Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie określenia terminu ważności prospektu emisyjnego, terminu w którym po opublikowaniu prospektu i jego skrótu może rozpocząć się sprzedaż lub subskrypcja papierów wartościowych, wymaganej liczby prospektów oraz miejsca, terminów i sposobów udostępniania do publicznej wiadomości prospektu oraz jego skrótu.

§ 71. Informacje, o których mowa w § 70, emitent

jest obowiàzany przekazywaç w terminach wskazanych w § 66 i 67.

Poz. 1569 i 1570

kresu informacji bie˝àcych i okresowych oraz terminów ich przekazywania przez emitentów papierów

wartoÊciowych dopuszczonych do publicznego obrotu

(Dz. U. Nr 163, poz. 1160).

§ 73. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

30 dni od dnia og∏oszenia.

Rozdzia∏ 7

Przepisy koƒcowe

§ 72. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie rodzaju, formy i za-

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

1570

ROZPORZÑDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 16 paêdziernika 2001 r.

w sprawie okreÊlenia terminu wa˝noÊci prospektu emisyjnego, terminu, w którym po opublikowaniu prospektu i jego skrótu mo˝e rozpoczàç si´ sprzeda˝ lub subskrypcja papierów wartoÊciowych, wymaganej liczby prospektów oraz miejsca, terminów i sposobów udost´pniania do publicznej wiadomoÊci prospektu oraz

jego skrótu.

Na podstawie art. 75 ustawy z dnia 21 sierpnia

1997 r. — Prawo o publicznym obrocie papierami wartoÊciowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945,

z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715, z 2000 r.

Nr 22, poz. 270, Nr 60, poz. 702 i 703, Nr 94, poz. 1037,

Nr 103, poz.1099, Nr 114, poz. 1191, Nr 116, poz. 1216

i Nr 122, poz. 1315 oraz z 2001 r. Nr 110, poz. 1189 i

Nr 123, poz. 1351) zarzàdza si´, co nast´puje

§ 1. Ilekroç w rozporzàdzeniu jest mowa o

1) ustawie — rozumie si´ przez to ustaw´ z dnia

21 sierpnia 1997 r. — Prawo o publicznym obrocie

papierami wartoÊciowymi,

2) Komisji — rozumie si´ przez to Komisj´ Papierów

WartoÊciowych i Gie∏d,

3) rozporzàdzeniu o prospekcie — rozumie si´ przez to

rozporzàdzenie Rady Ministrów z dnia 16 paêdziernika 2001 r. w sprawie szczegó∏owych warunków,

jakim powinien odpowiadaç prospekt emisyjny

oraz skrót prospektu (Dz. U. Nr 139, poz. 1568),

4) rozporzàdzeniu o raportach bie˝àcych i okresowych

— rozumie si´ przez to rozporzàdzenie Rady Ministrów z dnia 16 paêdziernika 2001 r. w sprawie informacji bie˝àcych i okresowych przekazywanych

przez emitentów papierów wartoÊciowych (Dz.U.

Nr 139, poz. 1569),

5) obowiàzkach informacyjnych na rynku nieurz´dowym — rozumie si´ przez to obowiàzki informacyjne emitentów, których papiery wartoÊciowe znajdujà si´ w obrocie na nieurz´dowym rynku gie∏dowym, okreÊlone w regulaminie wydanym na pod-

stawie art. 105 ustawy, albo których papiery wartoÊciowe znajdujà si´ w obrocie na nieurz´dowym

rynku pozagie∏dowym, okreÊlone w regulaminie

wydanym na podstawie art. 115 ust. 1 ustawy.

§ 2. W przypadku gdy wprowadzenie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu jest po∏àczone

z przeprowadzeniem subskrypcji lub sprzeda˝y, termin

wa˝noÊci prospektu emisyjnego, zwanego dalej „prospektem”, z zastrze˝eniem § 3—7, nie mo˝e byç d∏u˝szy ni˝ 12 miesi´cy od dnia bilansowego

1) ostatniego, zbadanego przez podmiot uprawniony,

sprawozdania finansowego emitenta lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapita∏owej emitenta, zamieszczonego w prospekcie

do∏àczonym do wniosku, na podstawie którego Komisja wyda∏a zgod´ na wprowadzenie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo do∏àczonego do zawiadomienia o emisji, o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy, albo

2) zbadanego przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapita∏owej emitenta zawartego

w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie rocznym, albo

3) poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie pó∏rocznym lub skonsolidowanego spra-

wozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie pó∏rocznym, wskazanego w prospekcie do∏àczonym do wniosku o wprowadzenie

papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu,

albo do zawiadomienia o emisji, o którym mowa

w art. 63 ust. 1 ustawy.

