Riigikogu — Laenuleping Eesti Vabariigi ja Põhjamaade Investeerimispanga vahel — RT II, 2000, 17, 104

(õ) 4.08.09 16:15 Laenulepingu ratifitseerimise seadus PIL nr 96/12 (Keskkonna laenuprogramm) Sisukord Artikkel 1. Definitsioonid Artikkel 2. Laen. Väljamaksed Artikkel 3. Intress, muud maksed ja tasud Artikkel 4. Tagasimaksmine. Ennetähtaegne tagasimaksmine Artikkel 5. Valuutasätted. Laenusaaja maksed. Maksud ja piirangud Artikkel 6. Kohustused ja kinnitused Artikkel 7. Projekti elluviimine Artikkel 8. Tühistamine ja peatamine Artikkel 9. Laenu ennetähtaegne lõpetamine Artikkel 10. Väljamakse tingimused Artikkel 11. Rakendatav seadus ja kohtualluvus. Õiguste mittekasutamine. Immuniteedist loobumine Artikkel 12. Muud sätted Lisa 1. Projekti kirjeldus Lisa 2. Juriidilise arvamuse näidis LAENULEPING Eesti Vabariigi (edaspidi laenusaaja), keda esindab Rahandusministeerium, ja Põhjamaade Investeerimispanga (edaspidi Pank) vahel. Kuna a) Pank on asutatud mitmepoolse finantsinstitutsioonina vastavalt Taani Kuningriigi, Soome Vabariigi, Islandi Vabariigi, Norra Kuningriigi ja Rootsi Kuningriigi vahel sõlmitud rahvusvahelisele lepingule; b) Pank võib oma investeerimise projektlaenude skeemi järgi kooskõlas mõistliku panganduspraktikaga anda laene prioriteetsetele investeerimisprojektidele Põhjamaade ja laenu saavate maade huvides; c) laenusaaja, veendunud käesoleva lepingu lisas 1 kirjeldatud projekti (edaspidi projekt) tasuvuses ja prioriteetsuses, on taotlenud Pangalt abi selle projekti rahastamisel; d) Pank ja laenusaaja on 1994. aasta 21. jaanuaril sõlminud Panga juriidilise staatuse, immuniteedi ja õiguste kohta Eestis lepingu; e) Pank on nõustunud, muuhulgas, eeltoodust lähtudes, andma laenusaajale laenu käesolevas lepingus allpool sätestatud tingimustel; siis lepitakse kokku järgnevas: Artikkel 1. Definitsioonid 1.01. Igal pool käesolevas lepingus kasutatuna, kui kaasnevast tekstist ei tulene teisiti, omavad käesoleva lepingu preambulis defineeritud mõisted seal sätestatud tähendusi ja järgmised mõisted järgnevaid tähendusi: «Leping» tähendab käesolevat laenulepingut kõikide selle lisade, tabelite ja täiendavate lepingutega koos vastavaks ajaks kehtivate parandustega. «Varad» tähendavad laenusaaja, selle kõikide poliitiliste ja administratiivsete alajaotuste ja kõikide laenusaaja arvel või kasuks tegutsevate ettevõtete või nende alajaotuste varasid. «Pangapäev» tähendab määratud kohas ja kui kohta ei ole määratud, igas laenusaaja poolt selle lepingu järgi ülekannete teostamise kohas, päeva, millal seal tegutsevad kommertspangad ei pea olema või ei tohi olla suletud. «Lõppkuupäev» tähendab kuupäeva, mille järel Pank võib lõpetada laenusaaja õiguse saada väljamakseid käesoleva lepingu järgi. «Hankija» tähendab allprojektile kaupade ja/või tööde ja/või teenuste hankijat. «EURO» tähendab eurot, Euroopa Rahaliidus osalevate liikmesriikide ühisvaluutat. «Välisvõlg» tähendab kõiki laenusaaja laenatud summasid, mis kuuluvad tagasimaksmisele mõnes muus valuutas kui laenusaaja maa valuuta. «Intressi korrigeerimise päev» tähendab maksekuupäeva, millal Pank, arvestades kujunenud olukorda rahaturul, võib korrigeerida fikseeritud intressimäära või, muutuva intressimäära puhul, rakendatavale intressimäärale lisanduvat marginaali ja muid laenutingimusi. Nii korrigeeritud intressimäära või marginaali rakendatakse vastavalt tehioludele kuni järgmise intressi korrigeerimise päevani või kuni laenu lõpliku tagasimaksmiseni. «Intressiperiood» tähendab iga laenuosa jaoks perioodi, mis algab väljamakse päevast (kaasaarvatult) ja kestab kuni järgmise maksekuupäevani (väljaarvatult) ja järgnevalt kõiki perioode alates ühest maksekuupäevast (kaasaarvatult) kuni järgmise maksekuupäevani (väljaarvatult). «Kohustis» tähendab tagatud nõudeid, sealhulgas iga liiki hüpoteeke, tagatisi, kulusid, privileege ja eelisõigusi. «Laen» tähendab käesoleva lepinguga ettenähtud laenu, mis hõlmab (kui kaasnevast tekstist ei selgu teisiti) kõiki all-laene. «Maksekuupäev» tähendab iga sellist päeva, millal laenusaaja tasub intresse ja/või muid tasusid ja/või teostab põhisumma tagasimakseid. Juhul kui maksekuupäev langeb päevale, mis ei ole pangapäev, on maksekuupäevaks selle asemel järgnev pangapäev. Kui järgmine pangapäev langeb aga järgmisse kuusse, on maksekuupäev sellele vahetult eelnev pangapäev. «Esildis» tähendab Panga poolt laenusaajale nõustumiseks esitatavat ettepanekut all-laenu finantseerimiseks, millega tehakse pakkumine summa, valuuta, fikseeritud intressimäära või pakutud baasintressi ületava marginaali, maksekuupäevade, intressi korrigeerimise päeva (vajadusel) ja muude laenu või selle osa tingimuste kohta ja antakse ka nende ettepanekutega nõustumise tähtaeg. «All-laen» tähendab laenust allprojektile kooskõlas käesoleva lepingu lisaga 1 eraldatavat summat. «Allprojekt» tähendab investeerimisprojekti, mis on valitud kooskõlas käesoleva lepingu lisaga 1. «Maksud» tähendavad kas praegu või tulevikus eksisteerivaid makse, lõive, tasusid ja koormiseid. «Laenuosa» tähendab all-laenuks välja makstud või välja makstavat summat. Artikkel 2. Laen. Väljamaksed 2.01. Pank nõustub allpool käesoleva lepinguga sätestatud tingimustel laenama laenusaajale Saksa markades kokku summa, mis ei ületa 14 000 000 EUROt (neljateist miljonit eurot). 2.02. Laen eraldatakse allprojektidele kooskõlas lisaga 1. 2.03. Kõik all-laenud kuuluvad väljamaksmisele pärast Panga ja laenusaaja poolt kokkuleppe saavutamist all-laenu finantstingimuste ja laenuosade arvu ning tingimuste suhtes. Kui ei ole kokku lepitud teisiti, siis (i) ühegi all-laenu laenuosade arv ei ületa kolme, (ii) ükski laenuosa ei ole väiksem kui 150 000 EUROt (sada viiskümmend tuhat eurot), ja (iii) üks laenuosa makstakse välja all-projekti lõpetamisel. 2.04. Väljamakseid teostatakse pärast seda, kui on täidetud käesoleva lepingu paragrahvis 10.01 määratletud väljamaksete üldtingimused, aga ka eritingimused, kui neid on, mida kohaldatakse vastavale allprojektile vastavalt käesoleva lepingu paragrahvile 10.02. Laenusaaja esitab Pangale väljamaksetaotluse, näidates selles ära all-projekti, taotletava summa ja valuuta, soovitava väljamaksepäeva ja arve, kuhu maksed tuleks teostada. Väljamaksetaotluse peab Pank saama kätte mitte hiljem kui 15 Helsingi pangapäeva enne soovitavat väljamakset ja sellele peavad olema lisatud dokumentide koopiad, mis kinnitavad hankejärgsete maksete kohustust ja/või aruanded projekti teostamisest. 2.05. Lõppkuupäev on 2001. aasta 15. detsember või selline hilisem kuupäev, millega Pank on nõustunud. Artikkel 3. Intress, muud maksed ja tasud 3.01. Laenusaaja tasub intresse vastavaks ajaks välja makstud ja tagasi maksmata laenuosadelt. Intresse arvestatakse alates kuupäevast, millal vastav laenuosa välja maksti, ning neid tuleb tasuda maksekuupäevadel iga möödunud intressiperioodi eest tingimusel, et Pank võib liita lühema perioodi kui ühe kuu eest tasumisele kuuluvad intressid ja/või muud tasud järgneva intressiperioodi eest tasumisele kuuluvatele intressidele ja/või muudele tasudele. 3.02. Intresse arvutatakse 360-päevase aasta baasil tegelikult möödunud päevade arvu järgi muutuva intressimääraga, kui vastavalt järgnevale punktile 3.06 pole kokku lepitud kohaldada fikseeritud intressimäära. 3.03. Pank määrab muutuva intressimäära igaks intressiperioodiks marginaali ja EURIBOR’i summana. 3.04. Marginaal lepitakse kokku eraldi iga all-laenu jaoks. 3.05. EURIBOR tähendab euro intressimäära, mis ilmub Reuters’i EURIBOR01 leheküljele täpselt või umbes kell 11.00 Kesk-Euroopa aja järgi kaks Brüsseli pangapäeva enne vastava intressiperioodi algust perioodile, mis vastab või ligilähedaselt vastab kohaldatavale intressiperioodile. Kui vastav baasintressi määr ei ole kättesaadav, määrab Pank EURIBOR’i aritmeetilise keskmisena laenu valuuta deposiitidele talle suurematelt pankadelt tehtud pakkumistest vastaval kuupäeval ja käesoleva laenuga võrdseteks perioodideks. Pank peab püüdma üks pangapäev enne iga intressiperioodi algust informeerida laenusaajat laenule kohaldatavast muutuvast intressimäärast. 3.06. Laenusaaja taotlusel, mille Pank peab kätte saama vähemalt 30 kalendripäeva enne vastavat kuupäeva (või Panga nõusolekul ka hiljem), kui Pank nõustub vastava taotlusega tähtaegselt, võib all-laenu viimase osamakse väljamakse kuupäeval või pärast selle täielikku väljamaksmist igal maksekuupäeval all-laenule, mille summa ei ole väiksem 3 000 000 EUROst (kolmest miljonist eurost), kohaldatava muutuva intressimäära asendada fikseeritud intressimääraga. 