Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 4 września 1998 r. w sprawie XI emisji obligacji pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym oraz jej warunków.

§ 1. 1. Emituje się obligacje pożyczki państwowej

o oprocentowaniu stałym, zwane dalej "obligacjami",

w seriach o terminach wykupu odpowiednio

1) 12 lutego 2001 r. i 12 lutego 2004 r. - na łączną

kwotę 5 000 000 000 zł (pięciu miliardów złotych),

2) 12 czerwca 2001 r. i 12 czerwca 2004 r. - na łączną

kwotę 5 000 000 000 zł (pięciu miliardów złotych),

3) 12 października 2001 r. i 12 października 2004 r. na łączną kwotę 5 000 000 000 zł (pięciu miliardów

złotych).

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 1 000 zł

(jednego tysiąca złotych).

3. Obligacje są na okaziciela .

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w ży ­

cie rozporządzenia .

§ 2. Obligacje, dopuszczone do publicznego obrotu

z mocy prawa, nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych prowa dzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościo­

wych S.A.

Załącznik nr 2

WARTOŚĆ ODSETEK WYKUPYWANYCH W DNIU ZAPŁATY ZA OBLIGACJE ORAZ DNI ZAPŁATY

ZA OBLIGACJE OFEROWANE NA PRZETARGACH, O KTÓRYCH MOWA W § 4 UST. 2 ROZPORZĄDZENIA

Wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje

Data przetargu

o terminie wykupu 12.02.2001 r.

07.10.1998 r.

04.11.1998 r.

02 .12.1998 r.

06.01.1999 r.

0,00

11,04

21,73

32,77

12.10.1998 r.

12.11 .1998 r.

12.12.1998 r.

12.01.1999 r.

o terminie wykupu 12.06.2001 r.

03.02.1999 r.

03.03.1999 r.

07.04.1999 r.

05.05.1999 r.

0,00

9,21

19,40

29,26

12.02.1999 r.

12.03.1999 r.

12.04.1999 r.

12.05.1999 r.

o terminie wykupu 12.10.2001 r.

02.06.1999 r.

07.07.1999 r.

04.08.1999 r.

01.09.1999 r.

0,00

9,86

20,05

30,25

12.06.1999 r.

12.07.1999 r.

12.08.1999 r.

12.09.1999 r.

o terminie wykupu 12.02.2004 r.

0,00

8,49

16,71

25,21

12.10.1998 r.

12.11.1998 r.

12.12.1998 r.

12.01.1999 r.

o terminie wykupu 12.06.2004 r.

0,00

7,67

16,16

24,38

12.02.1999 r.

12.03.1999 r.

12.04.1999 r.

12.05.1999 r.

o terminie wykupu 12.10.2004 r.

0,00

8,22

16,71

25,21

12.06.1999 r.

12.07.1999 r.

12.08.1999 r.

12.09.1999 r.

§ 3. 1. Obligacje mogą być nabywane przez krajowe i zagraniczne osoby fizyczne i prawne oraz spółki

nie posiadające osobowości prawnej .

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu między

podmiotami określonymi w ust. 1, przy zachowaniu

warunków określonych w przepisach prawnych regu lujących obrót dewizowy, a także publiczny obrót papierami wartościowymi.

Załącznik nr 3

SPOSÓB WYLICZENIA WARTOŚCI ODSETEK WYKUPYWANYCH W DNIU ZAPŁATY, CENY ZAKUPU JEDNEJ

OBLIGACJI ORAZ CENY ZAKUPU OBLIGACJI DLA JEDNEJ OFERTY DLA OBLIGACJI OFEROWANYCH

DO SPRZEDAŻY NA DODATKOWYCH PRZETARGACH, O KTÓRYCH MOWA W § 5 UST. 1-3 ROZPORZĄDZENIA

1. Wartość odsetek Om wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na dodatkowym przetar-

gu w m-tym miesiącu jest - dla jednej obligacji równa iloczynowi stopy procentowej r dla obligacji serii o danym terminie wykupu i wartości nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba

dni, obejmujących okres od ostatniego dnia wypłaty

odsetek dla obligacji serii o terminie wykupu odpowiednio dnia: 12 lutego 2004 r. albo 12 czerwca 2004 r.,

albo 12 października 2004 r., wskazanego w załączniku

nr 4 do rozporządzenia, do dnia zapłaty za obligacje danej serii zakupione na dodatkowym przetargu w m-tym

miesiącu, natomiast mianownik stanowi liczba dni

w okresie roku od dnia wypłaty tych odsetek do dnia

wypłaty kolejnej należności odsetkowej dla obligacji

serii o danym terminie wykupu. Dla obligacji sprzeda nych na dodatkowym przetargu wartość odsetek wyraża się wzorem