§ 3. W przypadku gdy na podstawie prospektu b´dzie przeprowadzana subskrypcja lub sprzeda˝ papierów wartoÊciowych wprowadzanych do publicznego

obrotu wy∏àcznie na regulowanym rynku nieurz´dowym, termin wa˝noÊci prospektu nie mo˝e byç d∏u˝szy

ni˝ 18 miesi´cy od dnia bilansowego

1) ostatniego, zbadanego przez podmiot uprawniony,

sprawozdania finansowego emitenta lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zamieszczonego w prospekcie do∏àczonym do wniosku, na

podstawie którego Komisja wyda∏a zgod´ na

wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo do zawiadomienia o emisji,

o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy, albo

2) zbadanego przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do

publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie

rocznym, albo

3) poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie pó∏rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie pó∏rocznym, wskazanego w prospekcie do∏àczonym do wniosku o wprowadzenie

papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu,

albo do zawiadomienia o emisji, o którym mowa

w art. 63 ust. 1 ustawy.

§ 4. 1. W przypadku gdy wprowadzanie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu na regulowanym rynku urz´dowym jest po∏àczone z przeprowadzeniem subskrypcji lub sprzeda˝y oraz prospekt nie zosta∏ udost´pniony do publicznej wiadomoÊci, termin

wa˝noÊci prospektu mo˝e ulec przed∏u˝eniu do 16 miesi´cy, pod warunkiem uzupe∏nienia prospektu, przed

jego udost´pnieniem do publicznej wiadomoÊci, w trybie art. 79 ust. 2 ustawy o

1) ostatnie, zbadane przez podmiot uprawniony, sprawozdanie finansowe emitenta lub skonsolidowane

sprawozdanie finansowe sporzàdzone na dzieƒ bilansowy nast´pujàcy co najmniej 6 miesi´cy po

dniu bilansowym okreÊlonym w § 2 pkt 1, albo

2) wskazanie dnia bilansowego

a) zbadanego przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie

rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania

finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowa-

Poz. 1570

nym raporcie rocznym, albo

b) poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego

w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie pó∏rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego

w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie pó∏rocznym, sporzàdzonego na dzieƒ bilansowy nast´pujàcy co najmniej 6 miesi´cy po dniu bilansowym, okreÊlonym w § 2 pkt 2, wskazanego

w prospekcie do∏àczonym do wniosku o wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo do zawiadomienia o emisji,

o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy.

2. W przypadku gdy wprowadzanie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu na regulowanym

rynku urz´dowym jest po∏àczone z przeprowadzeniem

subskrypcji lub sprzeda˝y oraz prospekt zosta∏ udost´pniony do publicznej wiadomoÊci, termin wa˝noÊci

prospektu mo˝e ulec przed∏u˝eniu do 16 miesi´cy, pod

warunkiem ponownego udost´pnienia prospektu do

publicznej wiadomoÊci, w sposób zgodny z przepisami

rozporzàdzenia, oraz w formie za∏àcznika do tego prospektu

1) informacji przekazanych w formie i trybie art. 81

ust. 1 ustawy do dnia ponownego udost´pnienia

prospektu, ze wskazaniem, ˝e informacje te stanowià uzupe∏nienie prospektu, wraz z okreÊleniem

daty, do której zaktualizowano informacje zawarte

w prospekcie, oraz

2) zbadanego przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego emitenta lub skonsolidowanego

sprawozdania finansowego grupy kapita∏owej

emitenta, sporzàdzonego na dzieƒ bilansowy nast´pujàcy co najmniej 6 miesi´cy po dniu bilansowym, na który sporzàdzono sprawozdania finansowe, o których mowa w § 2 pkt 1, albo

3) wskazanie dnia bilansowego

a) zbadanego przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie

rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania

finansowego zawartego w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie rocznym, albo

b) poddanego przeglàdowi przez podmiot uprawniony sprawozdania finansowego zawartego

w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci raporcie pó∏rocznym lub skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawartego

w ostatnim udost´pnionym do publicznej wiadomoÊci skonsolidowanym raporcie pó∏rocznym, sporzàdzonego na dzieƒ bilansowy nast´pujàcy co najmniej 6 miesi´cy po dniu bilansowym, na który sporzàdzono sprawozdania finansowe, o których mowa w § 2 pkt 2, wskazanego

w prospekcie do∏àczonym do wniosku o wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo do zawiadomienia o emisji,

o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy.

