Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 23 czerwca 1998 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych.

§ 1. Rozporząd zenie określa szczegółowe zasady

wyceny kraj owych i zagranicznych aktywów oraz zobowiąz ań f undu szy emerytalnych .

§ 2. 1. Warto ść aktyw ów i zobowiązań funduszu

emeryta lnego jest ust alan a przez fundusz emeryta lny

w k a żdy m d niu w yceny, o którym mowa wart. 168

ustawy z dni a 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowan iu fu nduszy em eryt alnych (Dz. U. Nr 139,

poz. 93 4), z dokładnośc i ą do jedn ego grosza .

2. W ycena aktywów i zob owi ązall funduszy em erytalnych następuje według wartości rynkowej, z zachowa n iem zasady ostro ż nej wyceny.

§ 3. Wartość aktywów netto fu nduszu eme ryt al nego ustala s i ę , p om ni ejsz a j ąc wartość aktyw ów teg o

funduszu o jeg o zobowi ąza nia .

§ 4. 1. Aktywami funduszu emerytalnego są

w szcz e g ó l nośc i śro dk i pi e niężne po c hodzące ze skła ­

d ek wpłacon ych do fu nduszu, nabyt e za nie prawa ora z

pożytk i z tych praw.

2. Do aktywów pracowniczego funduszu emerytal nego nie za licza s i ę

1) akcj i zdeponowanych na rachunkach ilościowych

członków tego fu ndu szu o raz praw poboru przy s łu ­

guj ąc y ch z t ych akcji ,

2) akcji obj ęty ch p rzez pracowniczy fundusz emerytal ny wskute k w y kon ani a, w imieniu członków tego

fu ndu szu, p raw poboru przysługujących z akcji

zd epo now an ych na rac hunkach ilościowych, do

dn ia zaliczenia człon kom funduszu jednostek rozrachu nkowych z ty t ułu wykorzystania posiad anych

przez nich praw pobo ru ,

3) środków uzyskanych ze zbyc ia praw poboru przysługuj ąc yc h z akcji zdep onowanych na rachunka ch

i lo śc i owych, d o d nia za liczenia posiadaczom tych

praw j dnostek ro zrachunkowych z ty t ułu ich zbycia,

wych notowanych w systemie jednolitego kursu dnia

lub w oparciu o ostatni kurs zamknięcia, w przypadku

papierów wartościowych notowanych w systemie notowań ciągłych, z zastrzeżeniem ust. 3.

2. Papiery wartościowe notowane na regulowanym rynku pozagiełdowym są wyceniane w dniu wyceny w oparciu o średnią cenę transakcji ważoną wolumenem obrotu z ostatniego dnia, w którym zawarto

transakcję w czasie trwania dnia obrotu, z zastrzeże­

niem ust. 3.

3. J e żeli do wyceny papierów wartościowych nie

przepisu ust. 1 lub 2, w związku

z faktem , ż e są one w tym samym dniu notowane na

dwóch lub więcej rynkach lub w w i ęcej niż jednym systemie notowań, z zastrzeżeniem § 11 ust. 2

można z astosować

1) ustala się rynek, dla którego w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem

wa rtościowym była najwięk s z a,

2) dla rynku ustalonego w sposób, o którym mowa

w pkt 1, ustala się system notowań, dla którego

w miesiącu poprzedzającym średnia wielkość obrotów danym papierem w a rtościowym była największa, jeżeli dany papier wartościowy był notowany w tym miesiącu w wię c ej niż jednym systemie notowań,

3) dokonuje się wyceny danego papieru wartościo­

wego, przyjmuj ąc za podstawę kurs określony dla

rynku ustalonego w sposób, o którym mowa

w pkt 1, i systemu notowań ustalonego w sposób,

o któ rym mowa w pkt 2.

