Vejledning om indholdet i den ansvarshavende aktuars beretning

Bilag 1

Skema A (Aktuarmæssig opgørelse af årets resultat)

Kr.

År

År - 1

År - 2

År - 3

År – 4

Renteresultat 11)

Ændring i akkumuleret

Værdiregulering 12)

Risikoresultat 13)

Omkostningsresultat 14)

Resultat af afgiven forretning

Resultat af syge- og ulykkesforsikring

Skat

Resultat før henlæggelser

Heri fraregnet udgift til kontant udbetalt bonus og tilskrevet bonus

Henlagt til kollektivt bonuspotentiale 15)

Henlagt til særlige bonushensættelser/

Medlemskonti

Henlagt til egenkapital

Udloddet udbytte

11) Renteresultatet vil typisk være lig med indtægter af investeringsaktiver inkl. urealiserede gevinster med fradrag af PAL afgift, investeringsomkostninger og tilskreven rente til bruttolivsforsikringshensættelserne.

12) Værdireguleringen følger af § 100, stk. 1, nr. 2 i bekendtgørelse om finansielle rapporter for livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

13) Risikoresultatet vil typisk være lig med risikoresultatet fra årsregnskabets note til ændring i bruttolivsforsikringshensættelserne med eventuel korrektion for ændring i erstatningshensættelserne.

14) Omkostningsresultatet vil typisk være lig med omkostningstillæggene fra årsregnskabets note til ændring i bruttolivsforsikringshensættelserne med fradrag af erhvervelses- og administrationsomkostninger.

15) Udgift til tilskrevet bonus er lig med den bonus, der er tilskrevet på tidspunktet for årsregnskabsaflæggelsen og som indgår i udgifterne til forøgelsen af bruttolivsforsikringshensættelserne, via rente-, risiko- og omkostningsresultatet.

Skema B (Årets margener) 16)

Kr.

1. ordens

Rentetilskrivning

2. ordens

Rentetilskrivning

Faktisk resultat ifølge regnskabet

Faktisk resultat fratrukket

1. ordens rentetilskrivning

Faktisk resultat fratrukket

2. ordens rentetilskrivning

Rente

1. ordens

risikopræmier

2. ordens

risikopræmier

Faktiske risikoudgifter

1. ordens risikopræmier fratrukket faktiske risikoudgifter

2. ordens risikopræmier fratrukket faktiske risikoudgifter

Risiko

1. ordens

omkostningspræmier

2. ordens

omkostningspræmier

Faktiske omkostninger

1. ordens omkostnings-præmier fratrukket faktiske omkostninger

2. ordens omkostnings-præmier fratrukket faktiske omkostninger

Omkostninger

16) Eventuelt omkostnings- og sikkerhedstillæg fordeles mellem omkostninger og risiko. Beløbene i den sidste søjle svarer til rente-, risiko- og omkostningsresultatet fra skema A.

Skema C (Anvendelse af renteindtægt) 17)

Kr.

1. ordens rentetilskrivning 18)

2. ordens rentetilskrivning 19)

Faktisk renteindtægt 20)

Ændring i akkumuleret værdiregulering 21)

Ændring i kollektivt bonuspotentiale 22)

Ændring i særlige bonushensættelser 23)

Ændring i egenkapital 24)

Grundlagsrente 1

Grundlagsrente 2

.

I alt

17) Skemaet viser minimumsopdelinger af alle selskabets grupper af forsikringer, der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Der er mulighed for at udvide skemaet.

18) 1. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer.

19) 2. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer.

20) Den faktiske renteindtægt for gruppen af forsikringer.

21) Den andel af forskellen mellem 2. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer og den faktiske renteindtægt for gruppen af forsikringer, som er anvendt til eller frigivet fra værdiregulering. Det er ændringen af værdireguleringen som følge af ændringen i den specifikke renteparameter.

22) Den andel af forskellen mellem 2. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer og den faktiske renteindtægt for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af kollektivt bonuspotentiale.

23) Den andel af forskellen mellem 2. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer og den faktiske renteindtægt for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af særlige bonushensættelser.

24) Den andel af forskellen mellem 2. ordens rentetilskrivningen for gruppen af forsikringer og den faktiske renteindtægt for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af egenkapitalen.

