Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 17 lipca 2001 r. w sprawie określenia wielkości środków własnych domu maklerskiego w zależności od rozmiarów wykonywanej działalności oraz maksymalnej wysokości kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w stosunku do środków własnych.

§ 1. Rozporzàdzenie okreÊla

1) wielkoÊç Êrodków w∏asnych domu maklerskiego,

w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci domu maklerskiego, zwanych dalej „kapita∏em w∏asnym”,

2) maksymalnà wysokoÊç zaciàgni´tych przez dom

maklerski kredytów, po˝yczek i wyemitowanych

przez dom maklerski d∏u˝nych papierów wartoÊciowych w stosunku do wielkoÊci Êrodków w∏asnych na prowadzenie dzia∏alnoÊci.

§ 2. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — Prawo o publicznym obrocie papierami

wartoÊciowymi — rozumie si´ przez to ustaw´

z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym

obrocie papierami wartoÊciowymi,

2) domu maklerskim — rozumie si´ przez to, nieb´dàcy bankiem, podmiot prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà, o którym mowa w art. 29 ust. 1 ustawy —

Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, oraz zagranicznà osob´ prawnà prowadzàcà

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç

maklerskà na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 42 ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi,

3) kapitale w∏asnym — rozumie si´ przez to

a) w przypadku podmiotu prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà, o którym mowa w art. 29

ust. 1 ustawy — Prawo o publicznym obrocie

papierami wartoÊciowymi — kapita∏ w∏asny

okreÊlony zgodnie z zasadami okreÊlonymi

w przepisach regulujàcych szczególne zasady

rachunkowoÊci domów maklerskich i jednostek organizacyjnych banków, w ramach których jest prowadzona dzia∏alnoÊç maklerska,

b) w przypadku zagranicznej osoby prawnej

prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej

Polskiej dzia∏alnoÊç maklerskà w formie oddzia∏u, na podstawie zezwolenia, o którym

mowa w art. 42 ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi —

fundusz na dzia∏alnoÊç maklerskà wydzielony z kapita∏ów (funduszy) w∏asnych zagranicznej osoby prawnej prowadzàcej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç

maklerskà na podstawie zezwolenia, powi´kszony o fundusze rezerwowe oraz zyski oddzia∏u i pomniejszony o straty oddzia∏u.

§ 3. Kapita∏ w∏asny nie mo˝e byç mniejszy ni˝

1) suma niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych, zysku

netto z bie˝àcej dzia∏alnoÊci, ró˝nic kursowych

z przeliczenia oddzia∏ów zagranicznych, dwukrotnoÊci niepokrytej straty z lat ubieg∏ych i dwukrotnoÊci straty netto z bie˝àcej dzia∏alnoÊci, pomniejszona o dwukrotnoÊç kapita∏ów rezerwowych

i dwukrotnoÊç kapita∏u zapasowego, z zastrze˝eniem § 4, oraz

2) suma kapita∏u zapasowego, kapita∏ów rezerwowych, ró˝nic kursowych z przeliczenia oddzia∏ów

zagranicznych, niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych, zysku netto z bie˝àcej dzia∏alnoÊci i 1/4 sumy

limitów maksymalnej wysokoÊci nale˝noÊci domu

maklerskiego od klientów z tytu∏u zawartych transakcji, przyznanych poszczególnym klientom przez

dom maklerski, pomniejszona o niepokrytà strat´

z lat ubieg∏ych i strat´ netto z bie˝àcej dzia∏alnoÊci.

§ 4. Dom maklerski jest obowiàzany posiadaç kapita∏ w∏asny w wysokoÊci zapewniajàcej utrzymanie

1) kapita∏u netto, na poziomie ustalonym w rozporzàdzeniu, obliczonego w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 1 do rozporzàdzenia,

2) stopy zabezpieczenia, na poziomie ustalonym

w rozporzàdzeniu, obliczonej w sposób okreÊlony

w za∏àczniku nr 2 do rozporzàdzenia,

3) wskaênika nale˝noÊci, na poziomie ustalonym

w rozporzàdzeniu, obliczonego w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 3 do rozporzàdzenia,

4) bie˝àcego poziomu zaanga˝owania, obliczonego

w sposób okreÊlony w za∏àczniku nr 4 do rozporzàdzenia, w wysokoÊci równej lub ni˝szej od maksymalnego poziomu zaanga˝owania.

