De skattemæssige konsekvenser ved en investeringsforenings overgang fra at være akkumulerende til at være udloddende (* 1)

De skattemæssige konsekvenser ved en investeringsforenings overgang fra at være akkumulerende til at være udloddende (* 1)

Bindende forhåndsbesked.

Ligningsrådet blev anmodet om forhåndsbesked om følgende: Foreningen, afdeling C, agter pr. 1. januar 1990 at overgå fra at være akkumulerende investeringsforening til at være udloddende investeringsforening. Kan Ligningsrådet bekræfte rigtigheden af følgende skattemæssige konsekvenser af overgangen: afdeling C beskattes for regnskabsåret 1989 (skatteåret 1990/91) for sidste gang efter selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5 a), (ved en ordinær ansættelse). Ved denne ordinære ansættelse medregnes ikke urealiserede gevinster og tab på værdipapirer, som måtte være i behold ved udgangen af regnskabsåret 1989. Afdeling C beskattes for regnskabsåret 1990 (skatteåret 1991/92) for første gang efter selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 6. Ved opgørelsen af de udlodningspligtige beløb anses de værdipapirer, der var i behold ved udgangen af regnskabsåret 1989, som anskaffet på de tidspunkter og til de anskaffelsessummer, hvortil de oprindelig var erhvervet. Vedtægtsændringen har i sig selv ingen skattemæssige konsekvenser for investeringsbevishaverne. Omstændighederne var følgende

Investeringsforeningen, afdeling C, har til formål at investere i danske aktier, obligationer, investeringsbeviser, pantebreve og lignende værdipapirer. Ifølge status ultimo december 1987 bestod afdelingens formue hovedsagelig af værdipapirer. Afdelingen er selvstændig skattepligtig som akkumulerende investeringsforening i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 5 a. Bestyrelsen påtænker.at indstille til godkendelse på den ordinære generalforsamling i foråret 1989, at vedtægterne ændres således, at afdelingen ændrer beskatningsform til udloddende investeringsforening i henhold til selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 6. Vedtægtsændringen skal have virkning fra 1. januar 1990, og første udlodning vil finde sted i foråret 1991 på basis af regnskabsåret 1990. Bestyrelsen vil endvidere søge generalforsamlingsgodkendelse i foråret 1990 til en skattefri fusion pr. 1. januar 1990 mellem den udloddende afdeling U og afdeling C med sidstnævnte som fortsættende afdeling. Afdeling U har til formål at investere i fortrinsvis udenlandske obligationer, aktier og konvertible obligationer. Der vil senere blive søgt om Ligningsrådets tilladelse til denne fusion. Det er foreningens opfattelse, at ophører et selskabs eller en forenings skattepligt som følge af opløsning eller overgang til skattefri virksomhed, jf. selskabsskattelovens § 3, gælder reglerne i selskabsskattelovens § 5. Ophører skattepligten derimod ikke, gælder reglerne i selskabsskattelovens §§ 5 A, 5 B og 5 C. Ved overgang til eller fra'»kooperativ beskatning«» gælder § 5A henholdsvis § 5 B. Ved enhver anden ændring af skattestatus inden for selskabsskattelovens § 1 gælder § 5 C. Da afdeling C ved den pågældende vedtægtsændring hverken opløses eller overgår til skattefri virksomhed, men derimod overgår fra skattepligt efter nr. 5 a) til skattepligt efter nr. 6 inden for lovens § 1, skal de skattemæssige konsekvenser af den omtalte, påtænkte vedtægtsændring afgøres efter reglerne i lovens § 5 C. Efter Ligningsrådets opfattelse vil de skattemæssige konsekvenser være følgende: Afdeling C overgår fra 1. januar 1990 til at være omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 6, således at skattepligten fra denne dato at regne alene omfatter indtægt ved erhvervsmæssig virksomhed, jf. bestemmelsens stk. 3 og 4. Det kan, når vedtægternes formålsbestemmelse og afdelingens faktiske virksomhed tages i betragtning, lægges til grund, at afdelingen ikke driver erhvervsmæssig virksomhed, således at den, når den ikke længere er akkumulerende investeringsforening, overgår til skattefri virksomhed, jf, Skattedepartementets cirkulære af 3. oktober 1967 om indkomstbeskatning af aktieselskaber m.v., pkt. 5, 2. stk., 2. punktum. Ved overgangen til skattefri virksomhed kommer reglerne i selskabsskattelovens § 5 herefter til anvendelse, således at afdelingen foruden at ansættes ordinært for skatteåret 1989/90 på grundlag af regnskabsåret 1988 skal ansættes ekstraordinært afsluttende for samme skatteår på grundlag af regnskabsåret 1989. Ved denne afsluttende ansættelse skal afdelingens aktiver betragtes som afhændet til handelsværdier (realisationsbeskatning), ligesom eventuelle ubenyttede investeringsfondshenlæggelser skal efterbeskattes. Det skal i denne forbindelse bemærkes, at bestemmelserne i selskabsskattelovens § 5 A - 5 C ikke findes anvendelige på den her beskrevne situation, jf. herved det førnævnte cirkulære pkt. 6 in fine. Også for medlemmernes (investorernes) vedkommende sidestilles overgangen til skattefri virksomhed med likvidation, således at der skal opgøres fortjeneste eller tab efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven, jf. denne lovs § 1, stk. 3. I relation til aktieavancebeskatningen anses afdelingen for endeligt opløst i kalenderåret 1989.

(* 1) Afgørelsen er offentliggjort i SKAT 1988/12 side 798

Ved en investeringsforenings overgang fra skattepligtig til skattefri virksomhed fandt selskabsskattelovens § 5 anvendelse. Også for medlemmers vedkommende blev overgangen til skattefri virksomhed sidestillet med likvidation, således at fortjeneste eller tab skulle afgøres efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 1, stk. 3.