Ansvarlig indskudskapital til aktiekapital

Ansvarlig indskudskapital til aktiekapital

Konvertering af ansvarlig indskudskapital til aktiekapital.

Samlet ordning med en hovedkreditor.

Reference: LL § 15 stk. 3, jf. stk. 2, LV 94 S.C.1.2.2.13, LV 94 S.C.1.2.2.3.

Ligningsrådet blev anmodet om at besvare følgende spørgsmål

Kan Ligningsrådet bekræfte, at Fond-A's konvertering af tilgodehavende i form af ansvarlig lånekapital på kr. 8.549.503 i B-A-S til aktier på nom. kr. 8.549.503 ikke udløser beskatning af debitor B-A/S ?

Sagens omstændigheder var følgende

C-Holding solgte den 27. juni 1994 selskabet B-A/S, tillige med en fordring på B-A/S til Fond-A for en samlet købesum på kr. 1.400.000. Fordringen udgjorde ca. kr. 8,7 mio., hvoraf ca. 4,2 mio. kr. var stillet som ansvarlig indskudskapital. Der blev ikke aftalt en fordeling af købesummen mellem henholdsvis aktier og tilgodehavende.

I udkastet til B-A/S' regnskab pr. 30. sep. 1994 var Fond-A' overtagne fordring fuldt ud optaget som ansvarlig lånekapital med et beløb på 8.549.503 kr. Beløbet var posteret som en del af selskabets egenkapital, der opgjordes til 3.342.484 således, idet markeringerne (S) og (U) betegner henholdsvis sikret og usikret gæld

Aktiekapital

1.000.000

Opskrivningshenlæggelse

98.760

Overført til 1995-6.

305.779

Ansvarlig indskudskapital

(U) 8.549.503

Egenkapital

3.342.484

Langfristet gæld

Gæld til virksomheder

(U) 1.655.207

Prioritetsgæld

(S) 528.679

Kortfristet gæld

Prioritetsgæld

(S) 32.619

Bankgæld

(S) 3.771.566

Leverandørgæld

(U) 6.141.777

Gæld til virksomheder

(U) 255.359

Kildeskat

(U) 148.841

Anden gæld

(U) 762.667

Fondens fordring udgør som det fremgår 8.549.503 kr. mens B-A/S øvrige usikrede gæld udgør kr. 8.963.851. Fonden har afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor de øvrige kreditorer i selskabet, hvorfor værdien af fondens fordring anses for at ligge væsentligt under pari. Ved en konvertering til aktier på nom. kr. 8.549.503 vil aktiernes kursværdi ud fra de foreliggende regnskabsoplysninger i form af udkast til regnskab pr. 30. sep. 1994 være lavere end fordringens pålydende værdi.

Fond-A er undtaget fra lov om fonde og visse foreningers, jf. § 1 stk. 3 på grund af offentligt tilsyn. Fondens formål er finansiering af foranstaltninger, som iværksættes til fremme af produktion og afsætning af danske landbrugsvarer inden for kvæg- og kødbranchen, herunder finansiering af foranstaltninger, der iværksættes af K Fællesråd. Fonden er omfattet af selskabsskattelovens § 1, stk. 1, nr. 6 og driver ikke erhvervsmæssig virksomhed.

Den kommunale skatteforvaltning er af den opfattelse, at der skal ske begrænsning i underskudsfremførslen for B-A/S, jf. ligningslovens § 15 stk. 3, jf. stk. 2.

Ligningsrådet tiltræder, at der foreligger en frivillig akkord med en hovedkreditor når henses til fondens fordring, sammenholdt med B-A/S's øvrige usikrede gæld samt det forhold, at fonden har afgivet tilbagetrædelseserklæring overfor de øvrige kreditorer. Der skal således ikke ske kursgevinstbeskatning af B-A/S efter kursgevinstloven, jf. denne lovs § 6A stk. 1 og § 6B stk. 2, når samtidig henses til at konverteringen ikke medfører at gælden nedskrives til et lavere beløb end værdien af moderselskabets fordring før konverteringen.

Der skal herefter alene ske begrænsning af B-A/S's ret til underskudsfremførsel i overensstemmelse med ligningslovens § 15 stk. 3, jf. stk. 2.

En moderfond påtænkte at konvertere sin fordring på dets helejede datterselskab til aktiekapital.

Under hensyn til fordringens størrelse og stilling blandt øvrige usikrede tilgodehavender fandt Ligningsrådet, at dette ville medføre underskudsregulering af datterselskabet efter bestemmelserne i LL § 15 stk. 3, jf. stk. 2, idet forholdet måtte sidestilles med en samlet ordning med en hovedkreditor.