Skema D (Anvendelse af risikoresultat) 25)

Kr.

1. ordens risikopræmier 26)

2. ordens risikopræmier 27)

Faktiske risikoudgifter 28)

Ændring i akkumuleret værdiregulering 29)

Ændring i kollektivt bonuspotentiale 30)

Ændring i særlige bonushensættelser 31)

Ændring i egenkapital 32)

Risiko-intensitet 1 (død)

Private forsikringer

Risiko-intensitet 1 (død)

Firmaordninger

Risiko-intensitet 2 (død)

Private forsikringer

Risiko-intensitet 2 (død)

Firmaordninger

Risiko-intensitet 1 (invaliditet)

Private forsikringer

Risiko-intensitet 1 (invaliditet)

Firmaordninger

Risiko-intensitet 2 (invaliditet)

Private forsikringer

Risiko-intensitet 2 (invaliditet)

Firmaordninger

I alt

25) Skemaet viser minimumsopdelinger af alle selskabets grupper af forsikringer, der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Der er mulighed for at udvide skemaet.

26) 1. ordens risikopræmier for gruppen af forsikringer.

27) 2. ordens risikopræmier for gruppen af forsikringer.

28) De faktiske risikoudgifter for gruppen af forsikringer.

29) Den andel af forskellen mellem 2. ordens risikopræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske risikoudgifter for gruppen af forsikringer, som er anvendt til eller frigivet fra værdiregulering. Det er ændringen af værdireguleringen som følge af ændringen i den specifikke risikoparameter.

30) Den andel af forskellen mellem 2. ordens risikopræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske risikoudgifter for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af kollektivt bonuspotentiale.

31) Den andel af forskellen mellem 2. ordens risikopræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske risikoudgifter for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af særlige bonushensættelser.

32) Den andel af forskellen mellem 2. ordens risikopræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske risikoudgifter for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af egenkapitalen.

Skema E (Anvendelse af omkostningsresultat) 33)

Kr.

1. ordens omkostningspræmier 34)

2. ordens omkostningspræmier 35)

Faktiske omkostninger 36)

Antal policer 37)

Ændring i akkumuleret værdiregulering 38)

Ændring i kollektivt bonuspotentiale 39)

Ændring i særlige bonushensættelser 40)

Ændring i egenkapital 41)

Omkostningsgruppe 1

Private forsikringer

Omkostningsgruppe 1

Firmaordninger

Omkostningsgruppe 2

Private forsikringer

Omkostningsgruppe 2

Firmaordninger

Indskudsgebyr

Indskudsprocent tillæg

Genkøb

Aktuelle

Andet

I alt

33) Skemaet viser minimumsopdelinger af alle selskabets grupper af forsikringer, der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Der er mulighed for at udvide skemaet

34) 1. ordens omkostningspræmier for gruppen af forsikringer.

35) 2. ordens omkostningspræmier for gruppen af forsikringer.

36) De faktiske omkostninger for gruppen af forsikringer.

37) Antallet af policer i den enkelte gruppe. Om nødvendigt kan anføres antallet af forsikrede i den enkelte gruppe

38) Den andel af forskellen mellem 2. ordens omkostningspræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske omkostninger for gruppen af forsikringer som er anvendt til eller frigivet fra værdiregulering. Det er ændringen af værdireguleringen som følge af ændringen i den specifikke omkostningsparameter.

39) Den andel af forskellen mellem 2. ordens omkostningspræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske omkostninger for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af kollektivt bonuspotentiale.

40) Den andel af forskellen mellem 2. ordens omkostningspræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske omkostninger for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af særlige bonushensættelser.

41) Den andel af forskellen mellem 2. ordens omkostningspræmierne for gruppen af forsikringer og de faktiske omkostninger for gruppen af forsikringer, som er overført til eller betalt af egenkapitalen.

Skema F (Afløbstrekanter) 42)

Skadesår\udviklingsår

(Kr.)

0

1

2

3

4

År – 4

År – 3

År – 2

År – 1

År

42) Skemaet skal udfyldes for

a) betalte erstatninger

b) erstatningshensættelser

c) erstatningsudgifter (sum af a) og b))

Skema G (Omkostningsstruktur)

Omkostnings-

type

(Kr.)

