Riigikogu — Eesti Vabariigi ja Rahvusvahelise Rekonstrueerimis- ja Arengupanga vahel sõlmitud laenuleping (Keskkütte rekonstrueerimise projekt) — RT II, 1994, 21, 66

Laenulepinguga nõustumise seadus Välisministeeriumi teadaanne välislepingu lõppemise kohta Mitteametlik tõlge Leping 27. maist 1994. a. Eesti Vabariigi (laenusaaja) ja Rahvusvahelise Rekonstrueerimis- ja Arengupanga (Pank) vahel. Kuna: (A) Laenusaaja, olles veendunud käesoleva lepingu lisas 2 kirjeldatud projekti tasuvuses ja prioriteedis, on taotlenud pangalt abi projekti finantseerimiseks; (B) Euroopa Investeerimispank (EIB) kavatseb anda laenu (EIB laen) laenusaajale kogusummas ligikaudu 5 000 000 USA dollarit abistamaks projekti finantseerimist tingimustel, mis on sätestatud laenulepingus (EIB laenuleping); (C) Rootsi Valitsus on nõustunud andma läbi oma agentuuri BITS (BITS) laenusaajale krediiti (BITS’i krediit) kogusummas ligikaudu 10 000 000 USA dollarit abistamaks projekti finantseerimist tingimustel, mis on sätestatud krediidilepingus (BITS’i krediidileping); ja (D) Projekti osa B.1 teostatakse Tallinna Linnavalitsuse, osa B.2 Tartu Linnavalitsuse, osa B.3 Pärnu Linnavalitsuse ja osa C teostatakse «Eesti Energia» poolt; ja Kuna Pank on eelneva alusel, inter alia, nõustunud võimaldama laenusaajale laenu selles lepingus ja projektlepingutes Panga ja Eesti Energia, Tallinna ja Tartu vahel samast kuupäevast sätestatud tingimustel; Seega lepivad osapooled käesolevaga kokku järgnevas: Artikkel I. Põhitingimused; definitsioonid § 1.01. Panga «Laenu ja garantiilepingutele kehtivad põhitingimused» 1. jaanuarist 1985. a. (Põhitingimused) allpool esitatud muudatustega moodustavad käesoleva lepingu lahutamatu osa: (a) paragrahvi 3.02 viimane lause ei kehti; (b) paragrahvi 6.02 lõige k loetakse lõikeks l ja lisatud on uus lõige k järgnevas sõnastuses: «(k) Peab esinema erakorraline olukord, millega seoses kõik edasised laenu väljamaksed on vastuolus Panga põhimääruse artikkel III § 3 tingimustega.» § 1.02. Juhul, kui kontekstist ei tulene teisiti, omavad põhitingimustes ja selle lepingu preambulas määratletud terminid seal sätestatud tähendust ja järgmised lisaterminid omavad järgnevat tähendust: (a) «EE» tähendab «Eesti Energiat», mis on asutatud Valitsuse määrusega nr. 182 12. septembrist 1991. a. ja laenusaaja Tööstuse ja Energeetikaministri käskkirjaga nr. 159 26. septembrist 1991. a.; (b) «EE projektleping» tähendab lepingut Panga ja «Eesti Energia» (EE) vahel samast kuupäevast, mida koos selle kõigi lisade ja all-lepingutega võidakse aeg-ajalt muuta; (c) «EE eriarve» tähendab arvet, millele viidatakse käesoleva lepingu §-s 2.02 b; (d) «EE all-laenu leping» tähendab laenusaaja ja EE vahel vastavalt käesoleva lepingu §-le 3.01 b sõlmitud lepingut koos selle kõikide lisade ja all-lepingutega, mida võidakse aeg-ajalt muuta; (e) «RM» tähendab laenusaaja Rahandusministeeriumi; (f) «RM eriarve» tähendab arvet, millele viidatakse käesoleva lepingu §-s 2.02 b; (g) «Eriarve» tähendab EE eriarvet, RM eriarvet, Tallinna eriarvet või Tartu eriarvet vastavalt tehioludele; (h) «All-laenu leping» tähendab EE all-laenu lepingut, Tallinna all-laenu lepingut ja Tartu all-laenu lepingut vastavalt tehioludele; (i) «Tallinn» tähendab Tallinna Linnavalitsust; (j) «Tallinna projektleping» tähendab lepingut Panga ja Tallinna vahel samast kuupäevast, mida koos selle kõigi lisade ja all-lepingutega võidakse aeg-ajalt muuta; (k) «Tallinna eriarve» tähendab arvet, millele viidatakse käesoleva lepingu §-s 2.02 b; (l) «Tallinna all-laenu leping» tähendab laenusaaja ja Tallinna vahel vastavalt käesoleva lepingu §-le 3.01 b sõlmitud lepingut koos selle kõikide lisade ja all-lepingutega, mida võidakse aeg-ajalt muuta; (m) «Tartu» tähendab Tartu Linnavalitsust; (n) «Tartu projektleping» tähendab lepingut Panga ja Tartu vahel samast kuupäevast, mida koos selle kõigi lisade ja all-lepingutega võidakse aeg-ajalt muuta; (o) «Tartu eriarve» tähendab arvet, millele viidatakse käesoleva lepingu §-s 2.02 b; ja (p) «Tartu all-laenu leping» tähendab laenusaaja ja Tartu vahel vastavalt käesoleva lepingu §-le 3.01 b sõlmitud lepingut koos selle kõikide lisade ja all-lepingutega, mida võidakse aeg-ajalt muuta. Artikkel II. Laen § 2.01. Pank on nõustunud laenama laenusaajale laenulepingus sätestatud tingimustel erinevaid valuutasid, mille kogusumma peab olema ekvivalentne kolmekümne kaheksa miljoni neljasaja tuhande dollariga (38 400 000 USD), mis oleks laenueraldise väljamaksete summa, iga väljamakse hinnatuna Panga poolt selle väljamaksmise kuupäevast. § 2.02. (a) Laenu summa makstakse välja laenuarvelt vastavalt antud lepingu lisa 1 tingimustele tehtud (või kui Pank peaks sellega nõustub, siis tulevikus tehtavate) kulutuste eest seoses põhjendatud maksetega kaupade ja teenuste eest, millised on kirjeldatud antud lepingu lisas 2 ja mida finantseeritakse laenusummadest. (b) Laenusaaja peab selle projekti täitmiseks avama ja hoidma neli eri deposiitarvet dollarites (EE eriarvet, RM eriarvet, Tallinna eriarvet ja Tartu eriarvet), kõik Pangale sobivates pankades ja Panka rahuldavatel tingimustel, kaasa arvatud vajalik kaitse vastunõude, hõivamise või arestimise vastu. Deposiidid eriarvele ja väljamaksed sellelt peavad olema tehtud vastavalt antud lepingu lisas 5 toodud tingimustele. § 2.03. Lõpptähtaeg on 31. detsember 1999. a. või selline hilisem kuupäev, mille Pank kehtestab. Pank teatab koheselt laenusaajale sellisest hilisemast kuupäevast. § 2.04. Laenusaaja peab maksma Pangale kohustistasu määras kolm neljandikku ühest protsendist (3/4 1%-st) aastas laenu veel väljamaksmata põhisummalt. § 2.05. (a) Laenusaaja peab maksma intressi väljamakstud laenu põhisummalt igal intressiperioodil määras, mis võrdub kvalifitseeritud laenude maksumusega, määratuna eelneva semestri järgi, pluss pool protsenti (1/2%). Kõikidel selle lepingu §-s 2.06 määratud kuupäevadel peab laenusaaja maksma kogunenud intressi laenu põhisummalt, mis oli arvel eelneva intressiperioodi jooksul ning mida arvutatakse selle intressiperioodi jooksul rakendatava intressimäära järgi. (b) Nii kiiresti kui võimalik pärast iga semestri lõppu peab Pank teatama laenusaajale sellele semestrile määratud kvalifitseeritud laenude maksumuse. (c) Selle paragrahvi kohaselt: (i) «Intressiperiood» tähendab kuuekuulist perioodi, mis lõpeb kuupäeval, mis vahetult eelneb igale selle lepingu §-s 2.06 määratud kuupäevale, alates intressiperioodist, millal see leping alla kirjutati. (ii) «Kvalifitseeritud laenude maksumus» tähendab Panga poolt põhjendatult määratud maksumust, väljendatuna protsendina aastas Panga poolt välja makstud laenusummadelt, välja arvatud sellised laenud või nende osad, mida Pank on pärast 30. juunit 1982. a. eraldanud finantseerimaks: (A) Panga