 2 pkt 2 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych

(Dz. U. Nr 103, poz. 1099)

pod warunkiem że są zbywalne.

2

Papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu

i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić, z zastrzeżeniem ust. 2a, łącznie więcej

niż 10% wartości aktywów funduszu.

2a

Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż

25% wartości aktywów funduszu.

3

Waluta obca jednego państwa nie może stanowić więcej niż 10% wartości aktywów funduszu.

3a

EURO nie może stanowić więcej niż 10% wartości aktywów funduszu.

4

Ograniczeń, o których mowa w ust. 2, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych

lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do

OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita

Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

5

Do lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego stosuje się przepisy art. 77 ust. 2-4.

1.

Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać jednostki uczestnictwa w innych funduszach

inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania,

mające siedzibę za granicą.

2.

Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać jednostki uczestnictwa innych funduszy

inwestycyjnych zarządzanych przez to samo towarzystwo, gdy możliwość nabywania jednostek

uczestnictwa w takich funduszach została wyraźnie określona w statucie funduszu; możliwość

ta nie dotyczy nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 20 ust. 1.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani

obciążać funduszu kosztami związanymi z lokowaniem aktywów funduszu w jednostkach

uczestnictwa tych funduszy.

Fundusz inwestycyjny zamknięty może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty

o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% wartości aktywów netto funduszu w chwili

ich zaciągania.

1

Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w art. 98 ust.

1-3a, są ważne.

2.

Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty przekroczy ograniczenia określone w przepisach

wymienionych w ust. 1, jest obowiązany do dostosowania, w ciągu sześciu miesięcy,

stanu swoich aktywów do wymagań określonych w tych przepisach, uwzględniając należycie

interes uczestników funduszu.

1.

W funduszu inwestycyjnym zamkniętym działa rada inwestorów jako organ kontrolny.

2.

Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego

oraz regulamin przyjęty przez radę.

3.

Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego

zamkniętego i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie ograniczeń inwestycyjnych.

W tym celu członkowie rady inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty funduszu

oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa.

4.

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki

inwestycyjnej lub w przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa

towarzystwo do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.

5.

Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

jeżeli statut tak stanowi. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy

za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3

ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu.

1.

Członkiem rady inwestorów może być wyłącznie uczestnik funduszu inwestycyjnego zamkniętego

reprezentujący ponad 5% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych w danym funduszu,

który wyraził pisemną zgodę na udział w radzie oraz dokonał blokady certyfikatów inwestycyjnych

na rachunku papierów wartościowych w liczbie stanowiącej ponad 5% ogólnej liczby certyfikatów.

2.

Rada inwestorów rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech uczestników spełni

warunki, o których mowa w ust.1.

3.

Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady rezygnacji

lub z dniem odwołania blokady, o której mowa w ust.1.

4.

Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków rady

spełnia warunki, o których mowa w ust. 1.

5.

Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech uczestników spełni warunki,

o których mowa w ust. 1.

6.

Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów uczestnik wykonuje

osobiście, a w przypadku uczestników niebędących osobami fizycznymi - przez osoby

uprawnione do reprezentacji uczestnika. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, każdy

certyfikat inwestycyjny objęty blokadą daje prawo do jednego głosu w radzie.

1.

Statut funduszu może zezwolić na dokonywanie wpłat na certyfikaty inwestycyjne papierami

wartościowymi lub udziałami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością.

2.

W przypadku, o którym mowa w ust. 1, papiery wartościowe i udziały w spółkach z ograniczoną

odpowiedzialnością będą wyceniane według metody przyjętej przez fundusz dla wyceny

aktywów netto.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego

Komisji, może określić, w drodze rozporządzenia, jaką część aktywów funduszu inwestycyjnego

zamkniętego mogą stanowić papiery wartościowe i wierzytelności objęte lub nabyte poza

granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Określenie to powinno wskazywać w ujęciu procentowym

rodzaj danego składnika aktywów oraz uwzględniać państwo jego pochodzenia.

Uchwały zgromadzenia inwestorów wymagają dla swej ważności zaprotokołowania przez

notariusza.

Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych i emitowanych przez nie certyfikatów

inwestycyjnych stosuje się przepisy o funduszach inwestycyjnych zamkniętych, jeżeli

przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty może emitować certyfikaty inwestycyjne,

które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu w rozumieniu ustawy,

o której mowa w art. 6 ust. 4. Takie certyfikaty inwestycyjne mogą zostać dopuszczone

do publicznego obrotu wyłącznie w przypadku, gdy dopuszczenie będzie obejmować również

certyfikaty wcześniejszych emisji.

1.

Certyfikaty inwestycyjne specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą

być papierami wartościowymi imiennymi lub na okaziciela, z tym że certyfikaty inwestycyjne

dopuszczone do publicznego obrotu mogą być wyłącznie na okaziciela.

2.

Certyfikat inwestycyjny daje na zgromadzeniu inwestorów prawo do jednego głosu, z

zastrzeżeniem ust. 3.

3.

Statut funduszu może określać, że certyfikaty inwestycyjne imienne są uprzywilejowane

w zakresie prawa głosu, z tym że jednemu certyfikatowi można przyznać nie więcej niż

dwa głosy.

4.

Zbycie lub zastawienie certyfikatu inwestycyjnego imiennego statut funduszu może

1)

uzależnić od zgody zgromadzenia inwestorów, oznaczając

a)

formę udzielenia zgody, jeżeli nie jest pisemna,

b)

termin do wskazania nabywcy w przypadku odmowy zgody, nie dłuższy jednak niż 2 miesiące

od dnia zgłoszenia zamiaru zbycia lub zastawienia certyfikatu,

c)

cenę lub sposób jej określenia oraz termin zapłaty ceny, albo

2)

w inny sposób ograniczyć, oznaczając termin oraz szczegółowy tryb i warunki stosowania

takiego ograniczenia.

5.

W przypadku braku któregokolwiek z postanowień statutu wymienionych w ust. 4, dane

ograniczenie jest bezskuteczne.

1.

Każdy certyfikat inwestycyjny specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego

ma taką samą wartość nominalną.

2.

Fundusz nie może wydawać certyfikatów inwestycyjnych poniżej ich wartości nominalnej.

3.

Certyfikaty inwestycyjne nie mogą być wydawane przed ich całkowitym opłaceniem.

Jeżeli statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego tak stanowi, certyfikaty

inwestycyjne, które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu,

mogą nie mieć formy dokumentu; w takim przypadku wszystkie certyfikaty inwestycyjne

funduszu nie mają formy dokumentu.

1.

Certyfikat inwestycyjny w formie dokumentu powinien zawierać

1)

nazwę specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz wskazanie siedziby

funduszu,

2)

numer wpisu funduszu do rejestru funduszy,

3)

datę zarejestrowania funduszu i datę wyemitowania certyfikatu inwestycyjnego,

4)

czas trwania funduszu, jeżeli jest ograniczony,

5)

wartość nominalną certyfikatu inwestycyjnego,

6)

serię i numer certyfikatu inwestycyjnego,

7)

oznaczenie, czy certyfikat inwestycyjny jest na okaziciela, czy imienny,

8)

wskazanie, czy certyfikat inwestycyjny imienny jest uprzywilejowany w zakresie prawa

głosu, z określeniem stopnia tego uprzywilejowania,

9)

wskazanie ograniczeń zbywalności certyfikatu inwestycyjnego.

2.

Certyfikat inwestycyjny jest opatrzony pieczęcią towarzystwa i podpisami członków

jego zarządu. Podpisy mogą być mechanicznie odtwarzane.

1.

Wydanie przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty certyfikatu inwestycyjnego,

który nie podlega obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu, następuje

1)

przez wręczenie dokumentu, w przypadku certyfikatu w formie dokumentu, albo

2)

z chwilą zapisania certyfikatu w ewidencji uczestników funduszu, o której mowa w art.

