LIETUVOS RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJOS

LIETUVOS RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJOS

Nutarimas skelbtas

Žin., 2009, Nr. 18-740

Neoficialus

nutarimo tekstas

LIETUVOS

RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJOS

N U T A R

I M A S

DĖL

PIKTNAUDŽIAVIMO RINKA PASIREIŠKIMO FORMŲ SĄRAŠO IR PRANEŠIMŲ APIE GALIMĄ

PIKTNAUDŽIAVIMĄ RINKA PATEIKIMO VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJAI TVARKOS NUOSTATŲ

PATVIRTINIMO

2009 m. vasario 11 d. Nr. 1K-1

Vilnius

Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisija n u t a r i

a

1. Patvirtinti Piktnaudžiavimo rinka pasireiškimo formų

sąrašo ir pranešimų apie galimą piktnaudžiavimą rinka pateikimo Vertybinių

popierių komisijai tvarkos nuostatus (pridedami).

2. Pripažinti netekusiais galios

2.1. Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijos 2004 m. lapkričio 5 d. nutarimą Nr. 19 „Dėl manipuliavimo rinka požymių sąrašo ir pranešimų apie

galimą pasinaudojimą viešai neatskleista informacija ar manipuliavimą rinka

pateikimo Vertybinių popierių komisijai tvarkos“ (Žin., 2004, Nr. 165-6058);

2.2. Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijos 2005 m. vasario 17 d. nutarimą Nr. 6 „Dėl Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijos 2004 m. lapkričio 5 d. nutarimo Nr. 19 „Dėl manipuliavimo rinka požymių sąrašo ir pranešimų apie

galimą pasinaudojimą viešai neatskleista informacija ar manipuliavimą rinka

pateikimo Vertybinių popierių komisijai tvarkos“ papildymo“ (Žin., 2005, Nr.29-931);

2.3. Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisijos 2007 m. rugpjūčio 23 d. nutarimą Nr. 1K-27 „Dėl manipuliavimo rinka požymių sąrašo ir pranešimų apie

galimą pasinaudojimą viešai neatskleista informacija ar manipuliavimą rinka

pateikimo Vertybinių popierių komisijai tvarkos“ pakeitimo“ (Žin., 2007, Nr. 92-3725).

Komisijos

pirmininkė Vilija

Nausėdaitė

_________________

PATVIRTINTA

Lietuvos

Respublikos vertybinių popierių

komisijos 2009 m. vasario 11 d. nutarimu

Nr. 1K-1

PIKTNAUDŽIAVIMO

RINKA PASIREIŠKIMO FORMŲ SĄRAŠO IR PRANEŠIMŲ APIE GALIMĄ

PIKTNAUDŽIAVIMĄ

RINKA PATEIKIMO VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJAI TVARKOS NUOSTATAI

I.

BENDROSIOS NUOSTATOS

1.

Piktnaudžiavimo rinka pasireiškimo formų sąrašo ir pranešimų apie galimą

piktnaudžiavimą rinka pateikimo Vertybinių popierių komisijai tvarkos nuostatai

(toliau – Nuostatai) nustato nebaigtinį manipuliavimo rinka ir pasinaudojimo

viešai neatskleista informacija pasireiškimo formų sąrašą ir pranešimų apie

galimą piktnaudžiavimą rinka tvarką.

2. Nuostatai taikomi reguliuojamos rinkos operatoriui,

daugiašalės prekybos sistemos operatoriui, finansų maklerio įmonėms ir kredito

įstaigoms.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

3. Šių Nuostatų teisinis pagrindas yra Lietuvos Respublikos

finansinių priemonių rinkų įstatymo (Žin., 2007, Nr. 17-627) 53

straipsnio 3 dalis, 62 straipsnio 6 dalis ir 63 straipsnio 2 dalies 4 punktas.

Nuostatai skirti įgyvendinti

3.1. 2003 m. sausio 28 d. Europos Parlamento ir Tarybos

direktyvą 2003/6/EB dėl prekybos vertybiniais popieriais, pasinaudojant viešai

neatskleista informacija, ir manipuliavimo rinka (piktnaudžiavimo rinka) (OL 2004 m. specialusis leidimas, 6 skyrius, 4 tomas, p. 367);

3.2. 2003 m. gruodžio 22 d. Europos Komisijos direktyvą

2003/124/EB, įgyvendinančią Europos Parlamento ir Tarybos Direktyvą 2003/6/EB

dėl viešai neatskleistos informacijos ir viešo jos atskleidimo apibrėžimo bei

manipuliavimo rinka apibrėžimo (OL 2004 m. specialusis leidimas, 6 skyrius, 6 tomas, p. 348);

3.3. 2004 m. balandžio 29 d. Europos Komisijos direktyvą

2004/72/EB, įgyvendinančią Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2003/6/EB

dėl prekybos vertybiniais popieriais, pasinaudojant viešai neatskleista

informacija, ir manipuliavimo rinka (piktnaudžiavimo rinka) (OL 2004 m. specialusis leidimas, 6 skyrius, 7 tomas, p. 413).