investeeringuid; ja (B) laene, mis võivad olla tehtud Panga poolt pärast 1. juulit 1989. a., intressimääraga, mis on määratud teisiti kui selle paragrahvi lõikes a pakutud viisil. (iii) «Semester» tähendab kalendriaasta esimest või teist poolaastat (kuut kuud). (d) Sellisel kuupäeval, mil Pank võib määrata, kuid laenusaajale mitte vähem kui kuus kuud ette teatades, tuleb selle paragrahvi lõiked a, b ja c iii sõnastada järgnevalt: «(a) Laenusaaja peab maksma intressi välja makstud ja arvelolevalt laenu põhisummalt määras, mis võrdub iga kvartali suhtes kvalifitseeritud laenude maksumusega, mis määratakse vastavalt eelnevale kvartalile pluss pool protsenti (1/2 1%-st). Kõikidel antud lepingu §-s 2.06 määratud tähtaegadel peab laenusaaja maksma kogunenud intressi eelneva intressiperioodi jooksul välja makstud põhisummalt määras, mis on arvutatud sellel intressiperioodil rakendatavate määrade alusel.» «(b) Pank peab teatama laenusaajale nii kiiresti kui võimalik peale iga kvartali lõppu selle kvartali kvalifitseeritud laenude maksumuse.» «(c) (iii) «Kvartal» tähendab kolmekuulist perioodi kalendriaastas alates 1. jaanuarist, 1. aprillist, 1. juulist või 1. oktoobrist.» § 2.06. Intress ja muud tasud tuleb tasuda poolaasta kaupa iga aasta 1. veebruaril ja 1. augustil. § 2.07. Laenusaaja peab tagasi maksma laenu põhisumma vastavalt selle lepingu lisas 3 sätestatud tagasimaksete graafikule. Artikkel III. Projekti teostamine § 3.01. (a) Laenu saaja teatab ametlikult oma valmisolekust täita Projekti nii, nagu see on sätestatud käesoleva lepingu lisas 2, ja selleks: (i) kohustub täitma projekti osasid A, D.1 ja D.6 vajaliku kohusetundlikkuse ja efektiivsusega kooskõlas vastava juhtimis-, inseneri-, keskkonnakaitse- ja finantspraktikaga või tagama nende täitmist ja tagab vajadusel koheselt fonde, vahendeid, teenuseid ja muid Projekti jaoks vajalikke ressursse, mis on nõutavad Projekti nende osade täitmiseks, kaasaarvatud, kuid mitte ainult, korraldades Panka rahuldaval viisil Projekti juhtimist; ja (ii) ilma piiranguteta ja kitsendusteta tema ühelegi laenulepingust tulenevale kohustusele, laenusaaja tagab EE, Tallinna ja Tartu poolt nende kõikide projektlepingust tulenevate kohustuste täitmise, rakendab kõiki meetmeid, kaasaarvatud fondide, vahendite, teenuste ja muude ressursside võimaldamiseks EE, Tallinnale ja Tartule, mis on vajalikud nende kohustuste täitmiseks (või tagab nende rakendamise) ja ei kohalda ega luba kohaldada abinõusid, mis võiksid takistada või segada nende kohustuste täitmist. (b) Laenusaaja laenab edasi EE-le, Tallinnale ja Tartule nende laenu osa all-laenu lepingutega, mis sõlmitakse laenusaaja, EE, Tallinna ja Tartu vahel tingimustel, mida Pank on heaks kiitnud. (c) Laenusaaja peab teostama oma õigusi iga all-laenu lepingu järgi sellisel viisil, et laenusaaja ja Panga õigused oleksid kaitstud ja see aitaks kaasa laenu eesmärkide täitmisele, ning, kui Pank ei ole teisiti nõustunud, siis laenusaaja ei muuda, paranda, tühista ega peata all-laenu lepingut ega selle üksikuid sätteid. § 3.02. Välja arvatud juhul, kui Pank ei nõustu teisiti, peab Projekti osade A, D.1 ja D.6 jaoks kaupade, teenuste ja konsultatsioonide hankimine toimuma käesoleva lepingu lisa 4 järgi. Ilma eeltoodut piiramata: (a) laenusaaja peab tagama, et all-laene antakse ainult Panka rahuldavatel tingimustel; ja (b) lisa 2 osas D.1 viidatud koolitus ja nõustamine peab toimuma vastavalt Panka rahuldavale lähteülesannetele ja tähtaegadele. § 3.03. Laenusaaja ja Pank lepivad käesolevaga kokku, et kohustused, mis on sätestatud Põhitingimuste §-des 9.04, 9.05, 9.06, 9.07, 9.08 ja 9.09 (vastavalt: kindlustamisest, kaupade ja teenuste kasutamisest, plaanidest ja graafikutest, arvepidamisest ja aruandlusest, maa soetamisest) täidetakse Projekti osade B.1, B.2 ja C kohta Tallinna, Tartu ja EE poolt kooskõlas vastavate projektlepingute §-dega 2.03. § 3.04. Laenusaaja teostab või tagab oma Keskkonnaministeeriumi poolt looduskaitse ja loodusejälgimise plaanide teostamise, mis vastavad Panga nõuetele, kaasa arvatud eeskirjade järgimise turba ja puidukütte ressursside tootmisel ja haldamisel. Artikkel IV. Finantskokkulepped § 4.01. (a) Laenusaaja peab sisse viima arvepidamise, mis kajastaks kooskõlas raamatupidamispraktikaga laenusaaja või selle allüksuse või osakonna projektiga seotud operatsioone, vahendeid ja kulutusi vastavalt Projekti osadele A, D.1 ja D.6, või peab tagama sellise arvepidamise sisseviimise. (b) Laenusaaja tagab: (i) selle paragrahvi lõikes a viidatud arvepidamise, sealhulgas RM eriarve raamatupidamise kontrollimise igal rahandusaastal kooskõlas kehtivate kontrollimisprintsiipidega, mida teostavad Panga poolt aktsepteeritavad sõltumatud audiitorid; (ii) Pangale nii kiiresti kui võimalik, kuid mitte hiljem kui kuus kuud peale iga aasta lõppu, nimetatud audiitorite poolt koostatud audiitoraruannete esitamise sellises ulatuses ja täpsusega nagu Pank võib põhjendatult nõuda; ja (iii) Panga varustamise muu sellise informatsiooniga dokumentide ja arvete ning nende kontrollimise kohta, mida Pank võib aeg-ajalt nõuda. (c) Kõikide kulutuste kohta, mis on tehtud laenu väljamaksetest vastavalt kulutuste aruannetele, peab laenusaaja: (i) pidama vastavalt käesoleva paragrahvi lõikele a arvestust ja raamatupidamist, mis kajastaks neid kulutusi, või tagama nende pidamist; (ii) säilitama vähemalt ühe aasta jooksul pärast Panga poolt vastava rahandusaasta, millal tehti viimane väljamakse laenuarvelt või eriarvelt, kohta audiitoraruande saamist, kõik dokumendid (lepingud, maksekorraldused, arved, kviitungid ja teised dokumendid), mis kinnitavad neid kulutusi; (iii) võimaldama Panga esindajatel tutvuda selliste dokumentidega; ja (iv) tagama, et sellised dokumendid ja arved on lülitatud aastaauditisse kooskõlas käesoleva paragrahvi lõikega b ja et selline audiitoraruanne sisaldaks eraldi arvamust mainitud audiitoritelt, kas rahandusaasta jooksul tehtud kuluaruanded, kaasa arvatud nende ettevalmistusprotseduuride ja sisekontrolliga, on vastavate väljamaksetega kaetavad. § 4.02. Laenusaaja lubab, niikaua kui ta teostab kontrolli EE määratud tariifide üle, kehtestada tariifid ainult kütteoperatsioonidele EE Iru Elektrijaamas, mis võimaldaksid selle elektrijaama võimsuse piisavalt efektiivse kasutamise korral katta tootmis-, käitamis-, hooldus- ja amortisatsioonikulud ning intressid ja võimaldaksid eraldisi reservideks. Artikkel V. Panga meetmed § 5.01. Vastavalt Põhitingimuste § 6.02 lõikele 1 on määratud järgnevad lisajuhtumid, nimelt: (a) EE, Tallinn ja Tartu ei ole täitnud mõnda nende Projektlepingust tulenevat kohustust. (b) Pärast laenulepingu allakirjutamist aset leidnud sündmuse tulemusena on tekkinud erakordne olukord, mis on muutnud kaheldavaks EE, Tallinna või Tartu poolt