102h, w przypadku certyfikatu niemającego formy dokumentu.

2.

Na żądanie uczestnika podmiot prowadzący ewidencję uczestników funduszu, o której

mowa w art. 102h, wydaje mu zaświadczenie o zapisaniu certyfikatu w tej ewidencji.

1.

Prawa z certyfikatów inwestycyjnych specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

które nie mają formy dokumentu, powstają z chwilą dokonania zapisu w ewidencji uczestników

funduszu i przysługują osobie w niej wskazanej jako posiadacz certyfikatu inwestycyjnego.

2.

Ewidencja uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zawiera

w szczególności dane identyfikujące uczestnika funduszu oraz w odniesieniu do certyfikatów

inwestycyjnych poszczególnych emisji należących do uczestnika

1)

liczbę, rodzaj i serię certyfikatów,

2)

liczbę głosów przypadających na certyfikat imienny, który jest uprzywilejowany w zakresie

prawa głosu,

3)

wskazanie ograniczeń zbywalności certyfikatu.

3.

Podmiotami uprawnionymi do prowadzenia ewidencji uczestników funduszu są

1)

towarzystwo zarządzające tym funduszem,

2)

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.,

3)

dom maklerski,

4)

bank.

4.

Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego określa jeden podmiot,

spośród wymienionych w ust. 3, prowadzący ewidencję uczestników funduszu.

5.

Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z certyfikatów inwestycyjnych niemających

formy dokumentu przenosi te prawa z chwilą dokonania w ewidencji uczestników funduszu

zapisu wskazującego nabywcę oraz liczbę, rodzaj i serię nabytych certyfikatów inwestycyjnych.

6.

W przypadku gdy nabycie certyfikatów inwestycyjnych niemających formy dokumentu nastąpiło

na podstawie zdarzenia powodującego, z mocy prawa, przeniesienie praw z tych certyfikatów,

zapis w ewidencji uczestników funduszu jest dokonywany na żądanie nabywcy.

1.

Do proponowania nabycia certyfikatów inwestycyjnych, stanowiącego publiczny obrót

papierami wartościowymi w rozumieniu ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4, w przypadku,

gdy wartość nominalna jednego certyfikatu jest nie mniejsza niż równowartość w złotych

40 000 EURO, ustalona przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego przez

Narodowy Bank Polski, nie stosuje się przepisów tej ustawy, pod warunkiem że emitent

zawiadomi Komisję o tej emisji nie później niż na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania

zapisów. Wartość nominalną certyfikatów przelicza się na złote polskie według średniego

kursu EURO, ogłaszanego na dzień zawiadomienia.

2.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określa, w drodze rozporządzenia,

treść i wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, zawierającego podstawowe informacje

o emitencie, certyfikatach inwestycyjnych oraz o trybie ich zbywania.

3.

Przepisów ust. 1 nie stosuje się do certyfikatów inwestycyjnych, które podlegają obowiązkowi

wprowadzenia do publicznego obrotu.

Emisja certyfikatów inwestycyjnych, które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do

publicznego obrotu, może nastąpić poprzez

1)

proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych skierowane bez wykorzystania środków

masowego przekazu do nie więcej niż 300 osób albo

2)

proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w art. 102i ust.

1, na warunkach określonych w tym przepisie.

1.

Do propozycji nabycia, o której mowa w art. 102j, należy dołączyć

1)

informację o miejscach, w których można zapoznać się z treścią statutu specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

2)

warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych.

2.

Warunki emisji, o których mowa w ust. 1 pkt 2, powinny zawierać w szczególności

1)

nazwę, siedzibę i adres emitenta certyfikatów inwestycyjnych,

2)

datę i numer decyzji o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu,

3)

podstawowe dane o emitencie,

4)

podstawowe dane o emisji,

5)

wskazanie czynników ryzyka dla nabywców certyfikatów inwestycyjnych,

6)

podstawowe dane o depozytariuszu,

7)

podstawowe dane o towarzystwie lub o podmiocie, o którym mowa w art. 34a ust. 1,

8)

zbadane sprawozdanie finansowe funduszu za ostatni rok obrotowy w przypadku drugiej

i następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych.

3.

Rada Ministrów określa, w drodze rozporządzenia, szczegółową treść warunków emisji

certyfikatów inwestycyjnych specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego,

które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Warunki emisji

powinny zawierać informacje niezbędne nabywcom certyfikatów do oceny ryzyka związanego

z inwestowaniem w te certyfikaty.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać własne certyfikaty inwestycyjne

niepodlegające obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu wyłącznie w celu ich

umorzenia.

Statut funduszu może dopuszczać możliwość jednoczesnego przeprowadzania kilku emisji

certyfikatów inwestycyjnych niepodlegających obowiązkowi wprowadzenia do publicznego

obrotu.

1.

Papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu

i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości aktywów

specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

2.

Waluta obca jednego państwa nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

3.

EURO nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów funduszu.

4.

Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych

lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do

OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita

Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.

5.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty może zaciągać, wyłącznie w bankach,

pożyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej 75% wartości aktywów netto

funduszu w chwili ich zaciągania.

1.

W specjalistycznym funduszu inwestycyjnym zamkniętym działa zgromadzenie inwestorów.

2.

Uprawnionymi do udziału w zgromadzeniu inwestorów są

1)

uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 2, którzy nie później niż

na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia złożą towarzystwu świadectwo depozytowe

wydane zgodnie z przepisami art. 10 i art. 11 ustawy, o której mowa w art. 6 ust.

4,

2)

uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 lit. a), którzy nie później

niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia złożą towarzystwu zaświadczenie wydane

przez depozytariusza o złożeniu certyfikatów w depozycie u depozytariusza,

3)

uczestnicy funduszu, o których mowa w art. 5 ust. 1 pkt 3 lit. b), którzy nie później

niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia

a)

złożą towarzystwu zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący ewidencję uczestników

funduszu, zawierające informacje określone w art. 102h ust. 2 pkt 1 i pkt 2, albo

b)

zgłoszą towarzystwu zamiar udziału w zgromadzeniu w przypadku, gdy ewidencję uczestników

funduszu prowadzi towarzystwo.

3.

Sposób i warunki zwołania zgromadzenia oraz podejmowania uchwał określa statut funduszu.

1.

Zgromadzenie inwestorów odbywa się w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonym w statucie.

2.

Zgromadzenie inwestorów zwołuje towarzystwo zarządzające funduszem, ogłaszając o tym

co najmniej na 21 dni przed terminem zgromadzenia.

3.

Uczestnicy funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez fundusz certyfikatów

inwestycyjnych mogą domagać się zwołania zgromadzenia inwestorów, składając takie

żądanie na piśmie zarządowi towarzystwa.

4.

Jeżeli zarząd towarzystwa nie zwoła zgromadzenia w terminie 14 dni od dnia zgłoszenia

żądania, o którym mowa w ust. 3, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania zgromadzenia,

na koszt towarzystwa, uczestników występujących z tym żądaniem.

1.

Zgromadzenie inwestorów może podjąć uchwałę o rozwiązaniu specjalistycznego funduszu

inwestycyjnego zamkniętego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy

za rozwiązaniem funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3

ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu.

2.

Jeżeli statut funduszu tak stanowi, zgromadzenie inwestorów wyraża zgodę na

1)

zmianę depozytariusza,

2)

emisję nowych certyfikatów inwestycyjnych,

3)

zmiany statutu funduszu w zakresie wyłączenia prawa pierwszeństwa do nabycia nowej

emisji certyfikatów inwestycyjnych.

3.

Jeżeli statut funduszu nie stanowi inaczej, decyzja inwestycyjna dotycząca aktywów

funduszu, których wartość przekracza 15% wartości aktywów funduszu, wymaga dla swej

ważności zgody zgromadzenia inwestorów.