§ 5. WysokoÊç kapita∏u netto nie mo˝e byç, z zastrze˝eniem § 6, mniejsza ni˝

1) 150 000 z∏ — w przypadku prowadzenia dzia∏alnoÊci

okreÊlonej w art. 30 ust. 2, 2a i 2b ustawy — Prawo

o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi,

2) 20 000 z∏ — w przypadku prowadzenia wy∏àcznie

dzia∏alnoÊci okreÊlonej w art. 30 ust. 2 pkt 5 ustawy

— Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi.

§ 6. Bie˝àca wysokoÊç kapita∏u netto nie mo˝e wynosiç mniej ni˝ suma minimalnej wysokoÊci kapita∏u

netto i wysokoÊci Êrodków pieni´˝nych stanowiàcych

zabezpieczenie wierzytelnoÊci z tytu∏u udzielonych po˝yczek papierów wartoÊciowych, inwestowanych przez

dom maklerski na zasadach, o których mowa w § 9 i 20

rozporzàdzenia Rady Ministrów z dnia 21 grudnia 1999 r.

w sprawie okreÊlenia szczegó∏owych zasad, trybu i warunków po˝yczania papierów wartoÊciowych z udzia∏em domów maklerskich, banków prowadzàcych dzia-

∏alnoÊç maklerskà oraz banków prowadzàcych rachunki

papierów wartoÊciowych (Dz. U. Nr 110, poz. 1269).

§ 7. 1. Stopa zabezpieczenia nie mo˝e wynosiç, z zastrze˝eniem ust. 2, mniej ni˝ 8%.

2. W ciàgu pierwszego roku prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej stopa zabezpieczenia, o której mowa

w ust. 1, nie mo˝e wynosiç mniej ni˝ 14%.

§ 8. Wskaênik nale˝noÊci, liczony w sytuacji, gdy

bie˝àca wysokoÊç kapita∏u netto jest wi´ksza od minimalnej wysokoÊci kapita∏u netto, o której mowa w § 5,

powinien wynosiç nie wi´cej ni˝ 3.

§ 9. 1. Maksymalny poziom zaanga˝owania domu

maklerskiego ustala si´ jako

1) osiemdziesi´ciokrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto

— w pierwszym roku dzia∏alnoÊci,

2) stukrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto — w drugim

roku dzia∏alnoÊci,

3) studwudziestokrotnoÊç bie˝àcego kapita∏u netto —

w trzecim roku i nast´pnych latach dzia∏alnoÊci.

2. W przypadku domu maklerskiego, powsta∏ego

w wyniku po∏àczenia dwóch lub wi´cej domów maklerskich, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu

zaanga˝owania, za poczàtek okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej uwa˝a si´

1) termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przez

dom maklerski posiadajàcy w chwili ∏àczenia najwi´kszy kapita∏ w∏asny,

2) termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej przez

dom maklerski d∏u˝ej prowadzàcy dzia∏alnoÊç maklerskà — w przypadku gdy kapita∏y w∏asne ∏àczàcych si´ domów maklerskich sà równe.

3. W przypadku domu maklerskiego b´dàcego

spó∏kà akcyjnà, do której wniesiono wk∏ad niepieni´˝ny w postaci przedsi´biorstwa maklerskiego prowadzonego uprzednio przez bank w ramach organizacyjnie i finansowo wydzielonej jednostki, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu zaanga˝owania, za

poczàtek okresu prowadzenia dzia∏alnoÊci maklerskiej

uwa˝a si´ termin rozpocz´cia dzia∏alnoÊci maklerskiej

przez ten bank.