4. Nuostatai parengti atsižvelgiant į Europos vertybinių

popierių rinkos reguliavimo institucijų komiteto (CESR) 2005 m. gegužės mėn. rekomendacijas dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2003/6/EB dėl

prekybos vertybiniais popieriais, pasinaudojant viešai neatskleista

informacija, ir manipuliavimo rinka (piktnaudžiavimo rinka) taikymo

(CESR/04-505b).

5. Nuostatuose vartojamos sąvokos turi tokią pačią prasmę

kaip Lietuvos Respublikos finansinių priemonių rinkų įstatyme.

II. MANIPULIAVIMO RINKA PASIREIŠKIMO FORMOS

6. Manipuliavimo rinka pasireiškimo formos

6.1. pateikti pavedimai pirkti–parduoti ar sudaryti sandoriai

sudaro didelę tos dienos sandorių dėl atitinkamos finansinės priemonės, kuria

galima prekiauti reguliuojamoje rinkoje ar daugiašalėje prekybos sistemoje,

skaičiaus ir (arba) apyvartos dalį, ypač tuo atveju, kai šie veiksmai lemia

reikšmingą tos finansinės priemonės kainos pokytį;

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

6.2. dideles finansinių priemonių pirkimo ar pardavimo

pozicijas turinčių asmenų pateikti pavedimai pirkti–parduoti ar sudaryti

sandoriai lemia ryškius tos finansinės priemonės arba susijusios išvestinės

finansinės priemonės ar pagrindinio turto (angl. underlying asset),

kuriuo galima prekiauti reguliuojamoje rinkoje ar daugiašalėje prekybos

sistemoje, kainos pokyčius;

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

6.3. sudaryti sandoriai nesąlygoja galutinio finansinės

priemonės, kuria galima prekiauti reguliuojamoje rinkoje ar daugiašalėje

prekybos sistemoje, savininko nuosavybės teisių pasikeitimo;

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

6.4. pateiktuose pavedimuose pirkti–parduoti ar sudarytuose

sandoriuose numatyta galimybė per trumpą laikotarpį susigrąžinti pozicijas ir

sudaro reikšmingą tos dienos sandorių dėl finansinės priemonės, kuria galima

prekiauti reguliuojamoje rinkoje ar daugiašalėje prekybos sistemoje, skaičiaus

ir (arba) apyvartos dalį bei gali būti siejami su reikšmingais tos finansinės

priemonės kainos pokyčiais;

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

6.5. pateikti pavedimai pirkti–parduoti ar sudaryti sandoriai

susikaupia per trumpą laiką prekybos sesijos metu ir lemia kainos pokytį, kuris

vėliau išnyksta;

6.6. pateikti pavedimai pirkti–parduoti pakeičia geriausio

pasiūlymo dėl finansinės priemonės, kuria prekiaujama reguliuojamoje rinkoje ar

daugiašalėje prekybos sistemoje, išraišką ar jo kainą arba, dar bendriau, –

rinkos dalyviams prieinamos pavedimų knygos išraišką ir yra pašalinami dar

nespėjus jų įvykdyti;

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

6.7. pavedimai pirkti–parduoti pateikti arba sandoriai

sudaryti tuo laiku arba apytiksliai tuo laiku, kai yra apskaičiuojamos

orientacinės kainos, atsiskaitymų kainos ar nustatomos vertės, ir tai lemia

kainos pokyčius, kurie turi įtakos minėtų kainų ar vertės nustatymui;

6.8. asmenys pateikia pavedimus pirkti–parduoti ar sudaro

sandorius prieš tai ar po to, kai jie patys ar su jais susiję asmenys išplatina

neteisingą ar klaidinančią informaciją;

6.9. asmenys pateikia pavedimus pirkti–parduoti ar sudaro

sandorius prieš tai ar po to, kai jie patys arba su jais susiję asmenys

parengia ar išplatina tyrimų duomenis arba investavimo rekomendacijas, kurie

yra klaidingi ar šališki arba kuriais akivaizdžiai siekiama materialinės naudos;

