Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 5 czerwca 1998 r. w sprawie emisji obligacji rocznej pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym.

Załącznik nr 2

SPOSÓB WYLICZENIA STAWKI BAZOWEJ, STOPY PROCENTOWEJ ORA~ WYSOKOŚCI NALEŻNYCH

ODSETEK OD OBLIGACJI

1. Stawka bazowa równa jest średniej arytmetycznej średnich ważonych stóp rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych sprzedawanych na czterech

pierwszych przetargach w drugim miesiącu poprzedzającym miesiąc , w którym rozpoczyna się sprzedaż

obligacji danej serii. Stawka bazowa J obliczana jest

według wzoru

r·I =

100 - c j x 360

364

c

j

gdzie

c j - średnia ważona cena 52-tygodniowych bonów

skarbowych sprzedanych na i-tym przetargu, i = 1,

2,3,4.

3. Stopa procentowa R obligacji serii o danym terminie wykupu jest równa iloczynowi stawki bazowej

J i mnożnika w wysokości 0,97 i obliczana jest według

wzoru

R = J X 0,97

gdzie

J - stawka bazowa,

r j - średnie ważone stopy rentowności 52-tygodniowych bonów skarbowych sprzedawanych na czterech pierwszych przetargach w drugim miesiącu 4. Wysokość należnych odsetek O obliczana jest

poprzedzającym miesiąc, w którym rozpoczyna

według wzoru

O=WxR

się sprzedaż obligacji danej serii, dla i = 1,2,3,4.

gdzie

2. Średnia ważona stopa rentowności 52-tygodnio- O - odsetki od obligacji serii o danym terminie wykuwych bonów skarbowych r j dla przetargów, o których

pu,

mowa w ust. 1, jest ustalana na podstawie średniej W - wartość nominalna obligacji,

R - stopa procentowa obligacji serii o danym termiważonej ceny tych bonów, według następującego wzonie wykupu.

ru

468

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA SPRAWIEDLIWOŚCI

z dnia 1 czerwca 1998 r.

zmieniające ro.zporządzenie w sprawie utworzenia sądów gospodarczych w sądach wojewódzkich i sądach

rejonowych oraz ustalenia ich siedzib i obszarów właściwości.

Na podstawie art. 19 § 1 ustawy z dnia 20 czerwca

1985 r. - Prawo o ustroju sądów powszechnych (Dz. U.

z 1994 r. Nr 7, poz. 25, Nr 77, poz. 355, Nr 91, poz. 421

i Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 34, poz. 163 i Nr 81,

poz. 406, z 1996 r. Nr 77, poz. 367 oraz z 1997 r. Nr 75,

poz. 471, Nr 98, poz. 604, Nr 106, poz. 679, Nr 117,

poz. 751 - 753, Nr 121, poz . 769, Nr 124, poz. 782

i Nr 133, poz. 882) zarządza się , co następuje

§ 1. W rozporządzeniu Ministra Sprawiedliwości

z dnia 19 grudnia 1997 r. w sprawie utworzenia sądów

gospodarczych w sądach wojewódzkich i sądach rejonowych oraz ustalenia ich siedzib i obszarów właści­

wości (Dz. U.Nr 160, poz. 1093) w § 3 w ust. 8 wprowadza się następujące zm iany

1) wyrazy "z czterech" zastępuje się wyrazami "z pię­

ciu";

2) dodaje się pkt 5 w brzmieniu

,,5) Wydziału Gospodarczego - do spraw upadło­

ściowo-układowych z całego obszaru województwa krakowskiego."

§ 2. Rozporządzenie wchodzi w

1 lipca 1998 r.

życie

z dniem

Minister Sprawiedliwości: H. Suchocka

.c

§ 10. Rada Funduszu dokonuje podziału obowiąz­

ków pomiędzy poszczególnych członków Rady.

Uprawnienia nadzorcze i kontrolne

Rady Funduszu

§ 11. 1. Uprawnienia nadzorcze i kontrolne Rady

Funduszu określa ustawa i statut Funduszu.

2. Rada Funduszu może delegować jednego lub kilku członków Rady do indywidualnego wykonywania

kontroli działalności Zarządu oraz poszczególnych jednostek organizacyjnych Biura Funduszu. Delegowany

członek Rady Funduszu przedkłada Radzie sprawozdanie z wykonanej kontroli, a w szczególności może występować do Rady Funduszu z wnioskiem o podjęcie

działań przewidzianych w § 12 pkt 1 statutu Funduszu.