1. ordens omkostnings-præmier

2. ordens omkostningspræmier

Faktiske omkostninger

1. ordens omkostnings-præmier fratrukket faktiske omkostninger

2. ordens omkostningspræmier fratrukket faktiske omkostninger

Præmieomkostninger (%-andel af de løbende præmier)

Indskudsomkostninger (%-andel af indskud)

Depot/opbevaringsomkostninger

Administrations-omkostninger

- gebyr som %-andel af depot

- fast gebyr som kronebeløb

Kurtage/handelsomkostninger

(omlægning iværksat af kunden)

Fondsadministrationsomkostninger

Skema H (Resultaterne af følsomhedsanalyserne)

Kr.

År

Bruttolivsforsikrings-hensættelser

Særlige

Bonushensættelser / Medlemskonti

Kollektivt bonuspotentiale

Egenkapital

Basiskapital

Solvensmargen

GY

BP

BF 43)

I alt

Årets regnskabstal

Gult risikoscenarie

Fremregnede regnskabstal

Fremregnet risikoscenarie

43) BF er størrelsen af det faktiske forbrug af bonuspotentiale på fripoliceydelser.

Skema I (Størrelsen af livsforsikringshensættelserne)

Kr.

År

År - 1

År - 2

År - 3

År – 4

Livsforsikrings-hensættelser

Garanterede ydelser

Bonuspotentiale på fremtidige præmier

Bonuspotentiale på fripoliceydelser

Kollektivt bonuspotentiale

Vejledning om indholdet i den ansvarshavende aktuars beretning

I henhold til § 108, stk. 7, i lov om finansiel virksomhed, jævnfør lovbekendtgørelse nr. 286 af 4. april 2006, fastlægger Finanstilsynet i denne vejledning krav til form og indhold af den ansvarshavende aktuars beretning for direkte tegnende livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

Afsnit I

Generelle bestemmelser

Aktuar ens beretning skal være Finanstilsynet i hænde senest 1 måned efter, at selskabets general-forsamling har godkendt årsregnskabet for det regnskabsår, beretningen vedrører. Finanstilsynet kan efter ansøgning dispensere fra tidsfristen.

Beretningen består af afsnit 1 – 13, jf. vejledningens afsnit II. Afsnit og punkter i beretningen skal have samme nummerering som i vejledningen.

Beretningen skal indeholde en indholdsfortegnelse med sideangivelse over punkterne i beretningen.

Den ansvarshavende aktuar (herefter benævnt aktuaren) vurderer, hvilke punkter der er relevante for det pågældende selskab. Hvis et afsnit eller et punkt ikke er relevant for selskabet, anfører aktuaren begrundelsen herfor i beretningen under det pågældende afsnit / punkt. Begrundelsen skal kun anføres én gang, hvis den vedrører et helt afsnit eller flere sammenhørende punkter. Finder aktuaren, at der under de enkelte afsnit er yderligere forhold, der bør omtales, er aktuaren pligtig til at medtage disse, eventuelt under selvstændige overskrifter i afsnit 13.

Finanstilsynet meddeler, hvis et forhold under afsnit 11 ikke længere kræver en særskilt uddybning i aktuarens beretning.

Aktuaren skal underskrive aktuarberetningen.

Hvis aktuarberetningen også skal fungere som aktuarrapport, jf. § 8 i bekendtgørelse om ansvarshavende aktuar, skal beretningen forelægges og underskrives af bestyrelsen. Endvidere skal afsnit 1 suppleres med et punkt 1.7., indeholdende en fortegnelse over de i årets løb foretagne anmeldelser og bemærkninger hertil, et punkt 1.8., indeholdende oplysning om aktuaren har modtaget alle de oplysninger, der er anmodet om samt eventuelt et punkt 1.9., hvis aktuarens kontrol indebærer, at årsregnskabet efter aktuarens opfattelse ikke giver et retvisende billede af selskabets aktuarmæssige forhold.

