Bekendtgørelse af lov om Københavns Fondsbørs (* 5)

Kapitel 1

Indledende bestemmelser

Kapitel 1

Indledende bestemmelser

§ 1. Københavns Fondsbørs er en selvejende institution, der har til formål at drive børsvirksomhed ved

1) regelmæssigt at sammenføre både købs- og salgstilbud i værdipapirer til offentlig handel og kursnotering,

2) at drive de hertil nødvendige handelssystemer,

3) at drive et officielt informationssystem, herunder at offentliggøre kurser og omsætninger, og

4) at bistå Danmarks Nationalbank og værdipapircentralen med afvikling af handelen.

Kapitel 2

Københavns Fondsbørs' organisation

Kapitel 2

Københavns Fondsbørs' organisation

§ 2. Til offentlig handel og kursnotering på Københavns Fondsbørs kan optages aktier, obligationer, andele i investeringsforeninger og lignende værdipapirer. Industriministeren kan tillade, at andre værdipapirer optages på Københavns Fondsbørs.

§ 2

Loven træder i kraft dagen efter bekendtgørelsen i Lovtidende. (* 4)

Lov nr. 1061 af 23. december 1992 indeholder følgende ikrafttrædelsesbestemmelse

Kapitel 3

Københavns Fondsbørs' virksomhed

Kapitel 3

Københavns Fondsbørs' virksomhed

§ 3. Københavns Fondsbørs er eneberettiget til her i landet at drive den virksomhed, der er nævnt i § 1, nr. 1, 2 og 3.

Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 omfatter ikke statens skatkammerbeviser.

Stk. 3. Industriministeren kan undtage visse typer værdipapirer fra bestemmelsen i stk. 1.

§ 3

Loven træder i kraft den 1. september 1993.

Industriministeriet, den 8. september 1993

Jan Trøjborg

/ Susanne Kortsen

Kapitel 4

Optagelse på Københavns Fondsbørs

Kapitel 4

Optagelse på Københavns Fondsbørs

§ 4. Børsmæglerselskaber har sammen med pengeinstitutter, realkreditinstitutter, der har opnået tilladelse efter § 20 a, og de kreditinstitutter, der har særlig tilladelse, eneret til erhvervsmæssigt at rette henvendelse til offentligheden og tilbyde sig som køber, sælger eller formidler af børsnoterede værdipapirer.

Stk. 2. Stk. 1 gælder ikke for henvendelser til offentligheden, som en udsteder foretager vedrørende børsnoterede værdipapirer, som udstederen selv har udstedt.

Stk. 3. Ved handelsberettigede virksomheder forstås i denne lov de i stk. 1 omtalte selskaber og institutter, der har opnået tilladelse fra Finanstilsynet til at deltage i handelen over Københavns Fondsbørs' systemer i medfør af §§ 20 a og 21.

§ 4

Stk. 1. Loven træder i kraft den 1. august 1991.

Stk. 2. Bestemmelserne i § 1, nr. 7 (* 3), træder dog først i kraft den 1. januar 1992 for så vidt angår forpligtelserne til at udarbejde interne regler efter § 39 b, stk. 2, og § 39 c. §§ 2 og 3 træder ligeledes først i kraft den 1. januar 1992.

Lov nr. 762 af 27. november 1991 indeholder følgende ikrafttrædelsesbestemmelse

§ 4

Loven træder i kraft den 1. januar 1993.

Lov nr. 452 af 30. juni 1993 indeholder følgende ikrafttrædelsesbestemmelse

Kapitel 5

Adgang til at deltage i handelen på

Kapitel 5

Adgang til at deltage i handelen på

Københavns Fondsbørs

§ 5. Københavns Fondsbørs ledes af en bestyrelse (fondsbørsbestyrelsen) og en direktion i overensstemmelse med denne lov og de forskrifter, der er fastsat i medfør af loven. Bestyrelsen nedsætter et forretningsudvalg.

Stk. 2. Bestyrelsen forestår den overordnede ledelse af Københavns Fondsbørs. Direktionen varetager den daglige ledelse. Bestyrelsen kan give direktionen retningslinier og anvisninger.

Stk. 3. Bestyrelsen fastsætter sin egen og direktionens forretningsorden, herunder den nærmere fordeling mellem bestyrelse, forretningsudvalg og direktion af ledelsens opgaver. Forretningsordnerne godkendes af industriministeren.

Kapitel 6

De handelsberettigedes rettigheder og pligter

Kapitel 6

De handelsberettigedes rettigheder og pligter

§ 6. Bestyrelsen består af en formand, der skal være uafhængig af erhvervsinteresser, og 10 andre medlemmer. Industriministeren udnævner formanden, de andre bestyrelsesmedlemmer og stedfortrædere for bestyrelsen for 3 år ad gangen.

Stk. 2. Bestyrelsens medlemmer bortset fra formanden udnævnes efter indstilling. Børsmæglerselskaberne indstiller to medlemmer. Realkreditrådet, Danmarks Nationalbank og Københavns Fondsbørs' ansatte indstiller hver et medlem. Finansrådet indstiller eet medlem. Det Danske Handelskammer, Dansk Industri og Danmarks Rederiforening indstiller eet medlem i fællesskab. Arbejdsmarkedets Tillægspension og Lønmodtagernes Dyrtidsfond indstiller eet medlem i fællesskab. Assurandør-Societetet, Pensionskasserådet, Foreningen af Firmapensionskasser og Danske Investeringsforeningers Fællesrepræsentation indstiller to medlemmer i fællesskab.