3.07. Hiljemalt 90 kalendripäeva enne intressi korrigeerimise päeva alustavad Pank ja laenusaaja korrigeerimise üle konsultatsioone. Korrigeeritud fikseeritud intressimäär või baasintressi ületav marginaal ja muud nõutavad tingimused määratletakse Panga poolt sarnaselt samas valuutas ja summas, mis kehtib sellel ajal Panga poolt antavate laenude intressidele ja tingimustele, ning neist teatatakse laenusaajale mitte hiljem kui 7 Helsingi pangapäeva enne intressi korrigeerimise päeva, teatades ka käesoleva lepingu punktist 4.02 tulenevale protseduurile antava tähtaja. 3.08. Laenusaaja tasub Pangale lepingutasu, mida arvutatakse 0,25 protsenti aastas iga laenusaaja poolt kinnitatud all-laenu summast. Lepingutasu peetakse kinni all-laenu esimesest osamaksest selle väljamaksmisel. 3.09. Laenusaaja tasub igalt allprojektilt administreerimistasu, mis kajastab Panga poolt teostatud tegevust allprojekti vormistamisel. Administratiivtasu määrab Pank igal üksikjuhul ja teatab sellest laenusaajale üheaegselt Panga teatisega vastava all-projekti heakskiitmisest, seejuures ei tohi administratiivtasu ületada 1 (ühte) protsenti vastava allprojekti kogumaksumusest. Administratiivtasu peetakse kinni all-laenu esimesest osamaksest selle väljamaksmisel või tasutakse laenusaaja poolt 6 kuud pärast Panga poolt allprojekti heakskiitmist, olenevalt sellest, kumb sündmus toimub varem. 3.10. Laenusaaja tasub Pangale iga laenusaaja poolt kinnitatud esildise- järgse all-laenu väljamaksmata ja tühistamata summalt 0,50- protsendilise aastamääraga kohustistasu. Kohustistasu arvutatakse laenusaaja poolt vastava all-lepingu kinnitamise päevast 360-päevase aasta baasil tegelikult möödunud päevade arvu järgi ja tasutakse maksekuupäevadel möödunud perioodi eest tingimusel, et Pank võib liita lühema perioodi kui ühe kuu eest tasumisele kuuluva kohustistasu järgneva 6-kuulise perioodi eest tasumisele kuuluvale kohustistasule. 3.11. Juhul kui mõnda käesoleva lepingu järgi laenusaaja poolt Pangale tasumisele kuuluvat summat ei tasuta õigeaegselt, peab laenusaaja, ilma et see kahjustaks mingite teiste Panga õiguste kehtivust, tasuma intressi viibinud summalt alates selle tasumise mööda lastud tähtajast kuni tegeliku tasumise kuupäevani. Intresse viibinud maksetelt arvutatakse intressimääraga, mis ületab 3 protsendi võrra aastas a) intressimäära, mida kohaldatakse summadele, mille tähtaega ei ole ületatud, ja b) Panga poolt vastava summa asendamise hinda. 3.12. Laenusaaja võtab teadmiseks, et Pank on sõlminud või võib sõlmida lepingu või lepinguid laenusumma saamiseks. Kui laenu ei teenindata kooskõlas käesoleva lepingu tingimustega, peab laenusaaja Pangale hüvitama kõik kaotused, kulud ja kahjud, mis sellest tulenesid. Artikkel 4. Tagasimaksmine. Ennetähtaegne tagasimaksmine 4.01. Laenusaaja maksab iga saadud all-laenu põhisumma tagasi pooleaastaste võrdsete osamaksetena, mille tingimuste kohta igal üksikjuhul Pank ja laenusaaja lepivad kokku, arvestades, et kõik all-laenud peavad olema tagasi makstud hiljemalt 25 aasta jooksul alates selle lepingu kuupäevast, kaasa arvatud maksevaba periood, mis ei ületa 10 aastat. 4.02. Laenusaajal on õigus maksta all-laenu tagasimaksmata põhisumma ennetähtaegselt ilma lisatasuta tagasi tingimusel, et see all-laen tasutakse tervikuna koos kogunenud intressi ja muude tasudega, kui neid on, ja et see makstakse tagasi: (a) intressi korrigeerimise päeval (kui seda on) tingimusel, et Pank on saanud selle kohta käesoleva lepingu punktis 3.07 määratud tähtajal vastava tagasivõtmatu kirjaliku teatise; või (b) kui rakendatakse muutuvat intressimäära, siis igal maksekuupäeval, mis leiab aset pärast viit aastat vastava all-laenu viimase osamakse väljamaksmisest, kui Pank on saanud selle kohta hiljemalt 30 kalendripäeva enne sellist maksekuupäeva vastava tagasivõtmatu kirjaliku teatise. Artikkel 5. Valuutasätted. Laenusaaja maksed. Maksud ja piirangud 5.01. Juhul, kui mingil ajal osutub Panga jaoks võimatuks rahastada laenu selleks kokkulepitud valuutas, võib Pank taotleda, et laenusaaja valiks mõne Pangale kättesaadava valuuta laenu sellesse ümbernimetamiseks. Kui laenusaaja ei teata Pangale antud tähtajaks oma valikust, võib Pank omal valikul laenu teise valuutasse ümber nimetada. 5.02. Alati, kui käesoleva lepingu täitmiseks osutub vajalikuks määratleda mingi valuuta väärtus teises valuutas, teeb Pank seda koos vastava põhjendusega. 5.03. Kui konkreetse laenuosa arvel rahastatavate kulutuste eest on tasutud või tuleb tasuda mõnes muus kui selle laenuosa valuutas, siis laenusaaja võib taotleda, et Pank ostaks vastava laenuosa arvel laenusaaja eest sellist muud valuutat. 5.04. Kõik laenusaaja poolt käesoleva laenu järgi tasumisele kuuluvad maksed tuleb tasuda tähtaegselt viivitamatult ülekantavate summadena. Kui ei ole kokku lepitud teisiti, teostab laenusaaja vastava laenu valuutas makseid arve(te)le, millest Pank on laenusaajale kirjalikult teatanud. 5.05. Kõik laenusaaja käesolevast lepingust tulenevad maksed teostatakse ilma igasuguste piirangute ja vähendamiseta, ka ilma kinnipidamiseta maksudeks, mida võetakse laenusaaja territooriumil. Kui laenusaaja mõne seaduse või eeskirja järgi peab alluma sellistele piirangutele või on sunnitud kinni pidama või tasuma makse, mille tagajärjel Pank ei saaks summasid kätte käesoleva lepinguga määratud ulatuses, tuleb laenusaajal tasuda summad selle võrra suuremana, kuivõrd on vajalik tagamaks Panga poolt kätte saadavate summade vastavust käesoleva lepingu järgi tasumisele kuuluvatele summadele. 5.06. Laenusaaja kinnitab, et seoses käesoleva lepingu vormistamise, sõlmimise, avalikustamise või registreerimisega ei tule Pangal laenusaaja territooriumil kehtivate seaduste järgi tasuda mingeid makse. 5.07. Laenusaaja kohustus teostada tähtaegselt makseid ei ole tingimuslikult seotud hankijate või mõne muu kolmanda poole poolt nende suhtes kohustuste täitmisega ning seda ei muuda laenusaaja poolt hankijate või mõne kolmanda poole vastu või mõnel muul alusel esitatud või esitatavad nõuded. Artikkel 6. Kohustused ja kinnitused 6.01. Laenusaaja esitab Pangale kogu informatsiooni tema finants- ja majandusolukorrast, kaasa arvatud maksebilansist ja välisvõlast, mida Pank võib aeg-ajalt põhjendatult nõuda. 6.02. Laenusaaja teatab kohe Pangale kõikidest asjaoludest, mis takistavad või võivad takistada laenu teenindamist. 6.03. Laenusaaja kinnitab, et käesoleva lepingu sõlmimise päevaks ei ole tema varadel ühtegi pandikohustust mõne välislaenu tagamiseks. Kui mõnele tema varadest luuakse selline kohustus, mis tekitab või võib tekitada selle välisvõla andjale eelistusi välisvaluuta eraldamisel, realiseerimisel või jaotamisel, peab laenusaaja, kui Pank ei ole nõustunud teisiti, kohe ja tasuta tagama käesolevat laenu Panka rahuldava kohustusega teistele varadele tingimusel, et käesolevat sätet ei kohaldata siiski ostetud varade ostuhinda tagavatele kohustustele või kuni aastase tähtajaga laene tagavatele kohustustele. 6.04. Laenusaaja kinnitab, et tema käesolevast lepingust tulenevad maksekohustused loovad talle üldise ja tingimusteta kohustuse, mis järjestub praegu ja tulevikus vähemalt samaväärsetena kõikide muude praeguste ja tulevaste laenusaaja tagamata ja allutamata kohustustega. 6.05. Laenusaaja kinnitab, et kui laenusaaja ei ole Panka üheselt kirjalikult informeerinud vastupidisest, siis kõik käesoleva lepingu lisas 2 antud juriidilise arvamuse näidise väited on iga väljamakse ajal tõesed ja kehtivad. Artikkel 7. Allprojektide elluviimine 7.01. Laenusaaja rakendab kõiki meetmeid allprojektide nõuetekohaseks ja tulemuslikuks elluviimiseks vastavuses kõigi kehtivate administatiivsete, finants-, tehniliste, sotsiaalsete ja keskkonnaalaste normidega, või tagab selliste meetmete rakendamise. 7.02. Laenusaaja peab tagama all-laenudeks saadavate summade kättesaadavuse vastavaid allprojekte teostavatele ettevõtetele kooskõlas järgnevate tingimustega: (i) kui summa antakse laenuks, siis ei tohi edasilaenamise tähtaeg olla lühem all-laenu tähtajast; (ii) saadud summasid võib kasutada ainult allprojekti rahastamiseks; (iii) lisaks laenusummale peab allprojekti teostav ettevõte tagama vajadusel koheselt kõik muud allprojekti teostamiseks vajalikud vahendid (sealhulgas vahendid seoses kavandatust suurema maksumusega) või kaasa aitama selliste summade leidmiseks; (iv) allprojekti teostav ettevõte peab tagama allprojekti jaoks imporditavate toodete kindlustamise kahjujuhtumite vastu nende väljastamisel, transportimisel ja üleandmisel kasutamise või paigaldamise kohani. Kõik sellised kindlustuskahju hüvitised peavad olema väljamakstavad vabalt kasutatavas valuutas, mida saab kasutada selliste kaupade asendamiseks või parandamiseks; (v) allprojekte teostavad ettevõtted peavad (a) pidama allprojekti arengu (sealhulgas sellega kaasnevate kulude ja tulude) fikseerimiseks ja kajastamiseks piisavat arvestust ja aruandlust, et identifitseerida rahastatavaid oste ja teenuseid ja näidata ära nende kasutamist allprojekti teostamisel; (b) lubama Panga esindajatel külastada kõiki allprojektiga hõlmatud objekte ja ehitusplatse ja kontrollida rahastatud kaupade ja objektide, installatsioonide, ehitusplatside, tööde, ehitiste, varade, seadmete, arvestuse ja dokumentide vastavust laenusaaja käesolevast lepingust tulenevate kohustustega; ja (c) esitama Pangale perioodiliselt kogu sellist informatsiooni, mida Pank allprojekti, selle maksumuse ja laenust tehtavate kulutuste, rahastatavate kaupade ja teenuste kohta põhjendatult nõuab. 