DK
Kursfastsættelse af pantebreve
Statutory Text (2 Articles)
Kursfastsættelse af pantebreve
Meddelelser fra Told- og Skattestyrelsen
Kursansættelse af private pantebreve
kontantomregning af overdragelsessummer
1. Private pantebreve
Private pantebreve og gældsbreve, som ikke står i forbindelse med overdragelse af formuegoder, jf. afsnit 2 og 3 nedenfor, kan ansættes til kursværdi ved opgørelsen af den skatte- og afgiftsmæssige værdi, jf. punkt 19 i Skattedepartementets cirkulære nr. 185 af 17/11 1982 om værdiansættelsen af aktiver og passiver i dødsboer m.m. og ved gaveafgiftsberegning.
Nyudstedte pantebreve i enfamiliehuse eller ejerlejligheder kan som hovedregel ansættes efter følgende tabel
Årlig ydelse,
pct
Heraf rente,
pct.
Prioritetsstilling, fra pct. til pct.
Sælgerkurs
Hertil svarende effektiv rente, pct.
Pr. 1.1. 2001
10,87
8
80-94
99,76
8,28
10,00
7
80-94
93,95
8,15
9,61
8
80-94
99,68
8,28
8,87
7
80-94
92,94
8,13
For ovenstående tabel gælder det, at der er taget udgangspunkt i pengeinstitutternes pantebrevsstatistik.
For nyudstedte pantebreve er de effektive renter for sælger 1/12 2000 benyttet.
For cirkulerende pantebreve må man påregne, at kursen vil være relativt stigende i takt med afkortning af løbetiden og med den typisk hermed forbundne forbedring af pantesikkerheden. Der er imidlertid ikke for tiden statistisk belæg for at gennemføre en sådan graduering med fornøden sikkerhed, hvilket blandt andet beror på, at disse pantebreve har meget varierende forrentnings-og afdragsvilkår. Som vejledende standard kan kursen for øjeblikket fastsættes på basis af en effektiv forrentning svarende til den højeste noterede gennemsnitlige effektive forrentning for typerne af nyudstedte pantebreve pr.1/12 2000 for køber jf. nedenstående tabel, der gælder pr.1.1. 2001. Der er afrundet op/ned til nærmeste med 0,05 delelige procentpoint og det er forudsat, at standardafvigelsen er mindre end eller lig med 0,25.
Den effektive rente for cirkulerende pantebreve kan således som hovedregel ansættes efter følgende tabel
Pantebrevets prioritetsstilling angivet i procent af pantets handelsværdi.
Hertil svarende effektiv rente, pct.
Pr. 1.1. 2001
8, 0
Hvor der ikke foreligger pantesikkerhed, og hvor pantesikkerheden består i andet end et enfamilieshus eller en ejerlejlighed, vil den effektive rente være højere end ifølge tabellen. Dette vil ligeledes være tilfældet, hvis den foranstående prioritering er ufordelagtig, eller hvis pantebrevet indeholder bestemmelser, som indebærer risiko for forringelse af prioritetsstillingen.
Hvis et pantebrev indeholder særlige vilkår af betydning for kursansættelsen, f.eks. vilkår om ændringer i forrentnings- eller afdragsvilkårene i løbetiden eller særlige rykningsklausuler, korrigeres kursen for den skønnede indflydelse heraf.
Ovennævnte retningslinier finder tilsvarende anvendelse ved værdiansættelsen af private pantebreve som aktiver. For så vidt angår værdiansættelsen af private pantebreve som passiver kan vejledende anvendes et offentliggjort tabelmateriale, idet der dog skal tages hensyn til eventuelle særlige forhold. Tabelmaterialet kan rekvireres hos den kommunale skattemyndighed, jf. bekendtgørelse nr. 873 af 17/10 1994 om visse ligningslovsregler m.v.
2. Overdragelsessummer for fast ejendom
Opgørelsen af fortjenesten ved afståelse af fast ejendom skal ske på grundlag af kontantomregnede anskaffelses- og afhændelsessummer, ligesom afskrivningsgrundlaget for bygninger m.v. og opgørelser af genvundne afskrivninger skal ske på grundlag af kontantomregnede anskaffelses- og afståelsessummer.
I TSS-cirkulære 1998-32 af 19/11 1998 om kontantværdiansættelse af overdragelsessummer efter afskrivningsloven og ejendomsavancebeskatningsloven har Ligningsrådet i en anvisning fastsat vejledende retningslinier for omregning af de nævnte overdragelsessummer til kontantværdi.