Stk. 3. Forretningsudvalget består af formanden for bestyrelsen samt de to medlemmer af bestyrelsen, der er indstillet af børsmæglerselskaberne.

Stk. 4. Industriministeren kan afsætte et bestyrelsesmedlem, der skønnes uegnet til at varetage hvervet.

Kapitel 7

Særlige pligter for børsmæglerselskabers bestyrelse, direktion og

Kapitel 7

Særlige pligter for børsmæglerselskabers bestyrelse, direktion og

øvrige ansatte

§ 7. Direktionen ledes af en direktør, der udnævnes af bestyrelsen. Bestyrelsen kan udnævne flere direktører.

Stk. 2. Direktører og andre ansatte må ikke uden bestyrelsens tilladelse eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller deltage i ledelsen eller driften af en erhvervsvirksomhed. De kan dog eje, drive og deltage i administrationen af fast ejendom.

Stk. 3. Direktører og andre ansatte må ikke for egen regning udføre eller deltage i spekulationsforretninger.

Kapitel 8

Bortfald og tilbagekaldelse af tilladelse

Kapitel 8

Bortfald og tilbagekaldelse af tilladelse

§ 8. Fondsbørsbestyrelsen vedtager et budget for hvert regnskabsår.

Stk. 2. Udgifterne ved fondsbørsens virksomhed dækkes dels ved bidrag, som pålægges udstedere af børsnoterede værdipapirer, dels ved bidrag, der pålægges de handelsberettigede virksomheder. Bidragene tillægges udpantningsret.

Stk. 3. Københavns Fondsbørs kan kræve betaling for adgang til information og informationssystemer og for særlige ydelser.

Stk. 4. Bidrag og betaling fastsættes af fondsbørsbestyrelsen og godkendes af Finanstilsynet.

Kapitel 9

Indberetning af handel med børsnoterede værdipapirer

Kapitel 9

Indberetning af handel med børsnoterede værdipapirer

§ 9. Fondsbørsens årsregnskab revideres af en statsautoriseret revisor. Det reviderede årsregnskab skal forelægges til godkendelse hos Finanstilsynet senest 3 måneder efter regnskabsårets udløb. Fondsbørsens årsregnskab offentliggøres.

Stk. 2. Regnskabsåret er kalenderåret.

Kapitel 10

Finanstilsynets tilsynspligt

Kapitel 10

Finanstilsynets tilsynspligt

§ 10. Fondsbørsbestyrelsen sørger for, at Københavns Fondsbørs' virksomhed foregår på en hensigtsmæssig og forsvarlig måde. Det påhviler den herunder at sørge for,

1) at Københavns Fondsbørs anvender teknisk og kommercielt set veludviklede og velfungerende handels- og informationssystemer,

2) at der i samarbejde med Danmarks Nationalbank og værdipapircentralen foregår en effektiv afvikling af handelen,

3) at handel på fondsbørsen kan foregå decentralt ved hjælp af Københavns Fondsbørs' edb-system,

4) at fondsbørsen påser, at udstederne af børsnoterede værdipapirer og de handelsberettigede virksomheder opfylder de forpligtelser, der følger af loven og bekendtgørelserne,

5) at de børsetiske reglers overholdelse påses,

6) at Fondsbørsen overvåger den indberetningspligtige handel med værdipapirer.

Kapitel 11

Misbrug af oplysninger

Kapitel 11

Misbrug af oplysninger

§ 11. Københavns Fondsbørs skal virke for, at handel og kursnotering finder sted på en måde, der sikrer, at handelen og prisdannelsen på fondsbørsen foregår på en redelig og gennemskuelig måde og inden for lovgivningens rammer sikrer alle berørte ligelig behandling.

Kapitel 12

Særlige bestemmelser m.v.

Kapitel 12

Særlige bestemmelser m.v.

§ 12. Fondsbørsbestyrelsen fastsætter nærmere bestemmelser om

1) pligt for udstedere af børsnoterede værdipapirer til at meddele Københavns Fondsbørs oplysninger af betydning for bedømmelsen af værdipapiret eller udstederen,

2) børsetiske regler og

3) handelssystemernes og informationssystemets indretning, funktion og anvendelse.

Kapitel 13

Straffebestemmelser m.v.

Kapitel 13

Straffebestemmelser m.v.

§ 13. Københavns Fondsbørs skal indberette til Finanstilsynet, hvis den bliver bekendt med, at nogen har overtrådt loven, bekendtgørelserne eller de børsetiske regler eller handlet på en måde, der er i strid med § 11.

Stk. 2. Fondsbørsbestyrelsen kan pålægge bestyrelse, direktion og revisor i en handelsberettiget virksomhed eller hos en udsteder at give oplysninger om virksomhedens forhold til brug for administrationen af §§ 10-12. Til brug for administrationen af § 10, nr. 6, kan tilsvarende pålæg gives den, der er indberetningspligtig efter § 34.

Kapitel 14

Ikrafttrædelse m.v.

Kapitel 14

Ikrafttrædelse m.v.

§ 14. Fondsbørsbestyrelsen fastlægger, hvorledes Københavns Fondsbørs' informationsvirksomhed skal tilrettelægges med henblik på en hurtig og omfattende information om

1) kurser og omsætning i børsnoterede værdipapirer efter § 1, nr. 1-3, og § 34 og

2) om værdipapirers og udstederes forhold.