nende Projektlepingust tulenevaid kohustusi. (c) EE, Tallinna ja Tartu linna tegutsemise aluseks olevaid akte on muudetud või tühistatud nii, et EE, Tallinn või Tartu ei ole võimeline materiaalselt või muul viisil täitma oma kohustusi vastavalt EE, Tallinna või Tartu projektlepingutele. (d) Laenusaaja või mõne teise kompetentse ametkonna õigusaktid loovad meetmed EE likvideerimiseks või tema tegevuse peatamiseks. (e) EIB laenuleping ei ole jõustunud 31. detsembriks 1994. a. või selliseks hilisemaks tähtajaks, millega Pank nõustub; nähes ühtlasi ette, et käesolevat paragrahvi ei kohaldata, kui laenusaaja leiab Panka rahuldava võimaluse muuta võrdsed fondid laenusaajale kättesaadavaks muudest allikatest ja tingimustel, mis on kooskõlas laenusaaja käesolevast lepingust tulenevate kohustustega. (f) BITS’i laenuleping ei ole jõustunud 31. detsembriks 1994. a. või selliseks hilisemaks tähtajaks, millega Pank nõustub; nähes ühtlasi ette, et käesolevat paragrahvi ei kohaldata, kui laenusaaja leiab Panka rahuldava võimaluse muuta võrdsed fondid laenusaajale kättesaadavaks muudest allikatest ja tingimustel, mis on kooskõlas laenusaaja käesolevast lepingust tulenevate kohustustega. (g) (i) Vastavalt käesoleva lõike punktile ii: (A) laenusaaja õigus teha väljamakseid käesoleva Projekti finantseerimiseks antud laenust või annetusest on tühistatud, muudetud või edasi lükatud osaliselt või tervikuna vastavalt selle tingimustele; või (B) mõni selline laen on enne tähtaega tunnistatud tähtaegseks ja tasumisele kuuluvaks. (ii) Käesoleva lõike punkt i ei kehti, kui laenusaaja tõestab Pangale rahuldavas vormis, et: (A) selline tühistamine, muutmine, edasilükkamine ei olnud põhjustatud laenusaaja võimetusest oma lepingujärgseid kohustusi täita; ja (B) vastavad Projektile mõeldud fondid on laenusaajale kättesaadavad muudest allikatest ja tingimustel, mis on kooskõlas laenusaaja käesolevast lepingust tulenevate kohustustega. § 5.02. Vastavalt §-le 7.01 h Põhitingimustest, on täpsustatud järgmised lisajuhtumid: (a) leiab aset mõni käesoleva lepingu § 5.01 lõikes a loetletud sündmustest ja kestab 60 päeva jooksul pärast seda, kui Pank on laenusaajale sellest kirjalikult teatanud; ja (b) leiab aset mõni käesoleva lepingu lõigetes c või d määratletud sündmustest. Artikkel VI. Lõpetamine § 6.01. Käesoleva lepingu jõustumiseks Põhitingimuste § 12.01 c järgi on kehtestatud järgnevad lisatingimused: (a) laenusaaja poolt on sõlmitud kõik all-lepingud EE, Tallinna ja Tartuga; ja (b) BITS’i ja EIB laenulepingud on alla kirjutatud. § 6.02. Põhitingimuste § 12.02 c kohaselt on kehtestatud järgmised lisaasjaolud, mis peavad olema kajastatud Pangale esitatud juriidilises arvamuses või arvamustes: (a) et vastavatel projektlepingutel on olemas täielikud volitused ja kinnitused EE, Tallinna ja Tartu poolt ja need on juriidiliselt siduvad EE, Tallinna ja Tartu suhtes vastavalt nende tingimustele; ja (b) et vastavad all-lepingud on laenusaaja ja EE, Tallinna ja Tartu poolt sõlmitud vastavate volituste ja kinnitustega ja need on juriidiliselt siduvad laenusaaja ja EE, Tallinna ja Tartu suhtes. § 6.03. Põhitingimuste § 12.04 jaoks on käesolevaga määratud tähtaeg üheksakümmend (90) päeva pärast selle lepingu kuupäeva. Artikkel VII. Laenusaaja esindaja, aadressid § 7.01. Laenusaaja Rahandusministeerium on määratud laenusaaja esindajaks Põhitingimuste § 11.03 mõttes. § 7.02. Järgnevad aadressid on täpsustatud Põhitingimuste § 11.01 jaoks: Laenusaajale: Rahandusministeerium, 1 Suur-Ameerika, EE0100 Tallinn, Estonia Telex: 173106 PLAAN SU Pangale: International Bank for Reconstruction and Development, 1818 H Street, N.W., Washington, D.C. 20433 United States of America Telegraafaadress: INTBAFRAD, Washington, D.C. Telex: 248423 (RCA), 82987 (FTCC), 64145 (WUI) või 197688 (TRT) Selle tõestuseks on osapooled, tegutsedes täielikult volitatud esindajate läbi, sõlminud käesoleva lepingu Columbia piirkonnas Ameerika Ühendriikides eelpooltoodud kuupäeval ja aastal. Eesti Vabariik Rahvusvaheline Rekonstrueerimis- ja Arengupank Toomas Hendrik ILVES Wilfred THALWITZ Volitatud esindaja Euroopa ja Kesk-Aasia osakonna asepresident ______________________________ * Käesoleva lepingu §-s 1.01 nimetatud Põhitingimustega saab tutvuda Rahandusministeeriumis. Lisa 1 Laenusummade väljamaksmine 1. Allpool toodud tabel esitab nende artiklite kategooriad, mida finantseeritakse laenusummadest, iga kategooria laenusumma eraldise ulatuses ja kulutuste protsendi, mida finantseeritakse: Kategooria Eraldatud laenusumma (väljendatuna dollari ekvivalendis) Kulutuste %, mida finantseeritakse (1) Kaubad: (a) Projekti osale B.1 (Tallinna keskkütte remont) 15 779 500 100% väliskulutustest (b) Projekti osale C (Iru elektrijaam) 4 275 000 100% väliskulutustest (c) Projekti osale D (seadmed, arvutid, tarkvara) 323 000 100% väliskulutustest (2) Kaubad ja paigaldamine: (a) Projekti osale A.1 (väikekatlamajad) 3 097 000 100% välis- ja 85% kohalikest kulutustest (b) Projekti osale A.2 (väikekatlamajad) 4 379 500 100% välis- ja 85% kohalikest kulutustest (c) Projekti osale B.2 a (Tartu Luunja katlamaja) 5 301 000 100% välis- ja 45% kohalikest kulutustest (3) Teenused: (a) Projekti osale B.1 (Tallinna keskkütte remont) 2 726 500 70% kohalikest kulutustest (b) Projekti osa C eelsoojenduse remont (Iru Elektrijaam) 342 000 100% väliskulutustest (c) Projekti osale C (Iru Elektrijaam) peale 3 b-s mainitu 256 500 45% kohalikest kulutustest (4) Määramata 1 920 000 KOKKU 38 400 000 2. Selles lisas: (a) termin «väliskulutused» tähendab kulutusi ükskõik millise teise maa valuutas peale Laenu saaja oma ükskõik milliselt teiselt territooriumilt peale Laenu saaja territooriumi tarnitud kaupadele ja teenustele; ja (b) termin «kohalikud kulutused» tähendab kulutusi, mida tehakse Laenu saaja valuutas või kaupadele või teenustele, mida tarnitakse Laenu saaja territooriumilt. 3. Olemata vastuolus ülalpool toodud § 1 tingimustega, ei tule teha mingeid väljamakseid kulude eest tasumiseks enne selle lepingu tähtaega, välja arvatud väljamaksed, mille kogusumma ei ületa 3 800 000 USD, võivad olla tehtud kategooriate (1), (2) ja (3) suhtes maksete arvelt, mis on tehtud kuludele enne seda kuupäeva, kuid pärast 15. aprilli 1994. a. Lisa 2 Projekti kirjeldus Projekti eesmärkideks on toetada laenusaaja energiapoliitikat, vähendada kütuse kulusid ja importi, viia energia säästule ja suurendada keskküttesüsteemide efektiivsust, parandada keskkonnakaitse olukorda ja toetada keskkütteettevõtete ning laenusaaja keskküttemajanduse olukorda. Projekt koosneb järgnevatest osadest, mida Panga ja laenusaaja kokkuleppel võib aegajalt ülaltoodud eesmärkide saavutamiseks muuta. Osa A. Väikekatlamajade boilerite ümberehitamise programm 1. Kuni 125 MW boilerite ümberehitamine kohalikele kütustele, põhiliselt turbale ja puiduhakkele. 