Poz. 938

4. Sposoby okreÊlania terminów, o których mowa

w ust. 2 lub 3, stosuje si´ odpowiednio przy obliczaniu

stopy zabezpieczenia.

§ 10. Bie˝àcà wysokoÊç kapita∏u netto, stop´ zabezpieczenia, wskaênik nale˝noÊci oraz maksymalny i bie˝àcy poziom zaanga˝owania dom maklerski ustala na

koniec ka˝dego dnia roboczego — wed∏ug stanu na poprzedni dzieƒ roboczy.

§ 11. Relacj´, o której mowa w § 3 pkt 1, dom maklerski wylicza raz w miesiàcu — wed∏ug stanu na

ostatni dzieƒ roboczy danego miesiàca.

§ 12. Wyceny instrumentów finansowych, o których mowa w § 1 pkt 4 za∏àcznika nr 1 do rozporzàdzenia, oraz instrumentów finansowych klientów dokonuje si´ zgodnie z zasadami zawartymi w przepisach

okreÊlajàcych szczególne zasady rachunkowoÊci domów maklerskich.

§ 13. WysokoÊç zaciàgni´tych przez dom maklerski

kredytów, po˝yczek oraz wyemitowanych przez niego

d∏u˝nych papierów wartoÊciowych nie mo˝e przekroczyç trzykrotnoÊci Êrodków w∏asnych na prowadzenie

dzia∏alnoÊci, o których mowa w art. 41a ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi.

§ 14. Do zagranicznej osoby prawnej prowadzàcej

na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dzia∏alnoÊç

maklerskà w formie oddzia∏u, na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 42 ustawy — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi, nie stosuje si´ przepisów § 3 pkt 1 i § 13. Oddzia∏ taki nie mo˝e

zaciàgaç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych.

§ 15. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie okreÊlenia minimalnej wielkoÊci Êrodków w∏asnych domu maklerskiego oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek

i wyemitowanych d∏u˝nych papierów wartoÊciowych

w stosunku do Êrodków w∏asnych (Dz. U. Nr 163,

poz. 1156 i z 1999 r. Nr 110, poz. 1272).

§ 16. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie z dniem

1 stycznia 2002 r.

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

Za∏àczniki do rozporzàdzenia Rady Ministrów

z dnia 17 lipca 2001 r. (poz. 938)

Za∏àcznik nr 1

SPOSÓB OBLICZANIA KAPITA¸U NETTO

§1. Kapita∏ netto równa si´ sumie

• kapita∏u w∏asnego,

• wynikajàcego z rozrachunków rynkowych wyniku na

otwartych we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek

pozycjach kontraktów terminowych,

• zobowiàzaƒ podporzàdkowanych,

• wielkoÊci wp∏at wniesionych w ciàgu roku obrotowego do systemu rekompensat, o którym mowa

w art. 118 ust. 1 ustawy — Prawo o publicznym

obrocie papierami wartoÊciowymi,

pomniejszonej o

1) wartoÊç udzielonych gwarancji, por´czeƒ, kaucji,

zabezpieczeƒ i po˝yczek, z wy∏àczeniem po˝yczek

Êrodków pieni´˝nych na zakup papierów wartoÊciowych oraz po˝yczek papierów wartoÊciowych

udzielanych na podstawie odr´bnych przepisów,

2) wynikajàcà z umowy wartoÊç papierów wartoÊciowych, które sà przedmiotem zobowiàzania do ich

nabycia, przemno˝onà przez wag´ 0,6 — w przypadku zawarcia umowy o subemisj´ inwestycyjnà,

