Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie obowiązków informacyjnych i publikacyjnych emitentów papierów wartościowych wprowadzanych wyłącznie do wtórnego obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym, a także terminów ich przekazywania.

§ 56. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 i 3, w przypadku wystawienia polskich kwitów depozytowych, przez wypełnianie obowiązków informacyjnych określonych

przepisami rozporządzenia rozumie się przekazywanie

przez emitenta będącego domem depozytowym, na

podstawie umowy z emitentem bazy, przetłumaczo­

nych na język polski informacji podawanych do publicznej wiadomości przez emitenta bazy zgodnie

z przepisami obowiązującymi na rynku regulowanym,

na którym notowane są jego papiery wartościowe, bę­

dące podstawą wystawienia polskich kwitów depozytowych.

2. Emitent będący domem depozytowym jest obowiązany do przekazania szczegółowych informacji na

temat zmian przepisów, zgodnie z którymi emitent bazy przekazuje informacje do publicznej wiadomości na

rynku regulowanym, na którym notowane są jego papiery wartościowe, będące podstawą wystawienia polskich kwitów depozytowych.

3. Raporty okresowe emitenta bazy powinny obejmować co najmniej raport kwartalny i raport roczny, a jeżeli emitent bazy jest obowiązany sporządzać skonsolidowane sprawozdania finansowe - również skonsolido-

wany raport kwartalny i skonsolidowany raport roczny.

4. Dom depozytowy obowiązany jest dodatkowo

do przekazania w formie raportu bieżącego informacji

dotyczących rozpoczęcia lub zakończenia przez organy

nadzoru nad rynkiem regulowanym w kraju siedziby

emitenta bazy lub w kraju, w którym papiery wartościowe emitenta bazy są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, postępowania związanego z wypeł­

nianiem obowiązków informacyjnych przez emitenta

bazy.

Poz. 1160 i 1161

§ 57. 1. Obowiązek przekazywania raportów mie-

sięcznych, określony w §

46 ust. 1 pkt 1, ustaje wraz

z przekazaniem raportu miesięcznego za miesiąc czerwiec 1999 r.

2. Obowiązek przekazywania informacji o zdarzeniu, o którym mowa w § 4 ust. 1 pkt 33, powstaje

z chwilą ustania obowiązku przekazywania raportów

m iesięcznych, określoną w ust. 1.

3. Obowiązek przekazywania skonsolidowanych ra portów kwartalnych określony w § 46 ust. 8 powstaje

począwszy od przekazania skonsolidowanego raportu

kwartalnego za pierwszy kwartał roku 2001. W terminie, do którego należałoby przekazać skonsolidowany

raporty kwartalny za ostatni kwartał roku 2000, emitent

może dodatkowo przekazywać raporty okresowe w formie skonsolidowanych raportów kwartalnych, pod warunkiem przekazania w raporcie bieżącym oświadcze­

nia o zamiarze stałego przekazywania skonsolidowanych raportów kwartalnych. Od chwili przekazania raportu bieżącego z takim oświadczeniem, emitent jest

obowiązany do przekazywania skonsolidowanych raportów kwartalnych.

§ 58. Traci moc zarządzenie Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 1 kwietnia 1997 r.

w sprawie rodzaju, formy i terminów przekazywania

informacji bieżących i okresowych przez emitentów

papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu (Monitor Polski Nr 21, poz. 213).

§ 59. Rozporządzenie wchodzi w

1 stycznia 1999 r.

życie

z dniem

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

1161

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 22 grudnia 1998 r.

w sprawie obowiązków informacyjnych i publikacyjnych emitentów papierów wartościowych wprowadzanych

wyłącznie do wtórnego obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym, a także terminów ich przekazywania.

Na podstawie art. 82 ust. 2 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami

wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113,

poz. 715) zarządza się, co następuje

§ 1. Rozporządzenie określa obowiązki informacyjne i publikacyjne w zakresie wskazanym wart. 75, 79

i 81 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr

118, poz. 754, Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz.

669 i Nr 113, poz. 715), zwanej dalej "ustawą", w tym

rodzaj, formę i zakres informacji bieżących i okresowych oraz terminy ich przekazywania przez emitentów

papierów wartościowych wprowadzanych wyłącznie

do wtórnego obrotu na regulowanym rynku pozagieł­

dowym.

§ 2. 1. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to

ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. Nr 121, poz. 591, z 1997 r. Nr 32, poz. 183,

Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554, Nr 118, poz. 754,

Nr 139, poz. 933 i 934, Nr 140, poz. 939 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 60, poz. 382, Nr 106,

poz. 668, Nr 107, poz. 669 i Nr 155, poz. 1014),

2) rozporządzeniu o prospekcie - rozumie się przez to

rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia

-

6842 -

1998 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim

powinien odpowiadać prospekt emisyjny, skrót

prospektu emisyjnego oraz memorandum informacyjne i skrót memorandum informacyjnego

(Dz. U. Nr 163, poz. 1162),

3) Komisji - rozumie się przez to Komisję Papierów

Wartościowych i Giełd,

4) Krajowym Depozycie - rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.,

5) domu maklerskim - rozumie się przez to dom maklerski lub wydzieloną jednostkę organizacyjną

banku prowadzącego działalność maklerską,

6) podmiocie zagranicznym - rozumie się przez to

podmiot będący osobą prawną, osobą fizyczną albo jednostką organizacyjną nie posiadającą osobowości prawnej z siedzibą (miejscem zamieszkania)

poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

7) międzynarodowej instytucji finansowej - rozumie

się przez to instytucję finansową, której członkiem

jest Rzeczpospolita Polska lub Narodowy Bank Pol ski, lub przynajmniej jedno z państw należących do

Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju

(OECD) lub bank centralny takiego państwa,

8) jednostce samorządu terytorialnego - rozumie

się przez to gminę, powiat, województwo,

9) zagranicznej jednostce terytorialnej - rozumie się

przez to wydzieloną finansowo i organizacyjnie, na

podstawie ustawodawstwa kraju pochodzenia,

jednostkę samorządu terytorialnego, która może

zaciągać zobowiązania na własny rachunek i we

własnym imieniu,

10) podmiocie dominującym - rozumie się przez to

podmiot dominujący w rozumieniu ustawy,

11) jednostce dominującej - rozumie się przez to jednostkę dominującą w rozumieniu ustawy o rachunkowości,

12) jednostce zależnej - rozumie się przez to jednostkę bezpośrednio lub pośrednio zależną w rozumieniu ustawy o rachunkowości,

13) jednostce stowarzyszonej - rozumie się przez to

jednostkę stowarzyszoną w rozumieniu ustawy

o rachunkowości,

14) grupie kapitałowej - rozumie się przez to jednostkę dominującą oraz jednostki od niej zależne i z nią

stowarzyszone,

15) osobie zarządzającej - rozumie się przez to

a) członka zarządu i inną osobę mającą istotny

wpływ na zarządzanie emitentem - w przypadku gdy emitentem jest przedsiębiorca,

b) członka zarządu, skarbnika lub sekretarza jednostki - w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorządu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest zagraniczna jednostka terytorialna - osobę pełniącą funkcję odpowiadającą funkcji członka zarządu, skarbnika lub sekretarza tej jednostki,

16) osobie nadzorującej - rozumie się przez to

a) członka rady nadzorczej, komisji rewizyjnej lub

innego organu powołanego w podmiocie w celu nadzorowania jego prawidłowego działania

- w przypadku gdy emitentem jest przedsię­

biorca,

b) przewodniczącego rady jednostki - w przypadku gdy emitentem jest jednostka samorządu terytorialnego, a w przypadku gdy emitentem jest

zagraniczna jednostka terytorialna - osobę peł­

niącą funkcję odpowiadającą funkcji przewodniczącego rady tej jednostki,

17) podmiocie powiązanym - rozumie się przez to

a) podmiot dominujący w stosunku do emitenta,

jednostkę z grupy kapitałowej podmiotu dominującego albo małżonka, rodzeństwo, wstępne­

go, zstępnego lub inną osobę bliską podmiotu

dominującego, a także podmiot, w którym jedna

z tych osób jest podmiotem dominującym lub

jest osobą zarządzającą,

b) innego akcjonariusza (wspólnika) posiadające­

go w chwili przekazania informacji lub w okresie

12 miesięcy przed dniem jej przekazania co najmniej 10% głosów na walnym zgromadzeniu

(zgromadzeniu wspólników) emitenta, a także

jednostkę od niego zależną lub podmiot, w którym jest lub był w tym okresie osobą zarządzają­

cą,

c) jednostkę z grupy kapitałowej emitenta,

d) osobę zarządzającą lub nadzorującą emitenta

w chwili przekazania informacji lub w okresie 12

miesięcy przed dniem jej przekazania, jej mał­

żonka, rodzeństwo, wstępnego, zstępnego lub

inną osobę bliską, a także podmiot, w którym

jedna z tych osób jest podmiotem dominującym

lub jest osobą zarządzającą,

18) polskim kwicie depozytowym - rozumie się przez

to papier wartościowy oferowany na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej, wystawiony w związku

z papierami wartościowymi wyemitowanymi poza

granicami Rzeczypospolitej Polskiej, na podstawie

umowy z ich emitentem,

19) emitencie bazy - rozumie się przez to emitenta papierów wartościowych, które stanowią podstawę

wystawienia polskich kwitów depozytowych,

20) domu depozytowym - rozumie się przez to dom

maklerski lub bank, będący właścicielem lub zamierzający stać się właścicielem papierów wartościowych, w związku z którymi, na podstawie umowy z emitentem bazy, wystawił lub zamierza wystawić polskie kwity depozytowe,

21) prawie do akcji - rozumie się przez to papier wartościowy inkorporujący prawo do akcji nowej emisji, powstały w wyniku dokonania przydziału akcji

i zapisania tego papieru wartościowego w depozycie papierów wartościowych, istniejący do chwili

zapisania przydzielonej akcji na rachunku papierów wartościowych,

22) przekazywaniu raportu lub informacji - rozumie

się przez to równoczesne dostarczanie informacji

określonych w rozporządzeniu, w formie raportów

bieżących i okresowych, Komisji i spółce prowadzącej rynek pozagiełdowy, na którym notowane

są papiery wartościowe emitenta, oraz po upływie

20 minut, agencji informacyjnej wskazanej przez

Komisję,

-

6843 -

23) raporcie bieżącym - rozumie się przez to przeka zywane przez emitenta informacje bieżące, sporzą­

dzone w formie i zakresie określonym w rozporz ą­

dzeniu, ujawniające dane zgodnie z przepisami rozporządzenia,

24) raporcie okresowym - rozumie się przez to przekazywane przez emitenta okresowe informacje finansowe, wyrażone w tysiącach złotych, chyba że

przepisy rozporządzenia stanowią inaczej lub charakter i znaczenie (istotność) pozycji wymagają innej dokładności lub przedstawienia w innych jednostkach (ze wskazaniem tego w nazwie pozycji ),

sporządzone w określonej formie i ujawniające dane zgodnie z przepisami rozporządzenia oraz zgod nie z rozporządzeniem o prospekcie,