2. Kuni 20 MW väikeste ja keskmiste boilerite ümberehitamine kohalikule kütusele, turbale, puiduhakkele. Osa B. Keskkütte remondi programm 1. Tallinn – Õliboilerite efektiivsuse tõstmine, vanade torustike asendamine ja ventilatsiooni parandamine tulekolletes; suuremates küttekeskustes kontrollseadmete paigaldamine; vee kvaliteedi parandamine, pumpade ja regulaatorite paigaldamine, seadmete ja tagavaraosade hankimine, uute torustike ehitamine, soojamõõturite paigaldamine umbes 1050 alajaamas ning inseneriteenuste ja seadmete tagamine. 2. Tartu – (a) Kahe õli ja gaasiküttel töötava boileri ümberehitamine Luunja katlamajas kohalikele kütustele ja inseneriteenuste ning seadmete tagamine; ja (b) kolme õli ja gaasiküttel töötava boileri ümberehitamine Ropka katlamajas kohalikele kütustele ja puiduhakkeseadme paigaldamine, vanade torustike asendamine; vee kvaliteedi parandamine, seadmete paigaldamine (kaasaarvatud soojamõõturid 640 alajaamas); seadmete ja tagavaraosade hankimine, uute torustike ehitamine ja sellega seotud inseneriteenuste ja seadmete tagamine. 3. Pärnu – Kahe õli ja gaasiküttel töötava katlamaja ümberehitamine kohalikele kütustele ja puiduhakkeseadme paigaldamine, vanade torustike asendamine; seadmete paigaldamine (kaasa arvatud soojamõõturid 160 alajaamas); vee kvaliteedi parandamine, mitmesuguste pumpade ja kontrolli ning reguleerimise süsteemide paigaldamine ja sellega seotud inseneriteenuste ja seadmete tagamine. Osa C. Iru Elektrijaama remont Õhu eelsoojenduse remont ühel aurukatlal, vee kvaliteedi parandamine, automaatika, mõõtesüsteemide ja mitmesuguste pumpade paigaldamine ning inseneriteenuste ja seadmete tagamine. Osa D. Toetusprogramm 1. Nähakse ette konsultantide ja nõunike teenuseid abistamaks Projekti väljamaksete ja hangete tegemisel; abistamaks kütmise planeerimisel kohalikes omavalitsustes; aitamaks seaduslikku ja normatiivset reguleerimist energiamajanduses, kaasa arvatud koolituse ja seadmetega. 2. Tallinn – Nähakse ette konsultantide ja nõunike teenused Tallinna keskkütteettevõtete töö ümberkorraldamisel, kaasa arvatud koolitus ja seadmed, arvutid ja tarkvara. 3. Tartu – Nähakse ette konsultantide ja nõunike teenused Tartu keskkütteettevõtete töö ümberkorraldamisel, kaasa arvatud koolitus ja seadmed, arvutid ja tarkvara. 4. Pärnu – Nähakse ette konsultantide ja nõunike teenused tugevdamaks Pärnu keskkütteettevõtete töö juhtimist, kaasa arvatud koolitus ja seadmed, arvutid ja tarkvara. 5. Eesti Energia – Koolituse ja seadmete, arvutite ja tarkvara tagamine. 6. Keskkonnaministeerium ja selle kohalikud asutused – Nähakse ette konsultantide ja nõunike teenused koolitusprogrammide arendamiseks ja kohtadel töötajate koolituseks, kaasa arvatud vajalikud materjalid kodumaiseks keskkonnakaitseks ja mõned õppereisid naabermaadesse tutvumaks keskkonnakaitse praktikaga. Projekt peaks eeldatavasti olema lõpule viidud 30. juuniks 1999. a. Lisa 3 Tagasimaksete graafik Maksekuupäev Põhisumma tagasimaksmine (väljendatuna dollarites)* Igal 1. veebruaril ja 1. augustil alates 1. veebruarist 2000. a. 1 920 000 kuni 1. veebruarini 2009. a. ja 1. augustil 2009. a. 1 920 000 * Selles veerus olevad arvud on esitatud dollari ekvivalendis, mis on määratletud vastavatel väljamaksekuupäevadel. Vaadata üldtingimused, lõiked 3.04 ja 4.03. Lisatasud ettemakselt Vastavalt üldtingimuste lõikele 3.04 b, on ükskõik millisel laenu tähtpäeval ette makstud põhisummalt makstav lisatasu allpool vastavalt sobivale ettemakse ajale määratud protsent: Ettemakse aeg Lisatasu Intressimäär (väljendatuna protsendina aastas), mis on rakendatav laenule ettemakse päeval, korrutades: Mitte rohkem kui 3 aastat enne tähtaega 0,20 Enam kui kolm aastat, kuid mitte rohkem kui kuus aastat enne tähtaega 0,40 Enam kui kuus aastat, kuid mitte rohkem kui 11 aastat enne tähtaega 0,73 Enam kui 11 aastat, kuid mitte rohkem kui 13 aastat enne tähtaega 0,87 Enam kui 13 aastat enne tähtaega 1,00 Lisa 4 Hanked ja konsultatsiooniteenused Lõige I. KAUPADE JA TÖÖDE HANKED Osa A. Rahvusvaheline võistupakkumine 1. Välja arvatud osas C selle kohta pakutud viisil, peavad kaubad olema hangitud lepingu alusel, mis on määratud vastavalt protseduuridele kooskõlas Panga poolt mais 1992. a. välja antud «IBRD laenude ja IDA krediitide alusel tehtavate hangete juhendi» (Juhend) lõigetes I ja II esitatuga. (a) Kindlaksmääratud hinnaga lepingute jaoks nähakse Juhendi §-s 2.13 viidatud võistupakkumise avamisel ette, et kui lepingu pakkumine on edasi lükkunud väljapoole algset pakkumise kehtivusperioodi, siis võitnud pakkuja pakkumishind tõuseb iga viivitatud nädalaga, Panga poolt aktsepteeritava kahe etteteatatud korrigeerimisfaktori kaudu, milledest üks lisatakse kõikidele välisvaluuta komponentidele ja teine kohaliku valuuta komponendile pakkumishinnast. (b) Kaupade ja teenuste hankimisel kooskõlas selle osaga A, peab laenu saaja kasutama Panga poolt välja antud vastavaid standardseid pakkumisdokumente, selliste muudatustega nende kohta mida Pank peab vajalikuks selle projekti jaoks. Juhtudel, kus Panga poolt ei ole välja antud vajalikke standardseid pakkumisdokumente, tuleb Laenu saajal kasutada pakkumisdokumente, mis baseeruvad muudel Pangaga kooskõlastatud rahvusvaheliselt tunnustatud standardsetel blankettidel. Osa B. Kodumaiste tootjate eelisõigus Kaupade hankimisel vastavalt siin osas A kirjeldatud protseduuridele, võib Eesti Vabariigis valmistatud kaupadele anda eelistuse vastavalt Juhendi § 2.55 ja 2.56 ja selle juurde kuuluva lisa 2 §-dele 1 kuni 4. Osa C. Muud hankeprotseduurid 1. Artiklid või nende grupid väikekatlamajadele arvestusliku väärtusega kuni 3 300 000 USD ekvivalendis või väiksemaga ühe lepingu kohta kuni kogusummani 3 900 000 USD ekvivalendis, võivad olla hangitud vastavalt Panka rahuldavatele protseduuridele piiratud rahvusvahelisel pakkumisel väljavalitud lepingute alusel. 2. Artiklid või nende grupid arvestusliku väärtusega kuni kogusummani 140 000 USD ekvivalendis, võivad olla hangitud lepingute alusel, mis on välja valitud Juhendi alusel sobilike, vähemalt kolmelt erinevalt maalt vähemalt kolmelt pakkujalt saadud hinnanoteeringute võrdluse alusel kooskõlas Panga poolt aktsepteeritavate protseduuridega. 