Szczegółowy zakres i tryb wykonywania kontroli określa Rada Funduszu.

467

ROZPORZĄDZENIE MINISTRA FINANSÓW

z dnia 5 czerwca 1998 r.

w sprawie emisji obligacji rocznej pożyczki państwowej o oprocentowaniu stałym.

Na podstawie art. 40 ust. 4 ustawy z dnia 5 stycznia

1991 r. - Prawo budżetowe (Dz. U. z 1993 r. Nr 72,

poz. 344, z 1994 r. Nr 76, poz. 344, Nr 121, poz. 591

i Nr 133, poz. 685, z 1995 r. Nr 78, poz. 390, Nr 124,

poz. 601 i Nr 132, poz. 640, z 1996 r. Nr 89, poz. 402,

Nr 106, poz. 496, Nr 132, poz. 621 i Nr 139, poz. 647 oraz

z 1997 r. Nr 54, poz. 348, Nr 79, poz. 484, Nr 121,

poz. 770, Nr 123, poz. 775 i 778, Nr 133, poz. 883,

Nr 137, poz. 926, Nr 141, poz. 943 i Nr 158, poz. 1042)

oraz w związku z art. 4 ust. 3 ustawy budżetowej na rok

1998 z dnia 19 lutego 1998 r. (Dz. U. Nr 28, poz. 156) zarządza się, co następuje

§ 1. 1. Em ituje się obi igacje rocznej pożyczki pań­

stwowej o oprocentowaniu stałym, zwane dalej "obligacjami", w seriach o terminach wykupu odpowied nio

1) 1 lipca 1999 r. - na łączną kwotę 2000000000 zł

(dwóch miliardów złotych),

(

2) 1 października 1999 r. na łączną

1 000000000 zł (jednego miliarda złotych),

kwotę

3) 7 stycznia 2000 r.

na łączną

1 000000000 zł (jednego miliarda złotych).

kwotę

2. Ustala się nominał obligacji w wysokości 100 zł

(stu złotych).

3. Obligacje są na okaziciela.

4. Emisja obligacji następuje z dniem wejścia w ży­

\ cie rozporządzenia.

§ 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) punkcie obsługi klienta - rozumie się przez to jednostkę organizacyjną domu maklerskiego lub banku prowadzącego d z iałalność maklerską, biorącą

udział, na podstawie umowy Ministra Finansów

z agentem emisji , w sprzedaży, obsłudze i wykupie

obligacji,

2) punkcie przyjmowania deklaracji zakupu - rozumie się przez to jednostkę organizacyjną oddziału

Narodowego Banku Polskiego, w którym umiejscowione s ą lo katy terminow e kra jowych osób fi zycznych, wyo d rę bnioną w ce lu przyj m owania deklaracji zakupu oblig acj i,

3) umiejscowieniu oblig acji - rozumie się przez to

prowadzen ie czynności w zakresie sprzedaży, obsługi i wykupu obligacji przez punkt obsługi klienta

a) w którym nastąpiła sprzedaż obligacji przez

agenta emisji pierwszemu nabywcy albo

b) który został wskazany w momencie złożenia deklaracji zakupu obligacji w punkcie przyjmowania deklaracji zakupu, w oddziale Narodowego

Banku Polskiego, w którym umiejscowione są

lokaty terminowe krajowych osób fizycznych,

do dnia zdeponowania obligacji na rachunku papierów wartościowych , w którym to dniu umiejscowienie obligacji ustaje,

4) rejestrze nabywców obligacji - rozumie się przez

to rejestr prowadzony przez agenta emisji na zasa-

-

2862 -

dach określonych w umowie, o której mowa w § 7,

zawierający zapisy identyfikujące osoby, którym

przysługują prawa z obligacji, z zastrzeżeniem że

obligacje te nie zostały zapisane na rachunkach papierów wartościowych, prowadzonych przez

uprawnione podmioty,

5) dniu ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji

- rozumie się przez to dzień, w którym określony

zostaje stan posiadania obligacji, w celu ustalenia

podmiotów uprawnionych do otrzymania w dniu

wykupu świadczeń z tytułu obligacji.

§ 3. 1. Obligacje mogą być nabywane na rynku pierwotnym przez krajowe osoby fizyczne, z zastrzeżeniem

§ 6 ust. 1 pkt 2 oraz § 13.