7.03. Mitte hiljem kui kuus kuud pärast lõppkuupäeva või laenusaaja ja Panga poolt selleks kokku lepitud hilisemat kuupäeva, valmistab laenusaaja ette ja esitab Pangale allprojektide elluviimise kohta aruande sellises ulatuses ja täpsusega, mida Pank põhjendatult nõuab. Artikkel 8. Tühistamine ja peatamine 8.01. Laenusaaja võib pärast Pangaga konsulteerimist Pangale kirjalikult teatada all-laenu mingi osa, mis ei ole vastava all-projekti rahastamiseks vajalik ja millele ei ole esitatud väljamaksetaotlust, tühistamisest. Käesoleva paragrahvi 8.01 järgi tühistatud summad võidakse ümber jaotada. 8.02. Pank võib laenusaajale teatada, et ta peatab täielikult või osaliselt laenusaaja all-laenust väljamaksete saamise õiguse, kui esineb ja jätkub üks järgnevatest sündmustest: (a) pärast Panga poolt allprojekti kinnitamise päeva aset leidnud sündmuste tulemusena on tekkinud erakorraline olukord, mis on muutnud ebausutavaks allprojekti ellurakendamise. (b) laenusaaja õigus saada allprojekti rahastamiseks väljamakseid mõnest annetusest või laenust on kooskõlas seda sätestava lepinguga tervikuna või osaliselt peatatud, tühistatud või ajatatud või mõni selline laen muutub tähtaegseks ja tagasimaksmisele kuuluvaks enne selleks ette nähtud aega, kui (i) laenusaaja ei ole Pangale rahuldaval viisil tõendanud, et selline peatamine, tühistamine, ajatamine või ennetähtaegseks muutumine ei olnud põhjustatud laenusaaja poolt oma vastavast lepingust tulenevate kohustuste täitmata jätmisega, ja (ii) laenusaajale ei ole kättesaadavad allprojekti jaoks piisavad vahendid muudest allikatest tingimustel, mis vastavad laenusaaja käesolevast lepingust tulenevatele kohustustele. 8.03. Pank võib laenusaajale teatada, et ta peatab täielikult või osaliselt laenusaaja laenust väljamaksete saamise õiguse, kui esineb ja jätkub üks järgnevatest sündmustest: (a) laenusaaja poolt käesoleva lepingu täitmise kohta esitatud andmed või mõni muu laenusaaja poolt Pangale esitatud dokument, mis oli aluseks laenu andmisel osutub mõnes olulises faktis ebaõigeks tegemise hetkest. (b) Toimub ja jätkub ükskõik milline allpool artiklis 9 loetletud sündmustest (välja arvatud lühema aja jooksul kui kvalifitseeriv periood). 8.04. Laenusaaja õigus saada all-laenule väljamakseid peatatakse vastavalt tehioludele tervikuna või osaliselt, kuni sündmus või sündmused, mis selle põhjustasid, lakkavad toimumast, kui Pank ei ole laenusaajale kirjalikult teatanud, et tema õigus väljamaksete saamiseks on tervikuna või osaliselt (vastavalt tehioludele) taastatud. 8.05. Kui laenusaaja õigus saada all-laenu jaoks väljamakseid peatatakse vastavalt punktile 8.02(a) mõne summa osas katkematuks kolmekümne kalendripäevaseks perioodiks, võib Pank laenusaaja kirjaliku taotluse põhjal all-laenust vastava summa tühistada. Käesoleva paragrahvi 8.05 järgi tühistatud summad võidakse ümber jaotada. 8.06. Kui laenusaaja õigus saada all-laenu jaoks väljamakseid peatatakse vastavalt punktile 8.02(b) mõne summa osas katkematuks kolmekümne kalendripäevaseks perioodiks või kui laenusaaja õigus saada laenust väljamakseid peatatakse vastavalt paragrahvile 8.03 katkematuks kolmekümne kalendripäevaseks perioodiks või kui lõppkuupäevaks on mingi summa laenust välja maksmata, siis Pank võib, laenusaajale sellest kirjalikult teatades, tühistada laenusaaja õiguse saada selle summa suuruses väljamakseid. Pärast sellise teate saamist vastav summa tühistatakse ja seda ei saa ümber jaotada. Artikkel 9. Laenu ennetähtaegne lõpetamine 9.01. Kui mõni järgmistest sündmustest leiab aset ja vastavalt lepingu tingimustele kestab allpool kirjeldatud perioodi vältel, siis kogu selle kestmise aja jooksul võib Pank oma äranägemisel laenusaajale kirjalikult teatada, et väljamakstud laenusumma on muutunud tähtaegseks ja kuulub kohe tagasimaksmisele koos intresside ja muude sellega kaasnevate maksetega ning pärast sellist avaldust vastav põhisumma koos intresside ja sellega kaasnevate muude maksetega tuleb kohe tasuda: (a) laenusaaja rikub lepingut põhisumma, intresside või mõne muu käesolevast lepingust tuleneva tähtaegse summa tasumisel ja selline lepingu rikkumine kestab kolmkümmend kalendripäeva; (b) laenusaaja rikub lepingut põhisumma, intresside või mõne muu mingist teisest laenusaaja ja Panga vahel sõlmitud lepingust tuleneva tähtaegse summa tasumisel ja selline lepingu rikkumine kestab kolmkümmend kalendripäeva; (c) laenusaaja rikub lepingut mõne muu käesolevast lepingust tuleneva olulise kohustuse täitmata jätmisega ja selline lepingu rikkumine kestab kuuskümmend kalendripäeva pärast seda, kui Pank on sellest laenusaajale kirjalikult teatanud; (d) laenusaaja ei suuda tasuda mõnda võlga mõnele teisele multilateraalsele finantsinstitutsioonile ja sellise laenu maksevaba periood enne sellise laenu tähtaegseks muutumist ja tasumisele kuulumist, kui seda esineb, on lõppenud. Artikkel 10. Väljamakse tingimused 10.01. Väljamaksed toimuvad vastavalt artiklile 2 tingimusel, et i) käesolev leping on jõustunud ja kehtib; ii) kõik vajalikud vabastused, volitused ja kinnitused, kui neid on, on nõuetele vastavad, jõustunud ja kehtivad; iii) ei ole toimunud sündmusi, mis annaksid Pangale õiguse käesoleva lepingu järgi väljamaksete peatamiseks; iv) Pank on kinnitanud allprojekti ja all-laenu, millele väljamakse teostatakse ning Pank ja laenusaaja on kokku leppinud all-laenu tähtaja, osamaksete arvu ja teostamise tingimused; mitte vähem kui 15 Helsingi pangapäeva, või Panga nõusolekul lühema aja jooksul enne esimest väljamakset, kui Pank on kätte saanud v) laenusaajat käesoleva lepinguga seoses olevates küsimustes esindavate isikute nimekirja koos nende ametinimetuste ja allkirjanäidistega; vi) käesoleva lepingu lisale 2 vastava juriidilise arvamuse; vii) vajadusel piisavad täiendavad tõendid, et käesoleva lepingu vormistamine ja sõlmimine toimus nõutavate volitustega; viii) vajadusel piisavad täiendavad tõendid, et laenusaajal on tema käesolevast lepingust tulenevate kohustuste täitmiseks saadud nõutavad vabastused, kinnitused ja load; ix) laenusaaja väljamakse taotluse, mis määratleb nõutava summa ja selle valuuta; taotletava väljamakse kuupäeva; arve, millele väljamakse tuleb teostada, ja millele on lisatud käesoleva lepingu paragrahvis 2.04 nimetatud dokumendid. 10.02. Pank ja laenusaaja võivad vajadusel kokku leppida konkreetsete allprojektide suhtes rakendatavates väljamakse eritingimustes. Artikkel 11. Rakendatav seadus ja kohtualluvus. Õiguste mittekasutamine. Immuniteedist loobumine 11.01. Käesolev leping on koostatud ja seda tõlgendatakse vastavalt Rootsi Kuningriigi seadustele. 11.02. Kõik käesoleva lepinguga seotud või sellest tulenevate vaidluste lahendamise esimeseks instantsiks on vastastikused läbirääkimised. Kui 60 kalendripäeva jooksul kokkulepet ei saavutata, siis vaidlus lahendatakse lõplikult Stockholmi Kaubanduskoja Vahekohtu reeglite järgi vastavalt nimetatud reeglitele määratud kolme arbiitri poolt. Vahekohtumenetluse kohaks on Stockholm ja menetlus toimub inglise keeles. Kõik käesoleva artikli alusel esitatavad kirjalikud protsessuaalteatised tuleb esitada paragrahvis 12.01 sätestatud viisil. Käesoleva lepingu pooled eiravad kõiki mingil muul viisil esitatud protseduure ja protsessuaalteatiseid. 11.03. Ühe lepingupoole viivitus mõne oma käesolevast lepingust tuleneva õiguse, volituse või eesõiguse kasutamisel või soovimatus seda kasutada mõne lepingurikkumise puhul ei tühista vastavat õigust, volitust või eesõigust ning seda ei saa võtta vastavast õigusest, volitusest, eesõigusest loobumisena. Ka ei saa ühe lepingupoole käitumine lepingurikkumise puhul mõjutada või tühistada selle poole õigusi, volitusi või eesõigusi muude esinevate lepingurikkumiste korral. 