Afsnit II

1. Overordnede oplysninger

1.1. Aktuaren beskriver de overordnede grupper af forsikringer, som selskabets samlede bestand består af. Som minimum skal et selskabs grupper af forsikringer opdeles i henhold til forsikringsklasser, dog skal gruppeforsikring og livrenter uden ret til bonus beskrives selvstændigt. Herunder oplyser aktuaren for hver gruppe af forsikringer

a. antal forsikringer,

b. præmiestørrelse,

c. størrelsen af udbetalte ydelser og

d. størrelsen af den samlede retrospektive hensættelse.

Aktuaren oplyser desuden, hvilke tegningsgrundlag der anvendes for hver gruppe af forsikringer.

1.2. Hvis revisionsprotokollen indeholder særlige bemærkninger af aktuarmæssig karakter, oplyser og kommenterer aktuaren disse bemærkninger. Aktuar en redegør herunder for, hvilke tiltag bemærkningerne eventuelt har givet anledning til.

1.3. Aktuaren udarbejder en overordnet aktuarmæssig analyse af årets samlede resultat i henhold til årsregnskabet svarende til skema A. Med udgangspunkt i oplysningerne i skemaet kommenterer aktuaren

a. udviklingstendenser,

b. bevægelser i egenkapitalen,

c. bevægelser i særlige bonushensættelser og

d. bevægelser i kollektivt bonuspotentiale.

1.4. Aktuaren udarbejder en samlet opgørelse over årets margen på hvert af grundlagselementerne rente, risiko og omkostninger svarende til skema B. Aktuar en kommenterer oplysningerne i skemaet, herunder udviklingstendenser.

1.5 Skema B suppleres med en risikoanalyse for hvert tegningsgrundlag af risikofaktorer ved død og invaliditet, idet der anvendes bestandene »positiv dødsrisiko« (selskabet tjener på, at forsikringstageren lever længe) og »negativ dødsrisiko« (selskabet taber på, at kunden lever længe).

1.6 Hvis selskabet er i en driftsplanperiode, totalt eller for grupper af forsikringer, beskriver aktuaren, hvordan driftsplanen følges.

2. Forsikringer omfattet af kontributionsprincippet

2.1. Aktuaren angiver, hvilke grupper af forsikringer der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet.

2.2. Aktuaren oplyser fordelingen af det realiserede resultat mellem egenkapitalen og forsikringstagerne.

2.3. Aktuaren redegør for, at egenkapitalens andel af det realiserede resultat svarer til selskabets anmeldte egenkapitalforrentningsregler.

2.4. Har egenkapitalen på grund af et utilstrækkeligt realiseret resultat i året eller i tidligere år fået en mindre del af det realiserede resultat, end principperne tilsiger, og er virksomheden berettiget til at rette op herpå i kommende års fordeling, som nævnt i § 111 i bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser, redegør aktuaren for udviklingen i det beløb, som fremover ville kunne tilføres egenkapitalen, ud over hvad principperne ellers ville give anledning til. Hvis aktuaren vurderer, at det er relevant, redegør aktuar for udviklingen heri for hver gruppe af forsikringer.

a. Hvis beløbet er forøget, redegør aktuaren for forøgelsen.

b. Hvis beløbet er formindsket, redegør aktuaren for, at der ikke er sket omfordeling af betydelig økonomisk størrelse mellem forsikringerne, ud over hvad der følger af de risikodækninger, der indgår i forsikringerne.

2.5. Aktuaren oplyser fordelingen af forsikringstagernes andel af årets realiserede resultat mellem kollektivt bonuspotentiale, tilskrevet bonus og særlige bonushensættelser.

2.6. Aktuaren redegør for, at der ikke er sket omfordeling af betydelig økonomisk størrelse mellem forsikringstagerne, ud over hvad der følger af risikodækningerne.

2.7. Til illustration af punkt 2.6 skal aktuaren som minimum udfylde

a. skema C for hver grundlagsrente 1) ,

b. skema D for hver risikointensitet 2) og

c. skema E for hver omkostningsgruppe 3) .

Skema C, D og E skal udfyldes for det nuværende regnskabsår samt de fire foregående regnskabsår. Er det ikke muligt at udfylde skemaernes fire sidste kolonner for hver grundlagsrente, hver risikointensitet og hver omkostningsgruppe, er det tilstrækkeligt at anføre totalværdien.