25) sprawozdaniu finansowym - rozumie się przez to

sporządzone zgodnie z obowiązującym i na dzień

bilansowy zasadam i rachunkowości i ujawniające

dane zgodnie z wymogami rozporządzenia o prospekcie informacje finansowe obejmujące

a) wstęp,

b) bilans,

c) rachunek zysków i strat,

d) zestawienie zmian w kapitale własnym,

e) rachunek przepływów środków pieniężnych,

f) zestawienie portfela inwestycyjnego (lokat) fun duszu - w przypadku funduszu ,

g) noty objaśniające ,

- w zakresie określonym odpowiednio w przepisach o prospekcie,

26) skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozumie się przez to sprawozdanie finansowe

ujawniające skonsolidowane informacje finansowe obejmujące

a) wstęp,

b) skonsolidowany bilans,

c) skonsolidowany rachunek zysków i strat,

d) zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale

e) przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - w przypadku innych podmiotów,

28) nabyciu - rozumie się przez to nabycie przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną od osoby trzeciej prawa własności , innego prawa rzeczowego lub prawa do używania , a także objęcie akcji

(udziałów) w tworzonej spółce,

29) zbyciu - rozumie się przez to przeniesienie przez

emitenta lub przez jednostkę od niego zależną na

rzecz osoby trzeciej prawa własności , innego prawa rzeczowego lub prawa do używania,

30) znaczącej umowie - rozumie się przez to umowę,

której jedną ze stron jest emitent lub jednostka od

niego zależna, a wartość przedmiotu umowy wynosi co najmniej 20%

a) łącznej wartości kapitałów własnych emitenta,

a w przypadku jednostki samorządu terytorial nego lub zagranicznej jednostki terytorialnej wysokości rocznego budżetu , lub

b) wartości przychodów ze sprzedaży, emitenta za

okres ostatnich czterech kwartałów, za które

przekazał raporty kwartalne, a w przypadku gdy

emitent sporządził za ten okres skonsolidowane

raporty kwartalne - wartości przychodów ze

sprzedaży grupy kapitałowej emitenta ujawnionej w tych raportach,

31) aktywach o znacznej wartości - rozumie się przez

to aktywa stanowiące co najmniej 20% łącznej wartości kapitałów własnych emitenta, a w przypadku

aktywów finansowych takie aktywa, które stanowią co najmniej 20% łącznej wartości kapitałów

własnych emitenta bądź co najmniej 20% kapitału

akcyjnego (zakładowego) jednostki , której akcje

(udziały) stanowią przedmiot aktywów finansowych emitenta lub jednostki od niego zależnej,

32) ratingu - rozumie się przez to ocenę klasyfikacyj ną ryzyka inwestycyjnego związanego z określony­

mi papierami wartościowymi lub zdolnością emitenta do terminowej spłaty zaciągniętych zobowią­

zań , dokonaną i ogłoszoną przez wyspecjalizowaną instytucję ·

własnym ,

e) skonsolidowany rachunek przepływów środków

pieniężnych,

f) zestawienie portfela inwestycyjnego (lokat) fun duszu - w przypadku funduszu,

g) noty objaśniające ,

- w zakresie określonym odpowiednio w przepi sach o prospekcie,

27) przychodach ze sprzedaży - rozumie się przez to

a) łączne przychody z tytułu odsetek i przychody

z tytułu prowizji - w przypadku banku lub mię­

dzynarodowej instytucji finansowej ,

b) składki na udziale własnym -

Poz. 1161

w przypadku za-

kładu ubezpieczeń,

c) przychody z tytułu świadczenia usług - w przypadku domu maklerskiego,

d) dochody ogółem - w przypadku jednostki samorządu terytorialnego lub zagranicznej jednostki terytorialnej ,

2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o znaczącej

umowie, rozumie się przez to również kilka umów zawieranych przez emitenta lub jednostkę od niego zależ­

ną z jednym podmiotem lub jednostkami od niego zależnymi, w okresie krótszym niż 12 miesięcy, jeżeli łącz­

na wartość tych umów spełn i a wyżej opisane kryteria.

W przypadku umów wieloletnich przez wartość umowy rozumie się łączną wartość świadczeń wynikają­

cych z umowy, określoną dla całego okresu jej obowią­

zywan ia. W przypadku umów zawartych na czas nieoznaczony, wartością tej umowy jest łączna wartość

świadczeń wynikających z zawartej umowy za okres 5

lat. W przypadku braku możliwości określenia wartości

świadczeń wynikających z zawartej umowy należy

określić jej szacunkową wartość.

3. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o jednostce

samorządu terytorialnego, rozumie się przez to również związki takich jednostek i miasto stołeczne Warszawa.

-

6844 -

4. Ilekroć raport bieżący przekazywany na podstawie rozporządzenia zawiera dane wyrażone w walucie

obcej lub odnosi się do kryterium równowartości

w złotych waluty EURO, przeliczenia tej wartości dokonuje się według średniego kursu ogłoszonego przez

Narodowy Bank Polski dla tej danej waluty na dzień

przekazania raportu bieżącego.

§ 3. Po uzyskaniu zgody na wprowadzenie papierów wartościowych do publicznego obrotu na regulowanym rynku poza giełdowym emitent jest obowiąza­

ny przekazać raport bieżący zawierający wskazanie

osoby odpowiedzialnej za kontakty z Komisją w zakresie wykonywania obowiązków określonych w rozporządzeniu i przekazywać w formie raportu bieżącego

informacje o każdej zmianie w tym zakresie.

§ 4. 1. Po uzyskaniu zgody na wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu wyłącznie na regulowanym rynku pozagiełdowym, w okresie poprzedzającym

udostępnienie memorandum i jego skrótu, emitent

jest obowiązany niezwłocznie dostarczać Komisji informacje o każdej zmianie danych zawartych w memorandum oraz zamieścić te dane w memorandum i jego

skrócie.

2. Po uzyskaniu zgody, o której mowa w ust. 1,

emitent jest obowiązany do publikacji skrótu memorandum w dzienniku ogólnopolskim, o zasięgu krajowym.

3. Po uzyskaniu zgody, o której mowa w ust.1, emitent jest obowiązany do udostępnienia memorandum

w formie drukowanej, w terminie jego ważności,

w swojej siedzibie oraz w miejscach przyjmowania zleceń kupna i sprzedaży papierów wartościowych przez

domy maklerskie pośredniczące w obrocie na regulowanym rynku pozagiełdowym, w liczbie wystarczają­

cej dla zaspokojenia popytu i sprawnego wprowadzenia papierów wartościowych do regulowanego obrotu

pozagiełdowego, nie mniejszej niż 3000 egzemplarzy,

z zastrzeżeniem ust. 4-6.

4. Memorandum można dodatkowo udostępnić do

publicznej wiadomości w formie elektronicznej na

optycznych nośnikach informacji lub w sieci Internet.

5. W przypadku gdy publikacja memorandum naformie drukowanej i formie

elektronicznej na optycznych nośnikach informacji,

udział formy elektronicznej publikacji memorandum

w ogólnym nakładzie memorandum, o którym mowa

w ust. 3, nie może przekroczyć 50%.

stępuje równocześnie w

6. W przypadku gdy publikacja memorandum następuje równocześnie w formie elektronicznej w sieci

Internet, liczba memorandów, o której mowa w ust. 3,

może być mniejsza o 50%.

7. W przypadku udostępnienia memorandum

w sposób, o którym mowa w ust. 4, z zastrzeżeniem

ust. 8 pkt 2, informacje w nim zawarte należy zabezpieczyć w celu uniemożliwienia dokonania w nich zmian

przez osoby nieuprawnione.

8. W przypadku udostępnienia memorandum za

pomocą sieci Internet, emitent jest obowiązany do

1) aktualizacji danych o raporty bieżące i okresowe

przekazane w terminie ważności memorandum,

Poz. 1161

2) korekty tekstu w przypadku stwierdzenia wprowadzenia do tekstu zmian przez osoby nieuprawnione,

z jednoczesnym wskazaniem, kiedy nieuprawniona

zmiana została ujawniona, jakie informacje zostały

zmienione oraz kiedy miała miejsce korekta.

9. W przypadku udostępnienia memorandum

w sposób, o którym mowa w ust. 4, na wstępie należy

zamieścić w języku polskim i angielskim następujące

informacje

1) że elektroniczna wersja memorandum jest publikowana jedynie w celach informacyjnych i jej wydruk

nie stanowi dokumentu w celach dowodowych,

2) o miejscach udostępnienia memorandum w formie

drukowanej,

3) o organach nadzoru nad rynkiem kapitałowym, które udzieliły zgody na wprowadzenie papierów wartościowych objętych tym memorandum do publicznego obrotu i państwa ich pochodzenia, ze

wskazaniem, że wyłącznie w państwach działania

tych organów można uczestniczyć w publicznym

obrocie papierami wartościowymi objętymi tym

memorandum oraz że na terytoriach innych

państw memorandum może być traktowane jedynie jako materiał informacyjny.

10. Udostępnienie memorandum oraz jego skrótu

powinno nastąpić w terminie nie dłuższym niż 45 dni

od dnia uzyskania zgody, o której mowa w ust. 1, nie

póżniej niż na 7 dni przed dniem rozpoczęcia notowań

na regulowanym rynku pozagiełdowym papierów wartościowych będących przedmiotem zgody.

11. Rozpoczęcie notowań papierów wartościowych

wprowadzonych do obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym powinno rozpocząć się nie później niż

w terminie 14 dni od dnia publikacji memorandum lub

jego skrótu.

12. Termin ważności memorandum upływa z dniem

rozpoczęcia notowań na regulowanym rynku pozagieł­

dowym papierów wartościowych objętych memorandum.

13. Informacje udostępniane do publicznej wiadoprzez emitenta w okresie ważności memorandum nie mogą być sprzeczne z informacjami w nim zawartymi.

mości

14. W przypadku gdy uzyskanie zgody na wprowadzenie papierów wartościowych do obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym nastąpiło na podstawie

dołączonego prospektu, w okresie poprzedzającym

rozpoczęcie notowań na tym rynku, do obowiązków informacyjnych i publikacyjnych emitenta w zakresie

uregulowanym w ust. 1-11 stosuje się przepisy

art. 75, 79 i 81 ust. 1-4 ustawy.

§ 5. 1. Od dnia udostępnienia memorandum do publicznej wiadomości w sposób, o którym mowa w § 4

ust. 3, emitent jest obowiązany do przekazywania

1) każdej informacji powodującej zmianę treści memorandum w okresie jego ważności,

2) informacji o wszelkich zdarzeniach, które mogłyby

w sposób znaczący wpłynąć na cenę lub wartość

papieru wartościowego,

3) informacji bieżących i okresowych.

-

6845-

2. Informacje, o których mowa w ust. 1, emitent jest

obowiązany podać w terminie 24 godzin od zaistnienia

zdarzenia lub powzięcia o nim wiadomości, jeżeli rozporządzenie nie stanowi inaczej.

3. W przypadku gdy wykonanie obowiązku, o którym mowa w ust. 1 i 2, mogłoby w sposób istotny naruszyć interes gospodarczy emitenta, wymagane informacje może on przekazać wyłącznie Komisji, wraz

z wnioskiem o zwolnienie z obowiązku przekazania

ich spółce prowadzącej rynek pozagiełdowy, na którym notowane są papiery wartościowe emitenta,

i agencji informacyjnej wskazanej przez Komisję.

W razie nieuwzględnienia wniosku Komisja przekazuje informacje tym podmiotom na koszt emitenta.

