Cirkulære om ændring af ligningsloven, kildeskatteloven, selskabsskatteloven, skattekontrolloven og lov om en arbejdsmarkedsfond (Investeringsforeninger og fremrykket afregning af kildeskat og arbejdsmarkedsbidrag)

Cirkulære om ændring af ligningsloven, kildeskatteloven, selskabsskatteloven, skattekontrolloven og lov om en arbejdsmarkedsfond (Investeringsforeninger og fremrykket afregning af kildeskat og arbejdsmarkedsbidrag)

1. Indledning

Ved lov nr. 838 af 2. december 1998 er der gennemført en justering af reglerne for den skattemæssige behandling af gevinst og tab på investeringsbeviser i udloddende investeringsforeninger i form af indførelse af en særlig modregningsadgang for tab ved afståelse af beviser i pengemarkedsforeninger. Endvidere indeholder loven en ophævelse af pligten til at indeholde udbytteskat i udlodninger fra udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger samt en ophævelse af skattepligten for begrænset skattepligtige på udlodninger fra udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger. Endelig indeholder loven en overflytning til henholdsvis kildeskatteloven og arbejdsmarkedsfondsloven af to tekstanmærkninger om afregningstidspunktet for statslige og kommunale indeholdelsespligtige og bidragspligtige.

De regler, der gælder i forhold til udloddende investeringsforeninger, er udformet med baggrund i transparensprincippet, dvs. at investorerne så vidt muligt skal stilles skattemæssigt som om, de havde foretaget investeringen direkte. Såvel indførelsen af den særlige modregningsadgang, som ophævelsen af indeholdelsespligten og den begrænsede skattepligt af udlodninger har sin baggrund i transparensprincippet, idet formålet med ændringerne er at ligestille investering gennem udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger med den direkte investering i obligationer.

Cirkulæret indeholder alene en omtale af de ændringer, der er gennemført i forhold til investeringsforeninger. Overflytningen af de to tekstanmærkninger omtales således ikke.

Cirkulæret har følgende indhold

1. Indledning

2. Investeringsbeviser i pengemarkedsforeninger

2.1. Modregning af tab

2.2. Ikrafttræden

3. Indeholdelse af udbytteskat m.m.

3.1. Begrænset skattepligtige

3.2. Indberetning

3.3. Ikrafttræden

2. Investeringsbeviser i pengemarkedsforeninger

En pengemarkedsforening er en særlig type investeringsforening (specialforening) omfattet af lov om investeringsforeninger og specialforeninger. Pengemarkedsforeninger er defineret som foreninger, der anbringer de modtagne midler i pengemarkedsrelaterede værdipapirer. Ved pengemarkedsrelaterede værdipapirer forstås renterelaterede værdipapirer med udløb inden 12 måneder eller en løbetid på 12 måneder, virksomhedscertifikater med udløb inden 12 måneder eller en løbetid på 12 måneder samt variabelt forrentede obligationer, hvor renten tilpasses markedsniveauet mindst én gang om året. Pengemarkedsforeninger er således primært obligationsbaserede foreninger.

Fortjeneste og tab ved afståelse af investeringsbeviser i udloddende investeringsforeninger, der ikke er rent aktiebaserede, behandles efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 2 d. Fortjeneste ved afståelse af investeringsbeviser, der er omfattet af bestemmelsen, skal altid medregnes ved indkomstopgørelsen. Selskaber har fradrag for tab, såfremt der er tale om en rent obligationsbaseret investeringsforening, mens personer og dødsboer har fradrag for tab, såfremt investeringsforeningen udelukkende investerer i fordringer i fremmed valuta.

Personer og dødsboer har efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 2 d, således kun fradrag for tab på investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, såfremt foreningen udelukkende har investeret i obligationer i fremmed valuta.

Ved lov nr. 838 af 2. december 1998 er der med reglerne i ligningslovens § 16 C, stk. 7, indført en mindre udvidelse af personer og dødsboers adgang til at fradrage tab ved afståelse af investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede foreninger.

