Renter-kursgevinster. Bindende forhåndsbesked. (* 1)

Renter-kursgevinster. Bindende forhåndsbesked. (* 1)

Ligningsrådet blev anmodet om forhåndsbesked om følgende

Hvorledes er den skattemæssige behandling af positivt/negativt afkast af den nedenfor beskrevne udlånsprodukt?

Sagens omstændigheder

Et pengeinstitut påtænker at markedsføre et nyt udlånsprodukt på nedenstående vilkår, i hvilken anledning der anmodes om bindende forhåndsbesked om, at kunderne skattemæssigt kan opnå rentefradrag for den renteudgift respektive ifalder skattepligt af den renteindtægt, som kan beregnes i henhold til den nedenstående skitserede renteberegningsmetode.

Der tænkes etableret en låneaftale med en fleksibel løbetid, hvor indfrielse kan ske på et hvilket som helst tidspunkt. Renten beregnes og forfalder hver 3. eller 6. måned efter kundens valg. Den samlede forrentning af lånet beregnes således

Der beregnes en grundrente, f.eks. 7 1/2 % p.a. Denne rente reguleres +/- ifølge ændringen i kursforholdet mellem D-Mark og D.kr. x % p.a. -------------~ Samlet rente 7 1/2 % +/- x % p.a.

Alt efter udviklingen i kursforholdet mellem D-mark og D.kr. kan de samlede renter på lånet variere og endda i ekstreme situationer udgøre »negative« beløb, nemlig hvis kronen stiger med mere end 7 1/2 % p.a. overfor Dmark. I sidstnævnte tilfælde opnår kunden således et positivt afkast, idet reguleringen som følge af valutakursudviklingen mere end udligner grundrenten på 7 1/2 % p.a.

Lånebeløbet udtrykt i D.kr. forrentes efter følgende retningslinier

Lånet forrentes med en bruttorente, som består af følgende renteelementer

A. Grundrente

B. Tillægsrente

Grundrenten er sammensat af den rente. pengeinstituttet er blevet tilbudt for lånevalutaen i lånets løbetid på

Interbankvalutamarkedet (f.eks. 5% p.a.)

og

pengeinstituttets marginal (1,5% p.a.)

og i øvrigt fastlagt udfra følgende beregningsformel A + B (IK - UK)

A + B + -------------------- = xx,xx % p.a. UK

Tillægsrenten - til dækning af eventuelle kursudsving mellem D.kr. og lånevalutaen ifølge gældsbrevet - beregnes efter følgende beregningsformel

IK - UK x 100 x 360 -------------------- = Y Y,Y Y % p.a. UK x AD

Summen af grundrenten og tillægsrenten udgør bruttoforrentningen af D.kr. lånehovedstolen.

Bruttorenten af det udestående lånebeløb i D.kr. vil på basis af 360 dages år blive beregnet for det antal dage, der faktisk er forløbet og skal betales bagud ved lånets endelige forfald sammen med lånehovedstolen.

Anvendte forkortelser

A - Interbankrenten for lånevalutaen ifølge gældsbrevet

B - Pengeinstituttets rentemarginal

IK - Indfrielsesdagens valutakurs mod D.kr. UK - Udbetalingsdagens valutakurs mod D.kr.

AD - Antal aktuelt forløbne rentedage.

Ligningsrådet finder, at det som grundrente betegnede beløb skattemæssigt skal behandles som rente.

Tillægsrenten svarende til ændringen i kursforholdet mellem D-mark og D.kr. kan efter Ligningsrådets opfattelse ikke betegnes som en rente i skattemæssig forstand. Tillægsrenten skal beskattes efter kursgevinstloven og således behandles som kursgevinst/-tab på fordringer henholdsvis gæld i danske kroner.

Forrentning af et udlån med såvel en grundrente som en regulering på grundlag af kursbevægelsen af D-mark i forhold til D-kr. behandles skattemæssigt hver for sig som henholdsvis renter og kursgevinst/tab på fordringer eller gæld i danske kroner.