2. Obligacje mogą być przedmiotem obrotu pomię ­

dzy krajowymi i zagranicznymi osobami prawnymi i fi zycznymi, a także spółkami nie posiadającymi osobowości prawnej, przy zachowaniu przepisów regulują ­

cych publiczny obrót papierami wartościowymi, a także obrót dewizowy.

§ 4. Obligacje z mocy prawa są dopuszczone do pu -

blicznego obrotu, są zdematerializowane, nie mają formy dokumentu i rejestrowane są w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych.

§ 5. Na zasadach określonych w umowie, o której

mowa w § 7, agent emisji prowadzi rejestr nabywców

obligacji .

§ 6. 1. Obligacje oferowane są przez agenta emisji

1) w punktach obsługi klienta,

2) w punktach przyjmowania deklaracji zakupu - wyłącznie posiadaczom lokat terminowych w Narodowym Banku Polskim, z tytułu których wierzytel ności stały się wymagalne, prowadzonych na podstawie i zgodnie z zasadami określonymi w zarzą­

dzeniu nr A/2/97 Narodowego Banku Polskiego

z dnia 4 września 1997 r. w sprawie wprowadzenia

"Regulaminu otwierania i prowadzenia w Narodowym Banku Polskim rachunków lokat termino wych w złotych dla krajowych osób fizycznych "

(Dz. Urz. NBP Nr 12, poz. 24), z zastrzeżeniem ust. 2

oraz § 8 i 9.

2. Oferta, o której mowa w ust. 1 pkt 2, dotyczy wyłącznie obligacji serii o terminie wykupu 1 lipca 1999 r.

§ 7. Na podstawie umowy zawartej z Ministrem Fi nansów agent emisji prowadzi w punkta ch obsługi

klienta sprzedaż, obsługę i wykup obligacji.

§ 8. 1. Narodowy Bank Polski, na podstawie porozumienia zawartego z Ministrem Finansów oraz umowy z agentem emisji, począwszy od dnia rozpoczęcia

sprzedaży obligacji serii, o której mowa w § 6 ust. 2,

przyjmuje deklaracje zakupu obligacji.

2. W deklaracjach zakupu obligacji, o których mowa w ust. 1, określona jest między innymi kwota środ ­

ków będących przedmiotem przelewu i przeznaczo-

Poz. 467

nych na zakup obligacji, liczba nabywanych obligacji

oraz ich wartość będąca iloczynem liczby nabywanych

obligacji i ceny ich sprzedaży.

3. Dyspozycja nabywcy obligacji, o której mowa

w ust. 1 i 2, jest nieodwołalna.

§ 9. 1. Nabycie obligacji, o którym mowa w § 8, następuje wyłącznie do wysokości wierzytelności z tytu-

łu lokat, o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 2.

2. Zapłata za obligacje następuje przelewem reali zowanym przez Narodowy Bank Polski w ciężar wymagalnej wierzyteln ośc i z tyt ułu lokat, o których mowa

w § 6 ust. 1 pkt 2.

3. Różnica pomiędzy kwotą wymagalnej wierzytelności z tytułu lokaty a wartością nabywanych obligacji

zostaje wypłacona nabywcy obligacji w sposób zgodny z procedurami obowiązującymi w tym zakresie

w Narodowym Banku Polskim.

§ 10. Sprzedaż rozpoczyna się

1) dla obligacji serii o te rm inie wykupu 1 lipca 1999 r.

- w dniu 1 lipca 1998 r. i trwa nie dłużej niż do dnia

30 września 1998 r.,

2) dla obligacji serii o terminie wykupu 1 października

1999 r. - w dniu 1 października 1998 r. i t rwa nie

dłużej niż do dnia 23 grudnia 1998 r.,

3) dla obligacji serii o terminie wykupu 7 stycznia

2000 r. - w dniu 7 stycznia 1999 r. i t rwa nie dłużej

niż do dnia 31 marca 1999 r.

§ 11 . 1. Nabywca dokonujący zakupu obligacji ku puje je po dziennej cenie sprzedaży odpowiadającej cenie emisyjnej powiększonej o wartość odsetek skumu lowanych od dnia rozpoczęcia sprzedaży danej serii do

dnia zakupu; dzienna cena sprzedaży wyliczana jest

w sposób określony w załączniku nr 1 do rozporządze ­

nia.

2. Cena emisyjna obligacji jest równa wartości nominalnej i obowiązuje pie rwszego dnia sp rzedaży obli gacji danej serii.

3. Wysokość dziennej ceny sprzedaży ustalanej

zgodnie z zasadami, o któ rych mowa w ust. 1, określa­

na jest z dokładnością do jednego grosza.