§ 15. Fondsbørsbestyrelsen kan indgå aftaler med andre fondsbørser om informationsudveksling.

Stk. 2. Fondsbørsbestyrelsen kan med industriministerens godkendelse indgå aftaler om deltagelse i udenlandske eller internationale børshandelssystemer.

§ 16. Medlemmer af Københavns Fondsbørs' bestyrelse, disses stedfortrædere, revisor samt direktører og øvrige ansatte må ikke ubeføjet røbe, hvad de under udøvelsen af deres hverv har fået kundskab om.

Stk. 2. Stk. 1 er ikke til hinder for, at fondsbørsen som led i et samarbejde med udenlandske eller internationale fondsbørser videregiver oplysninger til disse, såfremt oplysningerne er undergivet tilsvarende tavshedspligt hos modtagerne. Oplysninger, som fondsbørsen modtager fra andre fondsbørser med angivelse af, at oplysningerne er hemmelige eller fortrolige, eller hvor dette følger af oplysningernes karakter, omfattes af stk. 1.

§ 17. Værdipapirer kan optages til notering på Københavns Fondsbørs efter ansøgning fra udstederen, såfremt lovgivningens betingelser er opfyldt og fondsbørsbestyrelsen skønner,

1) at handel og kursnotering har offentlig interesse, og

2) at værdipapiret kan forventes at blive genstand for stadig omsætning.

Stk. 2. Fondsbørsbestyrelsen kan afslå en ansøgning om optagelse af et værdipapir, såfremt den skønner, at optagelsen på grund af udstederens forhold vil være i modstrid med investorernes interesser.

§ 18. Fondsbørsbestyrelsen træffer beslutning om optagelse af et værdipapir efter § 17 og om sletning.

§ 19. En udsteder af børsnoterede værdipapirer skal straks offentliggøre oplysninger om væsentlige forhold, der vedrører virksomheden, og som kan antages at få betydning for kursdannelsen på værdipapirerne.

Stk. 2. Meddelelser, som aktieselskaber giver til aktionærerne, skal i alle tilfælde offentliggøres straks.

Stk. 3. Offentliggørelse anses, medmindre andet er foreskrevet, at være sket, når meddelelse er kommet frem til Københavns Fondsbørs.

§ 19 a. Et selskab, der har aktier optaget til notering på Københavns Fondsbørs, skal straks give Fondsbørsen meddelelse om selskabets og dets datterselskabers samlede besiddelse af aktier i selskabet, når den pålydende værdi af disse udgør 2 pct. eller mere af aktiekapitalen i selskabet. Fondsbørsen indberetter straks oplysningerne til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen.

Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 finder tilsvarende anvendelse, når aktiebesiddelsen efterfølgende ændres i forhold til den senest meddelte besiddelse og ændringen udgør 2 pct. eller mere af aktiekapitalen.

Stk. 3. De i stk. 1 og 2 nævnte meddelelser til Københavns Fondsbørs skal indeholde oplysning om den aktuelle aktiebesiddelse fordelt på aktieklasser og om den til Fondsbørsen senest indberettede aktiebesiddelse.

§ 20. Danmarks Nationalbank, børsmæglerselskaber, pengeinstitutter omfattet af §§ 6 og 6 a, stk. 1, i lov om banker og sparekasser m.v., realkreditinstitutter omfattet af §§ 7 og 12, stk. 1, i realkreditloven og kreditinstitutter omfattet af § 4 b i lov om visse kreditinstitutter er eneberettigede til at deltage i handelen over Københavns Fondsbørs' handelssystemer.

Stk. 2. Danmarks Nationalbank udpeger over for Københavns Fondsbørs mindst een person, der opfylder betingelserne i § 23, og som forestår Nationalbankens virksomhed som børsmægler. Reglerne om børsmæglerselskaber finder tilsvarende anvendelse på Danmarks Nationalbank med de afvigelser, der følger af Danmarks Nationalbanks særlige status.

Stk. 3. Hvert pengeinstitut, realkreditinstitut og kreditinstitut omfattet af § 4 b i lov om visse kreditinstitutter, som i medfør af stk. 1 deltager i handelen over Københavns Fondsbørs' handelssystemer, udpeger over for Finanstilsynet mindst een person, der opfylder betingelserne i § 23, og som forestår instituttets virksomhed som handelsberettiget.

§ 20 a. Pengeinstitutter, realkreditinstitutter og kreditinstitutter omfattet af § 4 b i lov om visse kreditinstitutter skal for at kunne deltage i handelen over Københavns Fondsbørs' handelssystemer have tilladelse fra Finanstilsynet. Ansøgning om tilladelse skal indeholde en nærmere angivelse af arten af de påtænkte forretninger.

Stk. 2. Finanstilsynets tilladelse er betinget af, at virksomheden tilsluttes Danmarks Nationalbanks afregningssystem og Værdipapircentralen som fondshandler. Finanstilsynet kan fastsætte yderligere betingelser for tilladelsen.

§ 21. Børsmæglerselskaber skal have tilladelse fra Finanstilsynet til at deltage i handelen over Københavns Fondsbørs' handelssystemer. Ansøgning om tilladelse skal indeholde en nærmere angivelse af arten af de påtænkte forretninger og af børsmæglerselskabets organisation.

