Selskab, kursgevinst og tab

Selskab, kursgevinst og tab

Reference: KGL § 5 stk. 1. og 4. og LV 1995 A.D. 2.3.1

- Selskab, fast ejendom, næring, realkreditlån, ekstraordinær indfrielse, kurstab, kursgevinst

SPØRGSMÅL

1. Skal A A/S, der driver næringsvirksomhed med køb og salg af fast ejendom, efter reglerne i statsskattelovens §§ 4-6 indregne såvel kurstab som kursgevinst i ejendommens anskaffelsessum ?

2. Hvis der svares ja til spørgsmål 1, er A A/S da samtidig omfattet af kursgevinstlovens § 5 for så vidt angår kursgevinst ved indfrielse af realkreditlån ?

3. Hvis der svares nej til spørgsmål 1 spørges om, hvorvidt A A/S er omfattet af kursgevinstlovens § 5, for så vidt angår kursgevinst ved indfrielse af realkreditlån ?

4. I tilfælde af ja til spørgsmål 2 eller 3 spørges om, hvorvidt fortjenesten i relation til § 5 skal beregnes, som forskellen mellem obligationskursen på låneoptagelsestidspunktet og obligationskursen på indfrielsestidspunktet ?

5. Kan låneomkostninger (konverteringsomkostninger) modregnes i fortjenesten ?

SVAR

Ad 1 og 3: Se sagsfremstilling og begrundelse.

Ad 2: Bortfalder.

Ad 4: Ja. Se sagsfremstilling og begrundelse.

Ad 5: Ja. Se sagsfremstilling og begrundelse.

SAGSFREMSTILLING OG BEGRUNDELSE

A A/S driver næringsvirksomhed med køb og salg af fast ejendom. Selskabet påtænkte at konvertere to obligationslån, optaget i en ejendom.

Lånene var optaget i august måned 1993 med hovedstole på h.h.v. kr. 2.047.000 og kr. 500.000. Lånene var stiftet til kurs 94,75 og kurs 94,00.

Indfrielseskursen for begge forventedes at blive 82,35.

Den samlede kursgevinst ved indfrielsen blev ved den anførte indfrielseskurs kr. 308.409.

Konverteringsomkostningerne beløb sig til kr. 12.497.

Låneomlægningen ville indebære, at obligationslånene blev erstattet af et kontantlån med en rente på 10,596 pct. og en hovedstol på kr. 2.086.000.

Ad spørgsmål 1 og 3

Hvad angik spørgsmål 1, udtalte skatteforvaltningen, at selskabet ifølge statsskattelovens §§ 4-6 skulle lade kursgevinst og -tab påvirke ejendommens anskaffelsessum ved opgørelse af avance i forbindelse med afhændelse. Spørgsmål 3 udgik herefter, jf. besvarelsen af spørgsmål. 1.

Indledningsvis bemærkede Ligningsrådet, at det ved besvarelsen var forudsat, at den skattepligtige var et selskab omfattet af kursgevinstlovens § 2. Det var endvidere forudsat, at i de situationer, hvor gevinst/tab på den omhandlede gæld skulle medregnes efter kursgevinstloven, skulle disse medregnes ved indkomstopgørelsen efter de almindelige regler i kursgevinstlovens § 8 (lager/realisationsprincippet). Opmærksomheden henledes i den forbindelse på § 8, stk. 1, 4. punktum.

Ligningsrådet bemærkede følgende f.s.v. angår den skattemæssige behandling efter kursgevinstloven af gevinst/tab på gæld

Gevinst på gæld skal medregnes ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstloven, jf. kursgevinstlovens § 5, stk. 1. Dette gælder uanset gældens pålydende rente i forhold til mindsterenten på stiftelsestidspunktet.

Tab på gæld, der ikke opfyldte mindsterentekravet på udstedelsestidspunktet, skal medregnes ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstlovens § 5, stk. 1, jf. § 5, stk. 4.

Tab på gæld med en pålydende rente, der opfyldte mindsterenten på udstedelsestidspunktet, er ikke fradragsberettiget efter kursgevinstlovens § 5, stk. 4.

