Skattefri ombytning af aktier

Skattefri ombytning af aktier

- Ombytning af hele aktiekapitalen.

- Vilkår

Reference

ABL § 13

LV 1994 S.G.3.5.

Et revisionsfirma ansøgte på vegne A Ligningsrådet om tilladelse til at foretage en skattefri ombytning af samtlige aktier i det nystiftede L A/S med aktier i et ligeledes nystiftet holdingselskab M Holding A/S, jf. ABL § 13.

N K/S drev handel med reklameartikler til erhvervslivet, samt salg af tekniske produkter til industrien. N K/S blev ledet af direktørerne B og C.

N K/S var ejet af O Holding A/S, P Holding ApS, Q Holding ApS og A personligt. O Holding A/S var komplementar i N K/S og de øvrige ovennævnte selskaber samt A var kommanditister i N K/S.

P Holding ApS var ejet af tre døtre til A. Ingen af disse var engageret i virksomhedens daglige drift.

A ønskede at foretage en omstrukturering af koncernen således, at virksomheden skulle drives i aktieselskabsform samtidig med at ejerstrukturen blev ændret. Det var hensigten, at L A/S skulle ejes af henholdsvis M Holding A/S, P Holding ApS, Q Holding ApS og endelig af C eller et af ham 100 pct. ejet selskab.

Ud over at foretage en strukturel og forretningsmæssig begrundet ændring af koncernen var det samtidig hensigten, at foretage et generationsskifte da A, der havde stiftet virksomheden og stadig var erhvervsaktiv i driften, var 73 år og igennem en årrække havde overvejet et generationsskifte. Det var ydermere hensigten at involvere den nuværende direktør C ved, at optage C i medejer kredsen af N K/S. Det var ligeledes hensigten at koncentrere indflydelsen omkring direktør B, søn af A.

Da ejerkredsen bag N K/S imidlertid bestod af tre selskaber, en komplementar og to kommanditister samt en personlig kommanditist, var der efter revisors opfattelse tale om en struktur, som lovgiver ikke havde taget højde for. Da omdannelsen af K/S'et med den daværende struktur således ikke var mulig med fuld skattemæssig succession, skulle det sikres, at alle kommanditister og komplementaren på tidspunktet for omdannelsen enten var selskaber eller, at der alene var tale om fysiske personer.

Da den likviditetsmæssige belastning ved en omdannelse til handelsværdier ville være større hos A personligt end i de tre holdingselskaber, komplementaren og de to kommanditistaktieselskaber, blev der indgået en aftale om, at A erhvervede samtlige kommanditist- og komplementarandele fra de tre selskaber således, at A ved udgangen af 1994 var personlig eneejer af K/S'et, som i princippet herefter var at betragte som en personlig virksomhed. Det var herefter hensigten, at omdanne den daværende 100 pct. ejede virksomhed til et aktieselskab efter lov om skattefri virksomhedsomdannelse.

For at opnå den ønskede ejerstruktur skulle A herefter sælge aktierne i det nystiftede L A/S i alt 91 pct. og selv beholde de 9 pct.. Men da salget af de 91 pct. af aktiekapitalen ville udløse en betydelig aktieavancebeskatning, nemlig 91 pct. af de udskudte skatteforpligtelser hos A personligt, ønskede A af likviditetsmæssige årsager at undgå denne situation. Derfor blev der i stedet ansøgt om tilladelse til skattefri aktieombytning jf. ABL § 13.

M Holding A/S ville herefter sælge aktieposter i driftselskabet L A/S med 30 pct. til P Holding ApS, 51 pct. til Q Holding ApS og 10 pct. til direktør C eller et af ham 100 pct. ejet selskab. De resterende 9 pct. af aktiekapitalen vil forblive i M Holding A/S. Revisor ønskede ikke, at der i forbindelse med tilladelsen til aktieombytningen skulle fastsættes det særlige vilkår, at det nye moderselskabs helejerskab af det nye datterselskab skulle bevares i 3 år fra aktieombytningen. Det nævnte vilkår ville forhindre de dispositioner, der var påtænkt. Revisor fremhævede, at ovennævnte krav ikke kunne imødekommes i den konkrete situation eller under alle omstændigheder kun med væsentlige ulemper.

A var efter det oplyste, indstillet på at efterkomme et krav fra Ligningsrådet om, at der ikke skulle ske ejerskifte i en periode på 3 år regnet fra ombytningsdatoen, når der blev set bort fra den overdragelse, der indgik som en integreret del af generationsskiftet.

Begrundelsen for ansøgningen skulle også ses i lyset af selskabets likviditet. N K/S havde i 1992 og 1993 en utilfredsstillende indtjening med deraf belastning af likviditeten. Det var oplyst, at selskabet i vid udstrækning blev finansieret gennem lån fra O Holding A/S, og at der ikke var væsentlige frie likvider hos A personlig eller i ejerkredsen i øvrigt.

Man havde tidligere overvejet generationsskifte og beregnet konsekvensen ved anvendelse af en beskattet omdannelse. Da banken ikke ønskede at medvirke, blev daværende overvejelser skrinlagt.

Regionen udtalte, at der kunne gives tilladelse til skattefri aktieombytning, betinget af, at M Holding A/S ikke frasolgte nogen del af aktierne i B A/S i en periode af 3 år fra ombytningsdagen.

Dette ville indebære, at det ønskede generationsskifte blev udskudt i 3 år.

En tilladelse til skattefri aktieombytning uden fastsættelse af vilkår ville medføre, at 91 pct. af aktierne i L A/S umiddelbart efter ombytningen ville blive videresolgt henholdsvis til P Holding ApS, Q Holding ApS og C uden, at der ville konstateres aktieavancer ved disse videresalg.

Told- og Skattestyrelsen indstillede ligeledes at give tilladelse til det ansøgte, men efter en konkret vurdering, herunder at selskabet i forbindelse med aktieombytningen ikke opretholdt den oprindelige ejerstruktur ved indsættelse af direktør C som ny medejer af selskabet L A/S, blev det fundet nødvendigt at give tilladelsen med det vilkår, at det nye moderselskabs helejerskab af det nye datterselskab bevares i en periode af 3 år fra ombytningsdatoen.

På Ligningsrådets møde den 27/6 1995 tiltrådte Ligningsrådet Told- og Skattestyrelsens indstilling.

Revisor anmodede imidlertid Ligningsrådet om at vurdere sagen på ny, idet det nævnte vilkår efter revisors opfattelse var uhensigtsmæssigt i denne sag, hvor aktieombytningen var nødvendig for at gennemføre et generationsskifte af virksomheden.

På Ligningsrådets møde den 24/10 1995 besluttede Rådet at fastholde den tidligere trufne afgørelse.

En ansøgning om tilladelse til skattefri aktieombytning af hele aktiekapitalen efter ABL § 13 blev imødekommet. Tilladelsen blev dog betinget af, at det nye moderselskabs helejerskab af det nye datterselskab bevares i mindst 3 år fra datoen for aktieombytningen.