Den skattemæssige behandling af visse lånearrangementer

Den skattemæssige behandling af visse lånearrangementer

1. Statsskattedirektoratet har i forbindelse med en nærmere undersøgelse af stedfundne køb af obligationer konstateret, at der i et vist omfang etableres arrangementer mellem en skatteyder og en långiver, idet der indgås aftale om køb af værdipapirer - typisk statsobligationer - for skatteyderens regning, men finansieret af långiver og således, at værdipapirerne lægges til sikkerhed for lånet.

2. Et typisk arrangement ser således ud

Køb af statsgældsbeviser (nom. 1.000.000) 950.000 kr. skatteyder indbetaler 20.000 kr. ------------- skatteyder optager lån på 930.000 kr. provision 20.000 kr. forrentning af lånet 16% p.a. i 1 år 148.800 kr. ------------- skatteyder skylder herefter 1.098.800 kr. ------------- Statsgældsbeviserne indfries 1.000.000 kr. 8% renter 80.000 kr. skatteyder indbetaler 18.800 kr. ------------- 1.098.800 kr. ------------- De skattemæssige konsekvenser for skatteyder er følgende: Renteudgifter til lån 148.800 kr. Provision ved låndoptagelse 20.000 kr. ------------- Skattemæssige fradrag 168.800 kr. Renteindtægt fra statsgældsbeviser 80.000 kr. ------------- Nettorenteudgift 88.800 kr. ------------- »Skattebesparelse f.eks. 65% af 88.800 57.720 kr. Skatteyder har indbetalt 20.000 kr. 18.800 kr. 38.800 kr. ------------------------------------- Fortjeneste 18.920 kr. -------------

Ifølge § 3 i lov nr. 36 af 12. februar 1979 om bemyndigelse til optagelse af indenlandske statslån er kursgevinsten ved indfrielse af statsgældsbeviser skattefri bortset fra de i ligningslovens § 4 omhandlede tilfælde. Bestemmelsen omfatter også tilfælde, hvor købet finansieres f.eks. af vekselerer eller bank, og hvor statsgældsbeviserne lægges til sikkerhed for lånet, under forudsætning af at de enkelte beviser kan identificeres, og der ikke er adgang for långiver til at disponere over statsgældsbeviserne. Under disse forudsætninger må det i eksemplet anførte arrangement anerkendes i skattemæssig henseende.

Derimod er følgende situation efter statsskattedirektoratets opfattelse ikke omfattet af bestemmelsen i § 3

Statsgældsbeviser anskaffes for lånte midler og stilles til sikkerhed for lånet med adgang for långiver til at videresælge disse, eventuelt kombineret med ret til at tilbagekøbe disse kort tid før indfrielsen. Statsskattedirektoratet anser sådanne transaktioner for at være uden reelt indhold i skattemæssig henseende. Låntager kan derfor ikke fratrække de beregnede renteudgifter og provision i forbindelse med lånearrangementet, ligesom der heller ikke skal ske beskatning af renter vedrørende statsgældsbeviserne.

3. Skattemyndighederne bør være opmærksom på, at sådanne forhold og arrangementer, der under henvisning til det ovenfor anførte er uden reelt indhold i stattemæssig henseende, skal tilsidesættes ved ligningen. Kommunerne bedes samtidig indberette tilfælde, hvor der skønnes at foreligge en overtrædelse af skattekontrolloven fra skatteyderens eller fra andre impliceredes side til vedkommende amtsskatteinspektorat, jf. statsskattedirektoratets skrivelse af 27. december 1977. Hans Westerberg Jytte Christensen