2.1. Modregning af tab

Efter ligningslovens § 16 C, stk. 7, kan personer og dødsboer under visse betingelser modregne tab ved afståelse af investeringsbeviser i pengemarkedsforeninger i udlodningen fra pengemarkedsforeningen. Modregning af tab kan kun ske i den første udlodning efter erhvervelsen af det bevis, der er afstået med tab, og modregningen kan kun ske i den skattepligtige del af udlodningen. Den skattepligtige del af udlodningen vil bestå af optjente renter og eventuelt kursgevinster, hvor der er investeret i obligationer, der ikke opfylder kursgevinstlovens mindsterentekrav. Der vil ikke kunne ske modregning i den del af udlodningen, som består af kursgevinster på obligationer, der opfylder kursgevinstlovens mindsterentekrav, idet disse kursgevinster og dermed denne del af udlodningen er skattefri.

Modregningsadgangen er for det første betinget af, at investeringsbeviset afstås igen i det samme indkomstår, hvori den første udlodning efter erhvervelsen af beviset har fundet sted. For det andet er modregningsadgangen betinget af, at investeringsbeviset er omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 2 d. Heri ligger, at pengemarkedsforeningen skal være udloddende og at den ikke må være "rent" aktiebaseret. Sidstnævnte krav er for så vidt allerede opfyldt gennem definitionen af en pengemarkedsforening. For det tredie er modregningsadgangen betinget af, at tabet ikke kan fradrages efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 2 d, stk. 3. Tab ved afståelse af investeringsbeviser i udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger, der udelukkende har investeret i obligationer i fremmed valuta, kan dermed ikke anvendes til modregning, men kan kun fradrages efter reglerne i aktieavancebeskatningslovens § 2 d. Den tredie betingelse skal sikre, at der ikke kan opnås fradrag to gange for samme tab.

Eksempel

Køb af investeringsbevis den 1. marts år 1 100 kr.

Udlodning (renter/skattepligtige kursgevinster) den 15. april år 1 6 kr.

Salg af investeringsbevis den 1. oktober år 1 96 kr.

Avanceopgørelse for investeringsbeviset

Afståelsessum 96 kr.

Anskaffelsessum 100 kr.

Tab 4 kr.

Tabet på de 4 kr. kan efter ligningslovens § 16 C, stk. 7, modregnes i udlodningen på de 6 kr. ved indkomstopgørelsen for år 1.

2.2. Ikrafttræden

Modregningsadgangen er indført med virkning for investeringsbeviser, der afstås den 1. januar 1999 eller senere og dermed for tab, der realiseres den 1. januar 1999 eller senere

3. Indeholdelse af udbytteskat m.m.

Investeringsforeninger, der udsteder omsættelige beviser for medlemmernes indskud, skal efter reglerne i kildeskattelovens § 65 indeholde udbytteskat af udlodninger fra foreningen. Udloddende bevisudstedende investeringsforeninger, der er omfattet af ligningslovens § 16 C, kan opdeles i tre kategorier, nemlig aktiebaserede foreninger, obligationsbaserede foreninger og blandede foreninger.

Hidtil har indeholdelsespligten omfattet alle tre kategorier af udloddende bevisudstedende investeringsforeninger. Ved lov nr. 838 af 2. december 1998 er pligten til at indeholde udbytteskat af udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger ophævet. Ved obligationsbaserede investeringsforeninger forstås investeringsforeninger som nævnt i aktieavancebeskatningslovens § 2 d, stk. 2. Det vil sige investeringsforeninger, der udelukkende investerer i fordringer som omhandlet i kursgevinstloven, idet foreningen ud over fordringer dog også må eje aktier i foreningens administrationsselskab og visse finansielle kontrakter.

Ophævelsen af indeholdelsespligten gælder både udlodninger til fuldt og begrænset skattepligtige.

3.1. Begrænset skattepligtige

Personer er begrænset skattepligtige af udbytte efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, litra f. Begrebet udbytte omfatter også udlodninger fra udloddende investeringsforeninger.