§ 6. 1. Emitent jest obowiązany do przekazywania

w formie raportu bieżącego, z zastrzeżeniem ust. 2, informacji o

1) nabyciu lub zbyciu aktywów o znacznej wartości,

a także ustanowieniu zastawu na aktywach o znacznej wartości, przez emitenta lub jednostkę od niego zależną,

2) utracie przez emitenta lub jednostkę od niego zależ­

ną aktywów o znacznej wartości w wyniku zdarzeń

losowych,

3) zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczącej umowy,

4) spełnieniu się lub niespełnieniu warunku dotyczą­

cego zawartej przez emitenta lub jednostką od niego zależną znaczącej umowy warunkowej,

5) wypowiedzeniu lub rozwiązaniu znaczącej umowy

zawartej przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną,

6) nabyciu lub zbyciu przez emitenta lub jednostkę od

niego zależną papierów wartościowych wyemitowanych przez emitenta,

7) powzięciu przez emitenta informacji o nabyciu lub

zbyciu przez podmiot powiązany papierów wartościowych emitenta lub praw do otrzymania tych

papierów, jeżeli wartość transakcji (jednorazowa

lub łączna wartość kilku transakcji zawartych przez

dany podmiot powiązany w okresie ostatnich 12

miesięcy) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 5000 EURO,

8) zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub kilku transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (jednorazowa lub łączna wartość kilku transakcji zawartych

w okresie ostatnich 12 miesięcy) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000

EURO,

9) rejestracji przez sąd zmiany wysokości lub struktury kapitału akcyjnego (zakładowego) emitenta lub

jednostki od niego zależnej,

10) emisji obligacji,

11) umorzeniu papierów wartościowych emitenta,

12) podjęciu decyzji o zamiarze połączenia emitenta

z innym podmiotem,

13) zmianie formy prawnej emitenta,

Poz. 1161

14) zawarciu z podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych (biegłym rewidentem)

umowy o dokonanie badania, przeglądu lub innych usług dotyczących sprawozdań finansowych

emitenta,

15) wypowiedzeniu przez emitenta umowy o badanie,

przegląd lub inne usługi dotyczące sprawozdań finansowych emitenta, zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych (biegłym rewidentem), dokonującym badania lub przeglądu sprawozdań finansowych emitenta, lub wypowiedzeniu takiej umowy przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych (biegłe­

go rewidenta), jeśli współpraca ta opierała się na

umowie wieloletniej i rezygnacja miała miejsce

w okresie obowiązywania tej umowy,

16) odwołaniu lub rezygnacji osoby zarządzającej lub

nadzorującej emitenta lub decyzji osoby zarządza ­

jącej lub nadzorującej o rezygnacji z ubiegania się

o wybór w następnej kadencji,

17) powołaniu osoby zarządzającej lub nadzorującej

emitenta,

18) złożeniu wniosku o ogłoszenie upadłości, ogłosze ­

niu upadłości, złożeniu podania o otwarcie postę­

powania układowego, otwarciu postępowania likwidacyjnego, zawieszeniu postępowania układo­

wego lub jego umorzeniu w odniesieniu od emitenta lub jednostki od niego zależnej,

19) sporządzeniu prognozy wyników finansowych

emitenta lub jego grupy kapitałowej oraz podstaw

i istotnych założeń tej prognozy, jeżeli emitent podjął decyzję o jej przekazaniu do wiadomości publicznej,

20) przyznaniu ratingu dokonanego na zlecenie emi tenta,

21) zdarzeniu, które mogłoby w sposób znaczący wpły­

nąć na cenę lub wartość papieru wartościowego

emitenta.

2. W przypadku gdy jednostka zależna od emitenta

jest spółką publiczną, obowiązek przekazania przez

emitenta w formie raportu bieżącego informacji określonych w ust. 1, w zakresie obejmującym informacje

o jednostce zależnej, uważa się za wykonany, jeżeli informacje te przekazała jednostka zależna.

3. W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 12,

przez podjęcie decyzji o zamiarze rozumie się działanie

organu emitenta dotyczące decyzji o wszczęciu procedury, która ma doprowadzić do zrealizowania wskazanego zamiaru.

§ 7. 1. Raporty bieżące przekazywane przez emitenta powinny zawierać informacje opisujące sytuację,

której dotyczą w zakresie odzwierciedlającym jej specyfikę, oraz powinny być przedstawione w sposób

prawdziwy, rzetelny i kompletny.

2. W przypadku gdy specyfika opisanej sytuacji,

której dotyczy dany raport bieżący, wymaga podania

w raporcie dodatkowych informacji gwarantujących jej

prawdziwy, rzetelny i kompletny obraz, emitent jest

obowiązany do zamieszczenia tych informacji w raporcie bieżącym.

-

6846-

3. W przypadku gdy wymóg przestawienia określo­

nych informacji wynikający z przepisów rozporządze ­

nia nie ma zastosowania dla danej sytuacji opisanej

w raporcie bieżącym ze względu na jej specyfikę lub inne umotywowane okoliczności, powinno to być wyraź­

nie wskazane w treści raportu bieżącego.

4. Raporty

bieżące

powinny

zawierać

podstawę

prawną, na podstawie której są przekazywane przez emi-

tenta, ze wskazaniem rodzaju sytuacji, której dotyczą.

5. Raporty bieżące przekazywane zgodnie z wymogami rozporządzenia powinny być numerowane według kolejności ich przekazywania przez emitenta

w ciągu danego roku obrotowego.

§ 8. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 1

- nabycia lub zbycia aktywów o znacznej wartości,

a także ustanowienia zastawu na aktywach o znacznej

wartości, przez emitenta lub jednostkę od niego zależ­

ną, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) nazwę podmiotu nabywającego lub zbywającego

aktywa albo podmiotu, na którego aktywach ustanowiono zastaw,

2) podstawowe dane o nabywcy lub o zbywcy albo

o podmiocie, na którego rzecz ustanowiono za staw,

3) datę i sposób nabycia lub zbycia aktywów albo datę i sposób ustanowienia zastawu,

4) podstawową charakterystykę nabytych lub zbytych

aktywów albo aktywów, na kórych ustanowiono

zastaw,

5) cenę, po której zostały nabyte lub zbyte aktywa albo wartość zobowiązania zabezpieczonego zastawem na aktywach oraz wartość ewidencyjną tych

aktywów w księgach rachunkowych emitenta lub

jednostki od niego zależnej,

6) charakter powiązań pomiędzy emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi emitenta

a nabywcą lub zbywającym aktywa albo podmiotem, na którego rzecz ustanowiono zastaw, i ich

osobami zarządzającymi,

7) w przypadku nabycia aktywów - źródło finansowania nabycia aktywów,

8) w przypadku nabycia przedsiębiorstwa lub zorganizowanych części jego mienia, nieruchomości lub

innych środków trwałych - oznaczenie rodzaju

działalności gospodarczej, w której dane aktywa

były wykorzystywane przed ich nabyciem przez

emitenta lub jednostkę od niego zależną oraz wskazaniem, czy emitent lub jednostka od niego zależ­

na planuje kontynuować ich dotychczasowy sposób wykorzystania, a jeśli nie - podanie planowanego wykorzystania nabytych aktywów,

9) w przypadku nabycia lub zbycia albo zastawienia

akcji (udziałów) w innych jednostkach, należy dodatkowo podać nazwę jednostki, której akcje

(udziały) są przedmiotem nabycia lub zbycia albo

zastawu, ich udział w kapitale akcyjnym (zakłado­

wym) tej jednostki oraz wartość nominalną tych aktywów i ich charakter jako długo- lub krótkoterminowej lokaty kapitałowej emitenta lub jednostki od

niego zależnej, a także udział emitenta lub jednost-

Poz. 1161

ki od niego zależnej w kapitale akcyjnym i liczbie

posiadanych głosów na walnym zgromadzeniu

jednostki, której akcje (udziały) były przedmiotem

nabycia lub zbycia,

10) w przypadku gdy transakcja nabycia (zbycia) aktywów o znacznej wartości jest transakcją z podmiotem powiązanym, należy dodatkowo określić powiązania emitenta lub jednostki od niego zależnej

z podmiotem zbywającym lub nabywającym albo

podmiotem , na którego aktywach ustanowiono zastaw, oraz określić szczegółowo warunki transkacji.

§ 9. W przypadku określonym w § 6 list. 1 pkt 2 utraty przez emitenta lub jednostkę od niego zależną

aktywów o znacznej wartości w wyniku zdarzeń losowych, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) nazwę podmiotu , którego zdarzenie dotyczy,

2) datę wystąpienia zdarzenia losowego,

3) charakter zdarzenia,

4) charakterystykę utraconych aktywów,

5) wartość ewidencyjną i szacunkową wartość rynkową utraconych aktywów,

6) opis przewidywanych konsekwencji utraty aktywów dla dalszej działalności gospodarczej emitenta lub jednostki od niego zależnej oraz całej grupy

kapitałowej .

§ 10. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 3

zawarcia przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczącej umowy, raport b i eżący zawiera nastę­

pujące informacje

1) datę zawarcia umowy,

2) strony umowy,

3) przedmiot umowy,

4) warunki finansowe umowy.

-

2. W przypadku zawarcia w znaczącej umowie pokar umownych , których maksymalna wysokość może prz ekroczyć równowartość

co najmniej 10% wartości tej umowy lub co najmniej

równowartóść w złotych kwoty 200 000 EURO według

średniego kursu ogłaszanego przez Narodowy Bank

Polski na dzień zawarcia tej umowy, emitent powinien

również określić tę maksymalną wysokość, a w przypadku gdy nie jest to możliwe , wskazać podstawy jej

przekroczenia , jak również wskazać, czy zapłata kar

umownych wyłącza uprawnienia do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przekraczających wysokość

kar umownych.

stanowień dotyczących

3. Obowiązek informacyjny, określony w ust. 1, dotyczy także zawarcia przez emitenta lub jednostkę od

niego zależną znaczącej umowy z zastrzeżeniem warunku lub terminu . W takim przypadku emitent powinien w raporcie bieżącym dodatkowo określić zastrzeżone w tej umowie warunki lub termin ze wskazaniem,

czy jest on rozwiązujący czy zawieszający.

4. W przypadku znaczących umów wieloletnich,

których wartość jest określona dla całego okresu ich

obowiązywania, należy określ i ć dodatkowo szacunkową wartość świadczeń wynikających z takiej umowy

w odniesieniu do okresu , na jaki umowa została zawarta, nie dłuższego jednak niż 5 lat obrotowych.

-

6847-

2) datę zawarcia transakcji ,

3) liczbę papierów wartościowych , które zostały nabyte lub zbyte, wraz z określeniem ich rodzaju oraz

ewentualnego uprzywilejowania,

4) jednostkową cenę nabycia lub zbycia papie rów

5. W przypadku zawarcia w okresie ostatnich 12

umów z jednym podmiotem lub z jednostkami od niego zależnymi, których łączna wartość

spełnia kryterium znaczącej umowy, emitent powinien

przekazać raport bieżący zawierający informacje o łącz­

nej wartości wszystkich umów zawartych z tymi podmiotami w okresie ostatnich 12 miesięcy oraz informacje określone w ust. 1 w odniesieniu do umowy o najmiesięcy kilku

wartościowych,

5) charakter powiązań występujących pomiędzy emi tentem a podmiotem, który nabył lub zbył papiery

wartościowe emitenta.

większej wartości.

§ 11. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 4 spełnienia się lub niespełnienia warunku dotyczącego

zawartej przez emitenta lub jednostkę od niego zależ­

ną znaczącej umowy warunkowej, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) strony umowy,

2) przedmiot umowy,

3) warunek lub termin realizacji umowy,

4) o spełnieniu się lub niespełnieniu wskazanego warunku.