Ligningsrådet fandt, at selskabets gevinster/tab ved omlægning af den til ejendommen knyttede gæld som udgangspunkt skulle medregnes ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstlovens almindelige regler. Ligningsrådet havde herved herset til, at kursgevinstloven f.s.v. angår selskaber er udtømmende, hvorfor denne lov går forud for statsskatteloven.

Ligningsrådet havde endvidere henset til, at selskabets avanceopgørelse, på den til gælden knyttede ejendom, skulle ske efter statsskattelovens §§ 4-6, der er en nettoavanceopgørelse. Selskabet skulle derfor ikke ved avanceopgørelsen efter statsskattelovens regler medregne gevinster/tab, der allerede var medregnet ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstloven.

Ligningsrådet bemærkede, at i de tilfælde, hvor der konstateredes tab ved indfrielse af gæld, med en pålydende rente der opfyldte mindsterenten på udstedelsestidspunktet (den typiske), skulle dette ikke medregnes ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstloven.

Hvad angik tab, der ikke skulle medregnes ved indkomstopgørelsen efter kursgevinstloven, fandt Ligningsrådet videre, at tabet skulle indgå i avanceopgørelsen på den næringsejendom som gælden var knyttet til, jf. statsskattelovens §§ 4-6. Der var herved henset til, at avanceopgørelsen efter statsskatteloven er en nettoavanceopgørelse, og at tabet skal tillægges anskaffelsessummen på næringsejendommen, når den sælges.

Ligningsrådet bemærkede i den forbindelse, at det kun var realiserede tab på den omhandlede gæld, der skulle medregnes ved avanceopgørelsen på næringsejendommen. Dette medførte, i tilfælde hvor selskabet anvendte lagerprincippet ved opgørelsen af gevinst/tab på gæld omfattet af kursgevinstloven, at der som udgangspunkt ville ske en løbende beskatning af gevinster på gælden, mens der ikke efter kursgevinstloven var fradrag for de løbende tab.

I den forbindelse henledte Ligningsrådet opmærksomheden på kursgevinstlovens § 8, stk. 1, 4. punktum. Her fremgår det, at den skattepligtige har mulighed for, uafhængigt af opgørelsesprincip i øvrigt, at vælge realisationsprincippet ved opgørelse af gevinst/tab på gæld omfattet af kursgevinstlovens § 5, stk. 4.

Ad spørgsmål 2

Skatteforvaltningen udtalte, at selskabets gevinst ved indfrielse af gælden skulle beskattes efter kursgevinstlovens § 5.

Spørgsmålet bortfaldt, jf. Ligningsrådets svar på spørgsmål 1 og 3.

Ad spørgsmål 4

Kommunen udtalte, at fortjenesten efter kursgevinstloven skulle opgives som forskellen mellem obligationskursen på låneoptagelsestidspunktet og obligationskursen på indfrielsestidspunktet.

Ligningsrådet kunne tilslutte sig skatteforvaltningens udtalelse idet bemærkedes, at den kursgevinst der beskattes ifølge kursgevinstloven beregnes efter lovens § 8, stk. 2; således er gevinsten udtryk for, gældens værdi ved påtagelsen er højere end gældens værdi ved indfrielse. Opgørelsen skulle ske med udgangspunkt i gældsposternes kontantværdi, hvilket i dette tilfælde var børskursværdierne.

Ad spørgsmål 5

Ligningsrådet fandt, at låne- og handelsomkostninger i forbindelse med konverteringen kunne medregnes i fortjenesten ved opgørelse efter statsskattelovens bestemmelser.

Ligningsrådet bemærkede, at der i forbindelse med opgørelse af fortjenesten efter kursgevinstlovens bestemmelser ikke kunne modregnes omkostninger, da kursgevinstlovens regler om opgørelse af fortjeneste er udtømmende.

Ligningsrådet anså kursgevinster og -tab som et selskab, der var i næring ved omsætning af fast ejendom, fik i forbindelse med ekstraordinær indfrielse af realkreditlån, for som udgangspunkt at være omfattet af reglerne i kursgevinstloven