C

Om = r X 1000 X 3~5 -

c

r X 1000 x 3; -

dla roku liczącego 365 dni

dla m=1, ... , 12

dla roku liczącego 366 dni,

gdzie

Om -

wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za jed-

ną obligację zakupioną na dodatkowym przetargu

w m -tym miesiącu, w zaokrągleniu do 1 grosza,

r - wysokość stopy procentowej dla obligacji danej serii ,

zgodnie z § 15 ust. 3 pkt 3 rozporządzenia,

cm - liczba dni, które upłynęły od ostatniego dnia wypłaty

odsetek dla obligacji o terminie wykupu odpowiednio

12 lutego 2004 r. albo 12 czerwca 2004 r., albo 12 paź­

dziernika 2004 r., do dnia zapłaty za obligacje zakupione na dodatkowym przetargu w m-tym miesiącu,

m - numer miesiąca, w którym odbywa się dodatkowy

przetarg.

2. Cena zakupu Cj jednej obligacji sprzedanej na dodatkowym przetargu, o którym mowa w § 5 ust. 1,2 i 3,

z i-tej oferty jest równa sumie ceny Kj oferowanej za jedną obligację (uwzględniającej cenę przetargową Pj za każ­

de 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty)

oraz wartości odsetek Om wykupywanych w dniu zapłaty

za obligację zakupioną na przetargu w m-tym miesiącu

Cj=Kj+O m

p.

K. = - ' - x 1000

, 100

-

4339 -

gdzie

Cj -

Poz. 763

3. Cena zakupu obligacji N j dla i-tej oferty na przetargu w danym miesiącu jest równa iloczynowi ceny

zakupu jednej obligacji Cj dla i-tej oferty oraz liczby obligacji Ij, na którą opiewa i-ta oferta, bądź liczby obliga cji po zastosowaniu stopy redukcji dla oferty z najniż­

cena zakupu jednej obligacji dla i-tej oferty na dodatkowym przetargu w m -tym miesiącu,

Kj - cena za jedną obligację w i-tej ofercie na przetargu

w m -tym miesiącu, uwzględniająca wartość nominal ną obligacji oraz cenę przetargową,

Om - przypadająca na jedną obligację wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje zakupione na

przetargu w m -tym miesiącu, w zao krągleniu do 1 grosza,

Pj - cena przetargowa za 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej oferty na przetargu w m-tym miesiącu,

i - numer oferty na przetargu .

gdzie

W symbolach Cj' Kj oraz Pj pominięto - dla uproszczenia zapisu - indeks m oznaczający numer miesiąca,

w którym odbywa się dany przetarg dodatkowy.

N j - cena zakupu obligacji dla i-tej oferty,

Cj - jak w punkcie 2 niniejszego załączn ika,

Ij - liczba obligacji z i-tej oferty przyjętych na przetargu.

szą przyjętą ceną przetargową

§ 4. 1. Obligacje są oferowane do sprzedaży na

przetargach . Minister Finansów może zaoferować obli gacje danej serii na jednym lub na kilku przetargach,

które odbywają się w terminach określonych w ust. 2

oraz w § 5.

2. Przetargi odbywają si ę w dni ach

1) 7 października 1998 r. lub 4 listopada 1998 r., lub

2 grudnia 1998 r., lub 6 stycznia 1999 r. - dla obliga-

cji serii o terminie wykupu 12 lutego 2001 r. oraz dla

obligacji serii o terminie wykupu 12 lutego 2004 r.,

2) 3 lutego 1999 r. lub 3 marca 1999 r., lub 7 kwietnia

1999 r., lub 5 maja 1999 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 12 czerwca 2001 r. oraz dla obligacji

serii o terminie wykupu 12 czerwca 2004 r.