3. Lepingud artiklitele väikekatlamajadele arvestusliku väärtusega kuni kogusummani 480 000 USD ekvivalendis, võivad olla välja valitud Juhendi alusel sobilike, vähemalt kolmelt erinevalt maalt vähemalt kolmelt pakkujalt saadud hinnanoteeringute võrdluse alusel pärast otseseid läbirääkimisi pakkujatega vastavalt protseduuridele, mis on Panga poolt aktsepteeritavad. Osa D. Pangapoolne hankeotsuste järelevalve 1. Pakkumiste avamiste ning lepingute järelevalveks: (a) Vastavalt igale lepingule väikekatlamajade ümberehitamisel ja neljal esimesel lepingul väikekatlamajade boileritele, tuleb järgida protseduure Põhitingimuste lisa 1 §-des 2 ja 4. Kui selliseid väljamakseid tehakse eriarvelt, tuleb neid protseduure lihtsustada, tagades, et kaks lepingu kinnitatud ärakirja oleks esitatud Pangale vastavalt nimetatud §-le 2 d enne sellise lepingu järgi esimese väljamakse tegemist Eriarvelt. (b) Iga lepingu suhtes, mis ei ole juhitud eelmise paragrahvi poolt, tuleb rakendada Juhendi lisa 1 §-des 3 ja 4 esile toodud protseduure. Kui tehakse makseid eriarvelt sellise lepingu jaoks, tuleb muuta mainitud protseduure selleks, et garanteerida, et kaks ühesugust lepingu koopiat koos muu informatsiooniga, mis tuleb esitada Pangale vastavalt mainitud paragrahvile 3, oleksid esitatud Pangale kui osa tõendusmaterjalist, mis tuleb esitada vastavalt selle lepingu lisa 6 paragrahvile 4. (c) Eeltoodud lõike b nõuded ei laiene lepingutele, millele väljamaksed tehakse laenuarvelt vastavalt kuluaruannetele. 2. Arv 15% on siinjuures määratud Juhendi lisa 1 § 4 jaoks. Lisa 5 Eriarve 1. Selle lepingu jaoks: (a) termin «sobivad kategooriad» tähendab kategooriaid (1) b, (1) c, (3) b ja (3) c EE eriarve puhul, kategooriaid (1) c, (2) a ja (2) b RM eriarve puhul, kategooriaid (1) a, (1) c ja (3) a Tallinna eriarve puhul ja kategooriaid (1) c ja (2) c Tartu eriarve puhul, nagu see on sätestatud selle lepingu lisa 1 §-s 1 olevas tabelis; (b) termin «sobivad kulutused» tähendab kulutusi sobiva hinnaga kaupade ja teenuste suhtes, mida vajatakse Projekti jaoks ja mida finantseeritakse laenusummadest, mida määratakse aegajalt sobivatele kategooriatele kooskõlas selle lepingu juurde kuuluva lisa 1 tingimustega; ja (c) termin «kinnitatud eraldis» tähendab summat 400 000 USD ekvivalendis EE eriarvelt, 400 000 USD RM eriarvelt, 1 000 000 USD Tallinna eriarvelt ja 400 000 USD Tartu eriarvelt, mis makstakse välja Laenuarvelt ja deponeeritakse eriarvele vastavalt antud lisa §-le 3 a. 2. Vastavalt antud lisa tingimustele peavad väljamaksed eriarvelt olema tehtud üksnes sobivatele kulutustele. 3. Pärast seda, kui Pank on saanud teda rahuldava tõendusmaterjali, et eriarve on avatud vastavalt nõudeile, peavad kinnitatud eraldise ja sellele järgnevad väljamaksed eriarve täitmiseks olema tehtud järgnevalt: (a) Kinnitatud eraldise väljamaksete jaoks peab Laenu saaja esitama Pangale taotluse sissemakse või sissemaksete jaoks, mis ei ületa kinnitatud assigneeringu kogusummat. Sellise taotluse või taotluste alusel peab Pank Laenu saaja nimel välja maksma Laenu arvelt ja deponeerima eriarvele sellise summa või summad, nagu Laenu saaja on taotlenud. (b) (i) Eriarve uuesti täitmise jaoks peab Laenu saaja esitama Pangale taotlused sissemakseteks eriarvele Panga poolt määratud vaheaegadega. (ii) Enne igat sellist taotlust või selle ajal, peab Laenu saaja saatma Panka dokumendid ja muud tõendusmaterjalid, mida nõutakse vastavalt antud lepingu §-le 4 makseks või makseteks, mille suhtes on taotletud täiendust. Iga sellise taotluse alusel peab Pank Laenu saaja nimel Laenuarvelt välja maksma ja eriarvele deponeerima sellise summa, nagu Laenu saaja on taotlenud ja nagu on näidatud mainitud dokumentidel ja muudes tõendusmaterjalides, mis on välja makstud eriarvelt vastavateks kulutusteks. Kõik sellised deposiidid peavad olema Panga poolt Laenuarvelt välja makstud vastavate sobivate kategooriate alusel ja vastavates ekvivalentsetes summades, nagu on õigustatud nimetatud dokumentidega ja teiste tõendusmaterjalidega. 4. Iga Laenu saaja poolt eriarvelt tehtud makse suhtes peab Laenu saaja sellisel ajal nagu Pank võib põhjendatult nõuda, esitama Pangale sellised dokumendid ja muud tõendusmaterjalid, mis tõendavad, et sellised väljamaksed on tehtud ainult sobivateks kulutusteks. 5. Olemata vastuolus antud lisa § 3 tingimustega, ei tohi Pangalt nõuda edaspidiste sissemaksete tegemist eriarvele: (a) kui ükskõik mis ajal on Pank määranud, et kõik edaspidised väljamaksed peavad olema tehtud Laenu saaja poolt otse Laenuarvelt vastavalt Põhitingimuste artikkel V ja antud lepingu § 2.02 lõike a tingimustele. (b) kui kord kogu väljamaksmata eraldiste laenusumma sobivatele kategooriatele, vähem kui ükskõik millise tasumata erikohustuse, mille Pank on võtnud vastavalt Põhitingimuste §-le 5.02 Projekti suhtes, peab kahekordistama kinnitatud assigneeringu ekvivalendi. Seejärel tuleb järelejäänud väljamaksmata sobivatele kategooriatele määratud Laenu summa väljamaksmisel Laenuarvelt järgida selliseid protseduure, nagu Pank määrab teatisega Laenu saajale. Sellised edaspidised väljamaksed peavad olema tehtud ainult pärast ja sellises ulatuses nagu Panka rahuldab, et kõik sellised eriarvele jäävad deponeeritud summad sellise teate kuupäevast kasutatakse maksete tegemiseks sobivateks kuludeks. 6. (a) Kui Pank on tuvastanud ükskõik millal mis tahes väljamakse eriarvelt, mis: (i) on tehtud kulutusteks või summas, mis ei ole sobivad vastavalt antud lisa §-le 2; või (ii) ei olnud õigustatud Pangale saadetud tõendusmaterjalidega, peab Laenu saaja otsekohe Panga teate peale: (A) esitama sellise lisatõendusmaterjali nagu Pank võib nõuda; või (B) deponeerima eriarvele (või kui Pank seda nõuab, siis Panka tagasi maksma) summa, mis on võrdne summaga sellise makse või osaga sellest, mis ei ole nii sobivad või õigustatud. Välja arvatud juhul, kui Pank lepib kokku teisiti, ei tehta Panga poolt edaspidiseid sissemakseid eriarvele kuni Laenu saaja on esitanud sellise tõendusmaterjali või on teinud sellise sissemakse või tagasimakse, nagu olukord nõuab. (b) Kui Pank on määratlenud ükskõik millal, et mistahes tasumata summa eriarvel ei pea katma edaspidiseid makseid sobivate kulutuste jaoks, peab Laenu saaja otsekohe Panga teate peale Panka tagasi maksma sellise maksmata summa. (c) Laenu saaja võib teatise alusel Panka tagasi maksta kogu või ükskõik millise osa eriarvel deponeeritud summadest. (d) Tagasimaksed Panka, mis on tehtud vastavalt antud lisa §-dele 6 a, b, c, peavad olema krediteeritud Laenuarvele järgnevaks väljamakseks või tühistamiseks kooskõlas selle lepingu vastavate tingimustega, sealhulgas Põhitingimused. Loan Agreement between Republic of Estonia and International Bank for Reconstruction and Development (District Heating Rehabilitation Project) Agreement, dated May 27, 1994, between Republic of Estonia (the Borrower) and International Bank for Reconstruction and Development (the Bank). Whereas: (A) the Borrower, having satisfied itself as to the feasibility and priority of the Project described in Schedule 2 to this Agreement has requested the Bank to assist in the financing of the Project; (B) the European Investment Bank (the EIB) is considering making a loan (the EIB Loan) to the Borrower in an aggregate principal amount