§ 12. Nabywca obligacji otrzymuje potwierdzenie

zakupu obligacji, które wystawia agent emisji.

§ 13. 1. Nie sprzedane obligacje serii o danym terminie wykupu Minister Finansów może zaoferować,

w całości lub części, agentowi emisji, który nabywa je

od Ministra Finansów na podstawie umowy określają­

cej w szczególności termin zapłaty oraz cenę sprzedaży, która nie może być niższa od cen y emisyjnej serii

o danym terminie wykupu.

2. W przypadku nieskorzystania przez Ministra Finansów z prawa, o którym mowa w ust. 1, lub nieprzyjęcia oferty przez agenta emisji , nie sprzedane obligacje ulegają umorzeniu .

-

2863 -

§ 14. 1. Obligacje oprocentowane są w stosunku

rocznym, według stopy procentowej będącej iloczynem stawki bazowej i mnożnika w wysokości 0,97.

Stawkę bazową , stopę procentową oraz wysokość należnych odsetek oblicza się w sposób określony w załączniku nr 2 do rozporządzenia, przy czym

1) stawka bazowa dla serii obligacji o danym terminie

wykupu jest równa średniej arytmetycznej śred­

nich wa żonych stóp rentowności 52-tygodniowych

bonów skarbowych, sprzedanych na czterech

pierwszych przetargach w drugim miesiącu poprzedzającym miesiąc, w którym rozpoczyna się

sprzedaż obligacji danej serii,

2) stopa procentowa dla obligacji serii o danym terminie wykupu oraz średnie ważone stopy rentowności bonów skarbowych, uwzględnione przy obliczaniu tej stopy, ogłaszane są w drodze obwieszczenia w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów.

2. Wartość naliczonych odsetek określana jest z dokładnośc i ą do jednego grosza.

3. Oprocentowanie obligacji naliczane jest od jej

nominalnej, poczynając od określonego

w § 10 dnia ro zpoczęcia sprzedaży danej serii.

wartości

4. Poczynając od dnia wykupu obligacje nie podlegają oprocentowaniu.

§ 15. 1. Wykup obligacji następuje według ich wartości nominalnej .

2. Wykup obligacj i wraz z wypłatą należnych odsetek następuje odpowiednio

1) poprzez zamianę obligacji, z zastrzeżeniem § 17, na

obligacje Skarbu Państwa kolejnych emisji, lub

2) poprzez spełnienie świadczenia pieniężnego.

3. Realizacja świadczeń pieniężnych z tytułu wykupu obligacji, wraz z wypłatą należnych odsetek, nastę­

puje ze środków budżetu państwa.

4. Wykup obl igacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu

Papierów Wartościowych, z zastrzeżeniem, że w przypadku posiadaczy obligacji, znajdujących się w rejestrze nabywców obligacji w dniu ustalenia praw do

świadczeń z obligacji , realizacja praw następuje za pośrednictwem agenta emisji; realizacja świadczeń z tytułu obligacji następuje w trybie i na zasadach określo­

nych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

S.A., zgodnie z art. 127 ust. 2 pkt 6 ustawy z dnia

21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754

i Nr 141, poz. 945) .

5. W przypadku zdeponowania obligacji na rachunku papierów wartościowych, wykup obligacji wraz

z wypłatą odsetek następuje za pośrednictwem podmiotu prowadzącego ten rachunek.

Poz. 467

§ 16. 1. Posiadacz obligacji wyemitowanych na

podstawie rozporządzenia, jeżeli nie chce, aby wykup

znajdujących się w jego posiadaniu obligacji wraz

z wypłatą należnych odsetek następował poprzez zamianę na obligacje nowej emisji, obowiązany jest zło­

żyć agentowi emisji dyspozycję realizacji świadczenia

pieniężnego, odpowiednio w punkcie obsługi klienta,

w którym obligacja została umiejscowiona, albo za pośrednictwem podmiotu prowadzącego rachunek papierów wartościowych, na którym zdeponowano obligacje, w następujących terminach

1) od dnia 25 maja 1999 r. do dnia 8 czerwca 1999 r.

włącznie dla obligacji serii o terminie wykupu

1 lipca 1999 r.,

2) od dnia 25 sierpnia 1999 r. do dnia 8 września

1999 r. włącznie - dla obligacji serii o terminie wykupu 1 pażdziernika 1999 r.,

3) od dnia 30 listopada 1999 r. do dnia 14 grudnia

1999 r. włącznie - dla obligacji serii o terminie wykupu 7 stycznia 2000 r.