3. W przypadku gdy informacje, o których mowa

w ust. 2, w istotny sposób zmieniajà treÊç prospektu,

ponowne udost´pnienie prospektu nast´puje po zaktualizowaniu jego treÊci o te informacje. W prospekcie

takim nale˝y wskazaç, ˝e jest to prospekt uzupe∏niony,

oraz okreÊliç dat´, do której zaktualizowano informacje

w nim zawarte.

4. W przypadku emisji akcji w trybie okreÊlonym

w art. 448 § 2 pkt 2 Kodeksu spó∏ek handlowych termin

wa˝noÊci prospektu w cz´Êci dotyczàcej subskrypcji

up∏ywa w dniu wydania wszystkich emitowanych akcji

albo w ostatnim z terminów okreÊlonych zgodnie z

art. 449 § 1 pkt 3 Kodeksu spó∏ek handlowych, je˝eli

termin ten przypada wczeÊniej.

§ 5. W przypadku gdy prospekt jest udost´pniany

w zwiàzku z wprowadzeniem do publicznego obrotu

wy∏àcznie listów zastawnych oraz prospekt ten nie zawiera sprawozdaƒ finansowych emitenta, termin wa˝noÊci prospektu, z zastrze˝eniem § 7 ust. 8, nie mo˝e

byç d∏u˝szy ni˝ 6 miesi´cy od dnia, w którym Komisja

wyda∏a zgod´ na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo od dnia z∏o˝enia do

Komisji zawiadomienia o emisji, o którym mowa

w art. 63 ust. 1 ustawy.

5. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu papierów wartoÊciowych obj´tych programem

motywacyjnym, w rozumieniu § 2 ust. 1 pkt 58 rozporzàdzenia o prospekcie, gdy papiery wartoÊciowe sà

oferowane osobom uprawnionym w celu realizacji

uprawnienia (opcji) ich zakupu w wykonaniu umowy

subemisji us∏ugowej, termin wa˝noÊci prospektu,

w cz´Êci dotyczàcej zasad nabywania papierów wartoÊciowych przez osoby uprawnione, up∏ywa w dniu wyznaczonym w prospekcie jako ostatni dzieƒ realizacji

uprawnienia (opcji) nabycia papierów wartoÊciowych

albo w dniu, w którym wszystkie uprawnienia (opcje)

zostanà zrealizowane, je˝eli dzieƒ ten przypada wczeÊniej.

§ 6. W przypadku gdy wprowadzanie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu jest po∏àczone

z przeprowadzeniem subskrypcji lub sprzeda˝y, termin

wa˝noÊci prospektu, z uwzgl´dnieniem § 7, up∏ywa

z dniem

1) dokonania przydzia∏u papierów wartoÊciowych na

zasadach okreÊlonych w prospekcie lub

2) og∏oszenia o niedojÊciu subskrypcji lub sprzeda˝y

do skutku, lub

3) og∏oszenia o odstàpieniu emitenta od przeprowadzenia subskrypcji lub sprzeda˝y albo o odwo∏aniu

subskrypcji lub sprzeda˝y.

§ 7. 1. W przypadku gdy wprowadzanie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu nie jest po∏àczone z przeprowadzeniem subskrypcji lub sprzeda˝y,

termin wa˝noÊci prospektu up∏ywa z dniem ich pierwszego notowania na rynku regulowanym, a w przypadku papierów wartoÊciowych niewprowadzanych do

obrotu na rynku regulowanym w terminie 12 miesi´cy

od dnia opublikowania prospektu, termin wa˝noÊci

prospektu up∏ywa w dniu publikacji prospektu oraz jego skrótu.

2. W przypadku ∏àczenia lub podzia∏u spó∏ek termin

wa˝noÊci prospektu up∏ywa z dniem pierwszego notowania na rynku regulowanym akcji wprowadzanych do

publicznego obrotu na podstawie tego prospektu,

a w przypadku emitowania wy∏àcznie akcji niewprowadzanych do obrotu na rynku regulowanym w terminie

12 miesi´cy od dnia opublikowania prospektu —

w dniu wpisu do rejestru spó∏ki nowo zawiàzanej lub

rejestracji podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego spó∏ki

przejmujàcej.

3. W przypadku emisji obligacji zamiennych na akcje, lub akcji wydawanych w zamian za obligacje, termin wa˝noÊci prospektu up∏ywa w dniu dokonania

przydzia∏u obligacji zamiennych, nie póêniej ni˝ w terminach okreÊlonych w § 2, z wyjàtkiem cz´Êci dotyczàcej zasad przeprowadzenia zamiany obligacji na akcje,

której wa˝noÊç up∏ywa w ostatnim dniu terminu do dokonania zamiany albo w dniu, w którym ostatnia obligacja zostanie zamieniona na akcje albo wykupiona, jeÊli dzieƒ ten przypada wczeÊniej.