Private pantebreve m.v. skal efter disse regler kontantomregnes efter et skøn under hensyntagen til de konkret foreliggende omstændigheder. Told- og Skattestyrelsen offentliggør kvartalsvis vejledende kurstabeller. Nedenstående tabel indeholder disse kurser vedrørende 1. kvartal 2001. I modsætning til tidligere pantebrevscirkulærer er der kun to undertabeller, eftersom pantesikkerhed indenfor 94 procent ikke længere er opdelt i fire grupper af pantesikkerhed. Ved beregningen af kurserne er der taget udgangspunkt i en effektiv rente svarende til den i afsnit 1 angivne rente for cirkulerende pantebreve.
Kurserne varierer med gældsposternes forrentning, restløbetid og sikkerhedsmæssige placering. Den sikkerhedsmæssige placering af en fordring bestemmes ved den procentdel, som restgælden på fordringen og foranstående hæftelser udgør af den samlede handelspris. Fremgangsmåden ved kontantomregningen vises i følgende eksempel
En ejendom sælges for 600.000 kr. Køber overtager restgælden på indestående prioriteter, ialt 450.000 kr.
Restkøbesummen berigtiges ved, at køber udsteder et sælgerpantebrev på 60.000 kr med årlig ydelse på 10,87 pct. heraf rente på 8 pct. af den til enhver tid værende restgæld og betaler 90.000 kr. i kontant udbetaling.
Restgælden på de overtagne hæftelser, ialt 450.000 kr., udgør 75 pct. af den samlede handelspris.
Restgælden på overtagne foranstående hæftelser og det udstedte sælgerpantebrev udgør i alt 450.000 kr + 60.000 kr = 510.000 kr., hvilket udgør 85 pct. af den samlede handelspris.
Sælgerpantebrevet er således sikkerhedsmæssigt placeret indenfor 94 pct. af handelsprisen.
Sælgerpantebrevet skal derfor kursansættes på grundlag af tabellen over gæld med pantesikker- hed indenfor 94 pct. af pantets handelsværdi.
Pantebrevets restløbetid er ca.16 år, og omregningskursen kan herefter findes i tabellen ved at gå ind under restløbetid 16 år og rentefod indtil 8 pct. I 1. kvartal 2001 vil kursen være 88 og pantebrevets kursværdi 60.000 x (88/100) = 52.800 kr.
Hvis et pantebrev indeholder særlige vilkår af betydning for kursansættelsen, f.eks. vilkår om ændringer i forrentnings- eller afdragsvilkårene i løbetiden eller særlige rykningsklausuler, korrigeres tabellens kurser for den skønnede indflydelse heraf. Såfremt en debitor inden overdragelsen har misligeholdt betalingen af ydelser på et pantebrev, kan tabellens kurser også korrigeres for den skønnede indflydelse heraf.
Kurstabel til brug for værdiansættelse af anden gæld 1. kvartal 2001.
Pantesikkerhed indenfor 94 pct. af pantets handelsværdi
Rentefod
Restløbetid i antal år
p.a
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
over
20
Indtil 8.00
99
98
97
96
95
95
94
93
93
92
91
91
90
89
89
88
88
87
87
86
84
8.01 10.00
pct.
101
101
102
102
103
103
104
104
105
105
106
106
106
107
107
107
108
108
108
109
110
10.01 14.00
pct.
103
105
107
109
111
112
114
116
118
119
121
122
124
125
127
128
129
131
132
133
138
14.01 18.00
pct.
106
110
114
117
121
125
129
132
136
139
143
146
149
152
155
158
160
163
165
168
178
18.01 pct. og
der.
109
115
121
127
132
138
144
150
155
161
166
171
176
180
185
189
193
197
201
204
219
Kurstabel til brug for værdiansættelse af anden gæld 1. kvartal 2001.
Pantesikkerhed udenfor 94 pct. af pantets handelsværdi
Rentefod
Restløbetid i antal år
p.a
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
over
20
Indtil 8.00
97
96
94
92
91
90
88
87
86
85
83
82
81
80
79
79
78
77
76
75
72
8.01 10.00
pct.
99
99
99
98
98
98
98
97
97
97
96
96
96
96
96
95
95
95
95
95
94
10.01 14.00
pct.
102
103
104
105
105
106
107
108
109
110
110
111
112
112
113
114
114
115
115
116
118
14.01 18.00
pct.