Stk. 2. Tilladelse er betinget af

1) at selskabet er et aktieselskab, der er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen,

2) at selskabet har en indbetalt aktiekapital på mindst 5 mill. kr.,

3) at selskabets aktier skal noteres på navn,

4) at selskabet tilsluttes Danmarks Nationalbanks afregningssystem og værdipapircentralen som fondshandler, og

5) at vedtægterne indeholder bestemmelser om de i nr. 2-4, § 23, § 24, stk. 1, 1. pkt., § 25, stk. 1 og stk. 2, 1. pkt., og § 26, 1. pkt., nævnte forhold.

§ 22. Tilladelse nægtes, hvis et medlem af børsmæglerselskabets direktion eller bestyrelse

1) er dømt for strafbart forhold og det udviste forhold begrunder en nærliggende fare for misbrug af stillingen eller hvervet eller

2) i stilling eller erhverv har udvist en sådan adfærd, at der er grund til at antage, at den pågældende ikke vil varetage stillingen eller hvervet på forsvarlig måde.

Stk. 2. Afslag på en ansøgning om tilladelse skal meddeles selskabet senest 4 måneder efter ansøgningens modtagelse eller, hvis ansøgningen var ufuldstændig, senest 4 måneder efter, at selskabet har fremsendt de oplysninger, der er nødvendige for at træffe afgørelse. Afgørelse skal dog senest træffes 8 måneder efter ansøgningens modtagelse. Afgørelsen skal begrundes og skal indeholde oplysning om adgangen til at klage over afgørelsen efter § 43 og om fristen herfor.

§ 23. Selskabets direktør eller, såfremt selskabet har flere direktører, mindst halvdelen af disse skal efter det fyldte 20. år i mindst 3 år inden for de seneste 5 år aktivt have deltaget i udførelsen af alle almindeligt forekommende former for værdipapirhandel og rådgivning herom.

§ 24. Børsmæglerselskaber må alene udføre sædvanlige børsforretninger, herunder børsintroduktion samt investerings- og finansiel rådgivning. De skal udføre de dem betroede hverv med omhu, nøjagtighed og med den hurtighed, som hvervets beskaffenhed tilsiger, samt i overensstemmelse med § 11 og redelig forretningsskik.

Stk. 2. Et børsmæglerselskab kan erhverve driftsmidler og fast ejendom, der er nødvendige til selskabets etablering og drift.

Stk. 3. Et børsmæglerselskab må ikke have datterselskaber, medmindre disse driver børsmæglervirksomhed.

§ 25. En handelsberettigets virksomhed må ikke ifølge vedtægter eller på anden måde være begrænset til visse investorer eller visse børsnoterede værdipapirer.

Stk. 2. Den handelsberettigede virksomhed skal indrettes og ledes således, at den kan deltage i børshandelen med alle børsnoterede værdipapirer og kan betjene enhver, der ønsker det. Virksomheden skal udtrykt i handelsomfang og kurser aktivt deltage i markedet.

§ 26. Børsmæglerselskaber er forpligtede og eneberettigede til i deres navn at benytte ordet »børsmæglerselskab«. Andre virksomheder må ikke i deres navn eller til betegnelse af virksomheden benytte ordet »børsmæglerselskab« eller betegnelser, der er egnet til at fremkalde det indtryk, at de er børsmæglerselskaber.

§ 27. Ved handler på fondsbørsens handelssystemer skal de handelsberettigede virksomheder acceptere hinanden som køber og sælger.

Stk. 2. De handelsberettigede virksomheder hæfter over for hinanden for opfyldelse af de aftaler, som de indgår med hinanden om børsnoterede værdipapirer.

§ 28. Har en handelsberettiget virksomhed modtaget ordrer i børsnoterede værdipapirer, skal handelen udføres på Københavns Fondsbørs' handelssystemer, såfremt dette er udtrykkelig aftalt eller må anses for indeholdt i aftalen eller følger af handelsbrug eller sædvane.

§ 29. Direktører i et børsmæglerselskab må ikke eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller uden tilladelse fra Finanstilsynet som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden måde deltage i ledelsen eller driften af anden erhvervsvirksomhed end børsmæglerselskabet. De kan dog eje, drive og deltage i administrationen af fast ejendom og være medlem af bestyrelsen i børsmæglerselskabets moderselskab. Finanstilsynet kan i ganske særlige tilfælde tillade undtagelser fra forbudet mod at eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed.

§ 30. Direktører og andre ansatte i et børsmæglerselskab må ikke

1) for egen regning udføre eller deltage i spekulationsforretninger,

2) for egen regning lade udføre eller deltage i forretninger gennem et andet børsmæglerselskab.

§ 31. Bestyrelsesmedlemmer, direktører og andre ansatte i et børsmæglerselskab må ikke ubeføjet røbe, hvad de under udøvelsen af deres hverv har fået kundskab om.

§ 32. Finanstilsynet kan tilbagekalde en tilladelse til at handle på Københavns Fondsbørs, såfremt den handelsberettigede virksomhed har tilsidesat de regler, der gælder for dens virksomhed, eller såfremt virksomhedens direktion eller bestyrelse skønnes ikke at udøve stillingen eller hvervet på forsvarlig måde.