11.04. Laenusaaja kinnitab, (a) et käesolev leping on kommertsleping ja (b) et ta loobub igasugusest immuniteedist, mida ta võiks omada, seoses paragrahvis 11.02 sätestatud protseduuridega või nendest tuleneva lahendiga. Artikkel 12. Muud sätted 12.01. Kõik käesoleva lepinguga seoses esitatavad teatised ja taotlused tuleb koostada kirjalikult inglise keeles ja saata (i) käsipostiga, lennupostiga või rahvusvaheliselt tunnustatud kulleriteenusega, (ii) teleksiga või (iii) telefaksiga sellele lepingupoolele, kellele ta oli mõeldud või tuli esitada, selle lepingupoole allpool määratud aadressil või sellisel muul aadressil, millest vastav lepingupool kirjalikult teisele poolele teatab. Kõik käesoleva lepinguga seotud teleksi või telefaksi teel saadetud teatised või taotlused peavad olema viivitamatult kinnitatud tähitud kirjaga. Pank Põhjamaade Investeerimispank, Fabianinkatu 34, P.O.Box 249, FIN-00171 Helsinki, Finland; teleks: 124704 nib fi; telefaks: +358 9 622 1504 (telefon: +358 9 18001). Laenusaaja: Rahandusministeerium, Suur-Ameerika 1, 15006 Tallinn, Eesti; teleks: 173106 plaan ee; telefaks: +372 6 31 78 11 (telefon: +372 6 11 36 25). 12.02. Järgmised lisad on käesoleva lepingu osaks: Lisa 1. Projekti kirjeldus Lisa 2. Juriidilise arvamuse näidis 12.03. Käesolev leping on alla kirjutatud kahes originaalis, üks kummalegi poolele. 12.04. Käesoleva lepingu tingimusi saab muuta või täiendada ainult poolte kirjalikul kokkuleppel. Pank võib nõuda enne sellise muutuse või täienduse jõustumist talle vastuvõetavat juriidilist arvamust. Selle tõenduseks on pooled, tegutsedes läbi nende täievoliliste esindajate, sõlminud ja alla kirjutanud käesoleva lepingu. Eesti Vabariigi nimel Põhjamaade Investeerimispanga nimel Siim KALLAS rahandusminister Erkki KARMILA asepresident Yngve SÖDERLUND regionaalne asejuhataja Lisa 1 PIL nr 96/12 PROJEKTI KIRJELDUS I. Projekt Pank ja laenusaaja on leppinud kokku teha koostööd investeerimisprojektidega kohalike omavalitsuste teenuste osas, mis omaksid Eesti keskkonnale positiivset mõju, nagu näiteks reovee ja saaste töötlemine. Selleks on Pank ja laenusaaja leppinud kokku selle projekti (edaspidi projekt) teostamises, kusjuures Pank annab selleks laenu (edaspidi laen), mis eraldatakse investeeringuteks, mis valitakse välja ja lepitakse kokku vastavalt allpool sätestatud põhimõtetele (edaspidi allprojektid). II. Allprojektid Allprojektid peavad olema tehniliselt, majanduslikult, finantsiliselt ja administratiivselt tasuvad ja keskkonnasõbralikud ning mõlema lepingupoole huvides. Pank rõhutab omapoolses hinnangus projekti keskkonnaalast mõju Läänemere piirkonnale, eriti veesaaste vähendamisele sellel alal. Kui ei ole konkreetse juhtumi puhul kokku lepitud teisti, toimuvad hanked Panga poolt heaks kiidetud avaliku vähempakkumise teel, mis võimaldaks Põhjamaade firmadel ja konsultantidel osaleda pakkumistes. III. Rahastamine Kui Pank ja laenusaaja ei ole kokku leppinud teisti, siis allprojektile eraldatud laenusumma, sealhulgas ka kõik varem samale investeerimisprojektile eraldatud summad, ei tohi kokku ületada: (i) 50% allprojekti kogumaksumusest; (ii) 100% allprojekti Põhjamaade huvi hõlmavast osast; (iii) summat, mis oleks ekvivalentne 3 000 000 EUROga (kolme miljoni euroga). IV. Protseduurid (i) Laenusaaja esitab Pangale informatsiooni investeerimisprojektide kohta, mida laenusaaja soovib projekti lülitada. Esitatud informatsioon on vastavuses allpool antud allprojekti kinnitamise taotluse vormis ja sisaldab lisana koopiat investeeringueelsetest uuringutest. Kui ei ole kokku lepitud teisiti, ei saa laenusaaja esitada taotlusi allprojektide kinnitamiseks pärast 1. detsembrit 2000. (ii) Pank teatab ühe kuu jooksul pärast allprojekti kinnitamise taotluse saamist laenusaajale kohaldatavatest protseduuridest ja ajast, mille jooksul taotlus läbi vaadatakse. (iii) Kui investeerimisprojekt on allprojektina kinnitatud, siis Pank teatab oma sellesisulises kirjas allprojekti identifitseerimise numbri ja viite ning laenusumma, mis vastavaks all-laenuks eraldatakse. Üheaegselt kinnitamisega esitab Pank esildise all-laenamiseks. ALLPROJEKTI KINNITAMISE TAOTLUSE VORM A. Laenukasutaja 1. Nimetus 2. Aadress B. Projekti lühiiseloomustus 1. Äriühingu tegevusala 2. Põhisaadused (kui neid on) 3. Projekti lühikirjeldus 4. Projekti ellurakendamise tähtaeg 5. Projekti tulemuste saavutamise tähtaeg 6. Projekti keskkonnaalane mõju 7. Laenuga rahastamise põhjendus 8. Informatsioon hangete kohta C. Projekti üldmaksumus 1. Kohalikud kulud (eraldi põhikomponentide viisi, kaasa arvatud käibekulud) 2. Kulud välisvaluutas (eraldi põhikomponentide viisi) D. Finantseerimine 1. Rahastamise allikad ja summad 2. Laenust rahastatava osa summa 3. Taotletavate osamaksete arv ja summad 4. Taotletav tagasimaksete vaba periood ja tagasimaksetähtaeg E. Finantsindikaatorid ja -hinnangud 1. Koguinvesteeringu tasuvuskoefitsent 2. Hinnang kogu projekti tasuvusele F. Lisad 1. Tasuvusuuring 2. Muu asjakohane informatsioon Koht, kuupäev ja allkiri Lisa 2 PIL nr 96/12 JURIIDILISE ARVAMUSE NÄIDIS Laenuleping . . . . . . . > ja Põhjamaade Investeerimispanga vahel Mina, . . . . . . . ., olles . . . . . . . >, olen tutvunud järgnevate materjalidega: – laenulepinguga (laenusaaja) ja Põhjamaade Investeerimispanga (Pank) vahel . . . . . . . . (laenuleping); – (loetelu vastavatest seadustest, määrustest, kinnitustest, volitustest, registreerimistest jne); – seaduste ja määrustega, mis määravad laenusaaja volitused ja funktsioonid ja talle antud volitused laenulepingu vormistamiseks, sõlmimiseks ja täitmiseks; – seaduste ja määrustega ja muude selliste dokumentide, protokollide, tõendite ja dokumentidega, mis minu arvates olid vajalikud ja kohased võimaldamaks mul anda käesolevat arvamust. Eeltoodust lähtudes olen ma arvamusel, et 1. Laenusaaja poolt laenulepingu vormistamine, sõlmimine ja täitmine on kooskõlas tema volitustega. Kõik vajalikud laenusaaja toimingud käesoleva laenulepingu vormistamiseks, sõlmimiseks ja täitmiseks on täielikult ja seadusele vastavalt teostatud. Laenuleping on laenusaaja nimel alla kirjutatud . . . . . . . poolt, kellel olid selleks täisvolitused ja seega on laenusaajale loodud seaduslikult kehtiv ja siduv kohustus, mida täidetakse lepingu tingimustel. 2. Kõiki laenulepingust tulenevaid makseid on võimalik teha vabana ja ilma kinnipidamisteta laenusaaja territooriumil kehtivateks maksudeks. Laenusaaja kohustus tasuda oma territooriumil kõik maksud seoses laenulepinguga on kehtiv ja siduv. 3. Laenusaaja laenulepingu järgsed kohustused loovad laenusaaja otsese, tingimusteta ja üldise kohustuse, mis järjestub vähemalt samaväärsena kõikide muude laenusaaja tagamata ja allutamata maksekohustustega. 4. Laenusaaja varadele (nagu need on defineeritud laenulepingus) või tuludele ei ole võetud kohustisi ja laenulepingu vormistamise, sõlmimise ja täitmisega seotud kohustuste täitmine ei too endaga kaasa laenusaaja vajadust selliste kohustiste võtmiseks. 5. Laenuleping on kommertsleping ja laenusaaja sellest tulenevate õiguste kasutamine või kohustiste täitmine on äritegevus. Laenusaaja kinnitus, et tal ei ole suveräänsuse või muul alusel õigust immuniteedile seoses laenulepingust tulenevate protseduuride või otsuse täitmisega, on kehtiv ja laenusaaja jaoks tagasivõtmatult siduv. 6. Rootsi seaduse valik laenulepingut valitsevaks seaduseks on kehtiv ja ellurakendatav. Arbitraaži otsus kuulub laenusaaja territooriumil laenusaaja ja tema varade suhtes täitmisele ja sellega mõistetud summa nõutakse laenusaaja territooriumil välja muus valuutas kui laenusaaja valuuta. Koht, kuupäev ja allkiri PIL No. 96/12 LOAN AGREEMENT BETWEEN REPUBLIC OF ESTONIA AND NORDIC INVESTMENT BANK (Environmental Loan Programme) Dated 16 June 1999 Table of Contents Article 1. Definitions. Article 2. The Loan. Disbursement Article 3. Interest, other Charges and Fees Article 4. Repayment. Prepayment Article 4. Currency Provisions. Payments by the Borrower. Taxes and Restrictions Article 6. Undertakings and Representations Article 7. Execution of the Sub-projects Article 8. Cancellation and Suspension Article 9. Acceleration of Maturity Article 10. Conditions of Disbursement Article 11. Law and Jurisdiction. Failure to Exercise Rights. Waiver of Immunity Article 12. Miscellaneous Provisions Annex 1. Project Description Annex 2. Form of Legal Opinion LOAN AGREEMENT Between Republic of Estonia (the “Borrower”), represented by the Ministry of Finance, and Nordic Investment Bank, (the “Bank”). Whereas a) the Bank was established as a multilateral financial institution pursuant to a treaty between the Kingdom of Denmark, the Republic of Finland, the Republic of Iceland, the Kingdom of Norway and the Kingdom of Sweden; b) the Bank under its Project Investment Loan Scheme can provide loans in accordance with regular banking practice for priority investment projects of interest to the Nordic countries and the countries of its borrowers; c) the Borrower, having satisfied itself of the feasibility and priority of the project described in Annex 1 to this Agreement (the “Project”) has requested the Bank to assist in the financing thereof; d) the Bank and the Borrower have on January 21, 1994 entered into