3) wartoÊç aktywów o niskiej p∏ynnoÊci,

4) wartoÊç instrumentów finansowych b´dàcych w∏asnoÊcià domu maklerskiego, przemno˝onà przez

odpowiadajàce im wagi, z wy∏àczeniem papierów

wartoÊciowych stanowiàcych przedmiot wymaganych depozytów zabezpieczajàcych dla otwartych

we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek pozycji

kontraktów terminowych, papierów wartoÊciowych stanowiàcych przedmiot wymaganego depozytu zabezpieczajàcego dla ka˝dej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu oraz papierów

wartoÊciowych stanowiàcych przedmiot wymaganych zabezpieczeƒ po˝yczek papierów wartoÊciowych, ustanowionych zgodnie z § 22 ust. 2 pkt 1

rozporzàdzenia, o którym mowa w § 6 niniejszego

rozporzàdzenia,

5) bie˝àcà kwot´ Êrodków pieni´˝nych i wartoÊç papierów wartoÊciowych stanowiàcych wymagane

depozyty zabezpieczajàce dla otwartych we w∏asnym imieniu i na w∏asny rachunek pozycji kontraktów terminowych,

6) bie˝àcà kwot´ Êrodków pieni´˝nych i wartoÊç papierów wartoÊciowych stanowiàcych wymagany

depozyt zabezpieczajàcy — dla ka˝dej otwartej pozycji wystawcy opcji lub warrantu.

§ 2. 1. Zobowiàzaniami podporzàdkowanymi sà zobowiàzania, których okres wymagalnoÊci, w momencie ich powstania, jest d∏u˝szy ni˝ trzy lata i co do których wierzyciel zobowiàza∏ si´ nieodwo∏alnie do tego,

aby w razie otwarcia likwidacji lub og∏oszenia upad∏oÊci podmiotu prowadzàcego dom maklerski jego roszczenia zosta∏y zaspokojone w ostatniej kolejnoÊci.

2. Umowa po˝yczki, w wyniku której powstajà zobowiàzania podporzàdkowane, nie mo˝e przewidywaç

zabezpieczeƒ zwrotu po˝yczki udzielonych przez dom

maklerski ani dopuszczaç mo˝liwoÊci odstàpienia od

niej przed up∏ywem okresu wymagalnoÊci.

3. WielkoÊç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych,

uwzgl´dnianych w rachunku kapita∏u netto, nie mo˝e

byç wy˝sza od

1) 2/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki, gdy okres jej wymagalnoÊci, ustalony

w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest d∏u˝szy ni˝ jeden

rok, lecz nie d∏u˝szy ni˝ dwa lata,

Poz. 938

cych rachunki papierów wartoÊciowych, kapita∏ w∏asny domu maklerskiego jest mniejszy ni˝ suma niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych, zysku netto z bie˝àcej

dzia∏alnoÊci, siedmiokrotnoÊci niepokrytej straty z lat

ubieg∏ych i siedmiokrotnoÊci straty netto z bie˝àcej

dzia∏alnoÊci, pomniejszona o siedmiokrotnoÊç kapita∏u

zapasowego i siedmiokrotnoÊç kapita∏ów rezerwowych.

§ 3. Aktywami o niskiej p∏ynnoÊci sà

1) Êrodki trwa∏e, z zastrze˝eniem § 4 ust. 1 i 2,

2) wartoÊci niematerialne i prawne, z zastrze˝eniem

§ 4 ust. 3,

3) rozliczenia mi´dzyokresowe czynne,

4) nale˝noÊci przeterminowane, sporne lub dochodzone na drodze sàdowej nieobj´te rezerwami,

w tym przeterminowane nale˝noÊci od klientów

z tytu∏u zawartych transakcji na papierach wartoÊciowych w imieniu w∏asnym, lecz na rachunek dajàcego zlecenie,

5) weksle, z wyjàtkiem weksli w∏asnych wystawianych przez bank lub weksli, w stosunku do których

bank pe∏ni rol´ indosanta, akceptanta lub por´czyciela — do wysokoÊci por´czenia.

§ 4. 1. Do Êrodków trwa∏ych, o których mowa w § 3

pkt 1, nie zalicza si´ Êrodków trwa∏ych posiadanych na

podstawie umów najmu lub dzier˝awy lub innych

umów o podobnym charakterze, a zaliczanych do majàtku domu maklerskiego.

2. W przypadku zespo∏ów komputerowych zaliczanych do Êrodków trwa∏ych, do aktywów o niskiej p∏ynnoÊci zalicza si´ wartoÊç tych zespo∏ów przemno˝onà

przez wag´ 0,4.