6.10. sudaromi sandoriai, kurie gali būti paaiškinami tik

ketinimu padidinti/sumažinti kainą arba padidinti prekybos tam tikra finansine

priemone apyvartą. Atkreiptinas dėmesys į pavedimus, kuriuos vykdant sandoriai

sudaromi tam tikru prekybos sesijos laikotarpiu, pavyzdžiui, artėjant prekybos

sesijos uždarymo aukcionui;

6.11. teikiamas pavedimas, kuris dėl savo dydžio, lyginant su

tokios finansinės priemonės rinkai būdingu vidutiniu pavedimu, neabejotinai

darys didelę įtaką finansinės priemonės paklausai ar pasiūlai arba jos kainai.

Taip pat reikėtų atkreipti dėmesį į pavedimus, kuriuos vykdant sandoriai

sudaromi tam tikru prekybos sesijos laikotarpiu, pavyzdžiui, prieš prekybos

sesijos uždarymo aukcioną;

6.12. neįprasta sandorių koncentracija konkrečių finansinių

priemonių rinkoje (pavyzdžiui, smarkiai išaugo pavedimų skaičius ar apyvarta,

nors su bendrove susijusi esminė informacija nebuvo skelbiama);

6.13. neįprastai dažnai pasikartojantys sandoriai tarp kelių

klientų per tam tikrą laikotarpį;

6.14. konkretaus kliento neįprastai didelis sandorių ir (ar)

pavedimų skaičius; ar tarp to paties kliento skirtingų finansinių priemonių

sąskaitų; ar tarp riboto klientų skaičiaus (ypač jeigu klientai yra tarpusavyje

susiję);

6.15. kitos pasireiškimo formos.

III. PASINAUDOJIMO VIEŠAI NEATSKLEISTA INFORMACIJA

PASIREIŠKIMO FORMOS

7. Pasinaudojimo viešai neatskleista informacija pasireiškimo

formos

7.1. klientas atidaro sąskaitą ir nedelsdamas teikia pavedimą

sudaryti išskirtinį sandorį arba – nuolatinio kliento atveju – teikiamas

neįprastai didelis ar neįprastas pavedimas dėl tam tikrų finansinių priemonių,

ypač jei asmuo reikalauja, kad pavedimas būtų įvykdytas labai skubiai arba iki

tam tikro tiksliai įvardijamo laiko;

7.2. kliento pateiktas pavedimas arba investavimo elgsena

reikšmingai skiriasi nuo ankstesnės jo elgsenos (pasirinktomis finansinėmis

priemonėmis, investavimo mastu, pavedimo dydžiu ir pan.);

7.3. klientas prašo nedelsiant įvykdyti konkretų pavedimą

nepaisant kainos, kuria jis būtų vykdomas. Pavedimas pirkti arba parduoti

finansines priemones rinkos kaina savaime nėra laikomas atitinkančiu

pasinaudojimo viešai neatskleista informacija pasireiškimo formą;

7.4. suaktyvėjusi pagrindinių akcininkų, vadovų ar kitų

asmenų prekyba finansinėmis priemonėmis prieš esminio įvykio paskelbimą;

7.5. neįprastai suaktyvėjusi prekyba finansinėmis priemonėmis

prieš skelbiant su bendrove susijusią esminę informaciją, kuri gali tiesiogiai

paveikti finansinių priemonių kainą, kai informacijos skelbimo data buvo iš

anksto žinoma; suaktyvėjusi prekyba finansinėmis priemonėmis prieš skelbiant su

bendrove susijusią esminę informaciją, kuri gali tiesiogiai paveikti finansinių

priemonių kainą, kai informacijos skelbimo data nebuvo iš anksto žinoma.

Pastebimai padidėjęs pavedimų dėl konkrečios finansinės priemonės skaičius,

lemiantis neįprastus jos apyvartos ir kainos pokyčius prieš viešą informacijos

apie finansines priemones paskelbimą.

7.6. finansų maklerio įmonės ar kredito įstaigos darbuotojų

savo sąskaita teikiami pavedimai ir sudaromi sandoriai, kurie vykdomi prieš pat

įvykdant kliento sandorį arba prieš pat jam pateikiant pavedimą dėl tų pačių

finansinių priemonių;

7.7. kitos pasireiškimo formos.