2. Dyspozycja posiadacza obligacji, o której mowa

w ust. 1, jest nieodwołalna.

3. Posiadacz obligacji znajdujący się w rejestrze nabywców obligacji, wraz ze złożeniem dyspozycji, o której mowa w ust. 1, może wskazać rachunek bankowy,

na który przelana zostanie kwota wierzytelności z tytułu wykupu obligacji.

4. Niezłożenie agentowi emisji przez posiadacza

obligacji dyspozycji, o której mowa w ust. 1, oznacza

zgodę posiadacza obligacji na ich zamianę, bez konieczności składania z jego strony odrębnej dyspozycji, na obligacje pożyczek państwowych nowych emisji, zgodnie z § 17.

§ 17. 1. Minister Finansów, najpóżniej na trzy miesiące przed terminem wykupu obligacji serii o danym

terminie wykupu, ogłasza, w drodze obwieszczenia

w Dzienniku Urzędowym Ministerstwa Finansów, informację w sprawie określenia wykazu obligacji poży­

czek państwowych kolejnych emisji, na które zostaną

zamienione obligacje emitowane na podstawie niniejszego rozporządzenia.

2. Zamianie podlegają obligacje według wartości

nominalnej wraz z należnymi odsetkami; ułamkowe

części obligacji nie będą wydawane.

3. Różnica wartości obligacji podlegających wykupowi i obligacji nabytych w drodze zamiany wypłaca­

na jest gotówką lub w drodze przelewu pieniężnego.

§ 18. 1. Spełnienie świadczenia pieniężnego z tytułu wykupu obligacji, wraz z wypłatą należnych odsetek,

dokonywane w wykonaniu dyspozycji, o której mowa

w § 16 ust. 1, albo w związku z zamianą obligacji, o której mowa w § 17, następuje

1) gotówką - po stawieniu się posiadacza obligacji

w punkcie obsługi klienta, w którym jest umiejscowiona obligacja, jeśli umiejscowienie nie ustało,

-

2864 -

2) przelewem

a) na wskazany rachunek bankowy - pod warunkiem złożenia przez posiadacza obligacji dyspozycji w punkcie obsługi klienta, w którym obligacja została umiejscowiona,

b) na rachunek pieniężny służący do obsługi rachunku papierów wartościowych - w przypadku posiadania obligacji na rachunku papierów

wartościowych.

2. Posiadacz obligacji, znajdujący się w dniu ustalenia praw do świadczeń z obligacji w rejestrze nabywców obligacji, jest obowiązany w celu dokonania wykupu w sposób, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, lub w celu odbioru kwot wynikających z rozliczenia w związku

z zamianą obligacji, o której mowa w § 17, stawić się

w punkcie obsługi klienta, w którym zostały umiejscowione obligacje, nie póżniej niż w ciągu roku od dnia

wykupu obligacji danej serii.

3. Posiadacze obligacji, znajdujący się w rejestrze

nabywców obligacji, mogą wskazać rachunek bankowy, na który zostanie przelana kwota wierzytelności

z tytułu wykupu obligacji, w następujących terminach

1) dla rozliczeń z tytułu realizacji dyspozycji, o której

mowa w § 16 ust. 1 - najpóżniej równocześnie ze

złożeniem dyspozycji,

2) dla rozliczeń wynikających z rozliczenia w związku

z zamianą obligacji, o której mowa w § 17 ust. 1 najpóźniej w ostatnim dniu przyjmowania dyspozycji, o których mowa w § 16 ust. 1, właściwym dla

obligacji serii o danym terminie wykupu.

§ 19. 1. Nabywający obligacje na podstawie umowy sprzedaży zawartej na rynku wtórnym, poza rynkiem regulowanym, obowiązany jest

1) stawić się, wraz ze zbywającym, w punkcie obsługi

klienta, w którym umiejscowiona jest obligacja, albo u prowadzącego rachunek papierów wartościo­

wych, na którym zdeponowano obligacje, oraz

2) przedstawić umowę sprzedaży wraz ze świadec­

twem depozytowym, jeżeli takie było wystawione;

dokumenty te przekazane są agentowi emisji w celu dokonania odpowiednich zmian w rejestrze nabywców obligacji oraz w celu wydania nowego

świadectwa depozytowego, jeżeli takie żądanie

zgłosi nabywca, albo dokonania zmian na rachun-

kach papierów wartościowych .