3. W przypadku oprogramowaƒ komputerowych

zaliczanych do wartoÊci niematerialnych i prawnych,

do aktywów o niskiej p∏ynnoÊci zalicza si´ wartoÊç tych

oprogramowaƒ przemno˝onà przez wag´ 0,4.

§ 5. 1. Poni˝szym instrumentom finansowym nabytym na w∏asny rachunek w celu realizacji zadaƒ zwiàzanych z organizacjà rynku regulowanego albo umów

o subemisje inwestycyjne lub us∏ugowe odpowiadajà

nast´pujàce wagi

2) 1/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki, gdy okres jej wymagalnoÊci, ustalony

w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest nie d∏u˝szy ni˝

jeden rok.

1) akcjom notowanym na urz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,2,

4. Dom maklerski nie mo˝e zaliczyç zobowiàzaƒ

podporzàdkowanych do kapita∏u netto w sytuacji, gdy

zgodnie z danymi zawartymi w ostatnim sporzàdzonym przed dniem powstania tych zobowiàzaƒ sprawozdaniu miesi´cznym, o którym mowa w przepisach

okreÊlajàcych zakres, tryb, form´ oraz terminy dostarczania informacji dotyczàcych dzia∏alnoÊci i sytuacji finansowej domów maklerskich i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà oraz banków prowadzà-

3) akcjom notowanym na nieurz´dowym rynku pozagie∏dowym — waga 0,4,

2) akcjom notowanym na nieurz´dowym rynku gie∏dowym — waga 0,3,

4) akcjom lub obligacjom obj´tym w wyniku umowy

o subemisj´ inwestycyjnà — waga 0,6 do momentu pierwszego notowania na rynku regulowanym,

5) akcjom lub obligacjom obj´tym w wyniku umowy

o subemisj´ us∏ugowà — waga 0,4 do momentu

pierwszego notowania na rynku regulowanym,

6) innym akcjom — waga 1,0,

7) obligacjom, w przypadku których roszczenia obligatariuszy zosta∏y zabezpieczone w ca∏oÊci, notowanym na rynku regulowanym, wyemitowanym

przez podmioty inne ni˝ Skarb Paƒstwa i Narodowy Bank Polski — waga 0,1,

8) obligacjom, w przypadku których roszczenia obligatariuszy zosta∏y zabezpieczone w cz´Êci lub nie

zosta∏y zabezpieczone, notowanym na rynku regulowanym, wyemitowanym przez podmioty inne ni˝

Skarb Paƒstwa i Narodowy Bank Polski — waga

0,3,

9) innym obligacjom — waga 1,0,

10) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym

przez Skarb Paƒstwa — waga 0,05,

Poz. 938

2. Poni˝szym instrumentom finansowym nabytym

na w∏asny rachunek w innych celach, ni˝ wymienione

w ust. 1, odpowiadajà nast´pujàce wagi

1) akcjom i obligacjom notowanym na urz´dowym

rynku gie∏dowym — waga 0,7,

2) akcjom i obligacjom notowanym na nieurz´dowym

rynku gie∏dowym — waga 0,8,

3) akcjom i obligacjom notowanym na nieurz´dowym

rynku pozagie∏dowym — waga 0,9,

4) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym

przez Skarb Paƒstwa — waga 0,05,

5) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym

przez Narodowy Bank Polski — waga 0,05,

6) innym akcjom — waga 1,0,

11) d∏u˝nym papierom wartoÊciowym wyemitowanym

przez Narodowy Bank Polski — waga 0,05,

7) innym obligacjom — waga 1,0,

12) innym instrumentom finansowym — waga 1,0.

8) innym instrumentom finansowym — waga 1,0.

Za∏àcznik nr 2

SPOSÓB OBLICZANIA STOPY ZABEZPIECZENIA

§ 1. Stopa zabezpieczenia jest obliczana nast´pujàco: (kapita∏ netto : zobowiàzania ∏àczne) x 100%.

kwoty, w przypadku nadsubskrypcji, zwrócone klientom.