§ 12. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 5 wypowiedzenia lub rozwiązania znaczącej umowy zawartej przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) strony umowy,

2) datę wypowiedzenia umowy, ze wskazaniem daty

rozwiązania umowy,

3) przedmiot umowy,

4) przyczyny rozwiązania umowy ze wskazaniem strony, która wypowiedziała umowę,

5) opis przewidywanych skutków finansowych wynikających z rozwiązania umowy dla emitenta, jednostki od niego zależnej i grupy kapitałowej emitenta.

§ 13. 1. W przypadku określonym w § 6 ust.1 pkt 6

- nabycia lub zbycia przez emitenta lub jednostkę od

niego zależną papierów wartościowych wyemitowanych przez emitenta, raport bieżący zawiera następują­

ce informacje

1) liczbę nabytych lub zbytych papierów wartościo­

wych,

2) cel nabycia lub zbycia papierów wartościowych,

3) jednostkową cenę nabycia lub zbycia papieru wartościowego.

2. W przypadku nabycia lub zbycia przez emitenta

lub jednostkę od niego zależną akcji emitenta, w raporcie bieżącym dodatkowo określa się liczbę głosów na

walnym zgromadzeniu, które wynikają z tych akcji.

§ 14. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 7 powzięcia przez emitenta informacji o nabyciu lub zby-

ciu przez podmiot powiązany papierów wartościowych

emitenta lub praw do otrzymania tych papierów, jeżeli

wartość transakcji (jednorazowa lub łączna wartość kilku transakcji zawartych przez dany podmiot powiąza­

ny w okresie ostatnich 12 miesięcy) przekracza wyrażo­

ną w złotych równowartość kwoty 5000 EURO, raport

bieżący zawiera następujące informacje

1) nazwę podmiotu, który nabył lub zbył papiery wartościowe emitenta,

Poz. 1161

§ 15. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 8

zawarcia przez emitenta lub jednostkę od niego za leżnąjednej lub kilku transakcji z podmiotami powiąza­

nymi, jeżeli wartość tych transakcji (jednorazowa lub

łączna wartość kilku transakcji zawartych w okresie

ostatnich 12 miesięcy) przekracza wyrażoną w zło tych

równowartość kwoty 500 000 EURO, raport bieżący za wiera następujące informacje

1) podmiot, z którym transakcja została zawarta,

2) powiązania emitenta lub jednostki od niego zależ­

nej z podmiotem będącym stroną transakcj i,

3) przedmiot transakcji,

4) istotne warunki transakcji ze szczególnym uwzględ ­

nieniem warunków finansowych.

-

2. W przypadku zawarcia przez emitenta lub jednostkę od niego zależną kilku transakcji z podmiotami

powiązanymi w ciągu danego roku obrotowego, któ-

rych wartość łącznie przekracza wyrażoną w złotych

równowartość kwoty 500 000 EURO, raport bieżący za wiera informacje o łącznej wartości wszystkich transakcji zawartych z tymi podmiotami w okresie ostatnich

12 miesięcy oraz informacje określone w ust. 1 wodniesieniu do umowy o największej wartości.

§ 16. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 9

rejestracji przez sąd zmiany wysokości lub struktury

kapitału akcyjnego (zakładowego) emitenta lub jednostki od niego zależnej, raport bieżący zawiera nastę ­

pujące informacje

1) datę rejestracji zmiany kapitału akcyjnego (zakłado ­

wego) przez sąd,

2) strukturę kapitału akcyjnego (zakładowego) po rejestracji zmiany kapitału akcyjnego (zakładowego),

3) ogólną liczbę głosów wynikającą ze wszystkich wyemitowanych akcji (udziałów) po zarejestrowaniu

zmiany kapitału akcyjnego (zakładowego) .

-

2. W przypadku zmiany kapitału akcyjnego ( zakła ­

dowego) jednostki zależnej od emitenta w drodze

wniesienia aportu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną, raport bieżący zawiera dodatkowo nastę ­

pujące informacje

1) wartość ewidencyjną, w księgach rachunkowych

emitenta lub jednostki od niego zależnej, aktywów

wniesionych w formie aportu ,

2) wartość aktywów, po jakiej zostały one w niesione

w formie aportu.

§ 17. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 10

- emisji obligacji, raport bieżący zawiera następujące

informacje

1) wartość emisji obligacji,

2) warunki wykupu i oprocentowan ia obligacj i,

Dzi ennik Ustaw Nr 163

-

6848 -

3) ewentualne świa dcze n i a niepieniężne wynikające

z obligacji,

4) relację wartości da nej emisji obligacji do wartości

kapitałów własn yc h emitenta,

5) relację wartości danej emisj i obl igacji i wszystkich

uprzednio wyemitowanych i nie umorzonych obl igacji emitenta do wartości kapitałów własnych

emitenta.

2. W przypadku emisji ob ligacji zamiennych na akcje, raport bieżący zawiera dodatkowo następujące informacje

1) liczbę głosów na w alnym zgromadzeniu emitenta,

która przysługiwa łaby z objętych akcji, w przypad ku gdy dokonana zostałaby zamiana wszystkich

wyemitowanych obli gacji,

2) ogólną liczbę gło só w na walnym zgromadzeniu

emitenta, w przypad ku gdy dokonana zostałaby za miana wszystkich w yem itowanych obligacji.

§ 18. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 11

- umorzenia papierów wartośc i owych emitenta, raport bieżący zawiera nastę p uj ące informacje

1) liczbę umorzo nych pa pierów wartościowych,

2) liczbę głosów, jaka p rzysługiwała z akcji umorzonych na walnym zgrom adzeniu przed ich umorzeniem,

3) liczbę głosów na w alnym zgromadzeniu z akcji, które nie zostały umorzo ne.

§ 19. W przypadku o kre ś l onym w § 6 ust. 1 pkt 12

- podjęcia decyzji o zamia rze połączenia emitenta z innym podmiotem, rapo rt bieżący zawiera następujące

informacje

1) wskazanie przyczyn po dj ęcia decyzji o zamiarze połączenia i celów dł ugookresowych, które mają

zostać zrealizowane w wyniku podjętych działań ,

2) planowany sposób połączen i a ze wskazaniem jego

podstawy prawnej,

3) wskazanie podmi otów, które mają się połączyć,

wraz z podstawową c harakterystyką ekonomiczną

ich działalności,

4) datę, na którą s porządzone zostaną sprawozdania

finansowe, na podstawie których planowane połą­

czenie ma zostać dokonane,

5) termin, do którego planowane połączenie ma zostać zgłoszone do wła ś c i wego rejestru.

§ 20 . 1. W przypad ku określonym w § 6 ust. 1 pkt 13

- zmi any for my prawnej emitenta, raport bieżący zawi era następujące info rmacje

1) wskazanie podstawy decyzji o zmianie formy prawnej,

2) o kreślenie trybu i warunków przekształcenia ,

w szczególności

a) wskazanie form y prawnej, w jaką przekształcił

się emitent,

b) daty, na którą sp o rz ądzone zostało sprawozda nie finansowe, na podstawie którego dokonano

przekształceni a emitenta,

c) szacunkowej wart o śc i kapitałów własnych emi tenta według stanu na dzień przekształcenia ,

Poz. 1161

d) szacun kowej wartości kapitałów własnych przekształconego podmiotu i sposobu pokrycia kapi tału akcyj nego (zakładowego),

e) zm iany re lacji przekształconego podmiotu z osobami trzecimi,

4) statut (umowę) przekształconego podm iotu.

2. W przypadku zmiany formy prawnej s półki, do ra portu b i e żącego dołącza się uchwałę wa lnego zgromadzen ia (zgromadzenia wspólników) o prze kształceniu .

§ 21. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 14

zawa rcia z podmiotem uprawni onym do badania

sprawo zdań finansowych (biegłym rew identem) umowy o do kona nie badania, przeg l ąd u lub innych usług

dotyczący ch sprawozdań finansowyc h emitenta, raport bieżący zawiera następujące inform acje

1) dane o podmiocie uprawnionym do badania, z którym zaw arta została umowa o badan ie, przegląd

lu b inne usługi dotyczące spraw o z dań finansowych emitenta, ze wskazaniem

a) nazw y,

b) adresu,

c) numeru uprawnień podmiotu up rawni onego do

badania,

2) d at ę zawarcia tej umowy z podmiotem upra wnionym do badania,

3) wskazanie, czy emitent korzystał w p rzeszłości

z us ł ug nowo zatrudnionego podmi otu uprawnionego do badania, a jeśli tak, to w jaki m zakre sie,

4) wskazani e organu, który dokonał w y boru podmiotu upraw nionego do badania,

5) w ska zanie okresu , na jaki została zawarta umowa.

-

§ 22 . 1. W przypadku określonym w § 6 ust . 1 pkt 15

wypowiedzenia przez emitenta umowy o badanie,

przegląd lub inne usługi, dotyczące spra wozdań finan sowych emitenta, zawartej z podmiot em uprawnionym do badania sprawozdań finansowych (biegłym

rewidentem) dokonującym badania lub p r zeglądu

sprawoz dań finansowych emitent a, lub wypowiedzenia takiej um owy przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych (biegłeg o rew identa), jeśl i współ p raca ta opierała się na umow ie wieloletniej

i rezygn acja miała miejsce w okresie obowiązywania

tej um owy, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) wska zanie, czy wypowiedzenie umowy wynika

z decyzji podmiotu uprawnionego do badania, czy

z decyzji emitenta,

2) wskaza nie wszelkich przypadków d otycz ących rezygnacji z wyrażenia opinii, wydani a opinii negatywnych lub opinii z zastrzeżeniami o prawidłowo­

śc i i rzetelności sprawozdań finanso wych em itenta, przez po dmiot uprawniony do badania, którego

zmiana dotyczy,

3) wska zanie organ0w zalecających lu b akceptują­

cych z mianę podmiotu uprawnionego do badania,

4) opi s wszystkich rozbieżności, jakie m i ały miejsce

pom iędzy osobami zarządzającymi a podmiotem

up rawnionym do badania (biegłym rewi dentem)

-

-

6849-

w okresie obowiązywania umowy, która podlega

wypowiedzeniu, odnośn i e do interpretacji i stosowania przepisów prawa lub postanowień statutu,

dotyczących przedmiotu badania, z zaznaczeniem

sposobu ich rozstrzygnięcia .

2. Do raportu bieżącego powinno być załączone pismo podm iotu uprawnionego i działającego w jego

imieniu biegłego rewidenta, sporządzone na prośbę

emitenta i adresowane do Komisji , w którym potwierdza on informacje podane w raporcie bieżącym lub odmawia ich potwierdzenia.

§ 23. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 16

odwołania lub rezygnacji osoby zarządzającej lub

nadzorującej emitenta lub decyzji osoby zarządzającej

lub nadzorującej o rezygnacji z ubiegania się o wybór

-

w następnej kadencji, raport bieżący zawiera następu­

jące informacje

1) imię i nazwisko oraz wiek powołanej osoby,

2) dotychczas pełnioną funkcję w przedsiębiorstwie

emitenta,

3) przyczyny odwołania lub rezygnacji , jeżeli przyczyna ta została podana przez organ lub osobę podejmującą decyzję·

§ 24. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 17

powołania

osoby zarządzającej lub nadzorującej

emitenta, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) imię i nazwisko oraz wiek powołanej osoby,

2) wskazanie funkcji powierzonej w przedsiębiorstwie

emitenta,

3) posiadane wykształcenie, kwalifikacje i zajmowane

wcześniej stanowiska, wraz z opisem przebiegu

pracy zawodowej,

4) wskazanie innej działalności wykonywanej poza

przedsiębiorstwem emitenta, w tym w organach

nadzorczych innych podmiotów, wraz z oceną , czy

jest w stosunku do niej konkurencyjna .