6. W przypadku gdy wprowadzanie do publicznego obrotu obligacji odbywa si´ w ramach powtarzajàcych si´ emisji obligacji, których podstawowe zasady

i warunki zosta∏y uprzednio okreÊlone przez emitenta

i przedstawione w prospekcie, zwanych dalej „programem obligacji”, termin wa˝noÊci prospektu pierwszej

emisji w ramach programu obligacji up∏ywa w terminach okreÊlonych w § 6, z wyjàtkiem cz´Êci dotyczàcej

opisu programu obligacji, której wa˝noÊç up∏ywa

w tych terminach w odniesieniu do prospektu ostatniej emisji obligacji w programie obligacji. Prospekty

kolejnych emisji obligacji w ramach danego programu

obligacji udost´pnia si´, z zastrze˝eniem § 17 ust. 2,

nie póêniej ni˝ przed rozpocz´ciem subskrypcji ka˝dej

nowej emisji obligacji w programie, w formie i trybie

raportu bie˝àcego, zgodnie z art. 81 ust. 1 pkt 3 ustawy.

7. Przepis ust. 6 ma zastosowanie do prospektów

udost´pnianych do publicznej wiadomoÊci nie póêniej

ni˝ w terminie 5 lat od dnia dopuszczenia przez Komisj´ obligacji emitowanych w ramach programu obligacji albo od dnia z∏o˝enia zawiadomienia o emisji, o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy.

8. W przypadku gdy wprowadzanie do publicznego

obrotu listów zastawnych odbywa si´ w ramach powtarzajàcych si´ emisji listów zastawnych, których

podstawowe zasady i warunki zosta∏y uprzednio okreÊlone przez emitenta i przedstawione w prospekcie,

zwanych dalej „programem listów zastawnych”, termin wa˝noÊci prospektu pierwszej emisji w ramach

programu listów zastawnych up∏ywa w terminach

okreÊlonych w § 6, z wyjàtkiem cz´Êci dotyczàcej opisu

programu listów zastawnych, której wa˝noÊç up∏ywa

w tych terminach w odniesieniu do prospektu ostatniej

emisji listów zastawnych w programie listów zastawnych. Prospekty kolejnych emisji listów zastawnych

w ramach danego programu listów zastawnych udost´pnia si´, z zastrze˝eniem § 17 ust. 2, nie póêniej ni˝

przed rozpocz´ciem subskrypcji ka˝dej nowej emisji listów zastawnych w programie, w formie i trybie raportu bie˝àcego, zgodnie z art. 81 ust. 1 pkt 3 ustawy.

9. Przepis ust. 8 ma zastosowanie do prospektów

udost´pnianych do publicznej wiadomoÊci nie póêniej

ni˝ w terminie 5 lat od dnia dopuszczenia przez Komisj´ listów zastawnych emitowanych w ramach programu listów zastawnych albo od dnia z∏o˝enia zawiadomienia o emisji, o którym mowa w art. 63 ust. 1 ustawy.

10. W przypadku gdy emitentem papierów wartoÊciowych jest gmina, powiat, województwo, zwiàzek

tych jednostek lub miasto sto∏eczne Warszawa, zwane

dalej „jednostkami samorzàdu terytorialnego” , termin

wa˝noÊci prospektu nie mo˝e byç d∏u˝szy ni˝ 16 miesi´cy, a w przypadku wprowadzania papierów wartoÊciowych wy∏àcznie do publicznego obrotu na regulowanym rynku nieurz´dowym — nie d∏u˝szy ni˝ 18 miesi´cy od dnia bilansowego, na który zosta∏o sporzàdzone sprawozdanie finansowe zamieszczone w prospekcie emisyjnym do∏àczonym do wniosku, na podstawie

którego Komisja wyda∏a zgod´ na wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu, albo zawiadomienia o emisji, o którym mowa w art. 63 ust. 1

ustawy.

11. W przypadku wprowadzania do publicznego

obrotu kwitów depozytowych termin wa˝noÊci prospektu up∏ywa w terminach okreÊlonych w § 6, a w cz´Êci dotyczàcej oferowania kwitów depozytowych —

w dniu zakoƒczenia pierwszej oferty publicznej lub obrotu pierwotnego.