Stk. 2. Afgørelser om tilbagekaldelse af tilladelse meddeles virksomheden. Afgørelsen skal begrundes og skal indeholde oplysning om adgangen til at klage efter § 43 og om fristen herfor.

Stk. 3. Tilsynet kan bestemme, at en tilbagekaldelse ikke træder i kraft, hvis virksomheden inden en af tilsynet fastsat frist på højst 6 måneder har truffet de foranstaltninger, som tilsynet angiver som nødvendige for at bringe en overtrædelse af stk. 1 til ophør.

Stk. 4. Finanstilsynet kan i de i stk. 3 nævnte tilfælde midlertidigt indsætte en ny direktion.

§ 33. En tilladelse bortfalder, hvis den handelsberettigede virksomhed opløses, erklærer betalingsstandsning eller standser sine betalinger, åbner tvangsakkord, erklæres konkurs eller træder i likvidation.

§ 34. Aftaler om overdragelse til eje af børsnoterede værdipapirer skal straks indberettes til Københavns Fondsbørs, såfremt et børsmæglerselskab medvirker i handelen eller køberen eller sælgeren i øvrigt er tilsluttet værdipapircentralen som kontoførende institut. Industriministeren kan bestemme, at indberetningspligt tillige påhviler forsikringsselskaber, pensionskasser, Arbejdsmarkedets Tillægspension, Lønmodtagernes Dyrtidsfond og investeringsforeninger.

Stk. 2. Formidlere af handler med værdipapirer omfattet af § 3, stk. 2 og stk. 3, skal indberette handler med disse værdipapirer, for så vidt køber eller sælger ikke er omfattet af indberetningspligten efter reglerne i stk. 1.

§ 35. Finanstilsynet fører tilsyn med

1) at Københavns Fondsbørs' virksomhed er i overensstemmelse med denne lov og regler fastsat i medfør heraf,

2) at de børsetiske regler overholdes,

3) at lovens §§ 21-33 og regler fastsat til gennemførelse heraf overholdes, herunder at børsmæglerselskaberne opfylder kravene til egenkapital og kapitaldækning

4) at børsmæglerselskabernes og Københavns Fondsbørs' forretningsgang, kontrol- og sikringsforanstaltninger vedrørende edb er betryggende og

5) at lovens §§ 39 a- 39 d overholdes.

Stk. 2. § 49, stk. 3, § 50, stk. 1 og 4, og § 50 b og § 51 i lov om banker og sparekasser m.v. finder tilsvarende anvendelse.

Stk. 3. Finanstilsynet kan pålægge bestyrelse, direktion og revisor på Københavns Fondsbørs, i et børsmæglerselskab eller hos en udsteder at give de oplysninger, der er nødvendige for tilsynets virksomhed.

Stk. 4. Finanstilsynet kan på ethvert tidspunkt mod behørig legitimation og uden retskendelse aflægge kontrolbesøg på et børsmæglerselskabs kontor.

Stk. 5. Finanstilsynet kan uden stemmeret deltage i møderne i Københavns Fondsbørs' bestyrelse.

§ 35 a. Er der grundlag for at formode, at der er sket en overtrædelse af §§ 39 a eller 39 b, kan Finanstilsynet pålægge fysiske og juridiske personer at afgive de oplysninger, der er nødvendige til sagens undersøgelse. Tilsynet kan pålægge de i § 4, stk. 1, nævnte selskaber at indberette visse oplysninger i elektronisk form.

Stk. 2. Tilsynet kan indhente oplysninger, herunder i elektronisk form, fra offentlige myndigheder.

Stk. 3. Ansatte på Københavns Fondsbørs bistår efter anmodning fra Finanstilsynet i de undersøgelser, der iværksættes efter stk. 1.

§ 36. Reglerne i bank- og sparekasselovens kapitel 7 om regnskab og revision finder tilsvarende anvendelse på børsmæglerselskaber.

§ 37. Et børsmæglerselskabs aktiebog føres af Finanstilsynet. En kopi af aktiebogen skal være offentligt tilgængelig på selskabets kontor og i Finanstilsynet.

Stk. 2. Erhvervelse til eje eller pant af aktier i et børsmæglerselskab skal af erhververen straks anmeldes til Finanstilsynet med henblik på notering i aktiebogen. Erhververen kan ikke udøve de rettigheder, der tilkommer en aktionær, medmindre erhvervelsen er noteret i aktiebogen. Er erhververen en forening eller et selskab m.v., skal det til aktiebogen oplyse, om nogen direkte eller indirekte råder over mere end 10 pct. af stemmerne, kapitalen eller formuen i foreningen eller selskabet m.v.

Stk. 3. Finanstilsynet skal nægte notering, hvis anmeldelsen ikke indeholder fornøden oplysning om en erhververs identitet.

Stk. 4. Meddelelse om noteringer gives straks til børsmæglerselskabet.

§ 38. Udgifterne ved tilsynet afholdes af Københavns Fondsbørs og de handelsberettigede virksomheder efter regler fastsat af industriministeren. Bidrag tillægges udpantningsret.

Stk. 2. Finanstilsynet afgiver årligt en beretning til industriministeren.

§ 39. Ved værdipapirer forstås i dette kapitel

1) Værdipapirer af enhver art, herunder finansielle kontrakter, der er optaget til handel på en børs eller et tilsvarende, reguleret marked for værdipapirer i en eller flere af medlemsstaterne i De Europæiske Fællesskaber eller i de nordiske lande.