§ 2. 1. Zobowiàzania ∏àczne, o których mowa w § 1,

sà równe zobowiàzaniom ogó∏em pomniejszonym o

4. Zobowiàzaniami podporzàdkowanymi, o których mowa w ust. 1 pkt 4, sà zobowiàzania, których

okres wymagalnoÊci, w momencie ich powstania, jest

d∏u˝szy ni˝ trzy lata i co do których wierzyciel zobowiàza∏ si´ nieodwo∏alnie do tego, aby w razie otwarcia likwidacji lub og∏oszenia upad∏oÊci podmiotu prowadzàcego dom maklerski jego roszczenia zosta∏y zaspokojone w ostatniej kolejnoÊci.

1) po˝yczki zabezpieczone,

2) zobowiàzania wobec akcjonariuszy powsta∏e w wyniku obj´cia i op∏acenia przez nich akcji,

3) zobowiàzania z tytu∏u wp∏at na poczet nabycia akcji w pierwszej ofercie publicznej lub w publicznym

obrocie pierwotnym, wy∏àcznie w przypadku zawarcia odpowiedniej umowy z bankiem, w którym

znajdowaç si´ b´dzie zablokowany rachunek Êrodków pieni´˝nych klientów z wp∏atami na akcje,

4) zobowiàzania podporzàdkowane.

2. Przez po˝yczki zabezpieczone nale˝y rozumieç

po˝yczki, dla których zosta∏o prawnie ustalone zabezpieczenie (por´czenie) na majàtku strony trzeciej (por´czyciela), obejmujàce ca∏à sum´ po˝yczki.

3. Umowa, o której mowa w ust. 1 pkt 3, powinna

zawieraç w szczególnoÊci wskazanie rachunku bankowego, na którym lokowane b´dà Êrodki klientów pochodzàce z wp∏at na akcje, postanowienie o niewyp∏acaniu, wykorzystaniu lub dysponowaniu w jakikolwiek

sposób, przez dom maklerski, Êrodkami znajdujàcymi

si´ na tym rachunku oraz zapewnienie, ˝e po prawomocnym zarejestrowaniu oferowanych akcji przez sàd

rejestrowy Êrodki pieni´˝ne zostanà bezwarunkowo

wyp∏acone na rzecz emitenta, a wszelkie nadp∏acone

5. Umowa po˝yczki, w wyniku której powstajà zobowiàzania podporzàdkowane, nie mo˝e przewidywaç

zabezpieczeƒ zwrotu po˝yczki udzielonych przez dom

maklerski ani dopuszczaç mo˝liwoÊci odstàpienia od

niej przed up∏ywem okresu wymagalnoÊci.

6. WielkoÊç zobowiàzaƒ podporzàdkowanych,

uwzgl´dnianych w rachunku zobowiàzaƒ ∏àcznych, nie

mo˝e byç wy˝sza od

1) 2/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki, gdy okres jej wymagalnoÊci, ustalony

w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest d∏u˝szy ni˝ jeden rok, lecz nie d∏u˝szy ni˝ dwa lata,

2) 1/3 wielkoÊci zobowiàzaƒ z tytu∏u zaciàgni´tej po˝yczki, gdy okres jej wymagalnoÊci, ustalony

w dniu prowadzenia obliczeƒ, jest nie d∏u˝szy ni˝

jeden rok.

7. Dom maklerski nie mo˝e zaliczyç zobowiàzaƒ

podporzàdkowanych do kapita∏u netto w sytuacji, gdy

zgodnie z danymi zawartymi w ostatnim sporzàdzo-

nym przed dniem powstania tych zobowiàzaƒ sprawozdaniu miesi´cznym, o którym mowa w przepisach

okreÊlajàcych zakres, tryb, form´ oraz terminy dostarczania informacji dotyczàcych dzia∏alnoÊci i sytuacji finansowej domów maklerskich i banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà oraz banków prowadzàcych rachunki papierów wartoÊciowych, kapita∏ w∏a-

Poz. 938 i 939

sny domu maklerskiego jest mniejszy ni˝ suma niepodzielonego zysku z lat ubieg∏ych, zysku netto z bie˝àcej

dzia∏alnoÊci, siedmiokrotnoÊci niepokrytej straty z lat

ubieg∏ych i siedmiokrotnoÊci straty netto z bie˝àcej

dzia∏alnoÊci pomniejszona o siedmiokrotnoÊç kapita∏u

zapasowego i siedmiokrotnoÊç kapita∏ów rezerwowych.