equivalent to approximately $5,000,000 to assist in financing the Project on the terms and conditions to be set forth in a Loan Agreement (the EIB Loan Agreement); (C) the Swedish Government through its agency BITS (BITS) has agreed to extend a credit (the BITS Credit) to the Borrower in an aggregate principal amount equivalent to approximately $5,000,000 to assist in financing the Project on the terms and conditions to be set forth in a credit agreement (the BITS Credit Agreement); and (D) Part B.1 of the Project will be carried out by the municipality of Tallinn, Part B.2 by the municipality of Tartu; Part B.3 by the municipality of Pärnu; Part C will be carried out by Eesti Energia; and Whereas the Bank has agreed, on the basis, inter alia, of the foregoing, to extend the Loan to the Borrower upon the terms and conditions set forth in this Agreement and in the Project Agreements of even date herewith between the Bank and Eesti Energia, Tallinn and Tartu; Now therefore the parties hereto hereby agree as follows: Article I. General Conditions; Definitions Section 1.01. The “General Conditions Applicable to Loan and Guarantee Agreements” of the Bank, dated January 1, 1985, with the modifications set forth below (the General Conditions) constitute an integral part of this Agreement: (a) The last sentence of Section 3.02 is deleted. (b) In Section 6.02, sub-paragraph (k) is re-lettered as sub-paragraph (1) and a new sub-paragraph (k) is added to read: “(k) An extraordinary situation shall have arisen under which any further withdrawals under the Loan would be inconsistent with the provisions of Article III, Section 3 of the Bank’s Articles of Agreement.” Section 1.02. Unless the context otherwise requires, the several terms defined in the General Conditions and in the Preamble to this Agreement have the respective meanings therein set forth and the following additional terms have the following meanings: (a) “EE” means Eesti Energia, established by Decree No. 182 (September 12, 1991) and Written Order No. 159 (September 26, 1991) by the Borrower’s Ministry of Industry and Energy; (b) “EE Project Agreement” means the agreement between the Bank and Eesti Energia (EE) of even date herewith, as the same may be amended from time to time, and such term includes all schedules and agreements supplemental to the Project Agreement; (c) “EE Special Account” means the account referred to in Section 2.02 (b) of this Agreement; (d) “EE Subsidiary Loan Agreement” means the agreement entered into between the Borrower and EE pursuant to Section 3.01 (b) of this Agreement, as the same may be amended from time to time, and such term includes all schedules to the Subsidiary Loan Agreement; (e) “MOF” means the Borrower’s Ministry of Finance; (f) “MOF Special Account” means the account referred to in Section 2.02 (b) of this Agreement; (g) “Special Account” means the EE Special Account, the MOF Special Account, the Tallinn Special Account, or the Tartu Special Account as the case may be; (h) “Subsidiary Loan Agreement” means the EE Subsidiary Loan Agreement, the Tallinn Subsidiary Loan Agreement and the Tartu Subsidiary Loan Agreement as the case may be; (i) “Tallinn” means the Municipality of Tallinn; (j) “Tallinn Project Agreement” means the agreement between the Bank and Tallinn of even date herewith, as the same may be amended from time to time, and such term includes all schedules and agreements supplemental to said Project Agreement; (k) “Tallinn Special Account” means the account referred to in Section 2.02 (b) of this Agreement; (l) “Tallinn Subsidiary Loan Agreement” means the agreement entered into between the Borrower and Tallinn pursuant to Section 3.01 (b) of this Agreement, as the same may be amended from time to time and such term includes all schedules to said Subsidiary Loan Agreement; (m) “Tartu” means the Municipality of Tartu; (n) “Tartu Project Agreement” means the agreement between the Bank and Tartu of even date herewith, as the same may be amended from time to time, and such term includes all schedules and agreements supplemental to said Project Agreement; (o) “Tartu Special Account” means the account referred to in Section 2.02 (b) of this Agreement; and (p) “Tartu Subsidiary Loan Agreement” means the agreement entered into between the Borrower and Tartu pursuant to Section 3.01 (b) of this Agreement as the same may be amended from time to time, and such term includes all schedules to said Subsidiary Loan Agreement. Article II. The Loan Section 2.01. The Bank agrees to lend to the Borrower, on the terms and conditions set forth or referred to in the Loan Agreement, various currencies that shall have an aggregate value equivalent to the amount of thirty-eight million four hundred thousand dollars ($38,400,000), being the sum of withdrawals of the proceeds of the Loan, with each withdrawal valued by the Bank as of the date of such withdrawal. Section 2.02. (a) The amount of the Loan may be withdrawn from the Loan Account in accordance with the provisions of Schedule 1 to this Agreement for expenditures made (or, if the Bank shall so agree, to be made) in respect of the reasonable cost of goods and services required for the Project described in Schedule 2 to this Agreement and to be financed out of the proceeds of the Loan. (b) The Borrower shall, for purposes of the Project, open and maintain in United States dollars four special deposit accounts, the EE Special Account, the MOF Special Account, the Tallinn Special Account, and the Tartu Special Account, each in a bank acceptable to the Bank on terms and conditions satisfactory to the Bank, including appropriate protection against set-off, seizure or attachment. Deposits into, and payments out of, each Special Account shall be made in accordance with the provisions of Schedule 5 to this Agreement. Section 2.03. The Closing Date shall be December 31, 1999 or such later date as the Bank shall establish. The Bank shall promptly notify the Borrower of such later date. Section 2.04. The Borrower shall pay to the Bank a commitment charge at the rate of three-fourths of one percent (3/4 of 1%) per annum on the principal amount of the Loan not withdrawn from time to time. Section 2.05. (a) The Borrower shall pay interest on the principal amount of the Loan withdrawn and outstanding from time to time, at a rate for each Interest Period equal to the Cost of Qualified Borrowings determined in respect of the preceding Semester, plus one-half of one percent (1/2 of 1%). On each of the dates specified in Section 2.06 of this Agreement, the Borrower shall pay interest accrued on the principal amount outstanding during the preceding Interest Period, calculated at the rate applicable during such Interest