Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. w sprawie określenia minimalnej wysokości środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności maklerskiej oraz rachunków papierów wartościowych

§ 1. 1. Rozporządzenie określa

1) minimalną wysokość środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności

maklerskiej w zależności od zakresu zezwolenia,

zwanych dalej "środkami własnymi na prowadzenie działalności",

2) minimalną wysokość środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank działalności

maklerskiej w zależności od rozmiarów tej działal­

ności, zwanych dalej "kapitałem netto",

3) minimalną wysokość środków własnych wymaganych do prowadzenia przez bank rachunków papierów wartościowych.

2. Przez środki własne na prowadzenie działalności,

o których mowa w ust. 1 pkt 1, rozumie się fundusz na

działalność maklerską wydzielony z funduszy wła­

snych banku.

3. Przez środki własne, o których mowa w ust. 1

pkt 3, rozumie się fundusze własne banków określone

ustawą z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe

(Dz. U. Nr 140, poz. 939 i z 1998 r. Nr 160, poz. 1063).

§ 2. 1. Środki własne na prowadzenie działalności,

o których mowa w § 1 ust. 1 pkt 1, powinny wynosić nie

mniej niż

1) 2000000 zł - w przypadku posiadania przez bank

zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie

a) oferowania papierów wartościowych w obrocie

pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,

b) nabywania lub zbywania papierów wartościo­

wych na cudzy rachunek, na zasadach określo­

nych wart. 34 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r.

- Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141,

poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113,

poz. 715), zwanej dalej "ustawą",

c) zarządzania cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie,

d) doradztwa w zakresie obrotu papierami wartościowymi,

e) prowadzenia rachunków papierów wartościo­

wych oraz rachunków pieniężnych służących do

ich obsługi,

-

pośrednictwa w nabywaniu lub zbywaniu papierów wartościowych będących w obrocie na zagranicznych rynkach regulowanych,

g) podejmowania czynności faktycznych i prawnych, których celem jest doprowadzenie do objęcia lub nabycia przez zleceniodawcę papierów

wartościowych nie dopuszczonych do publicznego obrotu, oraz innych czynności związanych

z obrotem takimi papierami,

h) podejmowania czynności związanych z obsługą

towarzystw funduszy powierniczych, towarzystw funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych oraz towarzystw emerytalnych

i funduszy emerytalnych,

i) dokonywania czynności związanych z obrotem

prawami majątkowymi nie będącymi papierami

f)

wartościowymi,

2) 250 000 zł - w przypadku posiadania przez bank zezwolenia wyłącznie na prowadzenie doradztwa

w zakresie obrotu papierami wartościowymi,

3) 1 500 000 zł - w przypadku posiadania przez bank

zezwolenia wyłącznie na zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie,

4) 1 500000 zł - w przypadku posiadania przez bank zezwolenia wyłącznie na zarządzanie cudzym pakietem

papierów wartościowych na zlecenie oraz doradztwo

w zakresie obrotu papierami wartościowymi.

2. W przypadku posiadania przez bank zezwolenia

- niezależnie od uzyskanych zezwoleń, o których mowa w ust. 1 - na prowadzenie działalności polegającej

na nabywaniu lub zbywaniu papierów wartościowych

na własny rachunek w celu realizacji zadań związanych

z organizacją rynku regulowanego - środki własne

powinny wynosić nie mniej niż 4000000 zł.

§ 3. Środki własne, o których mowa w § 1 ust. 1

pkt 3, powinny wynosić nie mniej niż 50000000 zł.

§ 4. Wysokość kapitału netto, o którym mowa w § 1

ust. 1 pkt 2, określonego zgodnie z załącznikiem nr 1 do

rozporządzenia, nie może być, z zastrzeżeniem § 5,

mniejsza niż

1) 150 000 zł - w przypadku prowadzenia działalno­

ści określonej w § 2 ust. 1 pkt l, 3 i 4 oraz ust. 2,

2) 20000 zł - w przypadku prowadzenia działalności

określonej w § 2 ust. 1 pkt 2.