2) Unoterede finansielle kontrakter, der er knyttet til et eller flere værdipapirer, som er optaget til notering på Københavns Fondsbørs.

Stk. 2. Ved intern viden forstås ikke offentliggjorte oplysninger om udstedere af værdipapirer, værdipapirer eller markedsforhold vedrørende disse, som må antages at få betydning for kursdannelsen på et eller flere værdipapirer, hvis oplysningerne blev offentliggjort.

Stk. 3. En oplysning anses i nærværende kapitel for offentliggjort, når der er sket en for markedet generel og relevant videreformidling af denne. Som sådan offentliggørelse anses meddelelse til Københavns Fondsbørs, når oplysningen er videresendt herfra.

§ 39 a. Køb, salg og tilskyndelse til køb eller salg af et værdipapir må ikke foretages af nogen, der har intern viden, som kan være af betydning for handelen.

Stk. 2. Har en af de i § 4, stk. 1, nævnte virksomheder viden eller formodning om, at den, der ønsker at købe eller sælge værdipapirer, er i besiddelse af intern viden, må virksomheden ikke medvirke til handelens gennemførelse.

Stk. 3. Uanset bestemmelsen i stk. 1 kan de i § 4, stk. 1, nævnte virksomheder samt realkreditinstitutter og andre obligationsudstedende institutter foretage sædvanlig handel, såfremt handelen sker på en kundes vegne og som et normalt led i effektueringen af kundens ordre eller handelen sker som et normalt led i virksomhedens funktion som marketmaker i det pågældende værdipapir.

Stk. 4. Bestemmelserne i stk. 1 og 2 finder ikke anvendelse på transaktioner, der udføres af en suveræn stat, dens centralbank eller den, der handler på disses vegne, når transaktionerne sker som led i vedkommende stats pengepolitik, valutapolitik eller gældsforvaltningspolitik.

§ 39 b. Den, der er i besiddelse af intern viden, må ikke videregive denne viden til andre, medmindre videregivelsen er et normalt led i udøvelsen af vedkommendes beskæftigelse, erhverv eller funktion.

Stk. 2. Udstedere af værdipapirer skal udarbejde interne regler med det formål af hindre, at intern viden er tilgængelig for andre end dem, der har et behov herfor. Tilsvarende regler skal udarbejdes af offentlige myndigheder og virksomheder, herunder pengeinstitutter, børsmæglerselskaber, advokater og revisorer, som i kraft af deres virksomhedsudøvelse regelmæssigt kommer i besiddelse af intern viden.

§ 39 c. En udsteder af værdipapirer og dennes moderselskab skal udarbejde interne regler for bestyrelsesmedlemmers, direktørers og andre medarbejderes adgang til for egen eller tredjemands regning at handle med de af udstederen udstedte værdipapirer og dertil knyttede finansielle kontrakter.

Stk. 2. Offentlige myndigheder og virksomheder, herunder pengeinstitutter, børsmæglerselskaber, advokater og revisorer, der i kraft af deres virksomhedsudøvelse regelmæssigt kommer i besiddelse af intern viden, skal udarbejde interne regler som foreskrevet i stk. 1. Er de i 1. pkt. nævnte virksomheder organiseret som interessentskaber, kommanditselskaber eller lignende, skal de interne regler tillige omfatte ejerne.

Stk. 3. Interne regler udstedt efter stk. 1 og 2 samt § 39 b, stk. 2, skal på forlangende udleveres til Københavns Fondsbørs og Finanstilsynet.

§ 39 d. Medvirker et af de i § 4, stk. 1, nævnte selskaber ved en handel med værdipapirer, skal den, der køber eller sælger værdipapirerne, identificere sig over for selskabet. Identifikationen skal omfatte navn, adresse og CPR- eller SE-nummer eller anden lignende identifikation, hvis den pågældende ikke har et CPR- eller SE-nummer. Sker handelen på vegne af tredjemand, skal dette tillige oplyses.

Stk. 2. Selskabet skal registrere de i stk. 1 nævnte oplysninger.

§ 40. Industriministeren fastsætter regler for

1) Københavns Fondsbørs' organisation og virksomhed,

2) de handelsberettigede virksomheders rettigheder og pligter i forbindelse med handeler på fondsbørsen,

3) krav til børsmæglerselskabets egenkapital i forhold til forpligtelser i værdipapirer og egenbeholdning,

4) den egenkapital, et børsmæglerselskab skal have, udtrykt i procent af dets aktiver med fradrag af særlig sikre aktiver,

5) handelsberettigedes adgang til med kommittentens samtykke at udlåne en kommittents værdipapirer til brug ved salg med henblik på tilbagekøb til en lavere kurs,

6) indberetningspligtens omfang og gennemførelse, jf. § 34,

7) betingelser for værdipapirers optagelse på fondsbørsen,

8) de oplysninger, der skal offentliggøres, inden værdipapirer kan optages på fondsbørsen,

9) hvorledes Finanstilsynet skal udøve sit tilsyn samt om oplysningspligter for de handelsberettigede virksomheders bestyrelse, direktion og revisor over for det,

10) godkendelse af personer, der som ansatte på Københavns Fondsbørs eller i en handelsberettiget virksomhed kan udføre de med værdipapirhandelen forbundne edb-opgaver,

11) oplysningspligt om tilbud om køb af aktier i et børsnoteret selskab som led i overtagelsen af dette,

12) fastsættelse af den officielle kurs for de børsnoterede værdipapirer,

13) kontrol- og sikkerhedsforanstaltninger for Københavns Fondsbørs' handelssystemer og for det officielle informationssystem,

14) frister for opfyldelsen af de på fondsbørsens handelssystemer afsluttede handeler,

15) suspension og sletning af børsnoterede værdipapirer og

16) gennemførelse af De europæiske Fællesskabers retsakter om børsretlige forhold.