an agreement on the legal status, immunities and privileges of the Bank in Estonia; e) the Bank has agreed, inter alia in view of the foregoing, to extend to the Borrower a loan on the terms and conditions set forth in this Agreement; Now it is agreed: Article 1. Definitions 1.01. Wherever used in this Agreement, unless the context otherwise requires, the several terms defined in the preamble to this Agreement have the meanings therein set forth, and the following terms have the following meanings: “Agreement” means this loan agreement, including all annexes, schedules and agreements supplemental hereto, as amended from time to time. “Assets” means assets of the Borrower, of any political or administrative subdivision thereof and of any entity operating for the account or benefit of the Borrower or any such subdivision. “Banking Day” means, in relation to a specified place and, if a place is not specified, any place where payments by the Borrower under this Agreement are to be credited an account, a day on which commercial banks in such place are neither required nor authorised to be closed. “Closing Date” means a date as of which the right of the Borrower to draw down any undisbursed amount under this Agreement may be terminated by the Bank. “Contractor” means a supplier of goods and/or works and/or services for a Sub-project. “EUR” means euro, the single currency of the participating member states of the European Monetary Union. “External Debt” means debt of the Borrower for borrowed money which is payable in a currency other than the currency of the country which is the Borrower. “Interest Adjustment Date” means a Payment Date when the fixed interest rate or, in case of a variable interest rate, the margin over a reference rate and any other required terms and conditions applicable to the Loan may be adjusted by the Bank, taking into account market conditions prevailing at such time. The interest rate or margin so adjusted shall be applicable until the next Interest Adjustment Date or to final repayment of the Loan, as the case may be. “Interest Period” means, for each Tranche, the period from and including the date of disbursement to, but excluding, the next Payment Date and thereafter each 6-months period from and including one Payment Date to, but excluding, the next Payment Date. “Lien” means any security interest including mortgages, pledges, charges, privileges and priorities of any kind. “Loan” means the loan provided for in this Agreement, including (unless the context otherwise requires) all Sub-loans. “Payment Date” means each of the dates when the Borrower shall pay interest and/or fees and/or charges and/or shall repay an instalment of the principal amount of the Loan. In the event that a Payment Date would otherwise fall on a day that is not a Banking Day, such Payment Date shall instead be the next succeeding Banking Day provided, however, that if such Banking Day falls in the next calendar month, the Payment Date shall be the immediately preceding Banking Day. “Proposal” means a proposal for the financing of a Sub-loan, submitted by the Bank to the Borrower for its acceptance, stating the amount, the currency, the fixed interest rate or margin over a reference rate offered, Payment Dates, the Interest Adjustment Date, if any, any other terms and conditions, and a time limit for acceptance. “Sub-loan” means an amount allocated from the Loan to a Sub-project in accordance with Annex 1 to this Agreement. “Sub-project” means an investment project selected in accordance with Annex 1 to this Agreement. “Taxes” includes imposts, levies, fees and duties of any nature, whether in effect at the date hereof or imposed thereafter. “Tranche” means an amount drawn or to be drawn from a Sub-loan. Article 2. The Loan. Disbursement 2.01. The Bank agrees to lend and the Borrower agrees to borrow, on the terms and conditions set forth or referred to in this Agreement, an aggregate amount of up to EUR 14,000,000 (EUR fourteen million). 2.02. The Loan shall be allocated to Sub-projects in accordance with Annex 1. 2.03. Each Sub-loan shall be made available after agreement between the Bank and the Borrower on the financing terms of the Sub-loan, and on the number and distribution of Tranches. Unless otherwise agreed, (i) the number of Tranches for each Sub-loan shall not exceed three, (ii) each Tranche shall not be less than EUR 150,000 (EUR one hundred fifty thousand), and (iii) one Tranche shall be disbursed at completion of the Sub-project. 2.04. The making of disbursements is subject to fulfilment of the general conditions of disbursement stipulated in Section 10.01 of this Agreement, as well as special conditions, if any, applicable to a particular Sub-project pursuant to Section 10.02 of this Agreement. The Borrower shall submit a disbursement request to the Bank, stating the Sub-project reference, the required amount and currency, the required date of disbursement, and the account to which the disbursement is to be made. The disbursement request shall be received by the Bank not less than 15 Helsinki Banking Days prior to the date on which disbursement is requested, and shall be supported by copies of documents evidencing contractual payment obligations and/or progress reports. 2.05. The Closing Date shall be December 15, 2001 or such later date as the Bank shall agree to. Article 3. Interest, other Charges and Fees 3.01. The Borrower shall pay interest on each Tranche drawn down and outstanding from time to time. Interest shall accrue from the respective dates on which such Tranche shall have been disbursed and shall be paid in arrears for each Interest Period on the Payment Dates, provided that the Bank may direct that interest and/or charges payable for a period of less than one month shall be added to interest and/or charges payable for the next Interest Period. 3.02. Interest shall be computed on the basis of actual days elapsed and a 360-day year, and in accordance with a variable rate of interest unless a fixed rate of interest shall be agreed upon pursuant to Section 3.06 hereof. 3.03. A variable rate of interest is determined by the Bank for each Interest Period as the rate equal to the sum of a margin plus EURIBOR. 3.04. The margin shall be agreed upon separately for each Sub-loan. 3.05. EURIBOR is determined as the rate for EUR appearing on the Reuters EURIBOR01 page at or about 11.00 a.m. Central European time two Brussels Banking Days prior to the relevant Interest Period for a period coextensive, or approximately coextensive, with such Interest Period. If the relevant reference rate is not available, EURIBOR shall be determined by the Bank as the arithmetic mean of such offers for deposits as the Bank shall receive from leading international banks at the date and time and for periods as specified above. The Bank shall endeavour to notify the Borrower of the applicable variable interest rate one Banking Day before commencement of each Interest Period. 3.06 Upon request by the Borrower, which request shall be received by the Bank not later than 30 calendar days in advance or such shorter period as the Bank may agree to, and subject to acceptance in time of the ensuing Proposal, the variable interest rate applicable to a Sub-loan of not less than EUR 3,000,000 (EUR three million) may be converted to a fixed interest rate as of any Payment Date falling on or after disbursement of the Sub-loan in full. 3.07 Not later than 90 calender days prior to an Interest Adjustment Date, the Bank and the Borrower shall begin consultations with regard to the adjustment. The adjusted fixed interest rate or margin over a reference rate and other required terms and conditions shall be determined by the Bank to correspond to the Bank’s lending rate, terms and conditions at that time for the relevant currency in such amount, and shall be informed to the Borrower not later than 7 Banking Days prior to the Interest Adjustment Date together with a time limit for the purpose of the operation of Section 4.02 hereof. 3.08. The Borrower shall pay to the Bank a front-end-fee fee of 0.25% calculated flat on the amount of each Sub-loan for which the Borrower has accepted a Proposal. The front-end-fee shall be paid by deducting it from the amount to be disbursed as the first Tranche of the Sub-loan. 3.09. The Borrower shall for each Sub-project pay to the Bank an arrangement fee reflecting the amount of work performed by the Bank in apprasing the Sub-project. Each arrangement fee shall be determined by the Bank and notified to the Borrower concurrently with the Bank’s notification of its approval of the Sub-project, provided that no arrangement fee shall exceed 1 (one) per cent flat on the amount of the relevant Sub-loan. Each arrangement fee shall be paid by deducting it from the amount to be disbursed as the first Tranche of the Sub-loan, or shall be paid by the Borrower 6 months after the Bank’s approval of the Sub-project, whichever comes first. 