Såfremt forskellige grupper af forsikringer anvender samme tegningsgrundlag, er det muligt at illustrere hver gruppe for sig.

Hvis et enkelt element for en gruppe af forsikringstagere ikke længere har den fornødne sikkerhedsmargen og derfor forventes at generere underskud, gør aktuaren rede for, hvorledes underskuddet kan dækkes, og om der er foretaget noget i denne anledning.

2.8. Aktuaren oplyser om tilstrækkeligheden og rimeligheden af genkøbsfradrag og overførselsregler.

2.9. Hvis et negativt bidrag til realiseret resultat ikke kan dækkes af kollektivt bonuspotentiale fra de forsikringer, som det negative bidrag stammer fra, redegør aktuaren for eventuel anvendelse af bonuspotentiale på fripoliceydelser.

2.10. Aktuaren redegør for, om bonuspotentiale på fripoliceydelser, der tidligere er anvendt til dækning af forsikringers negative bidrag til det realiserede resultat i henhold til § 6, stk. 2, i bekendtgørelse om kontributionsprincippet, er blevet genopbygget. Aktuar en redegør herunder for, hvordan genopbygningen er foretaget.

3. Syge- og ulykkesforsikringsvirksomhed (forsikringsklasse 1 & 2)

3.1. Aktuaren redegør for den risikomæssige og omkostningsmæssige udvikling for produkter tegnet under forsikringsklasse 1 og 2, herunder udviklingen i omkostnings- og erstatningsprocenten 4) for de sidste fem år. Aktuaren redegør for årsagen til og betydningen af denne udvikling, samt hvorvidt selskabet eventuelt har foretaget sig noget i denne anledning.

3.2. Aktuaren oplyser omfanget af syge- og ulykkesforsikringer, der er underlagt et rabatsystem, samt redegør for selskabets rabatpolitik 5) for syge- og ulykkesvirksomhed. Herunder oplyser aktuaren om, for hvilke elementer der gives rabat.

3.3. Aktuaren redegør for, om årets overskud hidrørende fra livsforsikringsvirksomheden kommer de livsforsikrede til gode på samme måde, som hvis selskabet kun udøvede livsforsikringsvirksomhed.

3.4. Aktuaren redegør for overholdelsen af, at solvenskravet, der påhviler syge- og ulykkesforsikringsvirksomheden, ikke bæres af livsforsikringsvirksomheden.

3.5. Aktuaren redegør for, om de respektive interesser i øvrigt sikres for selskabets forsikrede inden for såvel livsforsikringsvirksomheden som syge- og ulykkesforsikringsvirksomheden.

3.6. Aktuaren foretager en analyse af afløbsresultaterne, svarende til skema F (tre skemaer).

4. Forsikringer under forsikringsklasse III

4.1 Aktuaren beskriver produkterne tegnet under forsikringsklasse III. Dette omfatter blandt andet en beskrivelse af garantier på renter, garantier på de biometriske risici og udbetalingsgaranti, herunder om selskabet har påtaget sig en investeringsrisiko.

4.2 Aktuaren oplyser omfanget af forsikringsklasse III-forsikringer, der er bonusberettiget.

Hvis selskabet har bonusberettigede forsikringsklasse III-forsikringer undtaget for bekendtgørelse om kontributionsprincippet, beskriver aktuaren metoden for bonustilskrivningen.

4.3 Hvis selskabet har bonusberettigede forsikringsklasse III-forsikringer (herunder også forsikringerne under punkt 4.3), skal aktuaren beskrive selskabets bonuspolitik for forsikringsklasse III-forsikringer samt størrelsen af hensættelser til bonus og årets bevægelser heri. Herunder oplyser aktuaren om, for hvilke elementer der gives bonus. Aktuaren redegør desuden for sammenhængen med selskabets egenkapitalforrentningsregel (dog ikke for forsikringer under punkt 4.3).

4.4 Aktuaren beskriver og kommenterer omkostningsstrukturen, herunder udfyldes skema G. Hvis elementet ikke er omfattet af bonusberegning, anføres dette under kommentarerne, og kolonner med 2. ordenstal udfyldes ikke.

