Rentemæssige konsekvenser

Rentemæssige konsekvenser

Rentemæssige konsekvenser ved aktietildeling

Reference

KGL § 1

KGL § 5, stk. 4

LV 1993 A.D.2.3.1, S.C.1.2.2.2, S.G

Spørgsmål

1. Kan et pengeinstituts påtænkte tildeling af pengeinstituttets aktier til dets kunder, som led i et indlånsarrangement, anses som en fradragsberettiget renteudgift for pengeinstituttet?

2. Såfremt svaret på spørgsmål 1 er ja, på hvilket tidspunkt vil fradragsretten da indtræde?

3. Udløser tildelingen af aktierne nogen beskatning hos kunden

på tildelingstidspunktet?

i løbet af bindingsperioden på 3 år?

når kunden sælger aktier og evt. tegningsretter efter bindingsperiodens udløb?

når aktierne tilbageleveres til pengeinstituttet inden udløbet af bindingsperioden i forbindelse med ophævelse af indlånskontoen, som følge af kundens ønske eller død?

4. Medfører det en ændret skattemæssig bedømmelse af aktietildelingen, såfremt bindingsperioden for indlånskontoen og spærring af depotet ændres fra 3 år til 5 år?

Svar

ad 1: Nej, se dog sagsfremstilling og begrundelse.

ad 2: Bortfalder som følge af besvarelsen af spørgsmål 1.

ad 3: Spørgsmålene afvises, se sagsfremstilling og begrundelse.

Ad 4: Nej, besvarelsen af spørgsmål 1 ændres ikke som følge heraf.

Sagsfremstilling og begrundelse

Et pengeinstitut påtænker at lancere et nyt opsparingsprodukt for at fremme den almindelige opsparing. Ideen til produktet er hentet fra et tilsvarende produkt, der tilbydes af en stor europæisk bank.

Beskrivelsen af produktet er som følger

en kunde indskyder et beløb på en opsparingskonto (eks. kr. 10.000),

kontoen forrentes med en variabel rente (eks. 3,5 pct. p.a.),

pengene bindes i 3 år, og til gengæld herfor får kunden et antal af pengeinstituttets aktier (eks. 5 stk.),

kunden tildeles aktierne ved oprettelse af kontoen og indskud af pengene, men aktierne og evt. tildelte tegningsretter, der knytter sig til de pågældende aktier lægges i et spærret depot i 3 år fra kontoens oprettelse,

aktierne påtænkes registreret i VP som tilhørende kunden fra tidspunktet for kontoens etablering, dog med spærring i bindingsperioden, jf. vilkårene. (På dette punkt vil registreringen i VP ligne den, der foretages ved medarbejderaktier, hvor aktierne dog typisk er spærret i fem år.)

kunden kan udøve stemmeretten på aktierne,

kunden kan ikke disponere over evt. tegningsretter i bindingsperioden,

kun pengeinstituttet kan disponere over tegningsretterne i bindingsperioden,

provenu fra tegningsretter, som pengeinstituttet har disponeret over-solgt, indsættes på den spærrede opsparingskonto og vil være bundet i 3 år fra kontoens oprettelse,

evt. udbytte af aktierne indsættes på den spærrede opsparingskonto og vil være bundet i 3 år fra kontoens oprettelse,

renterne kan frit hæves i den bundne periode på 3 år,

jo mere kunden indsætter på kontoen, jo flere aktier får kunden.

Ønsker kunden at få opsparingskontoen ophævet i utide dvs. inden 3 år fra kontoens oprettelse, eller dør kunden i bindingsperioden, ophæves kontoen på følgende vilkår

de tildelte aktier tilbageleveres til pengeinstituttet,

evt. tegningsretter, som henligger urørt i depot på ophævelsestidspunktet, tilbageleveres til pengeinstituttet,

evt. provenu fra solgte tegningsretter, som er indsat på kontoen, tilbageleveres til pengeinstitut tet,

evt. udbytte, som er indsat på kontoen og beskattet hos kunden, samt indskud på kontoen og påløbne renter tilfalder kunden. Der tages forbehold for, at beløbsgrænser og rentesatser m.v. kan ændres. Pengeinstituttet oplyser, at man ikke har aktuelle planer om at udvide aktiekapitalen, hvorfor tegningsretter ikke p.t. er aktuelle i sammenhæng med det påtænkte opsparingsprodukt. Det er endvidere oplyst, at der ikke er knyttet en automatisk låneordning til produktet.