§ 41. Industriministeren kan fastsætte regler for

1) køb og salg af børsnoterede værdipapirer med henblik på levering og afregning til senere tidspunkt, herunder terminsforretninger,

2) særlige vilkår for udenlandske værdipapirer, der søges børsnoteret,

3) om pligt for udstedere af børsnoterede værdipapirer til at meddele Københavns Fondsbørs oplysninger af betydning for bedømmelsen af værdipapiret eller udstederen,

4) fravigelse af bestemmelserne i § 25 for så vidt angår visse typer af værdipapirer.

§ 42. Industriministeren kan midlertidigt lukke handelen på Københavns Fondsbørs, når særlige forhold gør det påkrævet. Der skal så vidt muligt forinden indhentes udtalelse fra fondsbørsbestyrelsen.

§ 43. Københavns Fondsbørs' afgørelser efter denne lov kan inden 4 uger indbringes for Finanstilsynet. Finanstilsynet kan se bort fra overskridelse af fristen, når der er særlige grunde hertil.

Stk. 2. Afgørelser, som efter denne lov er truffet af Finanstilsynet, kan ikke indbringes for anden administrativ myndighed. Dog kan klager inden 4 uger fra afgørelsens dato forelægges Industriministeriets Erhvervsankenævn for så vidt angår retlige spørgsmål. Bestemmelsen i 2. pkt. omfatter ikke Finanstilsynets pålæg efter § 35 a.

Stk. 3. De afgørelser, som Industriministeriets Erhvervsankenævn, Københavns Fondsbørs og Finanstilsynet træffer efter denne lov, kan ved et sagsanlæg inden 8 uger efter afgørelsens dato indbringes for domstolene.

§ 44. Overtrædelse af § 3, § 4, § 7, stk. 3, § 19 a, § 24, stk. 1 og 3, § 26, 2. pkt., § 29, § 30, § 34, § 37, stk. 2, § 39 a, stk. 2, § 39 b, stk. 2, § 39 c og § 39 d straffes med bøde. På samme måde straffes grov eller gentagen overtrædelse af § 19, stk. 1 og 2.

Stk. 2. Medmindre højere straf er forskyldt efter anden lovgivning, straffes overtrædelser af § 16, stk. 1, og § 31 med bøde.

Stk. 3. Den, der ikke efterlever et pålæg efter § 13, stk. 2, § 35, stk. 3, § 35 a, stk. 1, og § 46 eller afgiver urigtige eller vildledende oplysninger til Finanstilsynet, straffes med bøde, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter borgerlig straffelov.

Stk. 4. I forskrifter, der udstedes af industriministeren i medfør af denne lov, kan der fastsættes straf af bøde for overtrædelse af bestemmelser i forskrifterne.

Stk. 5. Er en overtrædelse begået af et aktieselskab, anpartsselskab, andelsselskab eller lignende, kan der pålægges selskabet som sådant bødeansvar. Er overtrædelsen begået af staten, en kommune eller et kommunalt fælleskab, der er omfattet af § 60 i lov om kommunernes styrelse, kan der pålægges staten, kommunen eller det kommunale fællesskab bødeansvar.

§ 44 a. Overtrædelse af § 39 a, stk. 1, og § 39 b, stk. 1, straffes med bøde, hæfte eller fængsel i indtil 1 år og 6 måneder. Er overtrædelse af § 39 a, stk. 1, forsætlig og af særlig grov beskaffenhed, eller er der begået et større antal forsætlige overtrædelser, kan straffen stige til fængsel i 4 år.

Stk. 2. Bestemmelsen i § 44, stk. 5, finder tilsvarende anvendelse.

§ 45. Undlader en handelsberettiget virksomheds eller en udsteders direktion, bestyrelse eller revisor eller de i § 20, stk. 2 og stk. 3, nævnte personer at efterkomme de pligter, der efter loven påhviler eller pålægges dem i forhold til Finanstilsynet eller Københavns Fondsbørs, kan tilsynet som tvangsmiddel pålægge de pågældende eller den handelsberettigede virksomhed eller udstederen som sådan daglige eller ugentlige bøder. Pålæggelse af tvangsbøder kan også anvendes over for aktionærer i børsnoterede selskaber eller formidlere af de i § 3, stk. 2 og stk. 3, nævnte værdipapirer.

Stk. 2. Undlader en fysisk eller juridisk person at opfylde de pligter, som påhviler dem efter § 35 a, stk. 1, kan Finanstilsynet som tvangsmiddel pålægge den fysiske person eller den juridiske person som sådan eller de for den juridiske person ansvarlige personer daglige eller ugentlige tvangsbøder.