4. W przypadku jednoczesnego rozpoczęcia notowań na dwóch lub więcej rynkach lub w różnych syste -

mach notowań , do czasu uzyskania informacj i o obrotach , o których mowa w ust. 3 pkt 1 i 2, za podstawę

wyceny przyjmuje się kurs lub cenę wyznaczoną

w sposób, o którym mowa w ust. 1 lub 2, z ostatniego

dnia, w któ rym dany papier wartościowy był przedmiotem obrotu, a jeżeli istnieje więcej niż jedna cena lub

kurs z tego samego dnia - stosuje się kurs lub cenę

naj niżs z ą spośród wyznaczonych w sposób, o którym

mowa w ust. 1 lub 2.

§ 6. 1. Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu, lecz nie notowane na rynku regulowanym , są wyceniane według ostatniej ceny nabycia

. na rynku pierwotnym lub w pi erwszej ofercie publicznej, a w przypadku gdy zostały określone różne ceny

dla nabywców - według średniej ceny nabycia ważo­

nej wolumenem nabytych przez fundusz emerytalny

§ 5. 1. Papiery w a rto śc iowe notowane na regulopapierów wartościowych danej emisji.

w an y m ry nku gieł dowy m są wyceniane w dniu w yceny w op arciu o jednolity kurs z teg o d ni a albo o st at ni

2. Wartość akcji dopuszczonych d o publicznego obkurs odn iesien ia, w przyp ad ku papi erów wartościo - rotu , lecz nie notowanych na rynku regulowanym, ob-

4) dyw idend na leż n yc h z tytułu posiadanych akcji

zd epo nowanych na ra chunkach ilościowych człon ­

ków funduszu, do dnia za licze n ia posiad aczo m

tych praw jednostek rozracllunkowych z tytułu

otrzym anej kwoty dywidendy.

jętych wskutek wykonania

-

3241 -

prawa poboru, jest równa

wartości akcji tego emitenta notowanych na rynku regulowanym, z zastrzeżeniem ust. 3.

3. Jeżeli między akcjami nowej emisji i akcjami notowanymi na rynku regulowanym istnieją różn i ce w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom,

wartość tych akcji jest określana jako suma wartości

praw poboru niezbędnych do ich objęcia i ceny nabycia, po jakiej akcje te zostały objęte. Przez w a rtość praw

poboru niezbędnych do objęcia akcji rozumie się ich

wartość ustaloną według zasad wyceny papierów wartościowych dopuszczonych do publiczn ego obrotu

w ostatnim dniu , w którym mogło nastąpi ć wykonanie

tego prawa.

§ 7. Jeżeli papierami wartościowymi, o których mowa w § 5 i § 6 ust. 1, są papiery wartościowe, do których kursu lub ceny doliczane są odsetki, w szczegól ności obligacje, wartość tych papierów wartościowych

ustaloną w oparciu o zasady wyceny określone w § 5

i § 6 ust. 1 powiększa się o odsetki należne na d z ień wyceny, chyba że wartość odsetek została uwzględniona

w powyższym kursie lub cenie .

§ 8. 1. Papiery wartościowe nie dopuszczone do pu blicznego obrotu są wyceniane według ostatniej ceny

nabycia, z zastrzeżeniem, że papiery wartościowe nabyte z dyskontem lub premią są wyceniane metodą li niowej amortyzacji dyskonta lub premii oraz ż e w przypadku papierów wartościowych , do których ceny są

doliczane odsetki, ich wartość powiększa się o odsetki

należne na dzień wyceny.

2. Wierzytelności z tytułu pożyczki , kred ytu lub depozytu wycenia się według sumy wartości nominalnej

i odsetek naliczonych do dnia wyceny.

§ 9. 1. Jednostki uczestnictwa zbywane przez fundusze inwestycyjne otwarte lub specjalistyczne fundu sze inwestycyjne otwarte wycenia się według ostatniej

ceny odkupienia jednostki uczestnictwa w dniu wyceny.