12. W przypadku gdy prospekt emisyjny nie zosta∏

udost´pniony do publicznej wiadomoÊci, a emitent

nie przekaza∏ w trybie art. 79 ust. 2 ustawy raportu

okresowego zgodnie z rozporzàdzeniem o raportach

bie˝àcych i okresowych albo zgodnie z obowiàzkami

informacyjnymi na rynku nieurz´dowym, termin wa˝noÊci tego prospektu up∏ywa w dniu nast´pujàcym po

dniu wskazanym w tym rozporzàdzeniu lub regulaminie okreÊlajàcym obowiàzki informacyjne na rynku nieurz´dowym, jako ostateczny termin przekazania raportu, wynikajàcym z wymogów tego rozporzàdzenia albo

regulaminu.

§ 8. 1. W przypadku wprowadzania do publicznego

obrotu na podstawie prospektu papierów wartoÊciowych emitowanych przez fundusz wspólnego inwestowania z siedzibà poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, zwanych dalej „certyfikatami zagranicznymi”,

termin wa˝noÊci prospektu koƒczy si´ z up∏ywem

trzech lat od dnia dopuszczenia tych certyfikatów zagranicznych do publicznego obrotu lub wczeÊniej,

w dniu dokonania sprzeda˝y ostatniego oferowanego

certyfikatu zagranicznego, je˝eli iloÊç certyfikatów zagranicznych zosta∏a podana w prospekcie, pod warunkiem publikacji co najmniej raz w roku, nie póêniej ni˝

w terminie trzech miesi´cy od zakoƒczenia roku obrotowego, w sposób, o którym mowa w § 10 ust. 1, skrótu prospektu uzupe∏nionego o informacje przekazane

w trybie art. 81 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem, ˝e jest to

skrót prospektu uzupe∏niony, oraz okreÊleniem dnia,

do którego uzupe∏niono informacje w nim zawarte.

2. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego mieszanego wa˝noÊç prospektu emisyjnego nie

jest ograniczona terminem, pod warunkiem ˝e

Poz. 1570

1) informacje, o których mowa w § 133 rozporzàdzenia o prospekcie, sà podane w formie za∏àcznika,

2) w miejscach, w których jest udost´pniany prospekt,

sà dost´pne

a) sprawozdania finansowe, sporzàdzone zgodnie

z odr´bnymi przepisami, przy czym ka˝de kolejne aktualne sprawozdanie finansowe zast´puje

wczeÊniej udost´pnione sprawozdania finansowe za poprzednie okresy,

b) informacje przekazane w trybie art. 81 ust. 1

ustawy.

3. W przypadku, o którym mowa w ust. 2

1) emitent jest obowiàzany do dokonania aktualizacji

prospektu przez w∏àczenie informacji podanych

w trybie art. 81 ust. 1 ustawy, je˝eli w jego opinii

wymaga tego czytelnoÊç prospektu i zawartych

w nim informacji,

2) sprawozdania, o których mowa w ust. 2 pkt 2 lit. a),

powinny byç udost´pniane w miejscach, w których

jest udost´pniany prospekt w terminie 2 tygodni

od dnia, w którym na podstawie odr´bnych przepisów powinny byç opublikowane,

3) aktualizacja informacji, o których mowa w art. 81

ust. 1 ustawy, przedstawianych w miejscach, w których jest udost´pniany prospekt, powinna byç dokonywana nie rzadziej ni˝ raz na kwarta∏.

4. W przypadku wprowadzania do publicznego obrotu pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych poczàtkiem biegu terminu wa˝noÊci prospektu jest dzieƒ

udost´pnienia prospektu do publicznej wiadomoÊci.

§ 9. 1. Prospekt oraz jego skrót udost´pnia si´ do

publicznej wiadomoÊci równoczeÊnie.

2. Prospekt i jego skrót sà udost´pniane do publicznej wiadomoÊci co najmniej na

1) 2 tygodnie przed dniem rozpocz´cia subskrypcji —

w przypadku emisji akcji w trybie wykonania prawa poboru,

2) 7 dni roboczych przed dniem rozpocz´cia subskrypcji lub sprzeda˝y,

3) 7 dni roboczych przed dniem przydzia∏u akcji —

w przypadku emisji, o której mowa w art. 442 Kodeksu spó∏ek handlowych,

4) 3 dni robocze przed dniem pierwszego notowania

na rynku regulowanym papierów wartoÊciowych

obj´tych prospektem — w przypadku gdy wprowadzenie papierów wartoÊciowych nie jest po∏àczone

z publicznà subskrypcjà lub sprzeda˝à,

5) 1 dzieƒ przed pierwszym terminem zamiany po

wprowadzeniu akcji do publicznego obrotu —

w przypadku emisji akcji wydawanych w zamian za

obligacje, je˝eli prospekt i jego skrót nie zosta∏y

udost´pnione w terminie, o którym mowa w pkt 2,

6) 1 dzieƒ przed dniem rozpocz´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y papierów wartoÊciowych obejmowanych wy∏àcznie za wk∏ady niepieni´˝ne,