§ 46. Såfremt en handelsberettiget virksomhed, en udsteder, en aktionær eller en formidler af de i § 3, stk. 2 og stk. 3, nævnte værdipapirer ikke opfylder sine forpligtelser efter lovens bestemmelser eller forskrifter fastsat i medfør af lovens bestemmelser, eller såfremt de ikke efterlever § 11, eller såfremt en handelsberettiget i øvrigt handler i strid med redelig forretningsskik, skal forholdet straks søges bragt i orden. Kan dette ikke opnås ved forhandling inden for en kortere tid, kan Finanstilsynet give den pågældende pålæg om ændring af forholdet. Såfremt det skønnes hensigtsmæssigt, kan tilsynet offentliggøre pålægget eller suspendere eller slette de berørte værdipapirer fra børsnoteringen.

§ 47. Virksomhed i strid med §§ 3 og 4 skal ved forhandling søges bragt til ophør. Kan dette ikke opnås inden for en kortere tid, kan Finanstilsynet forbyde virksomheden. Forbudet skal uden unødigt ophold indbringes af tilsynet for domstolene, hvis den, mod hvem forbudet retter sig, kræver det.

Stk. 2. Såfremt sag til stadfæstelse af et forbud efter stk. 1 ikke kan afgøres ved dom senest 5 hverdage efter sagens anlæg, kan retten under sagens forberedelse inden udløbet af den nævnte frist ved kendelse bestemme, om forbudet fortsat skal stå ved magt.

§ 48. Kapitel 2 træder i kraft den 15. juni 1986. Samtidig ophæves §§ 2, 8 og 9 i lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984.

Stk. 2. § 10 i lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984, ophæves dagen efter lovens bekendtgørelse i Lovtidende.

Stk. 3. Indtil de øvrige bestemmelsers ikrafttræden udøves børsmæglerselskabernes indstillingsret efter § 6, stk. 2, af henholdsvis Foreningen af Fondsbørsvekselerere samt Danmarks Sparekasseforening og Den Danske Bankforening i fællesskab.

§ 49. Tidspunktet for ikrafttræden af de øvrige bestemmelser fastsættes af industriministeren. Ministeren kan herunder bestemme, at bestemmelser i loven træder i kraft på forskellige tidspunkter.

Stk. 2. Industriministeren fastsætter tidspunktet for ophævelse af lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984 og § 13 i lov om visse spare- og udlånsvirksomheder m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 474 af 8. august 1988. Ministeren kan herunder bestemme, at bestemmelserne i lovene ophæves på forskellige tidspunkter.

Stk. 3. De i henhold til lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 12 af 16. januar 1984, udstedte forskrifter forbliver i kraft, indtil de ophæves eller afløses af regler udstedt i medfør af denne lov. (* 2)

Stk. 4. Uanset stk. 1 kan industriministeren tillade Københavns Fondsbørs at begynde forsøgsordninger og udviklingsarbejde med henblik på lovens gennemførelse.

§ 50. Børsmæglerselskaber, hvis aktier ved meddelelse af tilladelse efter § 21, stk. 1, alle ejes af nogen, der ved denne lovs ikrafttræden havde beskikkelse som fondsbørsvekselerer, kan uanset § 21, stk. 2, nr. 2, have en aktiekapital på 1 mill. kr. Sådanne selskaber skal dog senest 3 år efter denne lovs ikrafttræden have en aktiekapital på 3 mill. kr. og skal 5 år efter denne lovs ikrafttræden opfylde kravet i § 21, stk. 2, nr. 2.

Stk. 2. Såfremt aktier, der omfattes af stk. 1, ved aftale overdrages, og såfremt børsmæglerselskabets aktiekapital ikke andrager 5 mill. kr., skal aktiekapitalen inden 3 måneder efter overdragelsen forhøjes til mindst 5 mill. kr. Såfremt forhøjelsesbeløbet ikke er tegnet og indbetalt inden denne frist, er erhververen af de af stk. 1 omfattede aktier pligtige straks at tegne og indbetale beløbet. Dette gælder dog ikke ved overdragelsen til andre personer, som ved denne lovs ikrafttrædelse havde beskikkelse som fondsbørsvekselerer.

Stk. 3. En person, der ved lovens ikrafttræden havde beskikkelse som fondsbørsvekselerer, kan uanset § 29 efter anmeldelse til Finanstilsynet

1) fortsætte med at drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller som bestyrelsesmedlem, funktionær eller på anden måde deltage i ledelsen eller driften af en anden erhvervsvirksomhed, som han drev ved denne lovs ikrafttræden, og

2) eje aktiemajoriteten eller i øvrigt have bestemmende indflydelse i en bank eller et kreditinstitut.

Lov nr. 343 af 6. juni 1991 indeholder følgende ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser

Bekendtgørelse af lov om Københavns Fondsbørs (* 5)

Herved bekendtgøres lov om Københavns Fondsbørs, jf. lovbekendtgørelse nr. 26. af 15. januar 1992 med de ændringer, der følger af lov nr. 1061 af 23. december 1992 og lov nr. 452 af 30. juni 1993 (* 1).

(* 1) Lovbekendtgørelsen indeholder bestemmelser, der gennemfører

Rådets direktiv af 13. november 1989 (89/592/EØF) om samordning af

retsforskrifterne vedrørende insider-handel.

(* 2) Lovens kapitler 1, 3-13 undtagen § 20, stk. 1 samt § 50, er sat

i kraft den 1. januar 1987 ved Industriministeriets bekendtgørelse

nr. 811 af 13. november 1986.

(* 3) Lovens kapitel 11.

(* 4) 27. november 1991.