Zgromadzenie inwestorów, w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego,

rozpatruje i zatwierdza sprawozdanie finansowe funduszu za ten rok.

1.

Przedmiotem lokat specjalistycznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być

1)

prawo własności

a)

nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów o gospodarce nieruchomościami lub

b)

budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości, lub

2)

udział we współwłasności nieruchomości, o których mowa w pkt 1.

2.

W skład aktywów funduszu wchodzą również przedmioty i urządzenia, w tym urządzenia

infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu praw określonych

w ust. 1 zgodnie z jego społeczno-gospodarczym przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania

przedmiotu tych praw w stanie niepogorszonym lub zwiększające jego wartość.

3.

Dochody i pożytki z lokat, o których mowa w ust. 1, są przeznaczane w pierwszej kolejności

na realizację celów wynikających z ust. 2 i nie podlegają podziałowi między uczestników

funduszu.

4.

Fundusz dokonujący lokat, o których mowa w ust. 1, może jednocześnie dokonywać lokat

wymienionych w art. 98 i art. 98a.

1.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości

o uregulowanym stanie prawnym, wolnych od obciążeń, w tym praw osób trzecich, i niebędących

przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji.

2.

Wartość poszczególnych lokat, o których mowa w art. 102u ust. 1, w chwili ich nabycia

nie może przekraczać 10% wartości aktywów funduszu.

Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty może ustanawiać obciążenia na aktywach

określonych w art. 102u ust. 1 i ust. 2 o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50%

wartości aktywów netto funduszu w chwili ustanowienia obciążenia, za zgodą depozytariusza

i na warunkach określonych w statucie.

1.

Wycena aktywów funduszu określonych w art. 102u ust. 1 i ust. 2 jest dokonywana przez

zespół co najmniej trzech osób, w skład którego wchodzą rzeczoznawcy majątkowi uprawnieni

do szacowania nieruchomości na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami,

wybierani przez radę nadzorczą towarzystwa.

2.

Szczegółowy tryb i warunki pracy zespołu, o którym mowa w ust. 1, określa statut funduszu.

Fundusz inwestycyjny mieszany emituje certyfikaty inwestycyjne i dokonuje ich wykupienia

na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą wykupienia przez fundusz certyfikaty inwestycyjne

są umarzane z mocy prawa.

1.

Certyfikaty inwestycyjne są wykupywane przez fundusz z częstotliwością określoną w

statucie, nie rzadziej jednak niż raz w roku.

2.

Statut funduszu inwestycyjnego mieszanego określi terminy i sposób dokonywania ogłoszeń

o wykupie certyfikatów inwestycyjnych.

Do certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz inwestycyjny mieszany stosuje

się przepis art. 89.

Fundusz inwestycyjny mieszany nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych, które

wyemitował. Wyjątek stanowi wykupienie certyfikatów inwestycyjnych na żądanie uczestnika.

1

Do emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego mieszanego stosuje się

odpowiednio przepisy art. 90 ust. 2, art. 91-91 b oraz art. 93a-97.

2.

Do dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do publicznego obrotu i do obrotu tymi

certyfikatami stosuje się przepisy o publicznym obrocie papierami wartościowymi, o

ile ustawa nie stanowi inaczej.

Fundusz inwestycyjny mieszany dokonuje wyceny swoich aktywów i ustala wartość aktywów

netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny

1)

z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na trzy miesiące,

2

na siedem dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji,

3)

na siedem dni przed dniem wykupywania certyfikatów,

4

w dniu wydania certyfikatów,

5)

w dniu wykupywania certyfikatów.

1.

Cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych drugiej i następnych emisji nie może być

niższa niż wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny

według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów

na certyfikaty kolejnej emisji, chyba że statut funduszu określi maksymalną wysokość

różnicy pomiędzy wartością aktywów netto funduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny

według tej wyceny a ceną emisyjną certyfikatu kolejnej emisji. Cena emisyjna certyfikatu

może być powiększona o opłatę, o której mowa w art. 26 ust. 6.

2.

Cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych jest równa wartości aktywów netto funduszu,

przypadającej na certyfikat inwestycyjny, według wyceny aktywów z dnia wykupienia.

Cena ta może być pomniejszona o opłatę, o której mowa w art. 26 ust. 6.

(skreślony).

(skreślony).

1.

Od uczestników, którzy zażądali wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, fundusz jest

obowiązany wykupić te certyfikaty po cenie ustalonej zgodnie z art. 109 ust. 2.

2.

Wykupienie certyfikatu inwestycyjnego następuje w chwili wykreślenia certyfikatu z

rachunku papierów wartościowych uczestnika.

3.

Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 1, w sposób określony

w statucie funduszu.

1.

Fundusz inwestycyjny mieszany może, z zastrzeżeniem art. 120, lokować aktywa w

1)

papiery wartościowe,

2)

wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok,

3)

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,

4)

waluty

pod warunkiem że są one zbywalne i ich wartość może być ustalona nie rzadziej niż

w każdym dniu wyceny aktywów funduszu.

2.

Lokowanie w papiery wartościowe lub wierzytelności w państwie innym niż Rzeczpospolita

Polska lub państwo należące do OECD wymaga uzyskania zgody Komisji na dokonywanie

takich lokat.

1

Fundusz inwestycyjny mieszany może dokonywać lokat, o których mowa w art. 113 ust.

1, pod warunkiem że nie więcej niż 5%, z zastrzeżeniem ust. 1a, wartości jego aktywów

będą stanowiły

1)

papiery wartościowe wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu

lub udziały w tym podmiocie,

2)

waluta obca jednego państwa,

3)

EURO.

1a

Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż

25 % wartości aktywów funduszu.

2

Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny mieszany może lokować do

10% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe i prawa, o których mowa w ust. 1

pkt 1, albo w walutę obcą jednego państwa lub EURO. Łączna wartość takich lokat nie

może przekroczyć 40% wartości aktywów funduszu.

1.

Do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo

Narodowy Bank Polski nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w art. 114.

2

Ograniczeń, o których mowa w art. 114, nie stosuje się, z zastrzeżeniem ust. 4, również

do lokat w papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez

1)

jednostki samorządu terytorialnego,

2)

państwa należące do OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem

jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, jeżeli

Komisja na to wyrazi zgodę.

3.

Jeżeli lokaty, o których mowa w ust. 1 lub 2, nie spełniają warunków określonych w

art. 114, powinny być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych

emisji, z tym że wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać

30% wartości aktywów funduszu.

4

Lokaty, o których mowa w ust. 2, dokonywane w papiery wartościowe jednego emitenta

lub gwarantowane przez jeden podmiot nie mogą przewyższać 35% wartości aktywów funduszu,

chyba że statut funduszu na to zezwala i wskazuje tego emitenta lub gwaranta.

1.

Fundusz inwestycyjny mieszany może nabywać jednostki uczestnictwa w innych funduszach

inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania,

mające siedzibę za granicą.

2

Fundusz inwestycyjny mieszany może nabywać jednostki uczestnictwa innych funduszy

inwestycyjnych zarządzanych przez to samo towarzystwo, gdy możliwość nabywania jednostek

uczestnictwa w takich funduszach została wyraźnie określona w statucie funduszu; możliwość

ta nie dotyczy nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 20 ust. 1.

3.

W przypadku, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani

obciążać funduszu kosztami związanymi z lokowaniem aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa

tych funduszy.

1.

Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń określonych w art. 114 i w art.

115 ust. 3 lub ust. 4 są ważne.

2.

Jeżeli fundusz inwestycyjny mieszany przekroczy ograniczenia określone w przepisach

wymienionych w ust. 1, jest obowiązany do dostosowania w ciągu sześciu miesięcy stanu

swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie, uwzględniając należycie interes uczestników

funduszu.

