Almindelige bestemmelser vedrørende låneoptagelse, investeringsforeninger

Almindelige bestemmelser vedrørende låneoptagelse, investeringsforeninger

Tilsynet meddelte den 30. november 1993 på forespørgsel fra en række investeringsforeninger vedrørende påtænkt oprettelse af en kreditfacilitet i depotselskabet afslag til det foreslåede.

Foreningerne skulle i henhold til det oplyste indgå aftale med depotselskabet om oprettelse af en kreditfacilitet, maksimeret til 5 % af den enkelte forenings formue, alene til anvendelse til køb af investeringsforeningsandele, som medlemmer af den pågældende forening ønskede indløst. I det omfang de tilbagekøbte andele ikke var sat i omløb inden for en nærmere fastsat frist, ville der blive foretaget en regnskabsteknisk indløsning samtidig med, at det beløb, som ved fristens udløb var udnyttet af kreditoren, blev udlignet over for depotselskabet.

Da oprettelsen af denne kreditfacilitet måtte sidestilles med låneoptagelse, fandt § 25 i lov om investeringsforeninger anvendelse. Tilsynet fandt ikke, at undtagelsesbestemmelserne ifølge samme bestemmelses stk. 2 om optagelse af kortfristede lån kunne bringes i anvendelse. Der henvistes i den forbindelse til lovmotiverne, hvorefter låneoptagelse med henblik på indløsning bør ske med forsigtighed.

Tilsynet lagde i overensstemmelse hermed vægt på, at låneoptagelse alene bør ske i enkeltstående tilfælde og i givet fald som følge af et med kort varsel opstået behov for fremskaffelse af likviditet, og at behovet kun er af kort varighed.

Afgørelsen er trykt i »Beretning fra Finanstilsynet. 1993«

Investeringsforeningernes aftale med depotselskabet om oprettelse af en kreditfacilitet maksimeret til 5 % af den enkelte forenings formue sidestilles med låneoptagelse og derfor i strid med Lov om investeringsforeninger § 25