§ 5. Bank prowadzący działalność maklerską jest

obowiązany posiadać kapitał netto w wysokości zapewniającej utrzymanie

1) stopy zabezpieczenia i wskaźnika należności na poziomie określonym w rozporządzeniu, obliczonych

zgodnie z załącznikami nr 2 i 3 do rozporządzenia,

2) bieżącego poziomu zaangażowania, obliczonego

zgodnie z załącznikiem nr 4 do rozporządzenia,

w wysokości równej lub niższej od maksymalnego

poziomu zaangażowania.

Poz. 1157

§ 7. Wskaźnik należności liczony w sytuacji, gdy

bieżąca wysokość kapitału netto jest w iększa od minimalnej wysokości kapitału netto, o której mowa w § 4,

powinien wynosić nie więcej niż 3.

§ 8. 1. Maksymalny poziom zaa n ga żowania banku

prowadzącego działalność makle rską ustala się jako

1) osiemdziesięciokrotność bieżącego kapitału netto

- w pierwszym roku działal nośc i,

2) stukrotność bieżącego kapitału netto - w drugim

roku działalności,

3) studwudziestokrotność bieżącego k a pitału netto w trzecim roku i następnyc h latach działalności.

2. W przypadku banku prow adzą ce go działalność

maklerską, powstałego w wyniku po łączen i a dwóch

lub więcej banków prowadzącyc h d zi a ł aln ość maklerską, na potrzeby obliczania maksymalnego poziomu

zaangażowania za początek okresu prowadzenia działalności maklerskiej uważa się

1) termin rozpoczęcia dz i ałal nośc i m aklerskiej przez

bank prowadzący działalno ść m a k lerską posiadają­

cy w chwili łączenia najwięks ze f undusze własne,

2) termin rozpoczęcia działalno ści maklerskiej przez

bank dłużej prowadzący dz iałal ność maklerską w przypadku gdy fundusze wł a s ne łączących się

banków są równe.

3. Sposoby określenia termin ów, o których mowa

w ust. 2, stosuje się odpowiedn io przy obliczaniu stopy zabezpieczenia.

§ 9. Środki własne na prowad zeni e działalności,

o których mowa w § 1 ust. 1 pkt l, nie mogą wynosić

mniej niż 1/4 sumy limitów maksymalnej wysokości

należności banku od klientów z tytuł u zawartych transakcji, przyznanych poszczególny m kl ient om przez bank

prowadzący działalność maklerską.

§ 10. Wielkości, o których mowa w § 4 i 6-9, oraz kategorie finansowe występujące w załącznikach do rozporządzenia, służące do ich wyl iczani a, od noszą się do działalności maklerskiej prowadzonej przez bank w ramach finansowo i organizacyjnie wyodrę bnio n ej jednostki.

§ 11. 1. Bieżącą wysokość kapita ł u netto, stopę zabezpieczenia, wskaźnik należnośc i ora z maksymalny

i bieżący poziom zaangażowani a bank p rowadzący

działalność maklerską ustala na koniec k ażdego dnia roboczego - według stanu na pop rzedni dzień roboczy.

2. O każdorazowym niedotrzymani u wymagnej minimalnej wysokości kapitału netto, stopy zabezpieczenia, przekroczeniu wskaźnika należno ści lub maksymalnego poziomu zaangażowa nia ba nk prowadzący

działalność maklerską bezzwło cznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd .

strzeżeniem ust. 2, mniej niż 8%.

§ 12. Wyceny instrumentów f ina nsowych, o których mowa w § 1 pkt 4 załącznika nr 1 do rozporządze­

nia, oraz instrumentów finansowyc h klientów dokonuje się zgodnie z zasadam i zawartym i w przepisach

określających szczególne zasady rac hunkowości jednostek organizacyjnych banków, w ramach których

prowadzona jest działalność ma kle rska.