Do funduszu inwestycyjnego mieszanego przepisy art. 77 stosuje się odpowiednio.

Fundusz inwestycyjny mieszany może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty

o łącznej wysokości nieprzekraczającej 30% wartości aktywów netto funduszu w chwili

ich zaciągania.

Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego mieszanego tak stanowi, fundusz może dokonywać

lokat w papiery wartościowe wymienione w art. 3 ust. 3 ustawy, o której mowa w art.

6 ust. 4, inne prawa pochodne od praw majątkowych będących przedmiotem lokat oraz

transakcje terminowe, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego funduszu.

1.

W funduszu inwestycyjnym mieszanym działa rada inwestorów jako organ kontrolny.

2.

Do rady, o której mowa wust.1, stosuje się odpowiednio przepisy art. 101 ust. 2-5 i art. 101a.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego

Komisji, może określić, w drodze rozporządzenia, jaką część aktywów funduszu inwestycyjnego

mieszanego mogą stanowić papiery wartościowe i wierzytelności objęte lub nabyte poza

granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Określenie to powinno wskazywać w ujęciu procentowym

rodzaj danego składnika aktywów oraz uwzględniać państwo jego pochodzenia.

Za zezwoleniem Komisji wydanym na wniosek towarzystwa towarzystwo może zarządzać zbiorczym

portfelem papierów wartościowych na zasadach określonych w art. 121d -121j.

Do wniosku, o którym mowa w art. 121a, załącza się

1)

dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które mają istotny wpływ na zarządzanie

zbiorczym portfelem papierów wartościowych, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne

towarzystwa w tym zakresie,

2)

listę osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych

w umowie,

3)

informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 1

i pkt 2, w szczególności w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe,

które mogą wchodzić w skład zbiorczego portfela papierów wartościowych, oraz zaświadczenia

o niekaralności tych osób,

4)

regulamin wykonywania działalności.

Do zezwolenia, o którym mowa w art. 121a, stosuje się odpowiednio art. 18.

1.

Zbiorczy portfel papierów wartościowych stanowi współwłasność łączną posiadaczy jednostek

uczestnictwa, z zastrzeżeniem art. 121e ust. 4.

2.

Składniki zbiorczego portfela papierów wartościowych nie podlegają egzekucji prowadzonej

z majątku uczestnika zbiorczego portfela papierów wartościowych. Egzekucja następuje

wyłącznie poprzez odkupienie jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych.

3.

Uczestnik zbiorczego portfela papierów wartościowych nie może rozporządzać udziałem

w zbiorczym portfelu papierów wartościowych ani udziałem w poszczególnych składnikach

tego portfela.

1.

Towarzystwo tworzy zbiorczy portfel papierów wartościowych przez nabycie papierów

wartościowych na rachunek własny towarzystwa.

2.

Po nabyciu papierów wartościowych wchodzących w skład zbiorczego portfela papierów

wartościowych towarzystwo przydziela uczestnikom tego portfela jednostki uczestnictwa.

3.

Jednostka uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych reprezentuje prawo

jej posiadacza do żądania zbycia proporcjonalnej części aktywów zbiorczego portfela

papierów wartościowych i przeniesienia na rzecz tego posiadacza środków pieniężnych

uzyskanych w wyniku tego zbycia.

4.

Do chwili zbycia pierwszej jednostki uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych

towarzystwo pozostaje jedynym właścicielem tego portfela.

5.

Jednostki uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych, które nie zostały

przydzielone uczestnikom tego portfela, przysługują towarzystwu. Przepisy ust. 1-4

stosuje się odpowiednio.

6.

Towarzystwo wykonuje we własnym imieniu prawa i obowiązki wynikające z poszczególnych

składników zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz obowiązki wynikające z

zarządzania tym portfelem.

1.

Zasady działania, zarządzania i likwidacji zbiorczego portfela papierów wartościowych

określa regulamin, o którym mowa w art. 121b pkt 4, do którego stosuje się art. 384 Kodeksu cywilnego.

2.

Regulamin, o którym mowa w ust. 1, określa w szczególności

1)

procentowy udział poszczególnych papierów wartościowych i praw majątkowych określonych

w art. 97 ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4, w portfelu, ze wskazaniem konkretnych

papierów wartościowych i praw wchodzących w skład tego portfela,

2)

maksymalną liczbę jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych,

3)

liczbę jednostek uczestnictwa pozostałych w zbiorczym portfelu, która stanowi przesłankę

likwidacji zbiorczego portfela papierów wartościowych,

4)

okoliczności, o których mowa w art. 121h ust. 2 pkt 3,

5)

sposób zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych, z uwzględnieniem pożytków

z papierów wartościowych i praw majątkowych wchodzących w skład zbiorczego portfela

papierów wartościowych oraz kosztów związanych z zarządzaniem tym portfelem, w tym

kosztów transakcji dotyczących poszczególnych składników portfela oraz kosztów związanych

ze zbywaniem i umarzaniem jednostek uczestnictwa tego portfela.

3.

Postanowienia regulaminu, o którym mowa w ust. 1, nie mogą uprzywilejować towarzystwa

w stosunku do innych posiadaczy jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów

wartościowych.

1.

Maksymalną liczbą jednostek uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych

jest liczba ustalona w wyniku przydziału, o którym mowa w art. 121e ust. 2.

2.

Jednostka uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych jest niezbywalna;

podlega umorzeniu na żądanie jej posiadacza. Towarzystwo nie może zbywać nowych jednostek

uczestnictwa w miejsce jednostek umorzonych.

1.

Procentowy skład portfela papierów wartościowych nie może podlegać zmianom, z zastrzeżeniem

ust. 2.

2.

Zmiana składu portfela papierów wartościowych jest dopuszczalna w przypadku wystąpienia

1)

zdarzenia losowego lub prawnego, które powoduje umorzenie, wykup lub utratę z innej

przyczyny przez dany składnik portfela statusu papieru wartościowego w publicznym

obrocie lub statusu prawa majątkowego określonego w art. 97 ustawy, o której mowa

w art. 6 ust. 4,

2)

takiej relacji wartości składników portfela papierów wartościowych do składu procentowego

określonego w regulaminie, o którym mowa w art. 121f, która uniemożliwia dokładne

ustalenie tego składu; w takim przypadku towarzystwo jest obowiązane do dokonywania

transakcji zbycia składników w sposób zapewniający jak najmniejsze odchylenie rzeczywistego

składu portfela od składu procentowego określonego w regulaminie,

3)

okoliczności, które ze względu na ważny interes ekonomiczny uczestników zbiorczego

portfela papierów wartościowych wymagają zmiany składu portfela, w szczególności w

razie znacznego spadku wartości papierów wartościowych poniżej wysokości określonej

w regulaminie lub utraty statusu papieru wartościowego dopuszczonego do obrotu na

rynku regulowanym.

1.

Towarzystwo prowadzi rejestr jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych.

Art. 65 stosuje się odpowiednio.

2.

Do zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych

stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa

funduszy inwestycyjnych otwartych.

3.

Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki wykonywania przez

towarzystwo działalności w zakresie zarządzania zbiorczymi portfelami papierów wartościowych,

z uwzględnieniem warunków finansowych i organizacyjnych, jakie musi spełnić towarzystwo

w celu zapewnienia bezpieczeństwa wykonywania tej działalności.

4.

Do wyceny aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych stosuje się odpowiednio

art. 7.

1.

Towarzystwo jest obowiązane do sporządzania półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych

zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz do udostępniania tych sprawozdań na

żądanie uczestnika tego portfela.

2.

Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, zakres sprawozdań, o których mowa

w ust. 1. Sprawozdania te powinny umożliwiać nabywcom jednostek uczestnictwa zbiorczego

portfela papierów wartościowych ocenę ryzyka związanego z inwestowaniem w te jednostki.

Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty mają

obowiązek publikowania skrótów prospektów informacyjnych we wskazanym w statucie dzienniku

o zasięgu ogólnopolskim, niezwłocznie po ich sporządzeniu.

Fundusz inwestycyjny zamknięty i fundusz inwestycyjny mieszany publikują prospekty

emisyjne oraz ich skróty w sposób określony przepisami o publicznym obrocie papierami

wartościowymi.

Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego powinien zawierać statut funduszu

oraz wszelkie informacje niezbędne do oceny ryzyka inwestycyjnego.

Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki, jakim powinien

odpowiadać prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego

funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrót tego prospektu. Rozporządzenie powinno

w szczególności zawierać wymóg przedstawienia informacji, które umożliwią nabywcom

jednostek uczestnictwa ocenę ryzyka związanego z inwestowaniem w te jednostki.

1.

Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty udostępnia roczne

i półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny funduszu.

2.

Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany doręczyć uczestnikowi funduszu, na jego

żądanie, roczne i półroczne sprawozdania oraz prospekt informacyjny.

3

Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji prospekty informacyjne po ich sporządzeniu,

a roczne i półroczne sprawozdania finansowe niezwłocznie po ich zbadaniu przez biegłego

rewidenta.

Fundusz inwestycyjny ma obowiązek ogłaszać, w sposób określony w statucie, wartość

aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny oraz cenę zbycia

i odkupienia jednostek uczestnictwa, niezwłocznie po ich ustaleniu.

1.

Towarzystwo i fundusz inwestycyjny mają obowiązek dostarczania Komisji okresowych

sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących ich działalności i sytuacji finansowej.

2

Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, zakres sprawozdań i informacji, o

których mowa w ust. 1, oraz terminy ich dostarczania. Sprawozdania i informacje powinny

umożliwiać Komisji wykonywanie nadzoru nad działalnością towarzystwa i funduszu w

zakresie określonym ustawą oraz ocenę, czy działalność ta jest wykonywana w interesie

uczestników funduszu albo uczestników zbiorczego portfela papierów wartościowych.

1.

Osoba upoważniona przez Przewodniczącego Komisji ma prawo wstępu do pomieszczeń

1)

towarzystwa - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z prawem, statutem

lub z udzielonym zezwoleniem,

2)

depozytariusza - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków

depozytariusza jest zgodna z prawem lub z umową, o której mowa w art. 50,

3)

podmiotu, o którym mowa w art. 26 ust. 2 - w celu sprawdzenia, czy jego działalność

w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub wykupywaniu

certyfikatów inwestycyjnych jest zgodna z prawem, umową zawartą z funduszem i udzielonym

zezwoleniem,

4)

podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie swoich obowiązków - w celu sprawdzenia,

czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej

z towarzystwem jest zgodna z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,

5)

podmiotu prowadzącego rejestr uczestników, o którym mowa w art. 65 - w celu sprawdzenia,

czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej

z funduszem inwestycyjnym jest zgodna z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego.

2.

Kontrolujący ma prawo

1)

wglądu do ksiąg, dokumentów i innych nośników informacji,

2)

żądania sporządzenia, na koszt kontrolowanego, kopii tych dokumentów i nośników informacji,

3)

żądania udzielenia informacji lub wyjaśnień przez pracowników kontrolowanych podmiotów.

3.

Upoważnienie, o którym mowa w ust. 1, wydawane jest na piśmie i określa

1)

imię i nazwisko kontrolującego oraz jego stanowisko służbowe,

2)

serię i numer dowodu osobistego kontrolującego,

3)

oznaczenie podmiotu kontrolowanego,

4)

termin ważności upoważnienia.

W przypadku przeprowadzania postępowania kontrolnego w towarzystwie lub funduszu inwestycyjnym

w zakresie i na zasadach określonych w przepisach o Najwyższej Izbie Kontroli, kontrolerzy

mają dostęp do tajemnicy zawodowej na podstawie odrębnego upoważnienia Prezesa Najwyższej

Izby Kontroli.

1.

W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych

w zezwoleniu, przekracza zakres zezwolenia lub narusza interes uczestników funduszu

inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji

1)

cofnąć zezwolenie albo

2)

nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i pkt 2.

2.

Komisja może nałożyć na towarzystwo sankcje, o których mowa w ust. 1, jeżeli stwierdzi,

że fundusz inwestycyjny wykonuje działalność z naruszeniem przepisów ustawy, statutu

funduszu lub warunków zezwolenia.

3.

Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy. Komisja może nadać decyzji

rygor natychmiastowej wykonalności.

4

Decyzja podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Papierów Wartościowych i

Giełd. Komisja może nakazać jej ogłoszenie w dwóch dziennikach ogólnopolskich na koszt

towarzystwa.

5.

Wydane przez Komisję decyzje dotyczące funduszu inwestycyjnego, którego jednostki

uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne są zbywane na terytorium państw członkowskich

Unii Europejskiej, a poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja niezwłocznie

przekazuje organom państwa właściwym dla nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi, w

którym te jednostki lub certyfikaty są zbywane.

1.

Informacje o funduszu inwestycyjnym publikowane przez towarzystwo, w tym informacje

reklamowe, powinny rzetelnie przedstawiać sytuację finansową funduszu oraz ryzyko

związane z uczestnictwem w funduszu.

1a

Każda reklama odnosząca się do nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych

musi wskazywać na istnienie odpowiednio prospektu informacyjnego, prospektu emisyjnego

albo warunków emisji i wskazywać miejsce, w którym dany dokument jest publicznie dostępny.

2.

Jeżeli Komisja stwierdzi, że publikacje, o których mowa w ust. 1, wprowadzają lub

mogą wprowadzić w błąd, może zakazać ich ogłaszania i nakazać ogłoszenie odpowiednich

sprostowań w wyznaczonym terminie.

3.

Jeżeli zakaz lub nakaz nie zostanie wykonany. Komisja nakłada na towarzystwo karę

pieniężną w wysokości do 500 000 zł. W takim wypadku Komisja dokona ogłoszenia odpowiednich

sprostowań na koszt towarzystwa.

1.

W uzasadnionych przypadkach Komisja może nakazać funduszowi inwestycyjnemu zmianę

osób, o których mowa w art. 17 pkt 4, 6 i 7, wyznaczając termin na dokonanie tej zmiany.

2.

Jeżeli zmiana, o której mowa ust. 1, nie zostanie dokonana w określonym terminie.

Komisja może nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.

3.

Jeżeli mimo nałożenia kary pieniężnej zmiana nie zostanie dokonana. Komisja może cofnąć

zezwolenie na utworzenie towarzystwa. W takim przypadku stosuje się przepis art. 48.

Depozytariusz jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję, że fundusz działa z

naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes uczestników funduszu.

1.

Jeżeli depozytariusz narusza przepisy ustawy lub nie wypełnia obowiązków określonych

w umowie, o której mowa w art. 50, Komisja może nakazać funduszowi zmianę depozytariusza

lub nałożyć na depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.

2.

Jeżeli depozytariusz nie wypełnia określonych w ustawie obowiązków przekazywania informacji

Komisji, Komisja może nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.

3.

Jeżeli fundusz inwestycyjny nie przestrzega przepisów ustawy lub statutu, określających

zasady inwestowania, w tym ograniczenia dokonywania lokat funduszu, lub nie wykona

obowiązku określonego w art. 16 ust. 2, art. 76 ust. 2, art. 97 ust. 1, art. 100 ust.

2 lub art. 117 ust. 2, Komisja może nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości

do 100 000 zł.

4.

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych

towarzystwa lub funduszu inwestycyjnego albo innych informacji finansowych, których

obowiązek sporządzenia wynika z odrębnych przepisów, lub prawidłowości prowadzenia

ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę tych sprawozdań, informacji i ksiąg

rachunkowych podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych. W przypadku

gdy kontrola wykaże, że wątpliwości były uzasadnione, towarzystwo zwraca Komisji koszty

przeprowadzenia kontroli.