3) 2 czerwca 1999 r. lub 7 lipca 1999 r., lub 4 sierpnia

1999 r., lub 1 września 1999 r. - dla obligacji serii

o terminie wykupu 12 października 2001 r. oraz dla

obligacji serii o terminie wykupu 12 października

2004 r.

Załącznik nr 4

DNI USTALENIA PRAW Z TYTUŁU ODSETEK, DNI WYPŁATY ODSETEK ORAZ WYSOKOŚĆ NALEŻNYCH ODSETEK

Dni ustalenia praw

Dni płatności

Należność

odsetkowa w zł

o terminie wykupu 12.02.2001 r.

12.02.1999 r.

12.02.2000 r.

12.02.2001 r.

12.02.2002 r.

12.02.2003 r.

12.02.2004 r.

01.02.1999 r.

01 .02.2000 r.

30.01.2001 r.

43,81

130,00

130,00

o terminie wykupu 12.06.2001 r.

12.06.1999 r.

12.06.2000 r.

12.06.2001 r.

12.06.2002 r.

12.06.2003 r.

12.06.2004 r.

31.05.1999 r.

30.05.2000 r.

30.05.2001 r.

39,45

120,00

120,00

o terminie wykupu 12.10.2001 r.

12.10.1999 r.

12.10.2000 r.

12.10.2001 r.

12.10.2002 r.

12.10.2003 r.

12.10.2004 r.

29.09.1999 r.

29.09.2000 r.

01.10.2001 r.

40,11

120,00

120,00

Dni ustalenia praw

Należność

odsetkowa w zł

o term inie wykupu 12.02.2004 r.

01.02.1999 r.

01.02 .2000 r.

30.01 .2001 r.

30.01 .2002 r.

30.01.2003 r.

30.01.2004 r.

33,70

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

o terminie wykupu 12.06.2004 r.

31 .05.1999 r.

30.05.2000 r.

30 .05.2001 r.

29 .05.2002 r.

30 .05.2003 r.

31.05.2004 r.

32,88

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

o terminie wykupu 12.10.2004 r.

29.09.1999 r.

29 .09.2000 r.

01.10 .2001 r.

01 .1 0.2002 r.

30 .09.2003 r.

29.09 .2004 r.

33,42

100,00

100,00

100,00

100,00

100,00

§ 5. 1. Obligacje nie sprzedane na przetargach,

o których mowa w § 4 ust. 2 pkt 1, Minister Finansów

może zaoferowa ć do sprzedaży na dodatkowych przetargach w okresie od dnia 3 lutego 1999 r. do dnia

3 stycznia 2001 r., jako obligacje o terminie wykupu

12 lutego 2004 r.

2. Obligacje nie sprzedane na przetargach, o których mowa w § 4 ust. 2 pkt 2, Minister Finansów może

zaoferować do sprzedaży na dodatkowych przetargach

w okresie od dnia 2 czerwca 1999 r. do dnia 2 maja

2001 r., jako obligacje o terminie wykupu 12 czerwca

2004 r.

3. Obligacje nie sprzedane na przetargach, o których mowa w § 4 ust. 2 pkt 3, Minister Finansów może

zaoferować do sprzedaży na dodatkowych przetargach

w okresie od dnia 6 października 1999 r. do dnia 5 września 2001 r., jako obligacje o terminie wykupu 12 paź­

dziernika 2004 r.

4. Sprzedaż obligacji na dodatkowych przetargach

w terminach, o których mowa w ust. 1, 2 i 3, odbywa

się na warunkach określonych odpowiednio dla obligacji serii o terminie wykupu 12 lutego 2004 r.,

12 czerwca 2004 r. lub 12 października 2004 r.

5. Obligacje serii o danym terminie wykupu, nie

sprzedane lub nie zaoferowane na przetargach, o których mowa w ust. 1- 3, ulegają umorzeniu.

§ 6. 1. Sprzedaż obligacji na przetargach prowadzi

Narodowy Bank Polski na podstawie umowy zawartej

z Ministrem Finansów.

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, określa w szczególności wzór oferty przetargowej.

§ 7. 1. W przetargach mogą brać udział podmioty

posiadające

status bezpośredniego uczest nika Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych na dzień

przed przetargiem (uczestnicy przetargu), z zastrzeże­

niem § 14 ust. 2.