Forespørger forudsætter, at renter og udbytter beskattes på helt normal vis hos kunden.

Kommunens skatteforvaltning er af den opfattelse, at aktietildelingen ikke kan anses som en renteudgift for pengeinstituttet. Skatteforvaltningen finder, at aktietildelingen må anses som køb og salg af aktier omfattet af reglerne i aktieavancebeskatningsloven. Derimod må den løbende rentetilskrivning skattemæssigt anses som en renteindtægt for indskyder og en renteudgift for pengeinstituttet. Aktietildelingstidspunktet må anses for købstidspunkt for indskyder og salgstidspunkt for pengeinstituttet.

Vedrørende spørgsmål 1 og 2 kan Ligningsrådet tiltræde kommunens udtalelse, idet aktietildelingen ikke kan anses som en rente i skattemæssig forstand. Aktietildelingen anses som salg af aktier for pengeinstituttet på det tidspunkt, hvor aktierne endeligt og ubetinget må anset for tildelt kunden, jf. nærmere nedenfor.

Kontoen udgør for pengeinstituttet en gældsforpligtelse, hvor pengeinstituttet udover den nævnte rente skal afholde afkast til kunden i form af de nævnte aktier og eventuelt udbytte herpå. Værdien heraf skal hos pengeinstituttet behandles som tab på gæld efter kursgevinstlovens regler.

Idet aktiernes tildeling til kunden indtil bindingsperiodens udløb bl.a. er betinget af, at kunden ikke forinden afgår ved døden, findes pengeinstituttets forpligtelse til at afstå aktierne at være forbundet med en sådan usikkerhed, at pengeinstituttets afståelse af aktierne og kundens erhvervelse heraf må anses for udskudt indtil bindingsperiodens udløb.

Pengeinstituttet kan derfor først på dette tidspunkt som tab på gæld fratrække et beløb svarende til aktiernes handelsværdi på tildelingstidspunktet, jf. kursgevinstlovens § 5, stk. 4, når indskudskonto en ikke opfylder mindsterentekravet.

Aktierne skal ligeledes anses for afstået til handelsværdien på dette tidspunkt og pengeinstituttet skal opgøre fortjeneste/tab efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven.

Spørgsmål 3a-d afvises fra besvarelse, idet spørgsmålene ikke angår en bestemt skatteyder men en kreds af ukendte indskydere, jf. lovens § 1.

Ligningsrådet skal som vejledende besvarelse udtale følgende

Indskuddet i pengeinstituttet skal anses som en fordring omfattet af reglerne i kursgevinstloven, hvorefter værdien af de tildelte aktier anses for en kursgevinst, der skal behandles efter reglerne i denne lov. Når indskudskontoen ikke opfylder mindsterenten er kursgevinsten skattepligtig for personer. Som følge af besvarelsen af spørgsmål 1 indtræder beskatningen af den kursgevinst, som aktietildelingen udgør, først ved aktiernes erhvervelse ved bindingsperiodens udløb. Tilbagelevering af aktierne ved ophævelse af ordningen inden bindingsperiodens udløb medfører således ikke skattemæssige konsekvenser.

Afståelser efter erhvervelsen af aktierne ved bindingsperiodens udløb skal behandles efter de almindelige regler om aktiesalg.

Et pengeinstitut påtænkte at lancere et opsparingsprodukt. Arrangementet skulle bestå i en kundes indskud af et bestemt beløb, bundet over en 3-årig periode, mod tildeling af aktier. Ligningsrådet fandt, at aktietildelingen ikke kunne anses som en renteudgift i skattemæssig forstand for pengeinstituttet. Aktietildelingen måtte betragtes som salg, der er omfattet af aktieavancebeskatningsloven, på det tidspunkt hvor aktierne endeligt og ubetinget måtte anses for tildelt kunden. Tildelingen af aktierne måtte anses for udskudt indtil bindingsperiodens udløb. Først på dette tidspunkt, kan som tab på gæld fratrækkes et beløb svarende til aktiernes handelsværdi på tildelingstidspunktet, jf. kursgevinstlovens § 5, stk. 4., idet indskudskontoen ikke opfyldte mindsterentekravet.