1.

W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 26 ust. 2, narusza przepisy ustawy,

nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia. Komisja

może, w drodze decyzji

1)

cofnąć zezwolenie albo

2)

nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i pkt 2.

2.

W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 128 ust. 1 pkt 4, wykonuje działalność

w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z towarzystwem niezgodnie

z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego. Komisja może nałożyć na ten podmiot

karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać towarzystwu odstąpienie od umowy.

3.

W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 128 ust. 1 pkt 5, wykonuje działalność

w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z funduszem, niezgodnie

z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego, Komisja może nałożyć na ten podmiot

karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać funduszowi odstąpienie od umowy.

W sprawach cywilnych z zakresu tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych Przewodniczącemu

Komisji przysługują uprawnienia prokuratora wynikające z właściwych przepisów Kodeksu postępowania cywilnego.

1.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia albo zgody, o której mowa w art. 39 ust. 1 i ust.

3, art. 42 ust. 1, art. 70 ust. 2, art. 77 ust. 4, art. 113 ust. 2 i art. 115 ust.

2 pkt 2, podlega stałej opłacie w wysokości nie większej niż równowartość 4 500 EURO,

ustalanej przy zastosowaniu średniego kursu walut obcych ogłaszanego przez Narodowy

Bank Polski.

2.

Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w ust. 1, następuje

w trybie i na zasadach określonych w art. 21 ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4.

3.

Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Przewodniczącego

Komisji, określa, w drodze rozporządzenia, wysokość, szczegółowy sposób ustalania

oraz warunki i terminy uiszczania opłat określonych w ust. 1, z uwzględnieniem rodzaju

opłat i podmiotów uiszczających te opłaty. Opłaty te nie powinny w istotny sposób

wpływać na zwiększenie kosztów działalności tych podmiotów.

1.

Towarzystwo może na podstawie umowy zawartej z innym towarzystwem będącym organem

funduszu inwestycyjnego przejąć zarządzanie tym funduszem.

2.

Towarzystwo przejmujące zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki towarzystwa będącego

dotychczas organem funduszu. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie określonych

obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.

1.

Fundusz inwestycyjny zamknięty może zostać przekształcony w fundusz inwestycyjny mieszany.

2.

Fundusz inwestycyjny mieszany może zostać przekształcony w fundusz inwestycyjny zamknięty.

3.

Przekształcenia funduszu dokonuje towarzystwo funduszy inwestycyjnych przez zmianę

statutu funduszu.

1.

Fundusz inwestycyjny ulega rozwiązaniu, z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli

1)

upłynął okres, na który, zgodnie ze statutem, fundusz został utworzony,

2)

zarządzanie funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo w trybie i w terminie

określonych w art. 48 ust. 2,

3)

depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym depozytariuszem

umowy o prowadzenie rejestru,

4)

wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego spadła poniżej wartości określonej

w art. 69a,

5)

rada inwestorów albo zgromadzenie inwestorów podjęto uchwałę o rozwiązaniu funduszu,

6)

wystąpiły inne przyczyny określone w statucie funduszu inwestycyjnego.

2.

Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek towarzystwa złożony w terminie 7

dni od dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 4, Komisja udzieli zgody

na połączenie funduszu inwestycyjnego z innym funduszem inwestycyjnym w trybie i na

warunkach określonych w przepisach rozdziału 6a.

3.

Rozwiązanie funduszu inwestycyjnego następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem

rozpoczęcia likwidacji fundusz inwestycyjny nie może zbywać jednostek uczestnictwa

albo emitować certyfikatów inwestycyjnych.

4.

W przypadku złożenia wniosku, o którym mowa w ust. 2, otwarcie likwidacji funduszu

inwestycyjnego następuje z dniem, w którym decyzja Komisji o odmowie zgody na połączenie

funduszy inwestycyjnych stała się ostateczna.

1

Informacja o wystąpieniu przesłanek rozwiązania funduszu powinna być niezwłocznie

opublikowana przez towarzystwo lub depozytariusza, w sposób określony w statucie funduszu,

oraz przekazana Komisji.

2.

Jeżeli publikacja informacji, o której mowa w ust. 1, nie zostanie dokonana przez

podmiot wskazany w ust. 1, Komisja dokonuje publikacji na koszt towarzystwa.

3

W zakresie określonym w ust. 1 i ust. 2 w przypadku funduszy inwestycyjnych zamkniętych

i mieszanych stosuje się również przepisy o publicznym obrocie papierami wartościowymi.

4.

(skreślony).

1

Likwidatorem funduszu inwestycyjnego jest depozytariusz, chyba że Komisja wyznaczy

innego likwidatora.

2

Likwidator zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy otwarcie likwidacji funduszu

i dane likwidatora.

1.

Likwidacja funduszu inwestycyjnego polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności

funduszu, zaspokojeniu wierzycieli funduszu i umorzeniu jednostek uczestnictwa lub

certyfikatów inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych uczestnikom

funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa

lub certyfikatów inwestycyjnych.

2.

Zbywanie aktywów funduszu powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem interesów

uczestników funduszu inwestycyjnego.

Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekazuje do depozytu

sądowego.

O dokonaniu czynności określonych w art. 141 ust. 1 i art. 142 likwidator niezwłocznie

zawiadamia Komisję; jednocześnie składa wniosek do sądu rejestrowego o wykreślenie

funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych.

Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, tryb likwidacji funduszy inwestycyjnych,

z uwzględnieniem sposobu i terminów dokonywania poszczególnych czynności w ramach

postępowania likwidacyjnego.

1.

Jeżeli tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą

w państwie będącym członkiem Unii Europejskiej innym niż Rzeczpospolita Polska, zwany

dalej „funduszem zagranicznym”, mają być w wyniku publicznego proponowania ich nabycia

zbywane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, fundusz lub spółka nim zarządzająca

są obowiązane do uprzedniego poinformowania Komisji o tym zamiarze.

2.

Fundusz zagraniczny lub spółka nim zarządzająca, o których mowa w ust. 1, są obowiązane

do przedstawienia Komisji

1)

zaświadczenia właściwego organu państwa siedziby funduszu zagranicznego lub spółki

nim zarządzającej o przestrzeganiu przez ten fundusz i spółkę nim zarządzającą przepisów

prawa regulujących przedsięwzięcia w zakresie zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe,

obowiązujących łącznie w państwach będących członkami Unii Europejskiej,

2)

regulaminu funduszu zagranicznego,

3)

prospektu informacyjnego funduszu zagranicznego,

4)

ostatniego raportu rocznego i raportu półrocznego funduszu zagranicznego, jeżeli zostały

sporządzone,

5)

danych o przewidywanych sposobach zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny.

3.

Przez regulamin funduszu zagranicznego, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, rozumie się

również statut tego funduszu lub statut albo regulamin spółki, jeżeli fundusz utworzony

jest w formie spółki.

4.

Przez siedzibę funduszu zagranicznego rozumie się również siedzibę spółki zarządzającej,

jeżeli fundusz ten nie jest osobą prawną.

5.

Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny może rozpocząć

się po upływie 2 miesięcy od złożenia dokumentów, o których mowa w ust. 2, chyba że

Komisja wyrazi zgodę na skrócenie tego terminu albo przed jego upływem zgłosi sprzeciw,

stwierdzając, że przewidywane sposoby zbywania tytułów uczestnictwa nie spełniają

warunków określonych w przepisach prawa obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej.

Fundusz zagraniczny jest obowiązany do publikowania w Rzeczypospolitej Polskiej, w

języku polskim, informacji i dokumentów, zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi

w państwie jego siedziby.