2. W okresie między sprzedażą przez otwarty fundusz inwestycyjny jednostek uczestnictwa a pierwszym dniem, w którym fundusz emerytalny dokonuje

odkupienia tych jednostek, ich wycena jest dokonywana według ostatniej ceny nabycia, a w przypadku gdy

istnieją różne ceny nabycia z tego samego dnia - sto suje się cenę, po jakiej fundusz emerytalny mógłby nabyć posiadane przez siebie jednostki, jeżeli dokonano

jednorazowego nabycia, ustaloną z uwzględnieniem

podanej do publicznej wiadomości prze z fundusz inwestycyjny tabeli opłat i prowizji.

3. Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fun dusze inwestycyjne mieszane są wyceniane według

ostatniej ceny ich wykupu, a jeżeli są notowane na

rynku regulowanym i były przedmiotem obrotu po

ostatnim dniu wyceny, stosuje się zasady określone

w § 5.

§ 10. Jeżeli z przyczyn niezależnych od funduszu

emerytalnego nie jest możliwa wycena papierów war-

Poz. 56 1

tościowych

nie not owanych na rynku regulowany m

według zasad określonych w § 8, wartość tych papi e-

rów wartościowych ustala się według formuły lini owej, przyjmując , że wartość ta wzrasta każdego dni a

w okresie, na który papier ten został nabyty, o stał ą

równą należnym odsetkom o raz równą dyskontu, z którym papier ten nabyto, albo maleje o stałą równą premii, z którą papier ten nabyto, odpowiednio podziel onym lub podzielonemu przez liczbę dni w okresie, na

który ten papie r zo stał nabyty.

§ 11. 1. Do wyceny akt ywów lokowanych za granicą

stosuje się analogi czne zas ady wyceny j ak

w przypadku wyceny aktywów krajowych. Wart oś ć

aktywów zagranicznych jest przeliczana na wartość

w waluci e polskiej według kursu śred n iego waluty

obcej. w jakiej aktywa te s ą denom i nowane, ogła ­

szanego przez Narodowy Ban k Polski w dniu wyce ny.

2. W przypadku notowania papierów wartościo ­

wych jednocześnie na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą, ich wycen a

jest dokonywana na podstawie notow a ń na terytoriu m

Rzeczypospolitej Polskiej .

§ 12. 1. Jeżeli nie jest możliwa wycena aktywów

zasad określonych w § 4- 11 lub dokonani e

według

wyceny z zastosowaniem tych zasad byłoby sprzeczn e

z zasadą ostrożnej wyceny, fundus z emerytalny sza cuje wartość tych aktywów zgodnie z zasadami określo ­

nymi w § 2 ust. 2 według okre ślonej prze z siebie szczegółowej metodologii .

2. W przypadku, o którym mow a w ust. 1, fundus z

przekaza ć , w dniu zastosowani a

przez siebie metodologii wyceny po ra z

pierwszy, raport o zastosowanej metodologii do Urzę ­

du Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi.

jest

zobowiązany

określonej

3. Urząd Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi

może, w terminie trzech dni roboczych od daty otrzy-

mania raportu , o którym mowa w ust. 2, nakazać zmianę zastosowanej metodologii w sposób przez siebi e

określony.

4. Decyzja Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi w sprawie metodologii wyceny, o której mowa w ust. 3, ma zastosowanie począwszy od wyceny

dokonywanej w dniu następującym po dniu doręcze­

nia tej decyzji .

§ 13. Zobowiązania funduszu emerytalnego, które

nie mogą być wycenione przy odpowiednim zastosowaniu zasad wyceny aktywów tego funduszu, są wyceniane według ich wartości księgowej na dzień wyceny.

§ 14. Rozporządzenie wchodzi w

1 styczn i a 1999 r.

życie

z dniem

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

-

3240 -

Poz. 561

561

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 23 czerwca 1998 r.

w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych .

Na podst awie art. 99 ust. 6 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu fundus zy

emeryt al nych (Dz. U. N r 139 poz. 934) zarządza się , co

n ast ępu j e