-

4335 -

2. Podmioty, o których mowa w § 3 ust. 1, nie będą­

ce uczestnikam i przetargu, mogą składać oferty zaku pu obligacji za po ś re dnictwem uczestników przetargu,

uprawnionych do pośrednictwa na podstawie odręb ­

nych przepisów. Obowiązek zapłacenia ceny zakupu

ciąży na uczestniku przetargu .

§ 8. 1. Narodowy Bank Polski, w imieniu Ministra

Finansów, podaje co najmniej na tydzień przed dniem

przetargu informację zawierającą w szczególności

1) datę przetargu ,

2) łączną wartość nominalną obligacji przewidywa -

nych do sprzedaży,

3) termin składania ofert (dzień, godzinę),

4) warunki emisji ,

5) termin wykupu ,

6) daty i warunki płatności za obligacje,

7) warunki uczestnictwa w przetargu i sposób udostępnienia wzoru oferty przetargowej.

2. Informacja o przetargu jest podawana do wiadomości publicznej w prasie

o zasięgu ogólnokrajowym

oraz w innych środkach przekazu, w szczególności za

pomocą bankowych systemów przekazywania informacji .

§ 9 . 1. Uczestni cy przetargu składają oferty zakupu

obligacji w dniu przetargu do godziny 11 00 .

2. Łączna wartoś ć nominalna obligacji będących

przedmiotem oferty o takiej samej cenie przetargowej,

przedstawionej przez uczestnika przetargu lub za jego

pośrednictwem, ni e może być mniejsza niż 1 000000 zł

(jeden milion złoty c h).

3. W ofercie zakupu uczestnicy przetargu określają

nominalną wartoś ć obligacji, które chcą zakupić, oraz

podają cenę (z dokładnością do jednego grosza), którą

gotowi są zapłacić za k aż de 100 złotych wartości nominalnej obligacji (cenę przetargową) .

4. Oferta zakupu

w szczególności

obligacji

powinna

zawierać

1) adres organizatora przetargu ,

2) termin wykupu obligacji,

Poz. 763

5. Cena zakupu obligacji uwzględnia cenę przetargową, wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty

za obligacje i wielkoś ć pr z yjętej oferty.

6. Wartość odsetek, wykupywanych w dniu zapłaty

za obligacje, jest obliczana przy zastosowaniu stopy

procentowej, o której mowa w § 15 ust. 3, właściwej

dla danej serii obligacji. Dla obliga cji sprzedanych na

dodatkowych przetargach, o których mowa w § 5

ust. 1- 3, obliczana jest przy zastosowaniu stopy procentowej, o której mowa w § 15 ust. 3 pkt 3.

7. Sposób wyliczenia wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje, ceny zakupu jednej

obligacji oraz ceny zakupu obligacji dla jednej oferty,

dla obligacji oferowanych do sprzedaży w terminach,

o których mowa w § 4 ust. 2, określa załącznik nr 1 do

rozporządzenia.

Wartość

odsetek wykupywanych

w dniu zapłaty za obligacje oraz dni zapłaty za obligacje określa załącznik nr 2 do rozporządzenia.

8. Sposób wyliczenia wartości odsetek wykupywanych w dniu zapłaty, ceny zakupu jednej obligacji oraz

ceny zakupu obligacji dla jednej oferty, dla obligacji

oferowanych do sprzedaży na dodatkowych przetargach, o których mowa w § 5 ust. 1- 3, określa załącz ­

nik nr 3 do rozporządzenia.

§ 10. 1. Po upływie terminu składania ofert zakupu

obligacji Minister Finansów określa dla danego przetargu najniższą przyjętą c enę przetargową dla obligacji

o danym terminie wykupu, z zastrzeżeniem ust. 6.

2. Wszystkie oferty zakupu obligacji z ceną wyższą

od najniższej przyjętej ceny przetargowej zostają przyjęte. Oferty zakupu obligacji z ceną równą najniższej

przyjętej cenie przetargowej mogą być przyjęte w cało­

ści lub częściowo (redukcja ofert). W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji.

3. Umowa sprzeda ż y obligacji zostaje zawarta

z chwilą przyjęcia oferty przez Ministra Finansów.