104
107
110
113
116
118
121
123
126
128
130
132
134
136
138
140
142
143
145
146
152
18.01 pct. og
der.
107
112
117
122
126
131
135
140
144
148
152
155
159
162
165
168
171
173
176
178
187
Hvis et pantebrev er sikkerhedsmæssigt placeret over flere af de angivne intervaller, foretages en sammenvejning af de hertil svarende kurser, jf. følgende eksempel
Et sælgerpantebrev på 130.000 kr. antages at være sikkerhedsmæssigt placeret mellem 85 og 98 pct. af en samlet handelspris på en million kr. Resten af købesummen finansieres af foranstående hæftelser på 850.000 kr. og en udbetaling på 20.000 kr.
90.000 kr. af sælgerpantebrevets hovedstol er sikkerhedsmæssigt placeret indenfor 94 pct. af den samlede handelsværdi og de resterende 40.000 kr. er sikkerhedsmæssigt placeret over 94 pct. af den samlede handelsværdi. Eftersom sælgerpantebrevet afvikles på tilsvarende vilkår som i det foregående eksempel, hvor renten var 8 pct. og løbetiden 16 år, kursansættes pantebrevet således
90.000 kr x (88/100) =
79.200 kr
40.000 kr x (79/100) =
31.600 kr
Samlet kursværdi =
110.800 kr
Reglerne i afsnit 2 finder tilsvarende anvendelse
1)
ved skatte- og afgiftsmæssig værdiansættelse af fast ejendom i dødsboer m.v. og
2)
ved gaveoverdragelse jf. lov nr. 843 af 4/9 2000 om afgift af dødsboer og gaver og Skattedepartementets cirkulære nr. 185 af 17/11 1982 om værdiansættelsen af aktiver og passiver i dødsboer m.m. og ved gaveafgiftsberegning punkt 5.
3. Overdragelsessummer for andre formuegoder
Kontantværdiansættelse efter afskrivningsloven og ligningsloven af anskaffelses- og afståelsessummer for driftsmidler og skibe, ombygninger og særindretninger af lejede lokaler samt visse formuegoder, godtgørelser og vederlag skal i lighed med overdragelsessummer for fast ejendom kontantomregnes efter et skøn under hensyntagen til samtlige foreliggende omstændigheder. Told- og Skattestyrelsen udsender kvartalsvis en tabel med vejledende kurser til brug for omregningen til kontantværdi. Nedenstående tabel indeholder kurser for 1. kvartal 2001.
Den effektive rente, der ligger til grund for tabellen, er beregnet med udgangspunkt i gennemsnittet af de for køber effektive forrentninger for de typer af nyudstedte pantebreve, der er prissat i Finansrådets statistik. Det er forudsat, at standardafvigelserne på de effektive forrentninger er mindre end eller lig med 0,25. Inden beregning af kurserne er der lagt 4 procentpoints til gennemsnittet af de effektive forrentninger.
Kurstabel til kontantomregning af overdragelsessummer efter afskrivningsloven og ligningsloven. 1. kvartal 2001
Effektiv rente % p.a.: 11,93
Restløbetid i år
Nominel
rente %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
3
92
88
85
82
79
76
73
71
69
66
64
62
61
59
57
4
93
90
87
84
81
79
76
74
72
70
68
66
65
63
61
5
94
91
88
86
83
81
79
77
75
73
72
70
69
67
66
6
95
92
90
88
86
84
82
80
79
77
76
74
73
72
70
7
96
94
92
90
88
86
85
83
82
81
79
78
77
76
75
8
96
95
93
92
90
89
88
87
86
84
83
82
82
81
80
9
97
96
95
94
93
92
91
90
89
88
88
87
86
85
85
10
98
97
97
96
95
95
94
93
93
92
92
91
91
90
90
11
99
99
98
98
98
97
97
97
96
96
96
96
95
95
95
12
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
13
101
101
102
102
103
103
103
104
104
104
105
105
105
106
106
14
102
103
104
104
105
106
107
107
108
109
109
110
110
111
111
15
103
104
105
107
108
109
110
111
112
113
114
115
115
116
117
Told- og Skattestyrelsen har udsendt meddelelse om kurser og effektiv forrentning til brug for kursansættelsen af private pantebreve pr. 1/1 2001. Meddelelsen indeholder endvidere kurstabeller ved-rørende 1. kvartal 2001, som skal anvendes ved kontantomregning af overdragelsessummer på private pantebreve m.v. (Tidligere meddelelse, se TfS 2000, 601)