Livsforsikring med investeringsfonds, placeringsregler, forsikringsvirksomhed (* 1)

Livsforsikring med investeringsfonds, placeringsregler, forsikringsvirksomhed (* 1)

Et livsforsikringsselskab ansøgte om udvidelse af sin koncession til at omfatte forsikringsklasse III (forsikring, der er tilknyttet investeringsfonds). Selskabet ønskede at give virksomheder mulighed for at oprette pensionsordninger for deres medarbejdere, således at de af en given virksomhed investerede midler skulle udgøre en selvstændig pulje, på hvis investeringer virksomheden skulle have indflydelse. Den del af puljens afkast, der ville overstige grundlagsrenten, skulle udgøre en særskilt overskudsfond. Overskudsfonden skulle kunne investeres helt frit, mens begrænsningerne i lov om forsikringsvirksomhed §§ 135 og 135 A (nu §§ 128 og 129) skulle finde anvendelse på resten af puljens midler: dog skulle højst 25% af puljens midler kunne investeres i den virksomhed, hvortil puljen var knyttet.

Finanstilsynet meddelte selskabet, at det ansøgte alene ville kunne godkendes, hvis højst 25% (nu 40%) af den enkelte puljes milder, herunder overskudsfonden, anbringes i andre aktiver end de i lovens § 135 nævnte, og hvis højst 1% (nu 2%) af midlerne anbringes i en enkelt virksomhed, herunder den virksomhed, hvortil puljen er knyttet. Tilsynet begrundede dette med, at der gælder et særligt beskyttelseshensyn over for forsikrede i arbejdsgiverordninger: beskyttelse af forsikringstagerne er et af lovens grundelementer, og det skal ved godkendelser efter lovens § 31 udover kontrollen af, at det tekniske grundlag er betryggende, også sikres, at beskyttelseshensynet er varetaget. I det foreliggende tilfælde, hvori arbejdsgiveren ville kunne have indflydelse på investeringerne, tilsagde dette hensyn efter tilsynets opfattelse en begrænsning i adgangen til investering i andre aktiver end de i § 135 A nævnte.

For livsforsikring med investeringsfonds finder lovens placeringsregler anvendelse på hver enkelt pensionsordning.