4. Uczestnicy przetargu s ą powiadamiani o przyję ­

ciu bądź odrzuceniu ich oferty za pomocą dowolnego

z dostępnych środków be z po ś redniego porozumiewa nia się na odległoś ć w dniu, w którym odbył się przetarg .

5. Narodowy Bank Polski wystawia , następnego

dnia po przetargu, pisemn e potwierd zenie przyjęcia

bądź odrzucenia oferty przez Ministra Finansów.

3) liczbę obligacji w sztukach,

4) wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty,

5) cenę za każde 100 zł wartości nominalnej, z dokład ­

nością do jednego grosza,

6) wartość obligacji według ceny przetargowej,

7) numer konta depozytowego uczestnika przetargu

w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych,

na które uczestnik nabywa obligacje,

8) stempel firmowy i podpis oferenta.

6. Przetarg mo ż e zostać unieważniony przez Ministra Finansów, bez podania przyczyn , do chwili przyję ­

cia ofert.

§ 11 . 1. Po przetargu Narodowy Bank Polski sporzą­

dza i podaje do publicznej wiadomości, w sposób określony w § 8 ust. 2, informację o wynikach przetargu .

2. Informacja o wynika ch przetargu powinna zawierać w szczególności

1) wartość

nominalną

sprzedaży,

obligacji

oferowanych

do

-

4336 -

2) wartość nominalną obligacji, na które otrzymano

ofertę zakupu,

3) wartość nominalną obligacji, których oferty zakupu

przyjęto,

4) najniższą przyjętą cenę przetargową,

5) średnią ważoną cenę przetargową przyjętych ofert,

6) najwyższą przyjętą cenę przetargową,

czą transakcję rozumie się zakup obligacji przez uczest-

nika przetargu, który złożył ofertę na określoną liczbę

obligacji po danej cenie na jedno konto .

5. Ni e można dokonać częścio wego rozliczenia pojedynczej transakcji.

§ 14. 1. Jeżeli cena zakupu obligacji, powiększona

o należne odsetki, nie zostanie zapłacona najpóźniej

trzeciego dnia następującego po dniu zapłaty (dzień rozliczenia). uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji.

7) stopę redukcji ofert z najniższą przyjętą ceną przetargową·

§ 12. 1. Uczestnicy przetargu, których oferty zostały przyjęte, są zobowiązani zapłacić cenę zakupu za nabyte w wyniku przyjęcia oferty obligacje serii o danym

terminie wykupu. Wykaz dni zapłaty określa załącznik

nr 2 do rozporzą dzenia.

2. W przypadku odstąpienia od nabycia obligacji

uczestnik przetargu nie może brać udziału w kolejno

następujących po sobie trzech przetargach obligacji

oferowanych na podstawie rozporządzenia, poczynając od pierwszego przetargu, którego ogłoszenie nastąpiło po dniu wykluczenia.

§ 15. 1. Odsetki od obligacji są naliczane od jej war-

2. Zapłata ceny zakupu obligacji przez uczestnika

przetargu następuje przez obciążenie rachunku pieniężnego albo bankowego uczestnika w banku obsłu ­

gującym, na podstawie umowy z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych S.A. W dniu zapłaty

uczestnik jest obowiązany posiadać na przedmiotowym rachunku kwoty niezbędne do dokonania rozliczenia, nie później niż do godziny ustalonej przez regulamin Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych,

wydany na podstawie art. 127 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami

wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669).

§ 13. 1. W przypadku częściowego braku pokrycia

na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji gdy spośród ofert złożonych przez danego uczestnika przetargu zostały przyjęte co najmniej dwie oferty, uznaje się,

że uczestnik przetargu zapłacił cenę zakupu za te obli gacje, które zgodnie z przyjętymi ofertami mają najwyższe ceny przetargowe .

2. W przypadku częściowego braku pokrycia na rachunku uczestnika przetargu, w sytuacji gdy oprócz

ofert ztożonych przez uczestnika przetargu na rachunek

wtasny przynajmniej jedna oferta jest ztożona na ra chunek innego podmiotu , a wszystkie ze ztożonych

ofert mają tę samą cenę, uznaje się, że uczestnik przetargu zapłacit w pierwszej kolejności cenę zakupu za te

obligacje, na które złożył ofertę na rachunek innego

podmiotu.