4.5 Aktuaren oplyser om tilstrækkeligheden og rimeligheden af genkøbsfradrag og overførselsregler.

4.6 Aktuaren foretager en risikoanalyse af de biometriske faktorer i relevante grupper af forsikringer og tallene i skema D udfyldes i det omfang, det er relevant.

4.7 Hvis der volumenmæssigt eller tidsmæssigt er forskel mellem en forsikringstagers investeringsvalg og selskabets faktiske investeringer, skal aktuaren redegøre for, hvilke principper selskabet har for at minimere eksponeringen. Aktuaren redegør for, hvorledes selskabet styrer risikoen.

5. Gruppeforsikring

5.1. Aktuaren redegør for den risikomæssige og omkostningsmæssige udvikling for produkter tegnet som gruppeforsikring. Aktuaren redegør for årsagen til og betydningen af denne udvikling, herunder hvorvidt selskabet eventuelt har foretaget sig noget i denne anledning.

5.2. Aktuaren oplyser omfanget af gruppeforsikringer, der er bonusberettiget.

5.3. Hvis selskabet har bonusberettigede gruppeforsikringer undtaget fra bekendtgørelse om kontributionsprincippet, beskriver aktuaren metoden for bonustilskrivningen.

5.4. Hvis selskabet har bonusberettigede gruppeforsikringer (herunder også forsikringerne under punkt 5.3), skal aktuaren beskrive selskabets bonuspolitik for gruppeforsikring. Herunder oplyser aktuaren om, for hvilke elementer der gives bonus. Aktuaren redegør desuden for sammenhængen med selskabets egenkapitalforrentningsregel (dog ikke for forsikringer under punkt 5.3).

5.5. Hvis gruppeforsikring ikke er omfattet af kontributionsprincippet, udarbejder aktuaren risikoanalyser for omkostninger, rente, dødelighed og invaliditet på relevante grupper af forsikringer, og tallene i skema C, D og E udfyldes, i det omfang det er relevant. Hvis forsikringerne ikke er bonusberettigede, anføres dette under kommentarerne, og kolonner med 2. ordens tal udfyldes ikke. Skemaernes fire sidste kolonner udfyldes kun for gruppeforsikring omfattet af kontributionsbekendtgørelsen.

5.6. Aktuaren kommenterer udviklingen i erstatningsprocenten 6) for de sidste fem år.

5.7. Hvis aktuaren skønner, det er relevant, redegør aktuaren for afløbsresultaterne.

6. Øvrige produkter 7)

6.1. Aktuaren redegør for, hvilke øvrige produkter selskabet har.

6.2. Aktuaren oplyser årets resultat på de forskellige produkter samt anvendelse af årets resultat.

6.3 Skema B udfyldes.

6.4 Aktuaren oplyser om tilstrækkeligheden og rimeligheden af genkøbsfradrag og overførselsregler.

6.5. For de øvrige produkter, der er bonusberettigede 8) , beskriver aktuaren metoden for bonustilskrivningen.

7. Indirekte forsikringsvirksomhed

Dette afsnit skal kun udfyldes, hvis præmierne for indirekte forsikringsvirksomhed udgør mere end ½ % af den samlede præmieindtægt eller overstiger 5 millioner kr. Hvis selskabet falder under bagatelgrænsen, oplyses alene forsikringsvirksomhedens andel af den samlede præmieindtægt samt præmieindtægten for indirekte forsikringsvirksomhed.

7.1. Aktuaren redegør for årets resultat af den indirekte forsikringsvirksomhed.

7.2. Aktuarens oplyser størrelsen på hensættelserne på markedsværdigrundlaget.

7.3. Aktuaren vurderer forsikringsbestandens udvikling, særskilt på forsikringer genforsikret på bruttobasis, på risikobasis og på non-proportional basis. Markante udsving i det enkelte år kommenteres. Det vurderes tillige, om der er tendenser i udviklingen

7.4. Aktuaren oplyser, hvorledes en eventuel administrationshensættelse vedrørende den indirekte forsikringsvirksomhed fastsættes. Aktuaren sammenligner hensættelsen med størrelsen af de omkostninger, som den skal dække.

