Vabariigi Valitsus — Valuuta-, krediidi-, likviidsusriskide ja muude stabiliseerimisreservi haldamisega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtted ja üldised piirangud ning stabiliseerimisreservi varade koosseisu ja väärtuse aruande vorm — RT I, 15, 117

Määrus kehtestatakse «Riigieelarve seaduse» (RT I 1999, 55, 584; 2002, 67, 405; 2003, 13, 69; 24, 148; 88, 588) § 372 lõike 7 ja § 3711 lõike 2 alusel. § 1. Reguleerimisala Määrusega sätestatakse valuuta-, krediidi-, likviidsusriskide ja muude stabiliseerimisreservi (edaspidi reserv) haldamisega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtted ja üldised piirangud ning reservi varade koosseisu ja väärtuse aruande vorm. § 2. Reservi haldamine (1) Reservi vahendid jagunevad haldamisel finantsvahenditeks ja strateegilisteks vahenditeks. (2) Reservi vahendite liigitamise finants- ja strateegilisteks vahenditeks otsustab rahandusminister reservi nõukogu ettepanekul. (3) Määrusega sätestatud piirangud ei kehti strateegiliste vahendite osas ning nende haldamist korraldab rahandusminister, arvestades reservi nõukogu ettepanekuid. § 3. Reservi finantsvahendite haldamise üldpõhimõtted (1) Reservi finantsvahendite paigutamisel lähtutakse konservatiivsest investeerimisstrateegiast, millega tagatakse finantsvahendite väärtuse säilivus, likviidsus ning maksimaalse tulu saavutamine kehtivate riskipiirangute raames. (2) Reservi finantsvahendeid investeeritakse rahvusvahelistel finantsturgudel kõrge reitingu ja likviidsusega finantsinstrumentidesse. (3) Reservi finantsvahendeid võib investeerida järgmistesse finantsinstrumentidesse: a. nõudmiseni ja tähtajalised hoiused; b. võlakirjad ja muud võlakohustused; c. pöördrepotehingud, ostu ja tagasimüügi tehingud; d. rahaturu- ja intressifondide osakud. (4) Reservi finantsvahendite haldamisest tulenevate finantsriskide juhtimiseks on lubatud kasutada tuletistehinguid. (5) Reservi finantsvahendite haldamisel ja haldamisega seotud finantsriskide mõõtmisel võetakse aluseks rahandusministri koostatud normportfell, mis väljendab reservi üldist riskitaluvuse taset ja mille struktuur peab pikemas perspektiivis tagama reservi finantsvahendite stabiilse kasvu ning tulususe. Rahandusminister vaatab normportfelli üle reservi nõukogu ettepanekul vastavalt vajadusele, kuid mitte harvem kui üks kord aastas. § 4. Piirangud reservi finantsvahendite haldamisega seotud investeerimisriskidele (1) Reservi finantsvahendite haldamisel tuleb arvestada ja juhtida valuutariski, intressiriski, likviidsusriski ja krediidiriski. Valuuta-, intressi-, likviidsus- ja krediidiriskide arvestamisel ja juhtimisel lähtutakse «Riigieelarve seaduse» § 32 lõike 4 alusel Vabariigi Valitsuse määrusega kehtestatud riigi raha, väärtpaberite ning muu finantsvara paigutamise ning sellega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtetest ja üldistest piirangutest, arvestades käesolevas määruses sätestatud erisusi. (2) Reservi finantsvahendite haldamisel valuutariski ei võeta. (3) Reservi finantsvahendite haldamisel mõõdetakse ja limiteeritakse intressiriski normportfelli suhtes. (4) Likviidsusriskina käsitatakse käesoleva määruse tähenduses reservi finantsvahendite haldamisel ohtu, et reservis ei ole piisaval hulgal likviidseid vahendeid reservi vahendite arvel tehtud tehingutest ja reservi eesmärkidest tulenevate kohustuste kohaseks täitmiseks. (5) Krediidiriski juhtimiseks on reservi finantsvahendeid lubatud paigutada: 1) kuni üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi või krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt Prime-1 (Moody’s) või A-1 (Standard & Poor’s) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul; 2) üle üheaastase lunastus- või lõpptähtajaga väärtpaberitesse ja hoiustesse, mille emitendi või krediidiasutuse krediidireiting on vähemalt Aa3 (Moody’s) või AA- (Standard & Poor’s) ja mille krediidireitingut ei ole alandatud viimase kolme kuu jooksul; 3) väärtpaberitesse, mille emitent on Eestis registreeritud äriühing, ning hoiustesse krediidiasutustes või välisriigi krediidiasutuste filiaalides, kes omavad Finantsinspektsiooni poolt väljastatud tegevusluba. Emitendi ja krediidiasutuse krediidireiting peab olema vähemalt A3 (Moody’s) või A- (Standard & Poor’s) ning seejuures ei tohi krediidireiting olla alandatud viimase kolme kuu jooksul; 4) rahandusministri määratud rahaturu- ja intressifondidesse; 5) Eesti Panka. (6) Krediidiriski piiranguid ei rakendata Aaa (Moody’s) või AAA (Standard & Poor’s) reitingut omavatele riikidele, keskpankadele ning rahvusvahelistele institutsioonidele. (7) Reservi vahendite kasutamisest, täiendamisest või muudest objektiivsetest asjaoludest tulenevad kõrvalekaldumised sätestatud piirangutest peavad olema likvideeritud hiljemalt kolmandaks pangapäevaks kõrvalekaldumise tekkimise päevast arvates. § 5. Reservi varade koosseisu ja väärtuse aruande vorm «Riigieelarve seaduse» § 3711 lõikes 2 nimetatud aruanne reservi varade koosseisu ja väärtuse kohta koostatakse määruse lisas sätestatud vormis. § 6. Määruste kehtetuks tunnistamine Vabariigi Valitsuse 20. detsembri 2002. a määrus nr 428 «Stabiliseerimisreservi haldamise üldpõhimõtted ja stabiliseerimisreservi varade koosseisu ja väärtuse aruande vormi kehtestamine» (RT I 2003, 1, 15) tunnistatakse kehtetuks. Peaminister Juhan PARTS Rahandusminister Taavi VESKIMÄGI Riigisekretär Heiki LOOT Vabariigi Valitsuse 22. märtsi 2004. a määruse nr 79 «Valuuta-, krediidi-, likviidsusriskide ja muude stabiliseerimisreservi haldamisega seonduvate finantsriskide juhtimise põhimõtted ja üldised piirangud ning stabiliseerimisreservi varade koosseisu ja väärtuse aruande vorm» lisa STABILISEERIMISRESERVI VARADE KOOSSEISU JA VÄÄRTUSE ARUANNE Seisuga: «.......» ......................... a 1. Üldinfo 1.1. Maht, kasum/kahjum Summa (EEK) Reservi maht soetusmaksumuses: 0 Reservi maht turuväärtuses: 0 Realiseeritud kasum/kahjum aasta algusest: 0 Ümberhindluse kasum/kahjum: 0 1.2. Laekumised, väljamaksed Summa (EEK) Laekumised aasta algusest vastavalt «Riigieelarve seadusele»: 0 Muud laekumised: 0 Väljamaksed aasta algusest: 0 1.3. Väärtuse kasv/kahanemine Portfell Normportfell Erinevus +/– Tulusus 30 päeva (aasta baasil) 0 0 0 Tulusus 90 päeva (aasta baasil) 0 0 0 Tulusus aasta algusest (aasta baasil) 0 0 0 Investeeringute keskmine kestus (aasta baasil) 0 0 0 1.4. Investeeringute koondandmed Suhtarvud % Piirnorm Erinevus +/– Summa (EEK) Investeeringud sektorite alusel valitsus 0 0 0 0 krediidiasutus 0 0 munitsipaal 0 0 supranatsionaal 0 0 ettevõte 0 0 Investeeringud reitingu alusel AAA 0 0 Aa1 0 0 Aa2 0 0 Aa3 0 0 A1-A3 0 0 Investeeringud instrumentide alusel võlakiri 0 0 0 0 hoius 0 0 0 0 pöördrepo 0 0 0 0 investeerimisfondi osak 0 0 0 0 muud 0 0 0 0 Investeeringud valuuta alusel EUR 0 0 0 0 EEK 0 0 0 0 Muud 0 0 0 0 2. Reservi investeeringute portfell Investeeringu liik Ettevõte Sektor Osakaal Reiting Tootlus aasta baasil Tulusus 1 kuu Summa (EEK) Valuuta tähis Lõpptähtaeg Rahandusminister Taavi VESKIMÄGI