De skattemæssige konsekvenser af kontant indløsning af konvertible gældsbreve. Bindende forhåndsbesked. (* 1)

De skattemæssige konsekvenser af kontant indløsning af konvertible gældsbreve. Bindende forhåndsbesked. (* 1)

Ligningsrådet blev spurgt om følgende

1. Vil kontant indløsning til kurs 100 den 1. december 1987 af nom. 32.000 kr. konvertible gældsbreve medføre, at A kan opgøre et tab på 260.672 kr.?

2. Vil i benægtende fald kontant indløsning til senest kendte eller beregnelige formueskattepligtige kurs udelukkende medføre beskatning i henhold til aktieavancebeskatningslovens regler for beskatning af hovedaktionærer, jf. lovens § 4, og § 7?

Sagens omstændigheder var

A ejede nom 48.000 kr. anparter og nom. 32.000 kr. konvertible gældsbreve i Holding ApS, som havde en anpartskapital på 90.000 kr., og som den 29. juni 1981 optog et lån på 60.000 kr. mod udstedelse af nom. 60.000 kr. konvertible gældsbreve. De resterende værdipapirer i Holding ApS ejedes af et selskab, som beherskedes af A.

Der var endnu ikke truffet beslutning om eventuel konvertering af de konvertible gældsbreve til anparter, da videre beslutning i sagen afventede besvarelsen af forespørgslen om forhåndsbesked.

A overvejde at kræve lånet indfriet til kurs 100 ved konverteringsperiodens udløb fremfor at benytte sig af sin ret til at lade lånet konvertere til anparter i selskabet.

På baggrund heraf spurgte man, at indfrielsen til kurs 100 ville medføre et fradragsberettiget tab ifølge aktieavancebeskatningslovens § 4, stk. 4, på 260.672 kr., som revisor havde beregnet således

-----------------------------------------------------------~ Indfrielsessum: 32.000 kr. - anskaffelsessum nom. 32.000 kr. a kurs 914,6: 292.672 kr. -----------------------------------------------------------~ Tab: 260.672 kr. -----------------------------------------------------------~

Ligningsrådet fandt, at Holding ApS's indløsning pr. 1. december 1987 af A's nom. 32.000 kr. konvertible gældsbreve til kurs 100 skulle behandles skattemæssigt efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven.

Som afståelsessum for de konvertible gældsbreve i relation til opgørelse af fortjeneste eller tab efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven kunne kurs 100 ikke godkendes, men afståelsessummen måtte ansættes til de konvertible gældsbreves kursværdi umiddelbart forud for indløsningen pr. 1. december 1987 beregnet med udgangspunkt i det regnskab, som har status pr. 30. september 1987, og efter de retningslinjer, som er indeholdt i Skattedepartementets cirkulære af 17. november 1982 om værdiansættelsen af aktiver og passiver m.m. og ved gaveafgiftsberegning, pkt. 17 og 18.

Der var herved henset til, at de konvertible gældsbreves kursværdi pr. 1. december 1987 måtte anses at overstige kurs 100, samt at indløsningen til kurs 100 i stedet for konvertering, når i øvrigt henses til aktionærkredsen i selskabet, herefter ikke kunne anses at være begrundet i reelle forretningsmæssige hensyn. Det bemærkedes herved, at skattekursen pr. 1. januar 1987 for de nom. 90.000 kr. anparter alene udgjorde kurs 11.970, der var beregnet som 90 % af indre værdi pr. 30. september 1985, og den gennemsnitlige skattekurs pr. 1. januar 1987 for anparter og de konvertible gældsbreve udgjorde derfor 7.220.

Vedrørende spørgsmål 2 bemærkede Ligningsrådet, at Holding ApS alene var pligtig at indløse gældsbrevene pr. 1. december 1987 til kurs 100, og såfremt selskabet derfor indløser gældsbrevene til en højere kurs, findes indløsningsbeløbet ikke at skulle behandles skatemæssigt efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven, idet indløsningsbeløbet fandtes at skulle beskattes fulldt ud som almindelig indkomst efter ligningslovens § 16 B, stk. 1, idet der var tale omm afståelse af værdipapirerne til selskabet.

Holding aps's kontante indløsning af konvertible gældsbreve medførte ikke, at A kunne opgøre et tab. Holding aps's indløsning af gældsbrevene til en højere kurs end selskabet var forpligtet til, ville medføre, at indløsningsbeløbet skulle beskattes som indkomst hos A.