Period. (b) as soon as practicable after the end of each Semester, the Bank shall notify the Borrower of the Cost of Qualified Borrowings determined in respect of such Semester. (c) For the purposes of this Section: (i) “Interest Period” means a six-month period ending on the date immediately preceding each date specified in Section 2.06 of this Agreement, beginning with the Interest Period in which this Agreement is signed. (ii) “Cost of qualified Borrowings” means the cost, as reasonably determined by the Bank and expressed as a percentage per annum, of the outstanding borrowings of the Bank drawn down after June 30, 1982, excluding such borrowings or portions thereof as the Bank has allocated to fund: (A) the Bank’s investments; and (B) loans which may be made by the Bank after July 1, 1989 bearing interest rates determined otherwise than as provided in paragraph (a) of this Section. (iii) “Semester” means the first six months or the second six months of a calendar year. (d) On such date as the Bank may specify by no less than six months’ notice to the Borrower, paragraphs (a), (b) and (c) (iii) of this Section shall be amended to read as follows: “(a) The Borrower shall pay interest on the principal amount of the Loan withdrawn and outstanding from time to time, at a rate for each Quarter equal to the Cost of Qualified Borrowings determined in respect of the preceding Quarter, plus one-half of one percent (1/2 of 1%). On each of the dates specified in Section 2.06 of this Agreement, the Borrower shall pay interest accrued on the principal amount outstanding during the preceding Interest Period, calculated at the rates applicable during such Interest Period.” “(b) As soon as practicable after the end of each Quarter, the Bank shall notify the Borrower of the Cost of Qualified Borrowings determined in respect of such Quarter.” “(c) (iii) “Quarter” means a three-month period commencing on January 1, April 1, July 1 or October 1 in a calendar year.” Section 2.06. Interest and other charges shall be payable semiannually on February 1 and August 1 in each year. Section 2.07. The Borrower shall repay the principal amount of the Loan in accordance with the amortization schedule set Forth in Schedule 3 to this Agreement. Article III. Execution of the Project Section 3.01. (a) The Borrower declares its commitment to the objectives of the Project as set forth in Schedule 2 to this Agreement, and, to this end: (i) shall carry out, or cause to be carried out, Parts A, D.1 and D.6 of the Project with due diligence and efficiency and in conformity with appropriate administrative and financial practices and shall provide, promptly as needed, the funds, facilities, services and other resources required for such Parts of the Project, including, without limitation on the foregoing, maintaining project management arrangements satisfactory to the Bank; and (ii) without limitation or restriction upon any of its other obligations under the Loan Agreement, the Borrower shall cause EE, Tallinn and Tartu to perform all their respective obligations set forth in their respective Project Agreements, shall take or cause to be taken all actions, including the provision of funds, facilities, services and other resources necessary or appropriate, to enable each of EE, Tallinn and Tartu to perform such obligations, and shall not take or permit to be taken any action which would prevent or interfere with such performance. (b) The Borrower shall relend a portion of the proceeds of the Loan to EE, Tallinn and Tartu under subsidiary loan agreements entered into between the Borrower and EE, Tallinn and Tartu under terms and conditions which shall have been approved by the Bank. (c) The Borrower shall exercise its rights under each Subsidiary Loan Agreement in such manner as to protect the interests of the Borrower and the Bank and to accomplish the purposes of the Loan, and, except as the Bank shall otherwise agree, the Borrower shall not assign, amend, abrogate or waive any Subsidiary Loan Agreement or any provision thereof. Section 3.02. Except as the Bank shall otherwise agree, procurement of the goods, works and consultants’ services required for Parts A, D.1 and D.6 of the Project shall be governed by the provisions of Schedule 4 to this Agreement. Without limitation on the foregoing: (a) the Borrower shall ensure that only sub-loans meeting criteria satisfactory to the Bank are approved; and (b) the studies and advisory services referred to in Schedule 2, Part D.1 shall be carried out in accordance with terms of reference and a timetable satisfactory to the Bank. Section 3.03. The Bank and the Borrower hereby agree that the obligations set forth in Sections 9.04, 9.05, 9.06, 9.07, 9.08 and 9.09 of the General Conditions (relating to insurance, use of goods and services, plans and schedules, records and reports, maintenance and land acquisition, respectively) in respect of Parts B.1, B.2, and C of the Project shall be carried out by Tallinn, Tartu, and EE respectively pursuant to Section 2.03 of the respective Project Agreement. Section 3.04. The Borrower shall carry out, or cause its Ministry of Environment to carry out, environmental mitigation and monitoring plans satisfactory to the Bank, including without limitation guidelines for harvesting and managing peat and wood fuels resources. Article IV. Financial Covenants Section 4.01. (a) The Borrower shall maintain or cause to be maintained records and accounts adequate to reflect in accordance with sound accounting practices the operations, resources and expenditures in respect of Parts A, D.1 and D.6 of the Project of the departments or agencies of the Borrower responsible for carrying out the Project or any part thereof. (b) The Borrower shall: (i) have the records and accounts referred to in paragraph (a) of this Section including those for the MOF Special Account for each fiscal year audited, in accordance with appropriate auditing principles consistently applied, by independent auditors acceptable to the Bank; (ii) furnish to the Bank as soon as available, but in any case not later than six months after the end of each such year, the report of such audit by said auditors, of such scope and in such detail as the Bank shall have reasonably requested; and (iii) furnish to the Bank such other information concerning said records and accounts and the audit thereof as the Bank shall from time to time reasonably request. (c) For all expenditures with respect to which withdrawals from the Loan Account were made on the basis of statements of expenditure, the Borrower shall: (i) maintain or cause to be maintained, in accordance with paragraph (a) of this Section, records and accounts reflecting such expenditures; (ii) retain, until