7.5. Aktuaren beregner forholdet mellem på den ene side skadesudgifterne og omkostningerne og på den anden side præmierne. Aktuaren kommenterer udviklingen i dette forhold.

7.6. Aktuaren foretager vurdering af risikofaktorerne ved død og invaliditet. Der sammenholdes med de forudsatte risikoelementer.

7.7. Årets afkast sammenholdes med de renteforudsætninger, som måtte være anvendt ved beregning af præmier og hensættelser.

7.8. Udviklingstendenser inden for omkostninger, rente, dødelighed og invaliditet kommenteres.

7.9. Aktuaren redegør for afgivne retrocessionsarrangementer for den indirekte forsikringsvirksomhed, herunder hvilke typer retrocession selskabet har etableret.

8. Selskabets soliditet

8.1 Ved anvendelse af selskabets seneste regnskabstal analyserer aktuaren de øjeblikkelige konsekvenser for størrelsen af selskabets bruttolivsforsikringshensættelser (opdelt på henholdsvis garanterede ydelser, bonuspotentiale på fremtidige præmier og bonuspotentiale på fripoliceydelse), særlige bonushensættelser/medlemskonti og kollektivt bonuspotentiale, egenkapital, basiskapital og solvensmargen, hvis det gule risikoscenarie (meget negativ markedsudvikling) indtræffer. Til belysning af selskabets fremtidige soliditet fremregner aktuaren såvel regnskabstal som det gule risikoscenarie i det antal år, der anvendes ved fastsættelsen af eventuelle bonusprognoser, dog mindst 10 år 9) . Forudsætningerne, der lægges til grund for disse fremregninger, skal være lig forudsætningerne for selskabets budgetter og eventuelle bonusprognoser. På baggrund heraf udfylder aktuaren skema H.

8.2. Aktuaren vurderer selskabets bonusudlodningspolitik og investeringsprofil på baggrund af analysen i punkt 8.1. Aktuaren oplyser, hvorvidt beregningerne i afsnit 8.1. har givet selskabet anledning til at ændre (eller overvejelser om at ændre) bonuspolitikken og investeringsprofilen.

8.3. Aktuaren angiver renterisikoen på aktiver og passiver beregnet med en renteændring svarende til den anvendte i beregningen af det gule trafiklys-scenarie. På passivsiden angives ændringer i fordelingen mellem garanterede ydelser, bonuspotentialer på fripoliceydelser samt bonuspotentialer på fremtidige præmier. Ved mismatch mellem renterisikoen på aktiver og passiver oplyser aktuaren om selskabets overvejelser i den anledning, herunder hvilket tiltag selskabet eventuelt har foretaget for at matche renterisikoen bedre.

8.4. Aktuaren redegør kort for, hvorledes selskabet styrer sammenhængen mellem aktiverne og passiverne samt selskabets risikovillighed. Aktuaren kommer med sin vurdering heraf. Aktuaren oplyser endvidere, hvad aktuaren gør for at sikre, at aktuaren lever op til § 75, stk. 3 i lov om finansiel virksomhed 10) .

9. Forsikringsmæssige hensættelser

9.1. Aktuaren udarbejder en oversigt over de sidste 5 års størrelser af regnskabsposterne Livsforsikringshensættelser, Garanterede ydelser, Bonuspotentiale på fremtidige præmier, Bonuspotentiale på fripoliceydelser og Kollektivt bonuspotentiale svarende til eksemplet i skema I for hver af de i punkt 1.1 anførte grupper af forsikringer.

9.2. Aktuaren redegør for, at den anvendte sandsynlighed for, at forsikringerne omskrives til fripolice eller genkøbes i forbindelse med beregning af værdien af retrospektive hensættelser, jf. bilag 1, nr. 61, i bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Aktuaren redegør for, at den svarer til selskabets erfaringer.