Za∏àcznik nr 3

SPOSÓB OBLICZANIA WSKAèNIKA NALE˚NOÂCI

Wskaênik nale˝noÊci oblicza si´ wed∏ug nast´pujàcego wzoru

WN = (N-Z)/(KN-MKN) przy KN>MKN

rachunek

klientów,

klientów,

nieop∏aconych

przez

Z

— zabezpieczenia zawartych w imieniu domu

maklerskiego transakcji na rachunek klientów, nieop∏aconych przez klientów,

— bie˝àcà wysokoÊç kapita∏u netto,

gdzie poszczególne symbole oznaczajà

WN

— wskaênik nale˝noÊci,

KN

N

— nale˝noÊci od klientów z tytu∏u zawartych

w imieniu domu maklerskiego transakcji na

MKN — minimalnà wysokoÊç kapita∏u netto, o której

mowa w § 5 niniejszego rozporzàdzenia.

Za∏àcznik nr 4

SPOSÓB OBLICZANIA BIE˚ÑCEGO POZIOMU ZAANGA˚OWANIA

Bie˝àcy poziom zaanga˝owania jest obliczany wed∏ug nast´pujàcego wzoru

mi

— liczb´ i-tego instrumentu finansowego klientów, z wyjàtkiem instrumentów finansowych

dopuszczonych do publicznego obrotu,

zewidencjonowanych na rachunkach, o których mowa w art. 9 ust. 2 ustawy — Prawo

o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi,

gdzie poszczególne symbole oznaczajà

dj

— Êrodki pieni´˝ne j-tego klienta,

BPZ

— bie˝àcy poziom zaanga˝owania,

j - 1...k — klientów,

pi

— wartoÊç i-tego instrumentu finansowego,

i -1...n — instrumenty finansowe.

n

k

BPZ = ∑(pi x mi) + ∑ dj

i=1

j=1

939

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 17 lipca 2001 r.

w sprawie okreÊlenia warunków, jakie muszà spe∏niaç urz´dowe rynki gie∏dowe

oraz emitenci papierów wartoÊciowych dopuszczonych do obrotu na tych rynkach.

Na podstawie art. 90 ust. 2 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami

wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141,

poz. 945, z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715

oraz z 2000 r. Nr 22, poz. 270, Nr 60, poz. 702 i 703,

Nr 94, poz. 1037, Nr 103, poz. 1099, Nr 114, poz. 1191,

Nr 116, poz. 1216 i Nr 122, poz. 1315) zarzàdza si´, co

nast´puje

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie

papierami wartoÊciowymi,

2) paƒstwie cz∏onkowskim — rozumie si´ przez to

paƒstwo, o którym mowa w art. 4 pkt 20 ustawy,

938

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 17 lipca 2001 r.

w sprawie okreÊlenia wielkoÊci Êrodków w∏asnych domu maklerskiego w zale˝noÊci od rozmiarów wykonywanej dzia∏alnoÊci oraz maksymalnej wysokoÊci kredytów, po˝yczek i wyemitowanych d∏u˝nych papierów

wartoÊciowych w stosunku do Êrodków w∏asnych.

Na podstawie art. 60 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia

21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754

i Nr 141, poz. 945, z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113,

poz. 715 oraz z 2000 r. Nr 22, poz. 270, Nr 60, poz. 702

i 703, Nr 94, poz. 1037, Nr 103, poz. 1099, Nr 114,

poz. 1191, Nr 116, poz. 1216 i Nr 122, poz. 1315) zarzàdza si´, co nast´puje