2. W ciągu pierwszego roku prowadzenia działalno­

maklerskiej stopa zabezpieczenia, o której mowa

w ust. l, nie może wynosić mniej niż 14%.

§ 13. Banki prowadzące działal n o ść maklerską, które przed dniem wejścia w życie r ozporządzenia otrzymały zezwolenie na jej prowadze nie, są obowiązane

§ 6. 1. Stopa zabezpieczenia nie może wynosić, z za-

ści

-

6768 -

do sto s owa ć wysokość środków własnych do wymogów ro zporządzenia - w terminie 3 miesięcy od dnia

jeg o wejścia w życie.

§ 14. Traci moc zarządzenie Przewodniczącego Komi sji Papie rów Wartościowych z dnia 17 marca 1994 r.

w spra wie określenia minimalnej wartości środków

własnyc h oraz maksymalnej wysokości kredytów prze-

Poz. 1157

znaczonych na uruchomien ie działalności maklerskiej

(Monitor Polski Nr 21, poz. 169 i Nr 49, poz. 408 oraz

z 1997 r. Nr 5, poz. 40) .

§ 15. R o zp o rządzenie wchodzi w życie z dniem

1 styczn ia 1999 r.

Prezes Rady Ministrów: J. Buzek

-

6766-

Załącznik nr 3

SPOSÓB OBLICZANIA WSKAŹNIKA NALEŹNOŚCI

Wskaźnik należności oblicza się według następującego

wzoru

WN = (N - Z) / (KN - MKN) przy KN > MKN

gdzie poszczególne symbole oznaczają

WN - wskaźnik należności,

N - należności od klientów z tytułu zawartych w imieniu domu maklerskiego transakcji na rachunek

klientów nie opłaconych przez klientów,

Z-

zabezpieczenia zawartych w Imieniu domu maklerskiego transakcji na rachunek klientów nie

opłaconych przez klientów,

KN - bieżąca wysokość kapitału netto,

MKN - minimalna wielkość kapitału netto, o której

mowa w § 4 rozporządzenia.

Załącznik nr 4

SPOSÓB OBLICZANIA BIEŹĄCEGO POZIOMU ZAANGAŹOWANIA

Bieżący poziom zaangażowania jest obliczony według

następującego wzoru

n

k

BPZ = L (Pi X mi) + L d j

i=l

i", l

mi -

liczba i-tego instrumentu finansowego klientów,

z wyjątkiem instrumentów finansowych dopuszczonych do publicznego obrotu, zewidencjonowanych na rachunkach, o których mowa art. 9

ust. 2 ustawy,

środki pi.enię.żne j-tego klienta,

J - 1... k - klienCI,

i - l ... n - instrumenty finansowe.

?i -

gdzie poszczególne symbole oznaczają

BPZ - bieżący poziom zaangażowania,

Pi - wartość i-tego instrumentu finansowego,

1157

ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW

z dnia 22 grudnia 1998 r.

w sprawie określenia minimalnej wysokości środków własnych przeznaczonych na prowadzenie przez bank

działalności maklerskiej oraz rachunków papierów wartościowych.

Na podstawie art. 60 ust. 3 pkt 2 ustawy z dnia

21 sierpnia 1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754

i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113,

poz. 715) zarządza się, co następuje

Załączniki

do rozporządzenia Rady Ministrów

z dnia 22 grudnia 1998 r. (poz. 1157)

