Konvertible obligationer - kurstillæg - justeringstillæg. (* 1)

Konvertible obligationer - kurstillæg - justeringstillæg. (* 1)

Et konvertibelt obligationslån blev af et pengeinstitut i 1981 udbudt til kurs 130 med kontant indløsning til kurs 260 i 1988. Vælges konvertering, modtager obligationsejeren dels aktier med samme pålydende som obligationen dels et fast kurstillæg på 120 pct. af pålydende og et juteringstillæg. Formålet med justeringstillægget er at kompensere obligationsejeren for den værdiforringelse af de tilbyttede aktier, der er sket på grund af tildeling af tegningsretter og/eller fondsaktier i obligationslånets løbetid.

Der blev rejst spørgsmål, om kurstillægget skulle beskattes efter ligningslovens § 16 A (udbytte) og justeringstillægget efter ligningslovens § 16 B, stk. 1.

Ved skrivelse af 14. januar 1987 udtalte Skattedepartementet, at de nævnte tillæg ikke skulle medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige almindelige indkomst.

I overensstemmelse med kursgevinstloven og ligningslovens § 16 B, stk. 1, (ændret ved lov nr. 310 af 25. maj 1987) vil sådanne tillæg fremover være skattepligtige. Ved lov nr. 310 af 25. maj 1987 (aktieavancebeskatning ved fraflytning m.v.) blev det præciseret, at ligningslovens § 16 B, stk. 1, også omfatter konvertible obligationer.

(* 1) Afgørelsen er offentliggjort i Skat 1988, nr. 6, s. 350

Ved konvertering af et konvertibelt obligationslån udbudt af en bank ville obligationsejerne modtage dels aktier med samme pålydende som obligationen dels et fast kurstillæg og et justeringstillæg. Der blev rejst spørgsmål, om kurstillægget skulle beskattes efter ligningslovens § 16 A og justeringstillægget efter ligningslovens § 16 B, stk. 1. Skattedepartementet svarede ved skrivelse af 14. januar 1987, at tillæggene ikke skulle medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige almindelige indkomst. I overensstemmelse med kursgevinstloven og ligningslovens § 16 B, stk. 1, vil sådanne tillæg fremover være skattepligtige. Ved lov nr. 310 af 25. maj 1987 blev det præciseret, at ligningslovens § 16 B, stk. 1, også omfatter konvertible obligationer.