3.10. The Borrower shall pay a commitment charge to the Bank at the rate of 0.50 per cent per annum on the undisbursed and uncancelled amount of each Sub-loan for which the Borrower has accepted a Proposal. The commitment charge shall accrue from and including the date of the Borrower’s acceptance of the relevant Proposal, shall be computed on the basis of actual days elapsed and a 360-day year, and shall be paid in arrears on the Payment Dates, provided that the Bank may direct that commitment charge payable for a period of less than one month shall be added to the commitment charge or interest payable for the next 6-months period. 3.11. In the event that any amount payable by the Borrower to the Bank in accordance with this Agreement is not paid on the due date, the Borrower shall, without prejudice to any other rights which the Bank may have, pay interest on the overdue amount from the due date to the actual date of payment. The interest on overdue amounts shall be calculated in accordance with a rate of interest which exceeds by 3 per cent per annum the higher of a) the interest rate applicable for the amount had it not been overdue, and b) the Bank’s funding costs for the amount in question. 3.12. The Borrower recognizes that the Bank has or will enter into an agreement or agreements in respect of the funding of the Loan. If the Loan is not serviced in conformity with the stipulations of this Agreement, the Borrower shall indemnify the Bank against any loss, cost or expense incurred as a result thereof. Article 4. Repayment. Prepayment 4.01. The Borrower shall repay the disbursed principal amount of each Sub-loan in substantially equal, consecutive, semiannual instalments as separately agreed upon between the Borrower and the Bank, provided that each Sub-loan shall, including a grace period not exceeding 10 years, have a final maturity not exceeding 25 years from the date of this Agreement. 4.02. The Borrower shall have the right to repay the outstanding principal amount of a Sub-loan without premium in advance of maturity provided such Sub-loan is repaid in full together with accrued interest and other charges, if any, and is repaid (a) on the Interest Adjustment Date, if any, subject to prior notice, which notice shall be deemed irrevocable, and shall have been received by the Bank within the time limit stipulated by the Bank pursuant to Section 3.07 hereof; or (b) if a variable rate of interest is applicable, on any Payment Date falling on or after the date five years after disbursement of the last Tranche under such Sub-loan, subject to prior notice, which notice shall be deemed irrevocable, and shall have been received by the Bank not later than 30 calendar days before such Payment Date. Article 5. Currency Provisions. Payment by the Borrower. Taxes and Restrictions 5.01. If at any time it shall prove impossible for the Bank to fund the Loan in the relevant currency the Bank may require the Borrower to choose a currency available to the Bank for redenomination of the Loan. If the Borrower shall not declare its choice within the time limit specified by the Bank, the Bank may, in its discretion, redenominate the currency of the Loan. 5.02. Whenever it shall be necessary for the purposes of this Agreement to determine the value of one currency in terms of another, such value shall be as reasonably determined by the Bank. 5.03. If expenditures to be financed out of the proceeds of a particular Tranche shall have been paid or shall be payable in a currency other than the currency of such Tranche, the Borrower may request the Bank to purchase on behalf of the Borrower, such other currency with the proceeds of such Tranche. 5.04. Any amount payable by the Borrower under this Agreement shall be paid on the due date in immediately available funds. Unless otherwise agreed, payments by the Borrower shall be made in the currency of the Loan and to such account(s) as shall be notified to the Borrower by the Bank. 5.05. All payments by the Borrower under this Agreement shall be made free of any restrictions of and free from and without deduction of any kind, including deductions for any Taxes imposed by or in the territory of the country which is the Borrower. If the Borrower shall be compelled by any law or regulation to comply with restrictions or to make deductions, and as a result thereof the Bank would not receive payment in full as contemplated in this Agreement, the Borrower shall pay such higher amounts as may be necessary to ensure that the net amounts received by the Bank will equal the amounts payable under this Agreement. 5.06. The Borrower warrants that no Taxes on or in connection with the execution, issue, delivery or registration of this Agreement levied under the laws of the country which is the Borrower are or will become payable by the Bank. 5.07. The liability of the Borrower to effect payment on the due dates shall not be conditional upon performance by a Contractor or any cooperating party, and shall not be affected in any way by any claim which the Borrower may have or might consider that it has against a Contractor or any cooperating party as aforesaid, or by any other reason whatsoever. Article 6. Undertakings and Representations 6.01. The Borrower shall furnish to the Bank all such information as the Bank shall from time to time reasonably request with respect to financial and economic conditions in its territory, including its balance of payments and External Debt. 6.02. The Borrower shall promptly inform the Bank of any condition which interferes or threatens to interfere with the maintenance of the service of the Loan. 6.03. The Borrower represents that at the date hereof no Lien exists on any Asset as security for any External Debt. If any Lien shall be created on any Asset as security for any External Debt which will or might result in a priority for the benefit of the creditor of such External Debt in the allocation, realization or distribution of foreign exchange, then and unless the Bank shall otherwise agree, the Borrower shall promptly and at no cost to the Bank secure the Loan by an equivalent Lien on other Assets satisfactory to the Bank, provided, however, that the foregoing provisions shall not apply to any Lien on purchased Assets where such Lien secures only the purchase price of such Assets, or any Lien securing a debt maturing not more than one year after the date on which it is originally incurred. 6.04. The Borrower represents that the obligations of payment of the Borrower under this Agreement constitute general and unconditional obligations of the Borrower which rank and shall rank at least pari passu with all other present and future unsecured, unsubordinated obligations of the Borrower. 6.05. The Borrower represents that, unless the Bank has been explicitly notified to the contrary by the Borrower, each of the statements in the form of legal opinion attached hereto as Annex 2, will be true and valid at each drawdown. Article 7. Execution of the Sub-projects 7.01. The Borrower shall take or cause to be taken all action which shall be necessary to execute the Sub-projects with due diligence and efficiency and in conformity with all appropriate administrative, financial, engineering, social, and environmental practices. 7.02. The Borrower shall make the proceeds of the Sub-loans available to the respective entities executing the Sub-projects in accordance with and subject to the following terms and conditions: (i) If the proceeds are made available as a loan, the maturity of the onlent amount shall not be shorter than the maturity of the Sub-loan; (ii) the proceeds shall be used only for the financing of the Sub-project; (iii) in addition to the proceeds, the entity executing the Sub-project shall make available or cause to be made available, promptly when needed, all other funds that are required for the execution of the Sub-project (including any funds that may be required to meet any increase in cost); (iv) the entity executing the Sub-project shall cause goods imported for the Sub-project to be insured against hazards incident to the acquisition, transportation and delivery thereof to the place of use or installation. Any indemnity for such insurance shall be payable in a freely usable currency to replace or repair such goods; (v) the entity executing the Sub-project shall (a) maintain records and procedures adequate to record and monitor the progress of the Sub-project (including its cost and the benefits to be derived from it), to identify the goods, works and services financed out of the proceeds and to disclose their use in the Sub-project; (b) ensure that the Bank’s representatives are enabled to visit any facilities and construction sites included in the Sub-project and to examine the goods financed out of the proceeds and any plant, installation, site, work, building, property, equipment, record and document relevant to the performance of the obligations of the entity as set out in this Agreement; and (c) furnish to the Bank at regular intervals all such information as the Bank shall reasonably request concerning the Sub-project, its cost and the expenditure of the proceeds, and the goods, works and services financed out of such proceeds. 