§ 25. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 18

- złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości, ogłosze­

nia upadłości, złożenia podania o otwarcie postępowa­

nia układowego, otwarcia postępowania likwidacyjnego, zawieszenia postępowania układowego lub jego

umorzenia w odniesieniu do emitenta lub jednostki od

niego zależnej, raport bieżący zawiera następujące

informacje

1) wskazanie sądu, do którego został złożony wniosek

o ogłoszenie upadłości, wraz ze wskazaniem daty

złożenia wniosku,

2) wskazanie sądu, który ogłosił upadłość, wraz ze

wskazaniem daty wydania postanowienia i daty jego uprawomocnienia oraz syndyka masy upadło­

ściowej,

3) wskazanie sądu , do którego zostało złożone poda-

nie o otwarcie postępowania układowego, wraz ze

wskazaniem daty złożenia podania,

4) wskazanie sądu, do którego został złożony wniosek

o otwarcie postępowania likwidacyjnego, wraz ze

wskazaniem daty złożenia wniosku oraz osoby likwidatora,

Poz. 1161

5) wskazanie daty wydania postanowienia i sądu , któ-

ry zawiesił postępowanie układowe, wraz ze wskazaniem, czy zawieszenie postępowania nastąpiło

na wniosek emitenta, oraz informację o planowanych działaniach emitenta związanych z zawieszeniem postępowania,

6) wskazanie daty wydania postanowienia i sądu , który umorzył postępowanie układowe, wraz ze wska zaniem, czy umorzenie postępowania nastąp i ło na

wniosek emitenta.

2. W przypadku gdy postępowanie układowe łączy

się z reorganizacją przedsiębiorstwa emitenta, należy

wskazać dodatkowo główne elementy programu naprawczego .

§ 26. 1. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 19

- sporządzenia prognozy wyników finansowych em itenta lub jego grupy kapitałowej oraz podstaw i istotnych założeń tej prognozy, jeżeli emitent podjął decyzję o jej przekazaniu do wiadomości publicznej , raport

bieżący zawiera następujące informacje

1) prognozowane wyniki,

2) okres, którego prognoza dotyczy,

3) podstawy i istotne założenia tej prognozy,

4) podstawowe zasady sporządzenia budżetu emiten ta, na podstawie którego sporządzona została prognoza,

5) okresy, w jakich emitent będzie dokonywał oceny

możliwości realizacji prognozowanych wyników

oraz dokonywał ewentualnej korekty prezentowa nej prognozy, wraz ze wskazaniem zastosowanych

kryteriów tej oceny.

2. Raport bieżący zawierający korektę prognozy

przekazanej przez emitenta w ciągu danego roku obrotowego stanowi nową prognozę wyników emitenta .

§ 27. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 20

- przyznania ratingu dokonanego na zlecenie em itenta, raport bieżący zawiera następujące informacje

1) nazwę wyspecjalizowanej instytucji, która przyznała rating emitentowi lub emitowanym przez niego

dłużnym papierom wartościowym,

2) oceny, jakie zostały przyznane,

3) miejsca przyznanej oceny w skali ocen wyspecjal izowanej instytucji jej dokonującej,

4) datę wystawienia ratingu.

§ 28. W przypadku określonym w § 6 ust. 1 pkt 21

zdarzenia, które mogłoby w sposób znaczący wpły­

nąć na cenę lub wartość papieru wartościowego emitenta, raport bieżący zawiera szczegółowy opis zdarzenia i inne informacje istotne dla jego oceny.

-

§ 29. W przypadku dokonywania przez spółkę akcyjną zamiany obligacji zamiennych na akcje, jest ona

obowiązana dodatkowo do przekazania w form ie ra portów bieżących następujących informacji

1) daty złożenia przez emitenta wniosku o rejestrację

zmiany kapitału akcyjnego w wyniku dokonania za miany obligacji na akcje,

2) daty rejestracji przez sąd zmiany kapitału akcyj nego,

-

6850-

3) liczby akcji wydanych w zamian za obligacje,

4) określenia struktury kapitału akcyjnego po dokonaniu zamiany obligacji na akcje, ze wskazaniem wysokości kapitału akcyjnego emitenta i liczby gło­

sów na jego walnym zgromadzeniu po dokonaniu

zamiany obligacji na akcje oraz udziału nowych akcji w kapitale akcyjnym emitenta i w głosach na

walnym zgromadzeniu,

5) liczby obligacji, które nie zostały zamienione na akcje.

§ 30. W przypadku zakończenia subskrypcji lub

sprzedaży

związanej z wprowadzaniem papierów

wartościowych emitenta do publicznego obrotu

i przydziałem akcji, emitent jest obowiązany do prze-

kazania w formie raportu bieżącego następujących informacji

1) daty zakończenia subskrypcji lub sprzedaży,

2) daty przydziału papierów wartościowych ,

3) liczby papierów wartościowych objętych subskrypcją lub sprzedażą,

4) stopy redukcji w poszczególnych transzach w przypadku wystąpienia nadsubskrypcji (stopa alokacji),

5) liczby papierów wartościowych, na które złożono

zapisy w ramach subskrypcji lub sprzedaży,

6) liczby papierów wartościowych , które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcj i

lub sprzedaży,

7) ceny, po jakiej papiery wartościowe były nabywane (obejmowane),

8) liczby osób, które złożyły zapisy na papiery wartościowe objęte subskrypcją lub sprzedażą w poszczególnych transzach,

9) liczby osób, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub

sprzedaży w poszczególnych transzach,

10) nazwy subem itentów, którzy objęli papiery wartościowe w ramach wykonywania umów o subemi sję, ze wskazaniem liczby papierów wartościo­

wych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednej akcji (cena emisyjna lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie akcji w wykonaniu umowy

subemisji) nabytej przez subemitenta,

11) wartości przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży (iloczyn liczby papierów wartościowych obję­

tych ofertą i ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży),

12) kosztów przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży, z wyszczególnieniem wynagrodzenia subemitentów, kosztu przygotowania prospektu, doradztwa prawnego i finansowego oraz kosztów promocji przeprowadzonej oferty, ze wskazaniem nazw

podmiotów świadczących te usługi oraz charakteru powiązań tych podmiotów z emitentem,

13) średniego kosztu przeprowadzenia subskrypcji

lub sprzedaży przypadającego na jednostkę papieru wartościowego objętego subskrypcją lub sprzedażą·

§ 31. W przypadku wprowadzania papierów wartościowych do wtórnego obrotu na regulowanym rynku

pozagiełdowym, emitent jest obowiązany dodatkowo

Poz. 1161

do przekazania w formie raportów bieżących następu­

jących informacji o

1) rejestracji papierów wartościowych złożonych

w Krajowym Depozycie, wraz z określeniem daty

rejestracji oraz ich kodu w Krajowym Depozycie

lub jego zmiany,

2) złożeniu wniosku przez emitenta o dopuszczenie

papierów wartościowych do obrotu na rynku regulowanym, gdzie będą notowane jego papiery wartościowe, wraz z określeniem liczby papierów wartościowych, których wniosek dotyczy, z podaniem

ich kodu w Krajowym Depozycie,

3) dopuszczeniu papierów wartościowych emitenta

do obrotu na rynku regulowanym, wraz z określe­

niem daty dopuszczenia, liczby dopuszczonych pa pierów wartościowych oraz ich kodu w Krajowym

Depozycie,

4) ustaleniu daty pierwszego notowania papierów

wartościowych emitenta w obrocie na rynku regu lowanym, wraz z jej określeniem,

5) ustaleniu daty pierwszego notowania papierów

wartościowych po asymilacji papierów wartościo ­

wych emitenta wprowadzanych do obrotu na rynku regulowanym z papierami wartościowymi emitenta będącymi już przedmiotem obrotu na tym

rynku.

§ 32. W przypadku gdy emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do wtórnego obrotu na regu -

lowanym rynku pozagiełdowym jest spółka akcyjna,

przekazaniu w formie raportu bieżącego podlegają dodatkowo

1) daty zebrań walnego zgromadzenia, wraz z porząd­

kiem obrad,

2) treść projektów uchwał, które zarząd zamierza

przedstawić na walnym zgromadzeniu akcjonariu szy,

3) informacje o uchwałach powziętych przez walne

zgromadzenie akcjonariuszy z dołączeniem uchwał

o zmianie statutu, zmianie kapitału akcyjnego, emisji obligacji, zatwierdzeniu sprawozdań finansowych oraz o podziale zysku (pokryciu straty), jeżeli

powzięta uchwała różni są od przekazanego wcześniej projektu,

4) wszelkie decyzje dotyczące deklaracji wypłat lub

wstrzymania wypłat dywidend lub odsetek od papierów wartościowych .

§ 33. Emitent będący zakładem ube z pieczeń jest

obowiązany dodatkowo do przekazywania w formie raportu bieżącego informacji o

1) wydaniu decyzji przez właściwy organ administracji o ograniczeniu zakresu zezwolenia na prowa dzoną działalność ubezpieczeniową,

2) wydaniu przez organ nadzoru decyzji o ograniczeniach możliwości lokowania środków funduszu

ubezpieczeniowego, ze wskazaniem podstawowych ograniczeń,

3) wydaniu przez organ nadzoru decyzji o nałożeniu

następujących wymogów

a) przedłożenia przez zakład ubezp i eczeń planu

przywrócenia prawidłowych stosunków finan sowych (planu finansowego), w przypadku gdy

-

środki własne są niższe od wymaganego marginesu wypłacalności, oraz

b) przedstawienia do zatwierdzenia organowi nadzoru krótkoterminowego planu podwyższenia

środków własnych, w przypadku gdy środki wła­

sne są niższe od wymaganego kapitału gwarancyjnego,

4) wprowadzeniu u emitenta zarządu komisarycznego,

5) podpisaniu przez emitenta z innym zakładem ubezpieczeń umowy o przeniesieniu całości lub części

ubezpieczeń.