7) 1 dzieƒ przed dniem z∏o˝enia wniosku o zarejestrowanie podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego spó∏ki

przejmujàcej lub wpisania nowo zawiàzanej spó∏ki

do rejestru przedsi´biorców w Krajowym Rejestrze

Sàdowym, stosownie do przepisów o Krajowym

Rejestrze Sàdowym — w przypadku podzia∏u lub

∏àczenia si´ spó∏ek,

8) 1 dzieƒ przed dniem rozpocz´cia subskrypcji lub

sprzeda˝y skierowanej wy∏àcznie do inwestorów

kwalifikowanych.

3. W przypadku gdy wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu jest po∏àczone

z ró˝nego rodzaju ofertami, udost´pnienie prospektu

do publicznej wiadomoÊci nast´puje w pierwszym wymagalnym terminie dla tych ofert.

§ 10. 1. Skrót prospektu, z zastrze˝eniem ust. 2, publikuje si´ co najmniej w jednym dzienniku o zasi´gu

ogólnopolskim.

2. W przypadku gdy do publicznego obrotu sà

wprowadzane obligacje emitowane przez jednostki samorzàdu terytorialnego, a emisja jest przeprowadzana

wy∏àcznie na terenie tej jednostki lub jednostek z nià

bezpoÊrednio sàsiadujàcych albo jest kierowana do

osób zamieszkujàcych lub majàcych siedzib´ na terenie tej jednostki, skrót prospektu mo˝e zostaç opublikowany w dzienniku o zasi´gu lokalnym, pod warunkiem udost´pnienia go w trybie art. 81 ust. 1 ustawy.

3. W przypadku nowej emisji papierów wartoÊciowych dokonywanej przez podmiot, którego papiery

wartoÊciowe znajdujà si´ w obrocie na rynku regulowanym, kierowanej wy∏àcznie do inwestorów kwalifikowanych lub obejmowanej w zamian za wk∏ady niepieni´˝ne, skrót prospektu mo˝e zostaç udost´pniony

w formie i trybie art. 81 ust. 1 ustawy.

§ 11. 1. Prospekt udost´pnia si´ do publicznej wiadomoÊci w formie drukowanej, z zastrze˝eniem ust. 2.

Poz. 1570

nego obrotu papierów wartoÊciowych obj´tych

prospektem, siedziby tych organów, z informacjà, ˝e wy∏àcznie w paƒstwach dzia∏ania tych organów mo˝na uczestniczyç w subskrypcji lub

sprzeda˝y albo w innej formie wprowadzenia

papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu oraz ˝e na terytoriach innych paƒstw prospekt

mo˝e byç traktowany jedynie jako materia∏ informacyjny,

2) aktualizowaç dane w prospekcie udost´pnionym

w sieci Internet jednoczeÊnie z aktualizacjà danych

zawartych w prospekcie w formie i trybie art. 81

ust. 1 ustawy.

§ 14. 1. Wymagana liczba udost´pnianych do publicznej wiadomoÊci egzemplarzy prospektu, zwana

dalej „nak∏adem prospektu”, z zastrze˝eniem ust. 2—5,

nie mo˝e byç mniejsza ni˝ iloczyn liczby punktów obs∏ugi klienta bioràcych udzia∏ we wprowadzaniu papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu oraz liczby

50, przy czym liczba egzemplarzy prospektu udost´pnianych w poszczególnych punktach obs∏ugi klienta

powinna zapewniaç zaspokojenie przewidywanego

popytu w tych punktach oraz sprawne wprowadzenie

papierów wartoÊciowych obj´tych prospektem do publicznego obrotu.

2. W przypadku gdy liczba punktów obs∏ugi klienta,

o których mowa w ust. 1, wynosi wi´cej ni˝ 100, nak∏ad

prospektu powinien wynosiç co najmniej 3 000 egzemplarzy.

3. W przypadku gdy emisja akcji spó∏ki publicznej,

której akcje znajdujà si´ w obrocie na rynku regulowanym, jest kierowana do dotychczasowych akcjonariuszy w trybie wykonania prawa poboru, nak∏ad prospektu powinien wynosiç co najmniej 3 000 egzemplarzy.

2. Prospekt mo˝na dodatkowo udost´pniç do publicznej wiadomoÊci w formie elektronicznej na elektronicznych noÊnikach informacji lub w sieci Internet.

