Bindende forhåndsbesked. Fradrag for kapitaltilførselsafgift i en investeringsforening. (* 1)

Bindende forhåndsbesked. Fradrag for kapitaltilførselsafgift i en investeringsforening. (* 1)

Ligningsrådet blev anmodet om forhåndsbesked om følgende

1) Kan Investeringsforeningen X-invest's akkumulerende afdelinger fradrage kapitaltilførselsafgift i forbindelse med optagelse af afdelingens investeringsbeviser til børsnotering på Københavns Fondsbørs som driftsomkostning eventuelt ved afskrivning over en kortere årrække?

2) Kan Investeringsforeningen X-invest's udloddende afdelinger fratrække kapitaltilførselsafgiften i det udlodningspligtige beløb?

Sagens omstændigheder var følgende

Investeringsforeningen blev etableret i 1978 og bestod dels af akkumulerende skattepligtige afdelinger, dels af udloddende skattefrie afdelinger.

Foreningen var en af de få større investeringsforeninger, der ikke fra starten havde ladet sig børsnotere.

Børsnoterede aktier og investeringsbeviser er nu overgået til registrering på Værdipapircentralen. Den EDB-mæssige kobling på teknisk administrativt plan mellem Københavns Fondsbørs og Værdipapircentralen betyder, at børsnotering vil være af afgørende betydning for, at investeringsforeningen kan fastholde og eventuelt udvikle sin position på markedet.

Børsnotering ville udløse kapitaltilførselsafgift på et betydeligt beløb, nemlig 1% af den kursværdi investeringsbeviserne opnår på børsen.

Det blev gjort gældende, at det for kapitaltilførselsafgiften i den her foreliggende helt særlige situation er karakteristisk, at der ikke på nogen måde er tale om en udgift forbundet med etablering eller selve kapitalgrundlaget. Der sker ikke nogen form for kapitaltilførsel. Kapitalen er der, og der sker ikke nogen ændring. Der sker, bortset fra selve kapitaltilførselsafgiften, ikke nogen ændring i de enkelte afdelingers finansielle stilling, aktivernes karakter og sammensætning, ligesom der ikke sker nogen relevant ændring af strukturforhold i øvrigt. Udgiften til kapitaltilførselafgift adskilte sig under disse omstændigheder aldeles fra den traditionelle kapitaltilførselsafgift, som var en afgift i forbindelse med kapitaltilførsel ved stiftelse og kapitaludvidelse.

Henses til betalingens snævre og udelukkende sammenhæng med børsnotering og VP-registrering og nødvendigheden af særlig VPregistrering for, at den allerede etablerede fuldt indarbejdede og udviklede investeringsforening var i stand til at fastholde sin placering i markedet, havde man en situation, hvor kapitaltilførselsafgift helt uomtvisteligt var afholdt for at erhverve, sikre eller fastholde indkomsten.

Ligningsrådet svarede, at udgiften vedrørte indkomstgrundlaget, idet optagelse af afdelingernes investeringsbeviser til børsnotering indebar en sådan ændring i afdelingernes almindelige status, at udgiften må antages at ligge ud over, hvad der kan siges at medgå til at sikre og vedligeholde deres indkomst.

Afgiften kunne heller ikke betragtes som en administrationsomkostning, som kunne fratrækkes i de udloddende afdelingers udlodningspligtige beløb.

Investeringsforeningen X-invest's akkumulerende afdelinger kunne ikke fradrage kapitaltilførselsafgift i forbindelse med optagelse af afdelingens investeringsbeviser til børsnotering på Københavns Fondsbørs som driftsomkostning, ligesom investeringsforeningens udloddende afdelinger ikke kunne fratrække kapital til førsesafgiften i det udlodningspligtige beløb som en administrationsomkostning.