Investering i fast ejendom, lov om forsikringsvirksomhed §§ 128 og 129 (* 1)

Investering i fast ejendom, lov om forsikringsvirksomhed §§ 128 og 129 (* 1)

Et livsforsikringsselskab påtænkte at investere i et byggeri af en ejendom bestående af et hotel, et kongrescenter og et kontor- og administrationsafsnit.

Den samlede investering udgjorde ca. 15% af selskabets passiver.

Selskabet anmodede om, at bestemmelsen i LFV § 135a, stk. 1, ikke fandt anvendelse på investeringen. Efter denne bestemmelse må et livsforsikringsselskabs samlede anbringelse af midler i en enkelt virksomhed ikke overstige 1% af selskabets samlede passiver.

Afgørende for om, 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1, finder anvendelse, er, om ejendommen kan henføres som en fast ejendom omfattet af § 135, stk. 1, nr. 8, eller som et aktiv efter § 135, stk. 2.

Er ejendommen et aktiv omfattet af § 135, stk. 1, nr. 8, finder 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1, ikke anvendelse.

Ejendommen, der er omfattet af § 135, stk. 1, nr. 8, er

1) Ejendomme, hvori selskabet har sit hovedkontor,

2) Ejendomme, hvor andelen af lejeindtægten, der hidrører fra beboelse, udgør mindst 50% af den samlede lejeindtægt, idet ovennævnte ejendomme omfattes af § 135, stk. 1, nr. 8,

3) centralt beliggende forretnings- og kontorejendomme med fleksibel indretning og flere lejemål, således at ejendommen altid vil kunne udlejes uden bekostelige ændringer.

Da ejendommen ikke kunne henføres under kategori 1) eller 2), var det et spørgsmål, om den kunne henføres til kategori 3), eller om den var omfattet af § 135, stk. 2, hvorefter 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1, ville finde anvendelse. Efter en konkret vurdering og behandling i Forsikringsrådet meddelte Forsikringstilsynet, at ejendommen, på grund af hotel- og kongrescentret, var et aktiv omfattet af § 135, stk. 2, og at 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1, dermed fandt anvendelse.

Selskabet anmodede senere om, at 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1, ikke fandt anvendelse på investeringen, hvis denne ikke omfatter hotel- og kongrescentret, men alene kontor- og administrationsafsnittet. Investeringen i kontor- og administrationsafsnittet udgjorde ca. 6,9% af selskabets samlede passiver.

Efter behandling i Forsikringsrådet meddelte Forsikringstilsynet, at da ejendommen var centralt beliggende, fleksibelt indrettet og med mulighed for at variere lejemålsantallet, var denne investering ikke omfattet af 1%»s-grænsen i § 135a, stk. 1.

Et livsforsikringsselskabs investering i en ejendom bestående af hotel, kongrescenter, kontor- og administrationsafsnit ville være omfattet af begrænsningen på 2% i § 129. Investering alene i kontor- og administrationsafsnittet ansås efter en konkret vurdering ikke omfattet af § 129