4. W przypadku gdy papiery wartoÊciowe obj´te

prospektem emisyjnym sà

§ 12. 1. W przypadku udost´pnienia prospektu

w sposób, o którym mowa w § 11 ust. 2, informacje

w nim zawarte nale˝y zabezpieczyç w celu uniemo˝liwienia dokonania w nich zmian przez osoby nieuprawnione.

2) wprowadzane w trybie subskrypcji lub sprzeda˝y

skierowanej wy∏àcznie do inwestorów kwalifikowanych, lub

2. W przypadku stwierdzenia wprowadzenia przez

osoby nieuprawnione zmian do udost´pnionego w sieci Internet tekstu prospektu, nale˝y dokonaç jego korekty z jednoczesnym wskazaniem, kiedy taka zmiana

zosta∏a wykryta, a tak˝e które informacje zosta∏y zmienione oraz kiedy mia∏a miejsce korekta.

§ 13. W przypadku udost´pnienia prospektu w sieci Internet nale˝y

1) wskazaç na poczàtku publikowanego prospektu

a) ˝e elektroniczna wersja prospektu jest publikowana jedynie w celach informacyjnych,

b) miejsca udost´pnienia prospektu w formie drukowanej,

c) organy nadzoru nad rynkiem kapita∏owym, które udzieli∏y zgody na wprowadzenie do publicz-

1) wprowadzane wy∏àcznie do publicznego obrotu na

regulowanym rynku nieurz´dowym lub

3) emitowane zgodnie z art. 442 Kodeksu spó∏ek handlowych, lub

4) obejmowane wy∏àcznie za wk∏ady niepieni´˝ne

— nak∏ad prospektu powinien zapewniç zaspokojenie

popytu i sprawne wprowadzenie papierów wartoÊciowych do publicznego obrotu.

5. W przypadku emisji kwitów depozytowych, wystawianych w zwiàzku z akcjami, które zosta∏y dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w paƒstwie

cz∏onkowskim lub nale˝àcym do OECD, oraz dodatkowego udost´pnienia przet∏umaczonego na j´zyk polski

prospektu emitenta bazy obejmujàcego papiery wartoÊciowe, na podstawie których b´dà wystawiane kwity

depozytowe, zawierajàcego dane co najmniej w zakresie okreÊlonym w § 122 ust. 10 pkt 1 rozporzàdzenia

o prospekcie, nak∏ad tego prospektu powinien byç nie

mniejszy ni˝ nak∏ad prospektu, na podstawie którego

b´dà wprowadzane kwity depozytowe. Prospekt ten

powinien byç udost´pniony w tych samych terminach

i miejscach, w których b´dzie udost´pniany prospekt,

na podstawie którego b´dà wprowadzane kwity depozytowe.

§ 15. W przypadku gdy udost´pnienie prospektu

w formie drukowanej nast´puje równoczeÊnie z udost´pnieniem go w formie elektronicznej na elektronicznych noÊnikach informacji lub w sieci Internet, nak∏ad

prospektu okreÊlony w § 14 ust. 1—3 mo˝e byç zmniejszony o 50%.

§ 16. 1. Udost´pnienie prospektu do publicznej wiadomoÊci, w okresie jego wa˝noÊci, nast´puje w terminach, o których mowa w § 9 ust. 2, w siedzibie emitenta oraz w

1) siedzibie domu maklerskiego lub banku prowadzàcego dzia∏alnoÊç maklerskà oferujàcego papiery

wartoÊciowe obj´te prospektem,

2) punktach obs∏ugi klienta domów maklerskich lub

banków prowadzàcych dzia∏alnoÊç maklerskà bioràcych udzia∏ w subskrypcji lub sprzeda˝y,

3) urz´dzie Komisji,

4) siedzibie spó∏ki prowadzàcej rynek regulowany, na

którym majà byç notowane papiery wartoÊciowe

obj´te prospektem.

2. Emitent przekazuje Komisji oraz spó∏ce, o której

mowa w ust. 1 pkt 4, najpóêniej w dniu udost´pnienia

prospektu, treÊç prospektu utrwalonà na elektronicznym noÊniku informacji.