§ 34. Emitent będący jednostką samorządu teryto-

rialnego lub zagraniczną jednostką terytorialną jest

obowiązany do przekazywania, w formie raportu bieżą­

cego, wyłącznie informacji o

1) zdarzeniach o których mowa w § 6 ust. 1 pkt 10, 11,

14-17,20 i 21,

2) ustanowieniu nowych istotnych źródeł dochodów

emitenta lub zniesieniu dotychczasowego istotnego źródła dochodów, ze wskazaniem wpływu tego

zdarzenia na dochody budżetu jednostki,

3) zmianie banku-reprezentanta lub zmianie umowy

łączącej emitenta z bankiem-reprezentantem w przypadku publicznej emisji obligacji,

4) zmianie przedmiotu zabezpieczenia ustanowionego w związku z emisją obligacji, ze wskazaniem

przyczyn tej zmiany, z uwzględnieniem

a) zniszczenia w wyniku zdarzeń losowych obiektów,

na których ustanowiono hipotekę dla zabezpieczenia wierzytelności wynikających z obligacji,

b) zmniejszenia wartości obiektów, o których mowa w lit. a),

c) utraty lub istotnego zmniejszenia wartości

przedmiotów majątkowych lub praw, które stanowią zabezpieczenie wierzytelności wynikają­

cych z obligacji,

d) zmniejszenia kapitałów własnych banku lub

międzynarodowej instytucji finansowej udzielającej gwarancji, poniżej wyrażonej w złotych

równowartości kwoty 10000000 EURO,

e) zniesienia jednostki samorządu terytorialnego

poręczającej za zobowiązania wynikające z obligacji, z podaniem podmiotu, który przejął ciążą­

ce na niej zobowiązania z tytułu poręczenia,

f) zmiany rodzaju zabezpieczenia lub podmiotu zabezpieczającego wierzytelności wynikające z obligacji, w tym także ustanowienia dodatkowego

zabezpieczenia na żądanie banku-reprezentanta,

5) wszczęciu postępowania zmierzającego do ustanowienia zarządu komisarycznego i komisarza rządo­

wego oraz o ustanowieniu zarządcy komisarycznego i komisarza rządowego,

6) negatywnej opinii regionalnej izby obrachunkowej

o sprawozdaniu z wykonania budżetu jednostki samorządu terytorialnego lub o półrocznym sprawozdaniu z przebiegu wykonywania budżetu,

7) uchwaleniu budżetu, ze wskazaniem ogólnej sumy

dochodów i planowanych wydatków emitenta oraz

o sposobie pokrycia deficytu budżetowego lub

o nieuchwaleniu budżetu w terminie przewidzia-

Poz. 1161

nym prawem, ze wskazaniem konsekwencji tego

zdarzenia,

8) stwierdzeniu przez regionalną izbę obrachunkową

nieważności uchwały budżetowej w całości lub

w części, ze wskazaniem konsekwencji tego zdarzenia dla jednostki samorządu terytorialnego,

9) złożeniu wniosku o ogłoszenie upadłości lub

o ogłoszeniu upadłości banku obsługującego budżet emitenta, z oceną ewentualnego wpływu tego

zdarzenia na realizację wykonania budżetu emitenta oraz na zdolność emitenta do realizacji zacią­

gniętych zobowiązań,

10) wszczęciu postępowania zmierzającego do zniesienia jednostki samorządu terytorialnego oraz o zniesieniu emitenta, z podaniem, kto przejął ciążące na

niej zobowiązania wynikające z wyemitowanych

papierów wartościowych.

§ 35. Emitent będący międzynarodową instytucją

finansową, innym państwem lub bankiem hipotecznym emitującym listy zastawne obowiązany jest do

przekazywania, w formie raportu bieżącego, wyłącznie

informacji o następujących zdarzeniach

1) przyznaniu emitentowi ratingu dokonanego na jego zlecenie, z podaniem

a) nazwy wyspecjalizowanej instytucji, która przyznała rating emitentowi lub emitowanym przez

niego dłużnym papierom wartościowym,

b) oceny, jaka została przyznana emitentowi,

c) miejsca przyznanej oceny w skali ocen wyspecjalizowanej instytucji jej dokonującej,

d) daty wystawienia ratingu,

2) podjęciu decyzji o zmianie praw z papierów wartościowych lub dokonaniu tej zmiany, z podaniem zakresu zmian i praw po zmianie,

3) przyjęciu budżetu na nowy rok budżetowy

w przypadku innego państwa,

4) zdarzeniu określonym w § 6 ust. 1 pkt 21.

§ 36. 1. Emitent jest obowiązany do przekazywania

raportów okresowych, z zastrzeżeniem ust. 2-5, w formie raportów

1) kwartalnych,

2) rocznych.

2. Emitent będący jednostką samorządu terytorialnego lub zagraniczną jednostką terytorialną jest obowiązany wyłącznie do przekazywania raportów okresowych w formie raportu rocznego.

3. Emitent będący międzynarodową instytucją finansową jest obowiązany do przekazywania wyłącznie

raportów okresowych w formie raportu rocznego.

4. Emitent będący innym państwem jest obowiąza­

ny do przekazywania wyłącznie raportów okresowych

w formie raportu rocznego zawierającego informacje

o wykonaniu budżetu.

5. Emitent będący bankiem hipotecznym wprowadzającym do wtórnego obrotu na regulowanym rynku

pozagiełdowym wyłącznie listy zastawne jest obowią­

zany do przekazywania wyłącznie raportów okresowych w formie raportu rocznego.

-

6852 -

6. Emitent będący jednostką dominującą jest obowiązany dodatkowo do przekazywania raportów okresowych w formie skonsolidowanego raportu rocznego, chyba że na podstawie innych przepisów emitent

może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań

finansowych lub może wyłączyć wszystkie jednostki

zależne i stowarzyszone z obowiązku objęcia konsolidacją·

7. Emitent, o którym mowa w ust. 6, może dodatkowo przekazywać raporty okresowe w formie skonsolidowanych raportów kwartalnych . Emitent może przekazywać skonsolidowane raporty kwartalne pod warunkiem przekazania w raporcie bieżącym oświadcze­

nia o zamiarze ich stałego przekazywania. Od chwili

przekazania raportu zawierającego takie oświadczenie

emitent jest obowiązany do przekazywania skonsolidowanych raportów kwartalnych.

8. W odniesieniu do emitenta będącego podmiotem zagranicznym sprawozdania finansowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz dane porównywalne mogą zostać zaprezentowane zgodnie z zasadami określonymi przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (International Accounting Standards),

wydane przez Komitet Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (Intenational Accounting Standards Committee), zwane dalej "MSR" lub Amerykań­

skie Standardy Rachunkowości (United States General

Accepted Accounting Principies), wydane przez Radę

Finansowych Standardów Rachunkowości (Financial

Accounting Standards Board), zwane dalej "US

GAAP", pod warunkiem wskazania różnic w zakresie

zasad rachunkowości i ujawnionych danych pomiędzy

tymi sprawozdaniami a sprawozdaniami, które zostałyby sporządzone według polskich standardów rachunkowości.

9. W odniesieniu do emitenta bazy, będącego podmiotem zagranicznym, sprawozdania finansowe

i skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz dane

porównywalne mogą zostać zaprezentowane zgodnie

z zasadami określonymi przez MSR lub US GAAP albo

standardach rachunkowości kraju pochodzenia podmiotu pod warunkiem wskazania różnic w zakresie zasad rachunkowości i ujawnionych danych pomiędzy

tymi sprawozdaniami a sprawozdaniami, które zostałyby sporządzone według polskich standardów rachunkowości i MSR lub US GAAP.

10. W odniesieniu do emitentów i emitentów bazy

podmiotami zagranicznymi badanie sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych może być zaprezentowane zgodnie z Mię­

dzynarodowymi Standardami Badania Sprawozdań Finansowych (International Auditing Standards), wydawanymi przez Międzynarodową Federację Biegłych

Rewidentów (International Federation of Accountants)

lub Standardami Badania Sprawozdań Finansowych

wydanymi przez Amerykański Instytut Biegłych Rewidentów (American Institute of Certified Public Accountants).

będących

11. W przypadku gdy emitent lub emitent bazy jest

podmiotem zagranicznym, raport okresowy może być

sporządzony w walucie kraju pochodzenia emitenta

Poz. 1161

lub emitenta bazy, pod warunkiem przeliczenia co najmniej podstawowych pozycji rachunku zysków i strat

(przychody ze sprzedaży, zysk na działalności operacyjnej, zysk netto) na złote i EURO, ze wskazaniem zasad przyjętych przy tym przeliczeniu, oraz wskazania

w raporcie okresowym średnich arytmetycznych kursów wymiany ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski dla waluty, w której został oryginalnie sporządzony

raport okresowy, w stosunku do złotego - w przypadku gdy dane te zostały sporządzone w walucie innej

niż złoty, w szczególności kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu objętego raportem, kurs średni wokresie, obliczony jako średnia kursów obowiązujących na

ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym raportem.

12. Informacje finansowe podlegające przeliczeniu

i ujawnieniu w raportach okresowych przelicza się na

złote lu.b EURO według następujących zasad

1) poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu

przelicza się na złote lub EURO według średniego

kursu ogłoszonego na dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski,

2) poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza się na złote lub EURO według kursu stanowią­

cego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski dla waluty,

w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, na ostatni dzień każ­

dego zakończonego miesiąca roku obrotowego,

3) różnice kursowe powstałe z przeliczenia wyniku finansowego netto, zgodnie z zasadami określonymi

w pkt 1 i 2, wykazuje się jako oddzielną pozycję kapitału własnego "różnice kursowe z przeliczenia

waluty".

§ 37. 1. Emitent jest obowiązany określić i przekazać w formie raportu bieżącego do końca pierwszego

miesiąca danego roku obrotowego stałe daty przeka-

zywania w danym roku obrotowym raportów okresowych, z uwzględnieniem dni ustawowo wolnych od

pracy. Zmiany dat przekazania poszczególnych raportów okresowych powinny być dokonywane również

w formie raportu bieżącego, nie później niż na dwa dni

przed przekazaniem raportu okresowego, którego dany raport bieżący dotyczy.

2. W przypadku emitentów papierów wartościo­

wych dopuszczonych do wtórnego obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym po raz pierwszy - raport bieżący określający stałe daty przekazywania raportów okresowych powinien zostać przekazany przed

przekazaniem pierwszego raportu okresowego zgodnie z wymogami rozporządzenia.

§ 38.1. Raport kwartalny powinien zawierać, odpowiednio do rodzaju prowadzonej działalności, dane za

kwartał roku obrotowego objęty tym raportem oraz dane narastająco za wszystkie kwartały danego roku obrotowego, a co najmniej bilans, rachunek zysków i strat

oraz rachunek przepływów środków pieniężnych w zakresie określonym odpowiednio w rozporządzeniu

o prospekcie, sporządzone zgodnie z obowiązującymi

zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finan-

-

6853-

sowego netto określonych na dzień bilansowy,

z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, w tym rezerwy na przejściową różni cę z tyt u łu podatku dochodowego, o której mowa w ustawie o rachunkowości, oraz

odpisów aktualizujących wartość składników majątku.

2. Raport kwartalny powinien być przygotowany

w sposób zapewniający porównywalność danych

przedstawionych w raporcie za kwartały bieżącego roku obrotowego z danymi przedstawionymi dla analogicznych okresów roku poprzedniego.

3. Raport kwartalny powi nien ponadto zawierać ino zasadach przyjętych przy sporządzaniu

raportu oraz opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na osiągnięty zysk lub poniesione straty

oraz informację o korektach z tyt u łu rezerw, w tym rezerwy na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego, o której mowa w ustawie o rachunkowości,

oraz o dokonanych odpisach aktualizujących wartość

składników majątku oraz

1) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośred­

nio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co

najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym

zgromadzeniu emitenta, na dzień sporządzenia raportu kwartalnego oraz zmian w strukturze własno­

ści znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od

przekazania poprzedniego raportu kwartalnego,

2) zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami ,

3) zwięzły opis dokonań emitenta w okresie, którego

dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych

zdarzeń, o których emitent i nformował w formie

raportów bieżących w okres ie objętym raportem

kwartalnym,

4) informacje o wszczęciu przed sądem lub organem

administracji publicznej jednego lub więcej postę­

powań, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności emitenta lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z podaniem informacji

o podstawowych przedmiotach tych postępowań

i ich łącznej wartości oraz informacji o najwięk­

szych postępowaniach - w grupach zobowiązań

i wierzytelności - w tym ich przedmiot, wartość

przedmiotu sporu , datę wszczęcia postępowania,

strony wszczętego postę powania.

formację

4. W przypadku em itenta będącego funduszem lub

narodowym funduszem inwestycyjnym, do raportu

kwartalnego należy dodatkowo dołączyć zestawienie

portfela inwestycyjnego funduszu, w zakresie określo­

nym odpowiednio w ro z porządzeniu o prospekcie.