7.03. Not later than six months after the Closing Date, or such later date as may be agreed for this purpose between the Borrower and the Bank, the Borrower shall prepare and furnish to the Bank a report, of such scope and in such detail as the Bank shall reasonably request, on the execution and initial operation of the Sub-projects. Article 8. Cancellation and Suspension 8.01. The Borrower may, after consultation with the Bank, by notice to the Bank cancel any amount of a Sub-loan not required to finance the relevant Sub-project, provided that no disbursement request has been submitted to the Bank with respect to such amount. Any amount cancelled in accordance with this Section 8.01 may be reallocated. 8.02. If any of the following events shall have occurred and be continuing, the Bank may by notice to the Borrower suspend in whole or in part the right of the Borrower to draw down a Sub-loan: (a) As a result of events, which have occurred after the date of the Bank’s approval of the Sub-project, an extraordinary situation shall have arisen, which shall make it improbable that the Sub-project can be carried out. (b) The right of the Borrower to draw down the proceeds of any grant or loan made to the Borrower for the financing of a Sub-project shall have been suspended, cancelled or terminated in whole or in part pursuant to the agreement providing therefor, or any such loan shall have become due and payable prior to the agreed maturity thereof, unless (i) the Borrower establishes to the satisfaction of the Bank that such suspension, cancellation, termination or prematuring was not caused by the failure of the Borrower to perform its obligations under such agreement, and (ii) adequate funds for the Sub-project are available to the Borrower from other sources on terms and conditions consistent with the obligations of the Borrower under this Agreement. 8.03. If any of the following events shall have occurred and be continuing, the Bank may by notice to the Borrower suspend in whole or in part the right of the Borrower to draw down the Loan: (a) A representation made by the Borrower in or pursuant to this Agreement, or any statement made by the Borrower and intended to be relied upon by the Bank in making the Loan, shall have been incorrect in any material respect at the time it was made. (b) Any event (disregarding any qualifying period of time) stipulated in Article 9 hereof shall have occurred and be continuing. 8.04. The right of the Borrower to draw down a Sub-loan or, as applicable, the Loan shall continue to be suspended in whole or in part, as the case may be, until the event or events which gave rise to such suspension shall have ceased to exist, unless the Bank shall have notified the Borrower that the right to draw down has been restored. 8.05. If the right of the Borrower to draw down an amount of a Sub-loan shall have been suspended pursuant to Sub-section 8.02(a) for a continuous period of thirty calendar days, the Bank may, by notice to the Borrower, cancel such amount of the Sub-loan. Any amount cancelled in accordance with this Section 8.05 may be reallocated. 8.06. If the right of the Borrower to draw down an amount of a Sub-loan shall have been suspended pursuant to Sub-section 8.02(b) for a continuous period of thirty calendar days, or if the right of the Borrower to draw down an amount of the Loan shall have been suspended pursuant to Section 8.03 for a continuous period of thirty calendar days, or if an amount of the Loan shall remain undrawn after the Closing Date, the Bank may, by notice to the Borrower, terminate the right of the Borrower to draw down such amount. Upon the giving of such notice, such amount shall be cancelled and may not be reallocated. Article 9. Acceleration of Maturity 9.01. If any of the following events shall occur and shall continue for the period specified below, if any, then at any subsequent time during the continuance thereof, the Bank, at its option, may by notice to the Borrower declare the principal of the Loan then outstanding to be due and payable immediately together with interest and other charges thereon, and upon any such declaration such principal, together with the interest and other charges thereon, shall become due and payable immediately: (a) A default shall occur in the payment by the Borrower of principal, interest or any other payment required under this Agreement, and such default shall continue for a period of thirty calendar days. (b) A default shall occur in the payment by the Borrower of principal, interest or any other amount due to the Bank under any other agreement between the Borrower and the Bank, and such default shall continue for a period of thirty calendar days. (c) A default shall occur in the performance of any other material obligation on the part of the Borrower under this Agreement, and such default shall continue for a period of sixty calendar days after notice thereof shall have been given by the Bank to the Borrower. (d) The Borrower shall have failed to pay any debt to a multilateral financial institution and such debt shall have become or may be declared due and payable prior to its agreed maturity. Article 10. Conditions of Disbursement 10.01. Disbursements pursuant to Article 2 shall be subject to the general conditions that i) this Agreement is in full force and effect; ii) all necessary exemptions, authorizations and consents, if any, are valid and in full force and effect; iii) no event has occurred which entitles the Bank to suspend disbursement under this Agreement; iv) the Bank shall have approved the Sub-project and the Sub-loan to which the disbursement refers, and the Bank and Borrower shall have agreed on the maturity of the Sub-loan, and the number and distribution of Tranches; not less than 15 Helsinki Banking Days, or such shorter period as the Bank shall agree to, before the first date for disbursement, the Bank shall have received v) a list of names, titles and specimen signatures of the persons authorized to represent the Borrower in any matter connected with this Agreement; vi) a legal opinion as per Annex 2 hereto; vii) if requested, further evidence satisfactory to the Bank that the execution and delivery of this Agreement has been duly authorized; viii) if requested, further evidence satisfactory to the Bank that required exemptions, consents and permits have been obtained for the due performance by the Borrower of its obligations hereunder; ix) the Borrower’s disbursement request stating the required amount and currency, the required date of disbursement, the account to which the disbursement is to be made, and supported by the documentation required pursuant to Section 2.04 of this Agreement. 10.02. The Bank and the Borrower shall agree on special conditions of disbursement, if any, to be applicable for the respective Sub-projects. Article 11. Law and Jurisdiction. Failure to Exercise Rights. Waiver of Immunity 11.01. This Agreement shall be construed in accordance with and be governed by the laws of the Kingdom of Sweden. 11.02. Any dispute arising out of or in connection with this Agreement shall in the first instance be addressed by mutual discussion. Should an agreement not be reached within 60 calendar days, the dispute shall be finally settled under the Rules of Arbitration of the Arbitration Institute of the Stockholm Chamber of Commerce by three arbitrators appointed in accordance with the said Rules. The place of the arbitration proceedings shall be Stockholm and the language of such proceedings shall be English. Service of any notice of process in connection with any proceeding under this Article may be made in the manner provided in Section 12.01. The parties to this Agreement waive any and all other requirements for the service of any such notice of process. 