IV. PRANEŠIMŲ APIE GALIMĄ PIKTNAUDŽIAVIMĄ RINKA PATEIKIMO

VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJAI TVARKA

8. Pranešimų apie galimą piktnaudžiavimą rinka pateikimo

Vertybinių popierių komisijai tvarka nustato reguliuojamos rinkos operatoriaus,

daugiašalės prekybos sistemos operatoriaus bei 62 straipsnio 6 dalyje nurodytų

finansų maklerio įmonių ar kredito įstaigų pranešimų pateikimo Vertybinių

popierių komisijai tvarką ir turinį.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

9. Reguliuojamos rinkos operatorius, daugiašalės prekybos sistemos

operatorius, finansų

maklerio įmonė arba kredito įstaiga, tarpininkaudami (tarpininkavę) sudarant

sandorį, jeigu jie pagrįstai įtaria, kad sandoris vyktų ar vyko ir (ar)

pavedimas pateikiamas pažeidžiant Lietuvos Respublikos finansinių priemonių

rinkų įstatymo 62 straipsnio 1, 2 ar 3 dalyje arba 63 straipsnyje nustatytus

draudimus, turi nedelsdami, bet ne vėliau kaip iki kitos prekybos dienos darbo

pabaigos, apie tai pranešti Vertybinių popierių komisijai.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

10. Reguliuojamos rinkos operatorius, daugiašalės prekybos sistemos

operatorius, finansų

maklerio įmonė arba kredito įstaiga, spręsdami, ar sudarant sandorį gali

(galėjo) būti manipuliuojama rinka arba naudojamasi viešai neatskleista

informacija, privalo atsižvelgti į Lietuvos Respublikos finansinių priemonių

rinkų įstatyme nustatytus draudimus ir draudžiamų veiksmų pasireiškimo formas,

taip pat į šiuose Nuostatuose pateiktas piktnaudžiavimo rinka pasireiškimo

formas.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

11. Pranešime, kurį reikia pateikti pagal šiuose nuostatuose

pridedamą formą, turi būti nurodyta

11.1. sandorių ir pavedimų duomenys;

11.2. įtarimų pagrindas;

11.3. asmenų, kurių vardu teikiami pavedimai ir sudaromi

sandoriai, duomenys;

11.4. kitų asmenų, kaip įtariama, susijusių su teikiamais

pavedimais ir sudaromais sandoriais, duomenys;

11.5. kita svarbi informacija (pavyzdžiui, nuolatinis

pranešimus teikiančio subjekto kontaktinis asmuo; įtarimus pagrindžianti

žiniasklaidoje išplatinta informacija; išsamūs paaiškinimai, kodėl tam tikra

prekyba nėra būdinga atitinkamam klientui, ir, jei įmanoma, tai pagrindžiantys

dokumentai; informacija apie įtariamo asmens darbovietę; telefoninių pokalbių

tarp kliento ir pranešimą teikiančio subjekto įrašai (neapsiribojant pavedimo

teikimo momentu);

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

11.6. informacija apie pranešimą teikiantį asmenį;

11.7. pranešimo pateikimo data ir laikas.

12. Jeigu reguliuojamos rinkos operatoriui, daugiašalės

prekybos sistemos operatoriui, finansų maklerio įmonei ar kredito įstaigai nėra

žinoma visa 11 punkte išvardyta informacija, Vertybinių popierių komisijai

nedelsiant turi būti pateikta bent 11.1, 11.2, 11.6 ir 11.7 punktuose

reikalaujama informacija. Kita informacija turi būti pateikiama iš karto ją

sužinojus.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

121. Rekomenduojama Vertybinių popierių komisijai

taip pat pranešti apie neįvykdytus pavedimus, dėl kurių kyla pagrįstų įtarimų,

kad jais galbūt buvo siekiama piktnaudžiauti rinka (pavyzdžiui, kai atsisakoma

pavedimą įvesti į pavedimų knygą).

Papildyta

punktu

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

13. Pranešimas gali būti pateikiamas paštu, elektroniniu

paštu, faksu arba telefonu. Tuo atveju, kai pranešimas pateikiamas telefonu,

Vertybinių popierių komisijai pareikalavus, pranešimas papildomai turi būti

pateikiamas ir kita forma.