5. Do skonso lidowanego raportu

ust. 1-4 stosuje się odpowiednio .

kwartalnego

§ 39. 1. Raport roczny zawiera co najmniej

1) pismo prezesa zarządu (lub osoby zarządzającej)

w sposób zwięzły omawiające najważniejsze dokonania emitenta w danym roku obrotowym, ze

wskazaniem adresatów raportu rocznego,

Poz. 1161

2) roczne sprawozdanie finansowe, w zakresie określonym odpowiednio w przepisach o prospekcie,

sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami

rachunkowości, zbadane przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych (biegłego

rewidenta), zgodnie z przepisami o badaniu spra wozdań finansowych,

3) komentarz zarządu lub osoby zarządzaj ące j na temat działalności gospodarczej emitenta oraz zasad

sporządzania rocznego sprawozdania fin ansowego.

2. Przy wszystkich danych zawartych w rocznym

sprawozdaniu finansowym powinny być zaprezentowane wielkości porównywalne za poprzedni rok obrotowy.

3. Roczne sprawozdanie finansowe powi nno być­

zaprezentowane w sposób zapewniający porównywalność przedstawionych danych za rok obrotowy z danymi przedstawionymi za poprzedni rok obrotowy.

W przypadku zmiany w danym roku obrotowym z ~ s ad

ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pom iaru

wyniku finansowego należy w sprawozdaniu f inansowym zamieścić wyjaśnienie, na czym polegała zm iana,

uzasadnić jej dokonanie i podać jej wpływ na wynik fi nansowy.

4. Do rocznego sprawozdania finansowego należy

dołączyć opinię podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych (biegłego rewidenta ) o pra widłowości, rzetelności i jasności bada nego sprawozdania finanswego oraz raport podmiotu uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych (b i egłego rewidenta) z badania rocznego sprawozdania finansowego.

5. W przypadku funduszu -

emitent mo że przed-

stawić zestawienie portfela inwestycyjnego wyłącznie

za okres i na dzień, na który sporządzone zostało rocz-

ne sprawozdanie finansowe .

6. Komentarz zarządu lub osoby zarządzającej na

temat działalności gospodarczej emitenta w objętym

raportem rocznym okresie oraz zasad sporządzania

rocznego sprawozdania finansowego powinien zawierać informacje określone wart. 49 ust. 2 ustawy o ra chunkowości oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych , ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis

czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność gospodarczą emitenta i osiągnięte przez niego

zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a ponadto

1) w przypadku emitentów papierów wartościowych

prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną,

handlową lub usługową

a) informacje o podstawowych produktach , towarach lub usługach, wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są

istotne), albo ich grup, w sprzedaży emitenta

ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym,

b) informacje o zmianach rynków zbyt u, w podziale na krajowe i zagraniczne, oraz o źródłach za-

Dzienni k Ustaw Nr 163

-

6854-

opatrzenia w materiały do produkcji, w towary

i usługi ze wskazaniem uzależnienia od jednego

lub kilku odbiorców lub dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazw dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem,

c) informacje o umowach znaczących dla działal­

ności gospodaczej, w tym znanych emitentowi

istotnych dla jego działalności umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami)

będącymi osobami powiązanymi oraz umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji,

d) informacje o zmianach w powiązaniach organizacyjnych lub kapiałowych emitenta z innymi

podmiotami oraz wskazanie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery

wartościowe, instrumenty finansowe, nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych, poza jego grupą kapitałową, oraz opis metod ich finansowania,

e) opis transakcji z podmiotami powiązanymi, jeże ­

li wartość transakcji stanowi wyrażoną w złotych

równowartość kwoty 500.000 EURO ustaloną

przy zastosowaniu kursu kupna walut obcych

ogłoszonego

przez Narodowy Bank Polski

w dniu dokonania transakcji,

f) informacje o zacigniętych kredytach, umowach

po życzk i, poręczeń, gwarancji ,

g) informacje o zaciągniętych kredytach i pożycz­

kach według terminów ich wymagalności,

h) informacje o udzielonych pożyczkach według

terminów wymagalności, ze szczególnym

uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom grupy kapitałowej emitenta,

i) w przypadku emisji papierów wartościowych

w okresie objętym raportem rocznym - opis

wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji,

j ) obj aśnienie różnic pomiędzy wyn ikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na

dany rok, jeżeli poszczególne różnice przekraczają 10% wartości poszczególnych pozycji

ostatniej prognozy przekazanej przez emitenta,

k) ocenę zarządzania zasobami finansowymi, ze

szczególnym uwzględnieniem zdolności wywią­

zywania się z zaciągniętych zobowiązań, ze

wskazaniem ewentualnych zagrożeń oraz działań , jakie emitent podjął lub zamierza podjąć

w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom,

I) ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków,

z uwzględnieniem możliwych zmian w struktu rze finansowania tej działalności,

m ) ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mają­

cych wpływ na wynik z działalności gospodarczej za rok obrotowy, z określeniem stopnia

wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik,

Poz. 1161

n) charakterystkę zewnętrznych i wewnętrznych

czynników istotnych dla rozwoju przedsiębior­

stwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju

działalności gospodarczej emitenta co najmniej

do końca trwającego roku obrotowego,

z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej

przez niego wypracowanej,

o) zmiany w podstawowych zasadach zarządzania

spółką emitenta oraz w poziomie komputeryzacji emitenta, wspomagającej zarządzanie w

spółce emitenta i grupie kapitałowej emitenta,

p) zmiany w składzie osób zarządzających i osób

nadzorujących

przedsiębiorstwem

emitenta

w ciągu ostatniego roku obrotowego,

q) łączną wartość wynagrodzeń i nagród (w pienią­

dzu i w naturze) odrębnie dla osób zarządzają­

cych i nadzorujących, za ostatni zakończony rok

obrotowy, bez wzglądu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca - informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia

funkcji we władzach jednostek zależnych i stowarzyszonych,

r) wartość wszystkich nie spłaconych pożyczek

udzielonych przez emitenta osobom zarządzają­

cym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim

(oddzielnie), a także udzielonych im gwarancji

i poręczeń (oddzielnie),

s) w przypadku spółek kapitałowych - określenie

łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich

akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów

w jednostkach grupy kapitałowej emitenta, bę­

dących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie),

t) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależ­

ne co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na

walnym zgromadzeniu emitenta,

u) informacje o znanych emitentowi, zawartych

w ciągu ostatniego roku obrotowego umowach,

w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić

zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez

dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy,

2) w przypadku emitentów papierów wartościwych,

będących bankami

a) informacje określone w pkt 1, z uwzględnieniem

specyfiki działalności banku,

b) informacje o źródłach finansowania działalności

operacyjnej banku, z wyszczególnieniem udziału poszczególnych czynności bankowych w fidziałalności

banku

ogółem,

nansowaniu

z uwzględnieniem struktury geograficznej,

c) informacje o liczbie i wartości wystawionych

przez bank tytułów egzekucyjnych oraz wartości

zabezpieczeń, ustanowionych przez bank na rachunkach lub majątku kredytobiorców,

d) informacje o innych istotnych umowach pomię­

dzy bankiem a bankiem centralnym lub innymi

organami nadzoru nad rynkiem finansowym,

e) informacje o zacigniętych kredytach, umowach

pożyczki , poręczeń lub gwarancji, nie dotyczą-

-

6855-

cych działalności operacyjnej banku oraz o

wszelkich zobowiązaniach umownych wynikają­

cych z emitowanych dłużnych papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, umowach o subemisje lub gwarancjach udzielonych

podmiotom zależnym,

f) opis współpracy banku z międzynarodowymi instytucjami finansowymi,

g) charakterystykę aktywów i pasywów banku,

opis głównych pozycji bilansu,

h) charakterystykę polityki kredytowej banku,

i) strukturę udzielonych kredytów,

j) strukturę posiadanych depozytów,

k) wskazanie przeciętnej podstawowej stopy procentowej stosowanej w banku dla depozytów

i kredytów w ciągu roku obrotowego,

I) opis udzielonych przez bank gwarancji i poręczeń,

3) w przypadku emitentów papierów wartościowych,

będących zakładami ubezpieczeń

a) informacje określone w pkt 1, z uwzględnieniem

specyfiki działalności zakładu ubezpieczeń,

b) informacje o strukturze portfela ubezpieczeń

oraz o ogólnych warunkach ubezpieczeń, taryfach i wysokości stawek ubezpieczeniowych stosowanych przez emitenta,

c) informacje o uzyskanych przez emitenta zezwoleniach ministra właściwego do spraw finansów

publicznych, również wynikających ze zmiany

zakresu prowadzonej działalności oraz zmiany

obszaru działania,

d) informacje o cofnięciu przez ministra właściwe­

go do spraw finansów publicznych zezwolenia

na prowadzenie działalności w zakresie jednej

lub kilku grup ubezpieczeń albo jednego lub kilku rodzajów ubezpieczeń,

e) informacje o ustanowieniu zarządu komisarycznego, związanego z przekroczeniem wymaganego marginesu wypłacalności lub kapitału gwarancyjnego, z podaniem przyczyn oraz okresu,

na jaki zarząd komisaryczny został ustanowiony,

f) informacje o sumie ubezpieczenia od pojedynczego ryzyka na udziale własnym przekraczają­

cego 25% łącznej wysokości rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i kapitału własnego lub

o wyrażeniu zgody przez organ nadzoru na inną

wysokość sumy ubezpieczenia od pojedynczego

ryzyka na udziale własnym,

g) zestawienie pokazujące klasyfikację lokat środ­

ków własnych i ich wysokość w porównaniu z limitami określonymi we właściwych przepisach

oraz informacje o zgodach organu nadzoru na

lokowanie w innych lokatach, w tym lokowanie

za granicą,

h) opis zawartych przez zakład ubezpieczeń umów

reasekuracyjnych, gwarantujących spłatę zawartych przez podmioty gospodarcze kontraktów,

i) opis współpracy z międzynarodowymi instytucjami finansowymi,

4) w przypadku emitentów papierów wartościowych,

będących przedsiębiorstwami leasingowymi, in-

Poz. 1161

formacje określone w pkt 1, z uwzględnieniem specyfiki działalności przedsiębiorstwa leasingowego

oraz dokładny opis charakteru umów zawieranych

na oddanie w odpłatne użytkowanie majątku trwałego,

5) w przypadku emitentów papierów wartościowych,

będących funduszami

a) informacje określone w pkt 1, z uwzględnieniem

specyfiki działalności funduszu lub narodowego

funduszu inwestycyjnego,

b) omówienie podstawowych zmian w portfelu inwestycyjnym funduszu z opisem głównych inwestycji kapitałowych dokonanych przez emitenta w danym roku obrotowym oraz zmian

w stukturze portfela,

c) ocenę zarządzania portfelem inwestycyjnym

w związku z podstawowymi założeniami strategii inwestycyjnej realizowanej przez fundusz,

6) w przypadku emitentów papierów wartościowych,

będących jednostkami samorządu terytorialnego

lub zagranicznymi jednostkami terytorialnymi

a) omówienie znaczących zmian w powierzchni lub

położeniu jednostki oraz w podstawowych danych demograficznych,

b) omówienie znaczących zmian w powiązaniach

organizacyjnych jednostki z innymi podmiotami,

c) omówienie znaczących zmian w aktywności gospodarczej na terenie jednostki,

d) omówienie znaczących zmian w stanie posiada nia mienia komunalnego,

e) opis zadań realizowanych przez jednostkę,

f) zmiany w organizacji świadczenia usług komunalnych,

g) określenie wydatków na realizację poszczególnych zadań, o których mowa w lit e),

h) określenie dochodów ogółem budżetu jednostki ,

i) ocenę efektywności uzyskiwania dochodów

przez jednostkę oraz opis trybu i efektywności

planowania budżetowego oraz wykonywania

budżetu jednostki,

j) informacje o zaciągniętych przez emitenta zobowiązaniach z tytułu wyemitowanych papierów

wartościwych, kredytów, umów pożyczki, porę­

czeń i gwarancji, ze wskazaniem ustanowionych

zabezpieczeń z tytułu tych zobowiązań,

k) prognozę spłaty zobowiązań ciążących na emitencie,

I) opis perspektyw rozwoju jednostki oraz ocenę

obecnej efektywności usług komunalnych ze

wskazaniem planów w zakresie ich rozwoju,

m) zmiany w zakresie zarządzania jednostką.