Załącznik nr 1

SPOSÓB OBLICZANIA KAPITAŁU NETTO

§ 1. Kapitał netto równa się sumie funduszu własne­

go oraz wynikającego z rozrachunków rynkowych wyniku

na otwartych we własnym imieniu i na własny rachunek

pozycjach kontraktów terminowych, pomniejszonej o

1) wartość udzielonych gwarancji, poręczeń, kaucji,

zabezp i eczeń i pożyczek, z wyłączeniem pożyczek

ś rodków pieniężnych na zakup papierów wartościowych oraz pożyczek papierów wartościowych

udzielanych na podstawie odrębnych przepisów,

2) wynikającą z umowy wartość papierów wartościo ­

wych, które są przedmiotem zobowiązania do ich

nabycia, przemnożoną przez wagę 0,6 - w przypadku zawarcia umowy o subemisję inwestycyjną,

3) wartość aktywów o niskiej płynności,

4) wartość instrumentów finansowych będących wła ­

snością banku prowadzącego działalność maklerską, p rzemnożoną przez odpowiadające im wagi,

z wyłączeniem papierów wartościowych stanowią­

cych przedmiot wymaganych depozytów zabezpieczających dla otwartych we własnym imieniu i na

wła sny rachunek pozycji kontraktów terminowych

oraz stanowiących przedmiot wymaganego depozytu zabezpieczającego dla każdej otwartej pozycji

wystaw cy opcji lub warrantu,

5) bi eż ącą kwotę środków pieniężnych i wartość papierów wartościowych stanowiących wymagane

depozyty zabezpieczające dla otwartych we wła­

snym imi eniu i na własny rachunek pozycji kon traktów terminowych,

6) bieżącą kwotę środków pieniężnych i wartość papierów wartościowych stanowiących wymagane

depozyty zabezpieczające - dla każdej otwartej

pozycji wystawcy opcji lub warrantu.

§ 2. Fundusz własny określany jest według zasad

ustalonych w odrębnych przepisach określających

szczególne zasady rachunkowości, w tym również

wzory składników sprawozdań finansowych w odniesieniu do jednostek organizacyjnych banków, w ramach których prowadzona jest działalność maklerska.

§ 3. Aktywami o niskiej płynności są

1) środk i trwałe, z zastrzeżeniem § 4,

2) wartości niematerialne i prawne,

3) rozliczenia międzyokresowe czynne,

4) należności przeterminowane, sporne lub dochodzone na drodze sądowej nie objęte rezerwami,

w tym przeterm inowane należności od klientów

z tytułu zawartych transakcji na papierach wartośc iowyc h w imie niu własnym , lecz na rachunek dając e g o zlecen ie,

5) weksle, z wyjątkiem weksli własnych wystawianych przez inny niż macierzysty bank lub weksli,

w stosun ku do których bank pełni rolę indosanta,

akceptanta lub p oręczyciela - do wysokości porę­

czen ia.

§ 4. 1. Do środków trwałych, o których mowa w § 3

pkt 1, nie zalicza się ś rodków trwałych posiadanych na

podstawie umów naj mu lub dzierżawy lub innych

umów o podobnym charakterze, a zaliczanych do majątku ba nku prow adzącego działalność maklerską.

2. W przypadku zespołów komputerowych zaliczanych do środków t rwałych suma funduszu własnego

zostaje po mni ejszona o wartość tych zespołów przemno ż o ną przez od p owiadającą im wagę 0,4.

§ 5. 1. Poniższy m instrumentom finansowym odpowiadaj ą następ uj ące wagi

1) akcj om notowanym na rynku regulowanym -

waga 0,3,

2) akcj om lub ob li gacjom objętym w wyniku umowy

o s ubem isję inwestycyjną - waga 0,6 do mome ntu pierwszego notowania na rynku regulow an y m,

3) akcjom lub obligacjom objętym w wyniku umowy

o s ubemisję u sługową - waga 0,4 do momentu

pi erwszeg o notowania na rynku regulowanym,

4) innym akcjo m - waga 1,0,

5) obli gacjom notowanym na rynku regulowanym,

zabezpieczonym całkowicie, wyemitowanym przez

pod mioty in ne ni ż Ska rb Państwa i Narodowy Bank

Polski - w aga 0,1 ,

6) obl igacjom notowanym na rynku regulowanym,

nie zabezp ieczo ny m, wyemitowanym przez podmioty inn e niż Skarb Państwa i Narodowy Bank

Polski - waga 0,3,

7) innym obligacjom - waga 1,0,

8) d ł u żnym pap iero m wartościowym wyemitowanym

przez Skarb P aństwa - waga 0,05,

9) dłu żnym papi erom wartościowym wyemitowanym

przez Narodow y Bank Polski - waga 0,05,

10) in nym instrum entom finansowym - waga 1,0.