Endvidere er personer efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, litra h, jf. stk. 5, begrænset skattepligtige af renter, der oppebæres fra kilder i Danmark. Den begrænsede skattepligtig af renter omfatter personer, der har været fuldt skattepligtige til Danmark i en eller flere perioder på i alt mindst 5 år inden for de seneste 10 år før den fulde skattepligt ophørte.

Den begrænsede skattepligt efter kildeskattelovens § 2, stk. 1, litra f, og § 2, stk. 1, litra h, jf. stk. 5, omfatter kun personer, hvis fulde skattepligt efter kildeskattelovens § 1 er ophørt den 18. februar 1987 eller senere.

Ved lov nr. 838 af 2. december 1998 er der gennemført en delvis ophævelse af personers begrænsede skattepligt af udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger. Obligationsbaserede investeringsforeninger er defineret på samme måde som i forhold til ophævelsen af indeholdelsespligten, dvs. som investeringsforeninger omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 2 d, stk. 2.

Der er kun tale om en delvis ophævelse af den begrænsede skattepligt, idet skattepligten kun er ophævet i samme omfang, som der ikke er skattepligt på renter. Dette følger af kildeskattelovens § 2, stk. 1, litra h, hvorefter udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger sidestilles med renter. Det vil sige, at personer forsat er begrænset skattepligtige af udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger, såfremt den pågældende tidligere - i mindst 5 af de seneste 10 år før fraflytningen - har været fuldt skattepligtig til Danmark. Såfremt der fortsat er begrænset skattepligt af udlodningen, vil der skulle beregnes en endelig skat på 30 pct., dog med mulighed for nedsættelse efter en eventuel indgået dobbeltbeskatningsoverenskomst. Ved anvendelse af dobbeltbeskatningsoverenskomsterne anses udlodningen som udbytte og ikke som rente. Det vil sige, at en eventuel nedsættelse skal ske efter dobbeltbeskatningsoverenskomstens artikel om udbytter. Modtageren af udlodningen skal selv selvangive den modtagne udlodning.

Selskaber, der er hjemmehørende i udlandet er efter reglerne i selskabsskattelovens § 2, stk. 1, litra c, begrænset skattepligtige af udbytte, herunder udlodninger fra udloddende investeringsforeninger. Udenlandske selskaber er ikke begrænset skattepligtige af renter.

Ved lov nr. 838 af 2. december 1998 blev der gennemført en ophævelse af selskabers begrænsede skattepligt af udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger. Obligationsbaserede investeringsforeninger er defineret på samme måde som i forhold til ophævelsen af indeholdelsespligten, dvs. som investeringsforeninger omfattet af aktieavancebeskatningslovens § 2 d, stk. 2.

Det skal bemærkes, at ophævelsen af den begrænsede skattepligt ved en fejl, som vil blive søgt genoprettet inden ikrafttrædelsestidspunktet, er udgået igen som følge af lov nr. 1026 af 23. december 1998 om ændring af forskellige skattelove (International beskatning af udbytter og aktieavancer m.v.).

3.2. Indberetning

Ophævelsen af pligten til at indeholde udbytteskat og ophævelsen af den begrænsede skattepligt gælder begge kun i forhold til udlodninger fra udloddende obligationsbaserede investeringsforeninger. Det er derfor nødvendigt at kunne udskille disse investeringsforeninger, hvorfor indberetningspligten efter skattekontrollovens § 10 A , der vedrører afkast af bl.a. investeringsbeviser, er udvidet til også at omfatte investeringsforeningens art og hvilken type værdipapirer foreningen investerer i.

3.3. Ikrafttræden

Ophævelsen af pligten til at indeholde udbytteskat i udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger har virkning for udlodninger, der foretages den 1. januar 2000 eller senere.

Ophævelsen af den begrænsede skattepligt af udlodninger fra obligationsbaserede investeringsforeninger har virkning for udlodninger, der foretages den 1. januar 2000 eller senere.

Skatteministeriet, den 16. august 1999

Peter Loft

/Lise Bo Nielsen