Fundusz zagraniczny może używać tych samych ogólnych określeń w rodzaju „fundusz inwestycyjny”

lub „spółka inwestycyjna”, których używa w państwie swojej siedziby, z tym że określenie

to powinno być użyte w języku polskim oraz uzupełnione o określenie odpowiednio „zagraniczny”

lub „zagraniczna”.

1.

Nadzór nad funduszami zagranicznymi wykonują właściwe organy państwa siedziby tych

funduszy, z zastrzeżeniem ust. 2.

2.

Komisja wykonuje nadzór nad zbywaniem na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów

uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa i zasadami

uczciwego obrotu.

1.

Wyłącznie właściwe organy państwa siedziby funduszu zagranicznego są uprawnione do

podejmowania odpowiednich środków w przypadku naruszenia przepisów prawa lub regulaminu

funduszu zagranicznego, z zastrzeżeniem ust. 3.

2.

Komisja informuje właściwe organy państwa siedziby funduszu zagranicznego o fakcie

naruszenia przez ten fundusz, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, przepisów prawa

lub regulaminu.

3.

W przypadku naruszenia przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu przy zbywaniu tytułów

uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej Komisja może, w drodze decyzji

1)

zakazać dalszego ich zbywania albo

2)

nałożyć na fundusz zagraniczny karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo

3)

zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i pkt 2.

Do zbywania tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne nie stosuje

się przepisów ustawy, o której mowa w art. 6 ust. 4.

Do połączenia towarzystw lub przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym stosuje

się przepisy ustawy z dnia 24 lutego 1990 r. o przeciwdziałaniu praktykom monopolistycznym i ochronie

interesów konsumentów

(Dz. U. z 1999 r. Nr 52, poz. 547 oraz z 2000 r. Nr 31, poz. 381 i Nr 60, poz. 704)

1.

Zamiar połączenia towarzystw lub zamiar przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym

podlega zgłoszeniu Prezesowi Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w ciągu czternastu

dni od dnia

1)

podjęcia przez walne zgromadzenia akcjonariuszy łączonych towarzystw uchwał o połączeniu,

2)

zgłoszenia Komisji zamiaru przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym, o którym

mowa w art. 48 ust. 3,

3)

zawarcia umowy o przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, o której mowa w art.

136.

2.

Zgłoszenia zamiaru dokonują

1)

w przypadku połączenia towarzystw - oddzielnie zarządy tych towarzystw,

2)

w pozostałych przypadkach - zarząd towarzystwa przejmującego zarządzanie.

3

Do zgłoszenia zamiaru połączenia towarzystw należy załączyć wypisy z rejestru przedsiębiorców,

statuty łączących się towarzystw oraz informacje o zarządzanych przez te towarzystwa

funduszach, obejmujące w szczególności wielkość aktywów funduszy oraz pozycję zajmowaną

na rynku usług finansowych, a także odpowiednio dokumenty, o których mowa w ust. 1.

4.

Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w terminie nie dłuższym niż dwa miesiące,

a w przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w terminie nie dłuższym niż trzydzieści

dni, zawiadamia zgłaszającego zamiar o braku zastrzeżeń bądź wydaje decyzję zakazującą

łączenia towarzystw lub przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym. Decyzję taką

można wydać tylko wówczas, jeżeli towarzystwo w wyniku połączenia lub przejęcia zarządzania

funduszem inwestycyjnym uzyskałoby lub umocniłoby pozycję dominującą na rynku.

Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym, podaje

nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpływające w istotny sposób na treść informacji,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł lub karze pozbawienia wolności do lat 3.

1.

Kto, będąc obowiązanym do zachowania tajemnicy zawodowej dotyczącej działalności funduszu

inwestycyjnego, ujawnia ją lub wykorzystuje,

podlega grzywnie do 1 000 000 zł lub karze pozbawienia wolności do lat 3.

2.

Jeżeli sprawca dopuszcza się czynu określonego w ust. 1 w celu osiągnięcia korzyści

majątkowej lub osobistej,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

1.

Kto bez wymaganego zezwolenia wykonuje działalność, o której mowa w art. 2 ust. 1,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

2

Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 144a-144c, zbywa tytuły uczestnictwa

funduszy zagranicznych,

podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu

tym karom łącznie.

Kto, nie będąc do tego uprawnionym, używa w nazwie (firmie), reklamie lub do określenia

wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej określeń, o których mowa w art.

11 ust. 4 lub art. 33 ust. 2,

podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu

tym karom łącznie.

1

W funduszach inwestycyjnych otwartych wpłaty na nabycie jednostek uczestnictwa mogą

być dokonywane powszechnymi świadectwami udziałowymi.

2.

(skreślony).

Do wniosków o udzielenie zezwolenia, o których mowa w art. 96 ustawy z dnia 22 marca 1991 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi

i funduszach powierniczych

(Dz. U. z 1994 r. Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591, z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496 i Nr 149, poz. 703 oraz z 1997 r. Nr 30, poz. 164 i Nr 88, poz. 554), nierozpatrzonych przez Komisję do dnia wejścia w życie niniejszej ustawy, stosuje

się przepisy niniejszej ustawy.

(pominięty).

1.

Fundusze powiernicze istniejące w dniu wejścia w życie ustawy mogą przez trzy lata

prowadzić działalność na dotychczasowych zasadach.

2.

Zezwolenia udzielone towarzystwom funduszy powierniczych na podstawie dotychczasowych

przepisów wygasają, z mocy prawa, z upływem trzech lat od dnia wejścia w życie ustawy.

1.

Towarzystwo funduszy powierniczych przekształca się w towarzystwo funduszy inwestycyjnych

przez zmianę statutu, obejmującą zmianę firmy oraz zmianę przedmiotu przedsiębiorstwa.

2.

Towarzystwo funduszy powierniczych staje się towarzystwem funduszy inwestycyjnych

z dniem wpisania do rejestru handlowego

3.

Zmiana statutu towarzystwa funduszy powierniczych, o której mowa w ust. 1, polegająca

na dostosowaniu statutu do wymogów ustawy nie wymaga zgody Komisji.

4.

Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o zmianach statutu wpisanych do rejestru handlowego

Fundusz powierniczy może zostać przekształcony w fundusz inwestycyjny otwarty w następującym

trybie

1)

towarzystwo składa do Komisji wniosek o zezwolenie na przekształcenie funduszu powierniczego

w fundusz inwestycyjny otwarty wraz z dokumentami określonymi w art. 17,

2)

po uzyskaniu zezwolenia, o którym mowa w pkt 1, towarzystwo dokonuje dwukrotnego ogłoszenia

o zamiarze przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny otwarty,

z tym że drugiego ogłoszenia należy dokonać po upływie co najmniej trzydziestu dni

od daty pierwszego ogłoszenia; w ogłoszeniu należy zaznaczyć, że z chwilą przekształcenia

środki powierzone funduszowi powierniczemu stają się aktywami funduszu inwestycyjnego

otwartego, a jednostki uczestnictwa funduszu powierniczego stają się jednostkami uczestnictwa

funduszu inwestycyjnego otwartego,

3)

po upływie trzech miesięcy od dnia dokonania drugiego ogłoszenia, o którym mowa w

pkt 2, towarzystwo składa do sądu rejestrowego wniosek o wpis do rejestru funduszy

inwestycyjnych; przepis art. 23 stosuje się odpowiednio.

Z chwilą wpisania przekształconego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych

1)

fundusz inwestycyjny otwarty, powstały z przekształcenia funduszu powierniczego, wstępuje

w prawa i obowiązki nabyte na rzecz funduszu powierniczego,

2)

aktywa funduszu powierniczego stają się aktywami funduszu inwestycyjnego otwartego,

3)

jednostki uczestnictwa funduszu powierniczego stają się jednostkami uczestnictwa funduszu

inwestycyjnego otwartego.

Do dnia wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego otwartego,

powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego, do zarządzania tym funduszem

stosuje się przepisy dotychczasowe.