2. W przypadku n iedopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 1, spełnienie świadczenia z obligacji

do rąk podmiotu ujawnionego w rejestrze nabywców

obligacji lub posiadającego rachunek papierów wartościowych, na którym zdeponowano obligacje, stanowi

wykonanie zobowiązania przez emitenta.

3. W przypadku nabycia obligacji na innej podstawie niż umowa sprzeda ży przepisy ust. 1 i 2 stosuje się

odpowiednio .

§ 20.1. Spełnien ie świadczenia emitenta z obligacji

w dniu wykupu następuje według stanu posiadania

obligacji w dniu ustąlenia praw do świadczeń z tytułu

obligacji.

2. Dzień ustalenia praw do świadczeń z tytułu obligacji przypada odpowiednio

1) dla obligacji o terminie wykupu 1 lipca 1999 r. 18 czerwca 1999 r.,

2) dla obligacji o terminie wykupu 1 pażdziernika

1999 r. - 20 września 1999 r.,

3) dla obligacji o tęrminie wykupu 7 stycznia 2000 r.27 grudnia 1999 r.

§ 21. 1. Roszczenie o wykup obligacji ulega

przedawnieniu po upływie dziesięciu lat od dnia, w którym stało się ono wymagalne .

2. Roszczenie o wypłatę odsetek ulega przedawnieniu po upływie trzech lat od dnia, w którym stało się

ono wymagalne.

§ 22. Jeżeli dzień wykupu obligacji i wypłaty odsetek lub inny dzień, w którym na podstawie niniejszego

rozporządzenia powstaje obowiązek wykonania czynności przez emitenta lub posiadacza obligacji, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę, wykup obligacji i wypłata odsetek oraz wykonanie innej

czynności przewidzianej przepisami rozporządzenia

następuje w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.

§ 23. Rozporządz e nie wchodz i w życie z dniem

ogłoszenia.

Min ister Finansów: L. Balcerowicz

-

4. Protokół podpisywany jest przez osobę prowadzącą obrady oraz przez protokolanta, a jego treść jest

zatwierdzana przez Radę Funduszu na najbliższym posiedzeniu. Członkowie Rady otrzymują protokół przynajmniej na jeden dzień przed tym posiedzeniem. Na

posiedzeniu zatwierdzającym protokół mogą być

wprowadzone sprostowania i uzupełnienia do protokołu za zgodą większości członków Rady uczestniczą­

cych w poprzednim posiedzeniu Rady.

5. Sprzeciw bądź zdanie odrębne dotyczące treści

zatwierdzonego protokołu są odnotowywane w protokole.

6. Protokoły posiedzeń Rady Funduszu są przechowywane w siedzibie Funduszu

7. Zatwierdzone protokoły gromadzone są w księ­

protokołów, a ich kopie przesyłane wszystkim

członkom Rady Funduszu w terminie 14 dni od dnia ich

zatwierdzenia.

dze

Poz. 466 i 467

Załączniki do rozporządzenia Ministra Finansów

z dnia 5 cze rwca 1998 r. (poz. 467)

Załącznik nr 1

SPOSÓB WYLICZENIA DZIENNEJ CENY SPRZEDAŻY OBLlGAQJI ORAZ WARTOŚCI ODSETEK

WYKUPYWANYCH W DNIU ZAPŁATY ZA OBLIGACJE

1. Dzienna cena sprzedaży obligacji serii o danym

terminie wykupu C jest równa cenie emisyjnej K, powiększonej o wartość odsetek On naliczanych od dnia

rozpoczęcia sprzedaży publicznej do dnia zakupu obligacji i obliczana jest według wzoru

gdzie

C - dzienna cena sprzedaży obligacji serii o danym

terminie wykupu,

K - cena emisyjna,

On - odsetki obliczone według stopy procentowej za

okres od dnia r ozpoc zęcia sprzedaży publicznej

do dnia zakupu obligacji.

S

-

2865 -

2. Odsetki od obligacji - O n W n-tym dniu sprzedaży publicznej obliczane są według wzoru

n

O n = W X R X 365

gdzie

On - odsetki od obligacji w n-tym dniu sprzedaży publicznej w zaokrągleniu do 1 gr,

Poz. 467 i 468

W - wartość nominalna obligacji,

R - stopa procentowa obligacji serii o danym terminie wykupu,

n - liczba dni od dnia rozpoczęcia sprzedaży publicznej obligacji o danym terminie wykupu do dnia

zakupu obligacji .