at least one year after the Bank has received the audit report for the fiscal year in which the last withdrawal from the Loan Account or payment out of the Special Account was made, all records (contracts, orders, invoices, bills, receipts and other documents) evidencing such expenditures; (iii) enable the Bank’s representatives to examine such records; and (iv) ensure that such records and accounts are included in the annual audit referred to in paragraph (b) of this Section and that the report of such audit contains a separate opinion by said auditors as to whether the statements of expenditure submitted during such fiscal year, together with the procedures and internal controls involved in their preparations can be relied upon to support the related withdrawals. Section 4.02. The Borrower agrees, as long as it exercises control over the setting of tariffs of EE, to establish tariffs for the heat-only operations of EE’s Iru Power Plant which would allow such power plant, under conditions of efficient operation at reasonable levels of capacity utilization, to cover its costs of production, operations and maintenance, depreciation, interest and make a reasonable contribution to reserves. Article V. Remedies of the Bank Section 5.01. Pursuant to Section 6.02 (1) of the General Conditions, the following additional events are specified: (a) EE, Tallinn and Tartu shall have failed to perform any of their respective obligations under the relevant Project Agreement. (b) As a result of events which have occurred after the date of the Loan Agreement, an extraordinary situation shall have arisen which shall make it improbable that EE, Tallinn or Tartu will be able to perform their respective obligations under the relevant Project Agreement. (c) The governing statutes of EE, Tallinn and Tartu shall have been amended, suspended, abrogated, repealed or waived so as to affect materially and adversely the ability of EE, Tallinn or Tartu to perform any of its obligations under the EE, Tallinn or Tartu Project Agreement respectively. (d) The Borrower or any other authority having jurisdiction shall have taken any action for the dissolution or disestablishment of EE or for the suspension of its operations. (e) The EIB Loan Agreement shall have failed to become effective by December 31, 1994, or such later date as the Bank may agree; provided, however, that the provisions of this paragraph shall not apply if the Borrower establishes to the satisfaction of the Bank that adequate funds for the Project are available to the Borrower from other sources on terms and conditions consistent with the obligations of the Borrower under this Agreement. (f) The BITS Credit Agreement shall have failed to become effective by December 31, 1994, or such later date as the Bank may agree; provided, however, that the provision of this paragraph shall not apply if the Borrower establishes to the satisfaction of the Bank that adequate funds for the Project are available to the Borrower from other sources on terms and conditions consistent with the obligations of the Borrower under this Agreement. (g) (i) Subject to subparagraph (ii) of this paragraph: (A) the right of the Borrower to withdraw the proceeds of any loan or grant made to the Borrower for the financing of the Project shall have been suspended, cancelled or terminated in whole or in part, pursuant to the terms thereof, or (B) any such loan shall have become due and payable prior to the agreed maturity thereof. (ii) Subparagraph (i) of this paragraph shall not apply if the Borrower establishes to the satisfaction of the Bank that: (A) such suspension, cancellation, termination or prematuring is not caused by the failure of the Borrower to perform any of its obligations under such agreement; and (B) adequate funds for the Project are available to the Borrower from other sources on terms and conditions consistent with the obligations of the Borrower under this Agreement. Section 5.02. Pursuant to Section 7.01 (h) of the General Conditions, the following additional events are specified: (a) any event specified in paragraph (a) of Section 5.01 of this Agreement shall occur and shall continue for a period of sixty days after notice thereof shall have been given by the Bank to the Borrower; and (b) any event specified in paragraphs (c) or (d) of this Agreement shall occur. Article VI. Effective Date; Termination Section 6.01. The following events are specified as additional conditions to the effectiveness of the Loan Agreement within the meaning of Section 12.01 (c) of the General Conditions: (a) each Subsidiary Loan Agreement has been executed on behalf of the Borrower and EE, Tallinn and Tartu; and (b) the BITS Credit Agreement and the EIB Loan Agreement shall have been signed. Section 6.02. The following are specified as additional matters, within the meaning of Section 12.02 (c) of the General Conditions, to be included in the opinion or opinions to be furnished to the Bank: (a) that the respective Project Agreements have been duly authorized or ratified by EE, Tallinn and Tartu and are legally binding upon EE, Tallinn and Tartu respectively in accordance with their respective terms; and (b) that the respective Subsidiary Loan Agreements have been duly authorized or ratified by the Borrower and EE, Tallinn and Tartu respectively, and are legally binding upon the Borrower and EE, Tallinn and Tartu respectively in accordance with their respective terms. Section 6.03. The date ninety (90) days after the date of this Agreement is hereby specified for the purposes of Section 12.04 of the General Conditions. Article VII. Representatives of the Borrower; Addresses Section 7.01. The Ministry of Finance of the Borrower is designated as representative of the Borrower for the purposes of Section 11.03 of the General Conditions. Section 7.02. The following addresses are specified for the purposes of Section 11.01 of the General Conditions: For the Borrower: Ministry of Finance, 1 Suur-Ameerika, EE0010 Tallinn, Estonia Telex: 173106 PLAAN SU For the Bank: International Bank for Reconstruction and Development, 1818 H Street, N.W., Washington, D.C. 20433, United States of America Cable address: INTBAFRAD Washington, D.C. Telex: 248423 (RCA) 82987 (FTCC) 64145 (WUI) or 197688 (TRT) In witness whereof, the parties hereto, acting through their duly authorized representatives, have caused this Agreement to be signed in their respective names in the District of Columbia, United States of America, as of the day and year first above written. Republic of Estonia International Bank for Reconstruction and Development Toomas Hendrik ILVES Wilfried THALWITZ Authorized Representative Regional Vice President Europe and Central Asia