Tracą moc art. 2 pkt 7 i 8, rozdział 8 i art. 120 ustawy z dnia 22 marca 1991 r. - Prawo o publicznym

obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych

(Dz. U. z 1994 r. Nr 58, poz. 239, Nr 71, poz. 313 i Nr 121, poz. 591, z 1996 r. Nr 45, poz. 199, Nr 75, poz. 357, Nr 106, poz. 496 i Nr 149, poz. 703 oraz z 1997 r. Nr 30, poz. 164, Nr 88, poz. 554 i Nr 118, poz. 754).

W ustawie z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych

(Dz. U. z 1993 r. Nr 90, poz. 416 i Nr 134, poz. 646, z 1994 r. Nr 43, poz. 163, Nr 90, poz. 419, Nr 113, poz. 547, Nr 123, poz. 602 i Nr 126, poz. 626, z 1995 r. Nr 5, poz. 25 i Nr 133, poz. 654, z 1996 r. Nr 25, poz. 113, Nr 87, poz. 395, Nr 137, poz. 638, Nr 147, poz. 686 i Nr 156, poz. 776 oraz z 1997 r. Nr 28, poz. 153, Nr 30, poz. 164, Nr 71, poz. 449, Nr 85, poz. 538, Nr 96, poz. 592, Nr 121, poz. 770, Nr 123, poz. 776, Nr 137, poz. 926 i Nr 139, poz. 932) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 17 pkt 5 otrzymuje brzmienie

«

5)

przychody z tytułu udziału w funduszach powierniczych lub inwestycyjnych, w tym również

z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych, odkupienia jednostek

uczestnictwa oraz wykupienia certyfikatów inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych,

a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych w

funduszach inwestycyjnych utworzonych na podstawie przepisów o funduszach inwestycyjnych,

»

;

2)

w art. 21 w ust. 1

a)

po pkt 5 dodaje się pkt 5a w brzmieniu

«

5a)

kwoty zwracane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych w związku z wygaśnięciem

zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego,

»

b)

dodaje się pkt 56 i 57 w brzmieniu

«

56)

przychody z tytułu udziału w funduszach powierniczych lub inwestycyjnych, w tym również

z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych oraz zbycia certyfikatów

inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,

57)

przychody z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych

w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego.

»

;

3)

w art. 23 w ust. 1 pkt 38 otrzymuje brzmienie

«

38)

wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów w spółce

albo akcji oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie jednostek

uczestnictwa w funduszach powierniczych, świadectw udziałowych narodowych funduszy

inwestycyjnych oraz certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy ustalaniu

dochodu ze zbycia tych udziałów, wkładów, akcji oraz innych papierów wartościowych,

a także dochodu ze zbycia świadectw udziałowych narodowych funduszy inwestycyjnych

oraz zbycia certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

albo umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych, a także z tytułu

umorzenia jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych w przypadku likwidacji

funduszu inwestycyjnego,

»

;

4)

w art. 52 w pkt 1 skreśla się lit. c).

(pominięte).

W ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

(Dz. U. z 1993 r. Nr 106, poz. 482 i Nr 134, poz. 646, z 1994 r. Nr 1, poz. 2, Nr 43, poz. 163, Nr 80, poz. 368, Nr 87, poz. 406, Nr 90, poz. 419, Nr 113, poz. 547, Nr 123, poz. 602 i Nr 127, poz. 627, z 1995 r. Nr 5, poz. 25, Nr 86, poz. 433, Nr 96, poz. 478, Nr 133, poz. 654 i Nr 142, poz. 704, z 1996 r. Nr 25, poz. 113, Nr 34, poz. 146, Nr 90, poz. 405, Nr 137, poz. 639 i Nr 147, poz. 686 oraz z 1997 r. Nr 9, poz. 44, Nr 28, poz. 153, Nr 79, poz. 484, Nr 96, poz. 592, Nr 107, poz. 685, Nr 118, poz. 754, Nr 121, poz. 770, Nr 123, poz. 776 i 777, Nr 137, poz. 926 i Nr 139, poz. 932) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 6 w ust. 1 w pkt 9 kropkę zastępuje się przecinkiem i dodaje się pkt 10 w brzmieniu

«

10)

fundusze inwestycyjne utworzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych

(Dz. U. Nr 139, poz. 933).

»

;

2)

w art. 12 w ust. 4

a)

w pkt 3 skreśla się wyrazy „wykupu przez emitenta papierów wartościowych oraz z tytułu

umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych”,

b)

po pkt 4 dodaje się pkt 4a w brzmieniu

«

4a)

przychodów otrzymywanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych z tytułu zapisów

na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne.

»

,

3)

w art. 16 w ust. 1

a)

pkt 8 otrzymuje brzmienie;

«

8)

wydatków na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów w spółce

albo akcji oraz innych papierów wartościowych, a także wydatków na nabycie jednostek

uczestnictwa w funduszach powierniczych, świadectw udziałowych narodowych funduszy

inwestycyjnych oraz certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu przy ustalaniu

dochodu ze zbycia tych udziałów, wkładów, akcji oraz innych papierów wartościowych,

w tym dochodu z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także dochodu

ze zbycia świadectw udziałowych narodowych funduszy inwestycyjnych oraz zbycia certyfikatów

inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, albo umorzenia

jednostek uczestnictwa w funduszach powierniczych, a także z tytułu umorzenia jednostek

uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego,

»

b)

w pkt 10 skreśla się lit. d);

4)

w art. 17 w ust. 1 w pkt 20 na końcu dodaje się wyrazy «jak również z tytułu sprzedaży

udziałów lub akcji spółek wniesionych do tych funduszy przez Skarb Państwa».

W ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. Nr 121, poz. 591 oraz z 1997 r. Nr 32, poz. 183, Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554 i Nr 118, poz. 754) wprowadza się następujące zmiany

1)

w art. 2 w ust. 1 pkt 3 otrzymuje brzmienie

«

3)

jednostek organizacyjnych działających na podstawie Prawa bankowego, Prawa o publicznym

obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych, przepisów o funduszach

inwestycyjnych lub przepisów o działalności ubezpieczeniowej, bez względu na wielkość

przychodów,

»

;

2)

w art. 64

a)

w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie

«

2)

jednostek działających na podstawie Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi

i funduszach powierniczych oraz przepisów o funduszach inwestycyjnych,

»

b)

dodaje się ust. 4 w brzmieniu

«

4.

Badaniu i ogłaszaniu podlegają również półroczne sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych.

»

;

3)

art. 70 otrzymuje brzmienie

«

Art. 70.

1.

Kierownik jednostki, o której mowa w art. 64 ust. 1, obowiązany jest złożyć bilans,

rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za rok obrotowy

do ogłoszenia w ciągu 15 dni od dnia ich zatwierdzenia, wraz z opinią biegłego rewidenta

oraz odpisem uchwały bądź postanowienia organu zatwierdzającego o zatwierdzeniu sprawozdania

finansowego i podziale zysku lub pokryciu straty. Zakres rocznego i półrocznego sprawozdania

finansowego funduszy inwestycyjnych oraz termin ich złożenia do ogłoszenia określają

odrębne przepisy.

2.

Ogłoszenie, o którym mowa w ust. 1 i art. 64 ust. 4, następuje w Monitorze Polskim

B.

»

;

4)

w art. 81 w ust. 2 w pkt 1 dodaje się lit. d) w brzmieniu

«

d)

szczególne zasady rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w tym również wzory składników

sprawozdania finansowego, terminy sporządzania i złożenia do ogłoszenia rocznych i

półrocznych sprawozdań finansowych, zakres ogłaszanych rocznych i półrocznych sprawozdań

finansowych oraz termin zatwierdzania rocznego sprawozdania finansowego.

»”

;

Ustawa wchodzi w życie po upływie trzech miesięcy od dnia ogłoszenia.