9.3. Aktuaren analyserer de anvendte parametre for dødelighed/invaliditet til opgørelsen af livsforsikringshensættelserne.

a. Aktuaren forklarer kort forudsætningerne for beregningerne af bedste skøn over dødeligheden. Aktuaren redegør for, at bedste skøn over dødeligheden er fastsat i overensstemmelse med § 66, stk. 4, nr. 1, i bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

b. Aktuaren beskriver særskilt de anvendte forudsætninger for forventet fremtidig levetid.

c. Aktuaren forklarer kort forudsætningerne for beregningen af bedste skøn over invaliditet. Aktuaren redegør for, at det bedste skøn over invaliditeten er fastsat i overensstemmelse med § 66, stk. 4, nr. 1, i bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

9.4. Aktuaren redegør for, at de anmeldte omkostningssatser til bedste skøn svarer til de omkostninger, som kontrakterne gennemsnitligt forventes at kunne administreres for under de vilkår, der er gældende på markedet, jf. § 66, stk. 4, nr. 2, i bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

9.5. Aktuaren redegør for, at det anmeldte risikotillæg er fastsat som det skønnede tillæg, som selskabet på markedet må forventes at skulle betale til en erhverver af selskabets bestand, for at denne vil påtage sig risikoen for udsving i størrelsen af og betalingstidspunkterne for de garanterede ydelser. Aktuaren oplyser endvidere størrelsen (beløb i kr.) af samt beregningen af risikotillægget .

10. Afgiven genforsikring

10.1. Aktuaren beskriver selskabets genforsikringsprincipper, herunder selskabets begrundelse for de valgte principper samt aktuarens vurdering heraf.

10.2. Aktuaren oplyser og kommenterer årets resultat af genforsikringen.

10.3. Aktuaren oplyser forventninger til fremtiden, herunder vurdering af hvorvidt der skal tegnes mindre/mere genforsikring, for at forholdene fortsat er betryggende.

11. Konkrete påbud m.m. fra Finanstilsynet

11.1. Såfremt tilsynet har givet selskabet konkrete påbud eller lignende om opfølgning via aktuarens beretning, redegør aktuaren særskilt herfor.

12. Det aktuarmæssige indhold i selskabets aktiviteter og materiale

12.1. Aktuaren giver en redegørelse for, hvorledes aktuaren har udført tilsynspligten i henhold til lov om finansiel virksomhed § 108, stk. 4.

13. Andre forhold

13.1. Her kan anføres forhold, som ikke kan henføres til vejledningen i øvrigt, men som aktuaren finder hensigtsmæssigt, at Finanstilsynet er opmærksomt på. Aktuaren kan f.eks. gøre Finanstilsynet opmærksomt på initiativer, som selskabet planlægger at iværksætte i fremtiden, eller på forhold på livsforsikringsmarkedet, som det er hensigtsmæssigt, at Finanstilsynet er opmærksomt på.

Afsnit III

Vejledningen anvendes første gang i forbindelse med aflæggelse af årsregnskab for året 2006. Samtidig bortfalder Finanstilsynets vejledning nr. 9086 af 21. januar 2004 om indholdet i den ansvarshavende aktuars beretning.

Finanstilsynet, den 15. november 2006

Charlotte Møller

/Helle Holst

1) Hvis en ordning har flere grundlagsrenter, medtages den i gruppen med den oprindelige grundlagsrente.

2) Ved en risikointensitet forstås risikointensiteten på tegningsgrundlaget.

3) En omkostningsgruppe pr. omkostningssats. Hvis en ordning belastes med en omkostningssats på en del af præmien og en anden omkostningssats på en andel del af præmien, betragtes dette som én omkostningssats.

4) Defineret i bilag 1 til bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

5) Analogt med bonuspolitik for ordninger under kontribution.

6) Defineret i bilag 1 til bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser.

7) Indeholder de produkter, der endnu ikke er behandlet i de foregående afsnit, f.eks. livrenter uden ret til bonus.

8) Herunder også øvrige produkter med rabat.

9) Fremregningen kan udelades for selskaber, der alene tegner gruppeliv. I så fald anfører aktuaren dette.

10) § 75, stk. 3 i lov om finansiel virksomhed: Hvis et medlem af en finansiel virksomheds bestyrelse eller direktion, den eksterne revision eller den ansvarshavende aktuar må formode, at den finansielle virksomhed ikke opfylder kapitalkravet efter §§ 124-126 eller solvensbehovet efter § 124, stk. 3, og § 125, stk. 5, skal den pågældende straks meddele dette til Finanstilsynet.