3. W przypadku nieuiszczenia należności w dniu za płaty i w wysokości wynikającej z ceny zakupu obliga-

cji, od nie uiszczonej kwoty będą naliczane, za każdy

dzień uchybienia terminowi, odsetki w wysokości' sta nowiącej dwukrotność oprocentowania kredytu refi nansowego udzielanego przez Narodowy Bank Polski

pod zastaw papierów wartościowych (kredyt lombardowy) .

4. W przypadkach , o których mowa w ust. 1 i 2, wysokość odsetek jest liczona od kwoty wynikającej z róż­

nicy między ceną zakupu obligacji a kwotą umożliwia­

jącą rozliczenie pojedynczej transakcji. Przez pojedyn -

tości nominalnej. Naliczanie odsetek od obligacji serii

o danym terminie wykupu następuje od dnia zapłaty za

obligacje zakupione na pierwszym przetargu, zgodnie

z § 4 ust. 2 oraz § 12 ust. 2.

2. Odsetki są wypłacane co roku, poczynając od

dnia

1) 12 lutego 1999 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 12 lutego 2001 r. oraz dla obligacji serii o terminie wykupu 12 lutego 2004 r.,

2) 12 czerwca 1999 r. - dla obligacji serii o terminie

wykupu 12 czerwca 2001 r. oraz dla obligacji serii

o terminie wykupu 12 czerwca 2004 r.,

3) 12 października 1999 r. - dla obligacji serii o terminie wykupu 12 października 2001 r. oraz dla obligacji serii o terminie wykupu 12 października 2004 r.

3. Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej. która wynosi

1) dla należności odsetkowych z tytułu obligacji serii

o terminie wykupu 12 lutego 2001 r. - 13% w stosunku rocznym ,

2) dla należności odsetkowych z tytułu obligacji serii

o terminie wykupu 12 czerwca 2001 r. oraz 12 paź ­

dziernika 2001 r. - 12% w stosunku rocznym,

3) dla należności odsetkowych z tytułu obligacji serii

o terminie wykupu

12 lutego 2004 r. - 10% w stosunku rocznym,

12 czerwca 2004 r. - 10% w stosunku rocznym,

12 października 2004 r. -10% w stosunku rocznym.

4. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

5. Dni ustalenia praw do odsetek, dni wypłaty odsetek oraz ich wysokość określa załącznik nr 4 do rozporządzenia. Przez dzień ustalenia praw z tytułu należ­

ności odsetkowych rozumie się dzień, z którego upły­

wem zostaje określony stan posiadania obligacji, w celu wypłaty w oznaczonym dniu świadczeń z tego tytu-

-

4337 -

łu. Spełnienie świadczenia z tytułu odsetek następuje

według

stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia

praw do odsetek.

§ 16. 1. Wykup obligacji i wypłata odsetek następu­

ją ze środków budżetu państwa za pośrednictwem Kra-

jowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.

2. Wykup obligacji odbywa się według ich wartości

nominalnej.

§ 17. Spełnienie świadczenia z obligacji następuje

Poz. 763

2. Roszczenie o wypłatę należnych odsetek ulega

przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym

stało się ono wymagalne.

§ 19. Jeżeli dzień wykupu obligacji lub wypłaty odsetek, lub inny dzień, w którym na podstawie rozporzą­

dzenia powstaje obowiązek wykonania czynności

przez emitenta lub posiadacza obligacji, przypada na

dzień ustawowo wolny od pracy lub w sobotę, wykup

obligacji lub wypłata odsetek, lub wykonanie innej

czynności przewidzianej rozporządzeniem następuje

w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

według

stanu posiadania obligacji w dniu ustalenia

praw do świadczeń z obligacji.

§ 20. Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie

7 dni od dnia ogłoszenia.

§ 18. 1. Roszczenie o wykup obligacji ulega

przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne.

Minister Finansów: w z. J. Bauc

-

4334 -

763

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 4 września 1998 r.

w sprawie XI emisji obligacji pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym oraz jej warunków.