-

6769 -

2. Wagi, o których mowa w ust. 1, m ają zastosowanie do instrumentów finansowych nabytych na własny

rachunek w celu realizacji zadań związ anych z orga nizacją rynku regulowanego albo umów o subem isje inwestycyjne lub usługowe; do akcji i oblig acji notowanych

Poz. 1157

na rynku regulowanym nabytych w innych celach stosuje się wagę 0,8, z wyłączeniem dłużnych papierów

wartościowych emitowanych przez Skarb Pa ństwa i Narodowy Bank P )Ic;ki, wobec których stosu je się wagi

określone w u~t 1 pkt 8 I 9.

Za łącznik nr 2

SPOSÓ B OBLICZANI A STOPY ZABEZPIFC1EI~IA

§ 1. Stopa zabezpieczenia jest obli czan a nastę pu­

blicznym obrocie pierwotnym, wyłącz nie w przypa dku

zablokowania środków pieniężn ych poc hodzących

z tych wpłat na rachunku bankowym, jeżeli waru nki

ustanowienia blokady przewiduj ą, że po prawom ocnym zarejestrowaniu oferowanych akcji przez sąd rejestrowy środki pieniężne zostaną bezwarunkowo wypła ­

cone na rzecz emitenta, a wszelkie na dpłac one kwoty,

w przypadku nadsubskrypcji, zwrócone klie ntom.

jąco

(kapitał netto: zobowiązania łączne) x 100%.

§ 2. Zobowiązania łączne, o których m owa w § 1, są

równe zobowiązaniom ogółem pomniej szonym o zobowiązania z tytułu wpłat na poczet nabycia papierów

wartościowych w pierwszej ofercie publicznej lub w pu -

Załącz n i k nr 3

SPOSÓB OB LICZANIA WS KAŹNIKA NALEŻNOŚCI

Wskaźnik należności oblicza się wedłu g następująceg o wzoru

WN = (N-Z) / (KN-MKN) przy KN > MKN

gdzie poszczególne symbole oznaczają

WN

- wskaźnik należności,

N

- należności od klientów z tytułu zawartych w imieni u banku prowadzącego działa lność mak l erską

transakcji na rachunek klientów nie opłaconych przez klientów,

Z

- zabezpieczenia zawartych w imien iu banku prowadzącego działalność maklerską tra nsakcj i na rac hunek klientów nie opłaconych przez klientów,

KN

- bieżąca wysokość kapitału netto,

MKN - minimalna wysokość kapitału netto, o której mowa w § 4 rozporządzenia.

Załącz nik nr 4

SPOSÓB OBLICZANI A BIEŻĄC EGO POZIOMU ZAANGAŻOWANIA

Bieżący poziom zaangażowania jest o bliczany według następującego wzoru

k

n

BPZ = L (p. X m.) + L d.

i=1

I

I

j=1 J

gdzie poszczególne symbole oznaczają

BPZ

- bieżący poziom zaangażowania ,

PI

- wartość i-tego instrumentu fina nsowego,

mi

-liczba i-tego instrumentu finan soweg o klientów, z wyjątkiem instrumentów finans owych dopuszczo nych do publicznego obrotu, zewiden cjonowan ych na rachunkach, o których mowa wart. 9 ust. 2

ustawy,

d

- środki pieniężne j-tego klienta,

J

j

- 1...k - klienci,

- 1... n - instrumenty finansowe .