11.03. No delay in exercising, or omission to exercise any right, power or remedy accruing to any party under this Agreement upon any default shall impair any such right, power or remedy or be construed to be a waiver thereof, nor shall any action of such party in respect of any default affect or impair any right, power or remedy of such party in respect of any other or any subsequent default. 11.04. The Borrower hereby expressly (a) recognizes that this Agreement is an agreement of commercial nature and (b) waives any right of immunity it might have in connection with any proceedings pursuant to Section 11.02 hereof, or with the enforcement of any award pursuant thereto. Article 12. Miscellaneous Provisions 12.01. Any notice or request required or permitted to be given or made under this Agreement shall be made in writing in the English language and may be delivered (i) by hand, registered airmail or internationally recognized courier service, (ii) by telex, or (iii) by telefax, to the party to which it is required or permitted to be given or made, at such party’s address specified below or at such other address as such party shall have designated by notice to the other party. Any notice expressly required under this Agreement shall, if given by telex or telefax, promptly be confirmed by registered letter. For the Bank: Nordic Investment Bank, Fabianinkatu 34, P.O.Box 249, FIN-00171 Helsinki, Finland; Telex: 124704 nib fi; Telefax: +358 9 622 1504 (Phone: +358 9 18001); For the Borrower: Ministry of Finance, Suur-Ameerika 1, Tallinn 15006, Estonia; Telex: 173106 plaan ee; Telefax: +372 2 631 78 11 (Phone: +372 6 113 625). 12.02. The following Annexes form part of this Agreement: Annex 1. Project Description Annex 2. Form of Legal Opinion 12.03. This Agreement has been signed in two originals, one for each party. 12.04. The terms of this Agreement may only be amended or supplemented by written agreement by the parties hereto. The Bank may require receipt of a legal opinion acceptable to the Bank prior to giving effect to any amendment or supplement. In witness whereof the parties hereto acting through their duly authorized representatives have caused this Agreement to be signed with their respective names as of 16 June 1999. Republic of Estonia Nordic Investment Bank Siim KALLAS Minister of Finance Erkki KARMILA Executive Vice President Yngve SÖDERLUND Deputy Regional Manager Annex 1 PIL No. 96/12 PROJECT DESCRIPTION I. The Project The Bank and the Borrower have agreed to cooperate in the financing of investment projects in municipality service activities having positive environmental impact in Estonia, such as projects for waste water treatment and solid waste treatment. For this purpose the Bank and the Borrower have agreed to execute a project (the “Project”) whereby the Bank makes available a loan (the “Loan”), which shall be allocated to investments selected and agreed upon in accordance with the principles stipulated below (the “Sub-projects”). II. Sub-Projects The Sub-projects shall be technically, economically, financially, institutionally and environmentally viable and shall be of mutual interest. In its assessment of interest in a project the Bank will emphasize the environmental impact of the project on the Baltic Sea area, especially in respect of reduction of water pollution in the region. Unless otherwise agreed on a case by case basis, procurement shall be made through competitive bidding procedures approved by the Bank, effectively permitting Nordic companies and consultants to participate in the bidding procedure. III. Financing Unless the Bank and the Borrower shall otherwise agree, the amount of the Loan allocated to a Sub-project, including any previous allocations to the same investment project, shall not exceed the lower of: (i) 50% of the total cost of the Sub-project; (ii) 100% of the Nordic interest in the Sub-project; (iii) EUR 3,000,000 (EUR three million). IV. Procedures (i) The Borrower will submit to the Bank information regarding investment projects, which the Borrower wishes to be included in the Project. The information submitted shall in substance be consistent with the FORM OF REQUEST FOR SUB-PROJECT APPROVAL set out below, and shall in addition include a copy of pre-investment studies. Unless otherwise agreed, the Borrower shall not submit any request for Sub-project approval after December 1, 2000. (ii) The Bank shall within one month after receipt of the request for Sub-project approval inform the Borrower of the procedures to apply and the expected time required for processing the request. (iii) When an investment project is approved as a Sub-project, the Bank shall in its approval state the number and name of reference designated to the Sub-project for identification, and the Loan amount approved to be allocated to it as a Sub-loan. Concurrently with the approval the Bank shall submit a Proposal for the Sub-loan. Form of Request for Sub-project Approval A. End-user 1. Name 2. Address B. Brief Particulars of the Project 1. Nature of Business 2. Principal Products (if any) 3. Brief Description of the Project 4. Date of Implementation of Project 5. Date of Commencement of Production 6. Environmental impacts of the Project 7. Purpose of the financing under the Loan 8. Information on procurement C. Total Project Cost 1. Local Costs (Break down in main components including working capital) 2. Foreign Exchange Costs (Break down in main components) D. Financing Arrangements 1. Sources and amount of financing 2. Requested amount to be allocated under the Loan 3. Requested number and distribution of Tranches 4. Requested grace period and maturity E. Financial Indicators and Conclusions 1. Internal Rate of Return on Total Investment 2. Conclusions regarding the overall viability of the Project F. Enclosures 1. Feasibility Study 2. Other relevant information Annex 2 PIL No. 96/12 Form of Legal Opinion Loan Agreement Between and Nordic Investment Bank I, . . . . . . . . , being the , have examined the following: – the loan agreement between (the “Borrower”) and the Nordic Investment Bank (the “Bank”) dated . . . . . . . . (the “Loan Agreement”); – [list here all relevant laws, decrees, consents, authorizations, registrations etc.]; – such laws and regulations governing the powers and functions of the Borrower and the authorization required for the execution, delivery and performance of the Loan Agreement; and – such other laws and regulations as well as other documents, records, certificates and instruments as in my judgment are necessary and appropriate to enable me to render the following opinion. Based on the foregoing I am of the opinion that 1. The execution, delivery and performance of the Loan Agreement is within the powers of the Borrower. All actions necessary on the part of the Borrower which is required for the execution, delivery and performance of the Loan Agreement has been duly and effectively taken. The Loan Agreement signed on behalf of the Borrower by . . . . . . . . being duly authorised thereto constitutes legal, valid and binding obligations of the Borrower, enforceable in accordance with its terms. 2. All payments under the Loan Agreement can be made free of and without deduction for any taxes imposed by or in the territory of the Borrower. The undertaking by the Borrower to pay any tax levied in the territory of the Borrower in connection with the Loan Agreement is valid and binding. 3. The Borrower’s obligations under the Loan Agreement constitute direct, unconditional and general obligations of the Borrower which rank at least pari passu in respect of payment with all other present unsecured, unsubordinated obligations of the Borrower. 4. No Lien exists over all or any of the Assets (as defined in the Loan Agreement) of the Borrower and, subject to terms of the Loan Agreement, the execution, delivery and performance of the Loan Agreement will not result in the existence of, nor oblige the Borrower to create, any such Lien. 5. The Loan Agreement is an agreement of commercial nature and the exercise of any of the Borrower’s rights and performance of any of the Borrower’s obligations thereunder constitute commercial acts. The declaration that the Borrower shall not have any right of immunity in connection with any proceedings or any enforcement of an award on the grounds of sovereignty or otherwise is valid and irrevocably binding on the Borrower. 6. The choice of Swedish law to govern the Loan Agreement is valid and enforceable. An arbitral award would be enforceable against the Borrower and its Assets in the territory of the Borrower and could be enforced in the territory of the Borrower for an amount expressed otherwise than in the currency of the Borrower. Õiend Akt tehniliselt korrastatud, lisatud seosed ja ingliskeelne tekst.