3. Udost´pnienie prospektu jest bezp∏atne.

4. W przypadkach okreÊlonych w § 14 ust. 4, jak

równie˝ w przypadku gdy wprowadzenie papierów

wartoÊciowych nie jest po∏àczone z przeprowadzeniem

subskrypcji lub sprzeda˝y oraz w przypadku ∏àczenia

lub podzia∏u z udzia∏em spó∏ki publicznej, emitent, za

poÊrednictwem podmiotu, o którym mowa w ust. 1

pkt 1, jest obowiàzany w punktach obs∏ugi klienta domów maklerskich lub banków prowadzàcych dzia∏al-

Poz. 1570

noÊç maklerskà, na ˝àdanie osoby zainteresowanej,

zg∏oszone w terminie wa˝noÊci prospektu, do dostarczenia tego prospektu, nie póêniej ni˝ w terminie 2 dni

roboczych od dnia tego zg∏oszenia, w formie drukowanej lub na elektronicznym noÊniku informacji w miejscu przyj´cia zg∏oszenia.

§ 17. 1. W przypadku gdy wprowadzanie papierów

wartoÊciowych do publicznego obrotu jest po∏àczone

z przeprowadzeniem subskrypcji lub sprzeda˝y, subskrypcja lub sprzeda˝ papierów wartoÊciowych obj´tych prospektem powinna rozpoczàç si´ w terminie

3 miesi´cy od dnia jego udost´pnienia zgodnie

z § 9—16.

2. W przypadku gdy subskrypcja lub sprzeda˝ papierów wartoÊciowych nie rozpocz´∏a si´ w terminie

okreÊlonym w ust. 1, najpóêniej na 1 dzieƒ przed rozpocz´ciem subskrypcji lub sprzeda˝y w nowym terminie nale˝y udost´pniç do publicznej wiadomoÊci, zgodnie z § 9—16, skrót prospektu, prospekt oraz, w formie

za∏àcznika, informacje przekazane w formie i trybie

art. 81 ust. 1 ustawy, ze wskazaniem, ˝e informacje te

stanowià uzupe∏nienie prospektu, oraz okreÊleniem

daty, do której zaktualizowano informacje zawarte

w prospekcie.

§ 18. Do prospektów oraz skrótów prospektów udost´pnionych do publicznej wiadomoÊci przed dniem

wejÊcia w ˝ycie rozporzàdzenia stosuje si´ przepisy dotychczasowe.

§ 19. Traci moc rozporzàdzenie Rady Ministrów

z dnia 15 grudnia 1998 r. w sprawie okreÊlenia terminu

wa˝noÊci prospektu emisyjnego, terminu, w którym po

opublikowaniu prospektu i jego skrótu mo˝e rozpoczàç

si´ sprzeda˝ lub subskrypcja papierów wartoÊciowych,

wymaganej liczby prospektów oraz miejsca, terminów

i sposobów udost´pniania do publicznej wiadomoÊci

prospektu i jego skrótu (Dz. U. Nr 160, poz. 1072).

§ 20. Rozporzàdzenie wchodzi w ˝ycie po up∏ywie

14 dni od dnia og∏oszenia.

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

Dziennik Ustaw i Monitor Polski dost´pne sà w Internecie pod adresem www.gpkprm.gov.pl

Wydawca: Kancelaria Prezesa Rady Ministrów

Redakcja: Rzàdowe Centrum Legislacji — Redakcja Dziennika Ustaw Rzeczypospolitej Polskiej

i Dziennika Urz´dowego Rzeczypospolitej Polskiej „Monitor Polski”,

ul. Bagatela 14, 00-585 Warszawa, tel. 622-66-56

Sk∏ad i kolporta˝: Wydzia∏ Wydawnictw i Poligrafii Gospodarstwa Pomocniczego Kancelarii Prezesa Rady Ministrów

ul. Powsiƒska 69/71, 02-903 Warszawa, tel.: 694-67-50, 694-67-52, 694-64-77; fax 694-62-06, 694-64-77

Bezp∏atna infolinia: 0-800-287-581

www.gpkprm.gov.pl

e-mail: dziust@gpkprm.gov.pl

Druk w kooperacji: ELANDERS sp. z o.o. Zak∏ady Graficzne w P∏oƒsku, ul. Mazowiecka 2, 09-100 P∏oƒsk

'8







  !

T∏oczono z polecenia Prezesa Rady Ministrów w Wydziale Wydawnictw i Poligrafii Gospodarstwa Pomocniczego Kancelarii Prezesa Rady Ministrów,

ul. Powsiƒska 69/71, 02-903 Warszawa

Zam. 685/W/S/2001

ISSN 0867-3411

Cena brutto 37,20 z∏

podmiotu uprawnionego, o której mowa w § 64 ust. 1

pkt 4, wy∏àcznie w przypadku, gdy finansowe roczne

sprawozdanie jednostki samorzàdu terytorialnego zosta∏o sporzàdzone zgodnie z za∏àcznikiem nr 6/8 do rozporzàdzenia o prospekcie.