Na podstawie art. 40 ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia

1991 r. - Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72,

poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591 i

Nr 133, poz. 685, z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124,

poz. 601 i Nr 132, poz. 640, z 1996 r. Nr 89, poz. 402,

Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647 oraz

z 1997 r. Nr 54, poz . 348, Nr 79, poz. 484, Nr 121,

poz. 770, Nr 123, poz. 775 i 778, Nr 133, poz. 883,

Nr 137, poz. 926, Nr 141, poz. 943 i Nr 158, poz. 1042)

zarządza się, co następuje

Załączniki do rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 4 września 1998 r. (poz. 763)

Załącznik nr 1

SPOSÓB WYLICZENIA WARTOŚCI ODSETEK WYKUPYWANYCH W DNIU ZAPŁATY, CENY ZAKUPU JEDNEJ

OBLIGACJI ORAZ CENY ZAKUPU OBLIGACJI DLA JEDNEJ OFERTY DLA OBLIGACJI OFEROWANYCH

DO SPRZEDAŻY W TERMINACH, O KTÓRYCH MOWA W § 4 UST. 2 ROZPORZĄDZENIA

1. Wartość odsetek On wykupywanych w dniu za płaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu jest-

dla jednej obligacji - równa iloczynowi stopy procentowej r dla obligacji serii o danym terminie wykupu

i wartości nominalnej jednej obligacji oraz ilorazu, którego licznik stanowi liczba dni, które upłynęły od dnia

zapłaty za obligacje zakupione na pierwszym przetargu

przewidzianym dla danej serii obligacji zgodnie z § 4

ust. 2 rozporządzenia, do dnia zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu, natomiast mianownik stanowi liczba 365.

Wartość odsetek wyraża się wzorem

an

O n = r X 1000 X 365

dla n=1, 2, 3, 4

gdzie

On -

wartość odsetek wykupywanych w dniu zapłaty za ob-

ligacje serii o danym terminie wykupu dla jednej obligacji za kupionej na n-tym przetargu, w zaokrągleniu do

1 grosza,

r - wysokość stopy procentowej należności odsetkowych

dla obligacji serii o danym terminie wykupu,

an - liczba dni, które upłynęły od dnia zapłaty za obligacje

zakupione na pierwszym przetargu przewidzianym dla

obligacji danej serii, to jest odpowiednio w dniu

12 pażdziernika 1998 r. albo 12 lutego 1999 r., albo

12 czerwca 1999 r., do dnia zapłaty za obligacje zaku pione na n-tym przetargu przewidzianym dla obligacji

danej serii,

n - numer przetargu dla obligacji serii o danym terminie

wykupu, zgodnie z § 4 ust. 2 rozporządzenia.

2. Cena zakupu jednej obligacji sprzedanej na przetargu, o którym mowa w § 4 ust. 2 rozporządzenia - Ci

z i-tej oferty jest równa sumie ceny Ki oferowanej za

jedną obligację (uwzględniającej cenę przetargową Pi

za każde 100 zł wartości nominalnej obligacji dla i-tej

oferty) oraz wartości odsetek On' wykupywanych

w dniu zapłaty za obligacje zakupione na n-tym przetargu

p.

K. = _ 1- X 1000

1

100

gdzie

Ci - cena zakupu jednej obligacji dla i-tej oferty na n-tym

przetargu,

Ki - cena za jedną obligację w i-tej ofercie na n-tym przetargu, uwzględniająca wartość nominalną obligacji

oraz cenę przetargową,

On - przypadająca na jedną obligację wartość odsetek, wykupywanych w dniu zapłaty za obligacje danej serii, zakupione na n-tym przetargu, w zaokrągleniu do 1 grosza,

Pi - cena przetargowa za 100 zł wartości nominalnej obli gacji dla i-tej oferty na n-tym przetargu,

i - numer oferty na n-tym przetargu.

W symbolach Ci' Ki oraz Pi pominięto - dla uproszczenia zapisu - indeks n oznaczający numer przetargu.

3. Cena zakupu obligacji Ni dla i-tej oferty na danym

przetargu jest równa iloczynowi ceny zakupu jednej

obligacji Ci dla i-tej oferty oraz liczby obligacji li' na którą opiewa i-ta oferta, bądź liczby obligacji po zastosowaniu stopy redukcji dla oferty z najniższą przyjętą ceną przetargową

gdzie

Ni - cena zakupu obligacji dla i-tej oferty,

Ci - jak w punkcie 2 niniejszego załącznika,

li -liczba obligacji z i-tej oferty przyjętych na przetargu.

-

4338-

Poz. 763