14. Reguliuojamos rinkos operatoriui, daugiašalės prekybos

sistemos operatoriui, finansų maklerio įmonei ar kredito įstaigai, jos

darbuotojams bei kitiems asmenims draudžiama pranešti klientui ar kitiems

asmenims, kad informacija apie jų sandorį pateikta Vertybinių popierių

komisijai.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

15. Reguliuojamos rinkos operatoriaus, daugiašalės prekybos

sistemos operatoriaus, finansų maklerio įmonės ar kredito įstaigos šių Nuostatų

reikalavimų neatitinkančių pranešimų teikimas Vertybinių popierių komisijai

apie galimą piktnaudžiavimą rinka, nėra laikomas tinkamu pareigos įvykdymu.

Teikiant pranešimus Vertybinių popierių komisijai, turi būti pranešama apie

tokius sandorius, kurie atitinka piktnaudžiavimo rinka pasireiškimo formas ar

dėl kitų priežasčių pagrįstai kelia įtarimą dėl galimo piktnaudžiavimo rinka.

Punkto

pakeitimai

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

16. Pranešimo pateikimas Vertybinių popierių komisijai nėra

laikomas pranešimą pateikusio subjekto sutartinių ar kitokių įsipareigojimų

neatskleisti informacijos pažeidimu.

17. Reguliuojamos rinkos operatoriui, daugiašalės

prekybos sistemos operatoriui, finansų maklerio įmonėms ir kredito įstaigoms

rekomenduojama saugoti informaciją apie tokius sandorius, kurių įtartinumas

buvo nagrinėjamas, tačiau apie juos nebuvo pagrindo pranešti Vertybinių

popierių komisijai.

Papildyta

punktu

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

_________________

Pranešimo

apie galimą

piktnaudžiavimą

rinka forma

PRANEŠIMAS

APIE GALIMĄ PIKTNAUDŽIAVIMĄ RINKA

1.

Sandorių

ir pavedimų duomenys

Sandorio(-ių)

rūšis

Finansinės

priemonės ISIN kodas

Rinka,

kurioje sudarytas sandoris(-iai)

Pavedimo(-ų)

pateikimo data, laikas, kaina ir dydis

Pavedimo(-ų)

rūšis

Pavedimo(-ų)

pateikimo būdas

Sandorio(-ių)

sudarymo data, laikas, kaina ir dydis

2.

Įtarimų

pagrindas

Priežastys

ir aplinkybės, dėl kurių atsirado pagrindas įtarti, kad buvo piktnaudžiaujama

rinka

3.

Asmenų,

kurių vardu teikiami pavedimai ir sudaromi sandoriai, duomenys

Vardas,

pavardė /

juridinio

asmens pavadinimas

Asmens

kodas /

juridinio

asmens kodas

Kliento

identifikavimo kodas

Telefono

numeris

Adresas

4.

Kitų

asmenų, kaip įtariama, susijusių su teikiamais pavedimais ir sudaromais

sandoriais, duomenys

Vardas,

pavardė /

juridinio

asmens pavadinimas

Asmens

kodas /

juridinio

asmens kodas

Kliento

identifikavimo kodas

Ryšys

su pavedimą(-us) teikiančiu /

sandorį(-ius)

sudarančiu asmeniu

Ryšys

su teikiamu pavedimu(-ais) /

sudaromu

sandoriu(-iais)

5.

Kita

svarbi informacija

6.

Informacija

apie pranešimą teikiantį asmenį

Vardas,

pavardė

Juridinio

asmens pavadinimas

Juridinio

asmens kodas

Pareigos

Telefono

numeris

Fakso

numeris

Elektroninio

pašto adresas

7.

Pranešimo

pateikimo data ir laikas

_________________

Pakeitimai

1.

Lietuvos

Respublikos vertybinių popierių komisija, Nutarimas

Nr. 1K-18,

2009-11-26, Žin., 2009, Nr. 143-6336 (2009-12-02)

DĖL LIETUVOS RESPUBLIKOS VERTYBINIŲ POPIERIŲ

KOMISIJOS 2009 M. VASARIO 11 D. NUTARIMO NR. 1K-1 "DĖL PIKTNAUDŽIAVIMO

RINKA PASIREIŠKIMO FORMŲ SĄRAŠO IR PRANEŠIMŲ APIE GALIMĄ PIKTNAUDŽIAVIMĄ RINKA

PATEIKIMO VERTYBINIŲ POPIERIŲ KOMISIJAI TVARKOS NUOSTATŲ PATVIRTINIMO"

PAKEITIMO IR PAPILDYMO

*** Pabaiga ***

Redagavo

Vyriausioji specialistė Miglė Mockutė-Zaleckienė (2009-12-30)

Tel. (8 5) 271 49 07