Medarbejderaktier

Medarbejderaktier

Referencer: ABL § 6 og LL § 7 A

Spørgsmål

Kan ejerne af de af ovennævnte selskab i henhold til tilladelse af 12/3 1993 udstedte medarbejderaktier nom. 2.000.000 kr. efter ophøret af den 5-årige båndlæggelsesperiode pr. 1/1 1999 ved opgørelse af aktieindkomst anvende bestemmelserne i lov nr. 421 af 25/6 1993 om ændring af aktieavancebeskatningsloven, § 19, stk. 4, 1. pkt., hvorefter medarbejderaktier i en godkendt ordning, og som i henhold hertil er båndlagt senest den 19/5 1993, anvende aktiernes handelsværdi ved båndlæggelsesperiodens ophør i stedet for den oprindelige anskaffelsessum på kurs 105 i forbindelse med opgørelse af fortjeneste eller tab?

Svar

Ja, se sagsfremstilling og begrundelse.

Sagsfremstilling og begrundelse

Tegning

På dagen for fremsættelse af lovforslag nr. 289 (19/5 1993) sluttede den bindende tegning af de af selskabet udbudte medarbejderaktier nom. 2 mio. kr. A-aktier. Aktierne blev tegnet i tillid til, at de på tegningstidspunktet gældende skatteregler kunne fortsætte uændret. Tegningen fandt sted i overensstemmelse med vilkårene i den modtagne tilladelse, herunder kravet om båndlæggelse til udgangen af 1998.

Den 4/6 1993 meddelte selskabet, hvor mange aktier den enkelte medarbejder er tildelt.

Den fysiske båndlæggelse kunne dog ikke foretages, før de formelle foranstaltninger som trykning af aktiebreve m.v. var i orden, men medarbejdernes accept af båndlæggelsesvilkårene og de dertil knyttede forpligtelser var for den enkelte medarbejder fuldbyrdede kendsgerninger.

Forberedelser til tegning

Forud for ovennævnte tegningsretter bestod selskabets kapital af nom. 40 mio. kr., hvoraf A-aktier udgjorde 33,4 mio. kr., og B-aktier udgjorde 6,6 mio kr.

Forberedelserne blev af selskabets bestyrelse påbegyndt i sommeren 1992. På en ekstraordinær generalforsamling den 27/11 1992 blev selskabets vedtægter ændret, idet bestyrelsen blev bemyndiget til inden 31/8 1993 at forhøje aktiekapitalen med nom. 2 mio kr., der udbydes til tegning af selskabets medarbejdere til kurs 105 efter bestyrelsens nærmere bestemmelse.

Ved skrivelse af 8/1 1993 ansøgte selskabet om tilladelse til udstedelse af de omhandlede medarbejderaktier, og Told- og Skatteregionen godkendte ordningen i henhold til ligningslovens § 7 A ved skrivelse af 12/3 1993.

Den 6/4 1993 blev de af ordningen omfattede medarbejdere indbudt til at tegne medarbejderaktierne i overensstemmelse med det i indbydelsen vedhæftede regulativ. Det fremgår heraf bl.a., at

- tegningen er bindende for medarbejderen, idet dette er anført såvel i indbydelse som i regulativets punkt 12. 'Vi gør opmærksom på, at tegningen er bindende, og at der ikke kan ændres i det tegningsbeløb, medarbejderen har bundet sig til'. Vilkåret er efterlevet, idet der ikke er foretaget efterfølgende ændringer

- båndlæggelsen sker i Unibank, og at aktierne indskrives i et fællesdepot

- båndlæggelsen vedvarer til 31/12 1998, også selv om medarbejderen forlader koncernen

- den kursavance, der måtte fremkomme ved bindingsperiodens ophør i henhold til gældende regler, er skattefri for medarbejderne

- tegningsperioden er fastsat fra 12/5-19/5 1993 af hensyn til en eventuel overtegning med meddelelse om tildeling af aktier den 4/6 1993

- betaling af købspris skal finde sted senest 11/6 1993, kontant til kassen, ved løntræk eller ved udnyttelse af en finansieringsordning, som er tilbudt af Unibank.

Tegningsprocedurens gennemførelse blev godkendt af selskabets bestyrelse på møder den 24/6 1993 og 27/8 1993, hvorefter der er udarbejdet nye vedtægter for selskabet. Til sikring af båndlæggelsen oprettede Unibank umiddelbart efter aktiebrevenes trykning et spærret depot.

Af selskabets vedtægter, § 4, fremgår, at

- aktierne er ikke-omsætningspapirer

- aktierne skal lyde på navn og noteres i selskabets aktiebog

- overgang af aktier kan kun ske med samtykke af selskabets bestyrelse.

Ved skrivelse af 30/9 1993 rettede selskabet henvendelse til skatteforvaltningen vedrørende en afklaring af de skattemæssige konsekvenser for medarbejderaktier i forbindelse med skattereformen. Skatteforvaltningen gav i sin svarskrivelse af 13/10 1993 svar på beskatningsreglerne for så vidt angik avancebeskatningen, men tog ikke stilling til, hvorvidt aktierne i nærværende ordning kunne anses for båndlagt pr. 19/5 1993.

Skatteforvaltningen udtaler: »... at det er forvaltningens opfattelse, at der den 19/5 1993 er indgået en bindende aftale mellem selskabet og selskabs medarbejdere om tegning af medarbejderaktier samt om, at disse skal være båndlagt i en periode. Man kan diskutere, om indbydelsen til at tegne medarbejderaktier skal betragtes som en opfordring til at gøre tilbud om køb af aktier, hvorved der først foreligger en endelig aftale om køb af aktier den 4/6 1993, hvor selskabet meddeler, hvor mange aktier den enkelte medarbejder er berettiget til at erhverve. Imidlertid indeholder indbydelsen til at tegne aktier ingen informationer om, at den skulle være uden forbindende, jf. aftalelovens § 9. Derimod oplyses i indbydelsen, at tegning af aktier er bindende for medarbejderne, jf. pkt. 12 i indbydelsen. Forvaltningen er således af den opfattelse, at der efter medarbejdernes fremsendelse af underskrevet tegningsliste er indgået en bindende købsaftale og en bindende aftale om båndlæggelse af aktierne, jf. cirkulære om ligningsloven, nr. 96 af 22/6 1993, pkt. 3.6.1.

At båndlæggelsen først rent praktisk effektueres på et senere tidspunkt, bør efter skatteforvaltningens opfattelse ikke tillægges betydning. Man er således af den opfattelse, at overgangsbestemmelserne i § 19, stk. 4 i lov nr. 421 af 25/6 1993 om ændringer i aktieavancebeskatningsloven, bør finde anvendelse.

Ligningsrådet finder, at medarbejderaktierne er omfattet af § 19, stk. 4, 1. pkt., i lov nr. 421 af 25/6 1993.

Det er dog en betingelse at den skattepligtige ikke i båndlæggelsesperioden tegner nye aktier til overkurs i forhold til aktiernes handelsværdi, jf. § 12, nr. 1, i lov nr. 1117 af 22/12 1993.

Medarbejderaktier, eventuel indgangsværdi for aktier omfattet af en ordning, som var godkendt inden den 19-5 1993