§ 40. 1. Skonsolidowany raport roczny zawiera

1) pismo prezesa zarządu lub osoby zarządzającej

emitenta, w sposób zwięzły omawiające najważ­

niejsze dokonania grupy kapitałowej emitenta

w danym roku obrotowym, ze wskazaniem adresa tów skonsolidowanego raportu rocznego,

2) roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe,

sporządzone zgodnie z przepisami o rachunkowo-

-

6856-

ści, zbadane przez podmiot uprawniony do bada-

nia (biegłego rewidenta), zgodnie z przepisami

o badaniu sprawozdań finansowych,

3) komentarz zarządu lub osoby zarządzającej na temat działalności gospodarczej grupy kapitałowej

emitenta oraz zasad sporządzania rocznego sprawozdania finansowego.

2. Do skonsolidowanego raportu rocznego § 39

ust. 2-5 stosuje się odpowiednio.

3. Komentarz zarządu lub osoby zarządzającej na

temat działalności gospodarczej grupy kapitałowej

emitenta oraz zasad sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego powinien obejmować, odpowiednio dla grupy kapitałowej, informacje określone wart. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości

oraz komentarz na temat podstawowych wielkości

ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń mających wpływ na działalność gospodarczą grupy kapitałowej emitenta i osią­

gnięte przez nią zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a ponadto

1) informacje określone w § 39 ust. 6, odpowiednio

w odniesieniu do grupy kapitałowej emitenta,

2) charakterystykę struktury aktywów i pasywów

skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności grupy kapitałowej emitenta,

3) ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na

działalność oraz wyniki finansowe grupy kapitało­

wej emitenta w roku obrotowym lub których

wpływ możliwy jest w dalszych latach,

4) opis struktury głównych lokat kapitałowych lub

głównych inwestycji kapitałowych dokonanych

w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym,

5) opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta oraz ich przyczyn,

6) charakterystykę polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta,

7) opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu

podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym.

§ 41. 1. Raport bieżący przekazuje się, z zastrzeże­

niem ust. 2-4, w ciągu 24 godzin od zajścia zdarzenia

lub powzięcia przez emitenta informacji o nim.

2. W przypadku, o którym mowa w § 30, raport bieżący przekazuje się w terminie do 2 tygodni od zakoń­

czenia subskrypcji lub sprzedaży związanej z wprowadzeniem papierów wartościowych emitenta do wtórnego obrotu na regulowanym rynku pozagiełdowym .

3. W przypadku, o którym mowa w § 32 pkt 1, raport bieżący przekazuje się co najmniej na 22 dni przed

terminem walnego zgromadzenia.

4. W przypadku, o którym mowa w § 32 pkt 2, raport bieżący przekazuje się co najmniej na 8 dni przed

terminem walnego zgromadzenia.

5. Raport kwartalny przekazuje się w dniu wskazanym przez emitenta w raporcie bieżącym, o którym

Poz. 1161

mowa w § 37, nie później jednak niż w terminie 40 dni

od dnia zakończenia kwartału roku obrotowego, którego dotyczy.

6. Skonsolidowany raport kwartalny przekazuje się

w dniu wskazanym przez emitenta w raporcie bieżą­

cym, o którym mowa w § 37, nie później jednak niż

w terminie 45 dni od dnia zakończenia kwartału roku

obrotowego, którego dotyczy.

7. Przekazywanie raportu rocznego nie zwalnia

z obowiązku przekazywania raportu kwartalnego.

8. W przypadku spółek sporządzających raporty

skonsolidowane, przekazanie raportu rocznego skonsolidowanego nie zwalnia z obowiązku przekazania

kwartalnego raportu skonsolidowanego.

9. Raport roczny przekazuje się w dniu wskazanym

przez emitenta w raporcie bieżącym, o którym mowa

w § 37, niezwłocznie po wydaniu opinii przez podmiot

uprawniony do badania (biegłego rewidenta), nie

później jednak niż w ciągu 7 dni od dnia jej otrzymania przez emitenta oraz nie później niż 6 miesięcy od

dnia bilansowego, na który został sporządzony, a także nie później niż 15 dni przed terminem zwyczajnego

walnego zgromadzenia, dokonującego zatwierdzenia

sprawozdania finansowego. W przypadku zmiany terminu przekazania raportu rocznego względem wcześniej publikowanego w raporcie bieżącym, emitent

jest obowiązany do przekazania w formie raportu bieżącego informacji o zmianie daty przekazania raportu

rocznego .

10. Skonsolidowany raport roczny grupy kapitało­

wej emitenta powinien zostać przekazany w dniu

wskazanym przez emitenta w raporcie bieżącym,

o którym mowa w § 37, niezwłocznie po wydaniu opinii przez podmiot uprawniony do badania (biegłego

rewidenta), nie później jednak niż w ciągu 7 dni od

dnia jej otrzymania przez emitenta oraz nie później niż

na 15 dni przed terminem walnego zgromadzenia dokonującego zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej emitenta,

zawartego w skonsolidowanym raporcie rocznym,

a także nie później niż dwa miesiące od daty wskazanej jako dzień przekazania raportu rocznego emitenta.

W przypadku zmiany terminu przekazania skonsolidowanego raportu rocznego względem wcześniej publikowanego w raporcie bieżącym, emitent jest obowią­

zany do przekazania w formie raportu bieżącego informacji o zmianie daty przekazania skonsolidowanego

raportu rocznego.

§ 42. 1. W przypadku wystawienia polskich kwitów

depozytowych, z zastrzeżeniem ust. 2 i 3, przez wypeł­

nianie obowiązków informacyjnych określonych przepisami rozporządzenia, rozumie się przekazywanie

przez emitenta będącego domem depozytowym na

podstawie umowy z emitentem bazy, przetłumaczo­

nych na język polski informacji podawanych do publicznej wiadomości przez emitenta bazy zgodnie

z przepisami obowiązującymi na rynku regulowanym,

na którym notowane są jego papiery wartościowe, bę­

dące podstawą wystawienia polskich kwitów depozytowych.

-

6857 -

2. Emitent będący domem depozytowym jest obowiązany do przekazania szczegółowych informacji na

temat zmian przepisów, zgodnie z którymi emitent bazy przekazuje na rynku regulowanym , na którym notowane są jego papiery wartościowe, będące podstawą

wystawienia polskich kwitów depozytowych, informacje do publicznej wiadomości.

3. Raporty okresowe emitenta bazy powinny obejmować co najmniej raport kwartalny i raport roczny,

a jeżeli emitent bazy jest obowiązany sporządzać skon solidowane sprawozdania finansowe - również skon-

solidowany raport kwartalny i skonsolidowany raport

roczny.

4. Dom depozytowy jest obowiązany dodatkowo do

przekazania w formie raportu bieżącego informacji dotyczących rozpoczęcia lub zakończenia przez organy

Poz. 1161 i 1162

nadzoru nad rynkiem regulowanym w kraju siedziby

emitenta bazy lub w kraju, w którym papiery wartościo ­

we emitenta bazy są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, postępowania związanego z wypełnia ­

niem obowiązków informacyjnych przez emitenta bazy.

§ 43. Traci moc zarządzenie Przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych z dnia 28 czerwca

1996 r. w sprawie zakresu obowiązków informacyjnych

i publikacyjnych dla emitentów papierów wartościo ­

wych dopuszczonych do regulowanego pozagiełdo­

wego wtórnego publicznego obrotu papierami wartościowymi (Monitor Polski Nr 52, poz. 482).

§ 44. Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem

1 stycznia 1999 r.

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

1162

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 22 grudnia 1998 r.

w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny, skrót prospektu emisyjnego oraz memorandum informacyjne i skrót memorandum informacyjnego.

i

Na podstawie art. 71 ust. 1 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami

wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113,

poz. 715) zarządza się, co następuje

Rozdział 1

Przepisy ogólne

§ 1. Rozporządzenie określa szczegółowe warunki ,

jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny, zwany

dalej "prospektem" , skrót prospektu oraz memorandum informacyjne, zwane dalej "memorandum ",

i skrót memorandum.

§ 2. 1. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o

1) ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia

21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie

papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754

i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669

i Nr 113, poz. 715),

2) ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to

ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. Nr 121, poz. 591 , z 1997 r. Nr 32, poz. 183,

Nr 43, poz. 272, Nr 88, poz. 554, Nr 118, poz. 754,

Nr 139, poz. 933 i 934, Nr 140, poz. 939 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 60, poz. 382, Nr 106,

poz. 668, Nr 107, poz. 669 i Nr 155, poz. 1014),

3) ustawie o listach zastawnych - rozumie się przez

to ustawę z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach za-

stawnych i bankach hipotecznych (Dz. U. Nr 140,

poz. 940 i z 1998 r. Nr 107, poz. 669),

4) ustawie o obligacjach - rozumie się przez to ustawę

z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz. U. Nr 83,

poz. 420 i Nr 118, poz. 574, z 1997 r. Nr 88, poz. 554

i Nr 118, poz. 754 oraz z 1998 r. Nr 106, poz. 668),

5) ustawie o funduszach - rozumie się przez to ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 139, poz. 933),

6) ustawie o NFI- rozumie się przez to ustawę z dnia

30 kwietnia 1993 r. o narodowych funduszach inwestycyjnych i ich prywatyzacji (Dz. U. Nr 44,

poz. 202, z 1994 r. Nr 84, poz. 385 oraz z 1997 r.

Nr 30, poz. 164, Nr 47, poz. 298 i Nr 107, poz. 691),

7) ustawie antymonopolowej - rozumie się przez to

ustawę z dnia 24 lutego 1990 r. o przeciwdziałaniu

praktykom monopolistycznym (Dz. U. z 1997 r.

Nr 49, poz. 318, Nr 118, poz. 754 i Nr 121, poz. 770

oraz z 1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 145, poz. 938),

8) rozporządzeniu o raportach bieżących i okresowych

- rozumie się przez to rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie rodzaju,

formy i zakresu informacji bieżących i okresowych

oraz terminów ich przekazywania przez emitentów

papierów wartościowych dopuszczonych do pu blicznego obrotu (Dz. U. Nr 163, poz. 1160),

9) rozporządzeniu o raportach bieżących i okresowych

na rynek pozagiełdowy - rozumie się przez to rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia