Lov om ændring af lov om investeringsforeninger

§ 1

I lov om investeringsforeninger, jf. lovbekendtgørelse nr. 528 af 31. august 1988, foretages følgende ændringer

1. I §§ 1 og 8 ændres »investeringsforetagender«, »investeringsforetagende« og »foretagenders« til: »investeringsinstitutter«, »investeringsinstitut« og »investeringsinstitutters«.

2. I § 1, nr. 1, udgår »og likvide midler«.

3. § 2 affattes således

» § 2. Virksomhed som nævnt i § 1 skal organiseres i foreningsform. Medlem af foreningen er enhver ejer af en andel af foreningens formue.

Stk. 2. Enhver andel i en forenings formue skal medføre samme rettigheder, jf. dog § 10, stk. 1.

Stk. 3. Et investeringsinstitut må ikke drive anden virksomhed end nævnt i § 1.«

4. Efter § 2 indsættes

» § 2 a. En forening kan opdeles i afdelinger, hver baseret på en bestemt del af aktiverne.

Stk. 2. Er en forening opdelt i afdelinger, hæfter hver afdeling kun for egne forpligtelser. Dog hæfter hver afdeling principalt pro rata subsidiært solidarisk for fælles omkostninger.

Stk. 3. De beføjelser, der udøves af investeringsforeningens generalforsamling, tilkommer en afdelings medlemmer for så vidt angår

1) godkendelse af afdelingens årsregnskab,

2) ændring af vedtægternes regler for anbringelse af afdelingens formue og

3) afdelingens opløsning og fusion.

Stk. 4. Ved afgørelser i henhold til stk. 3 finder §§ 9-11 tilsvarende anvendelse.«

5. I § 4, stk. 2, ændres »investeringsforeninger« til: »investeringsinstitutter«.

6. I § 4, stk. 3, nr. 2, indsættes efter »investeringsforeningen«: »eller afdelingen«.

7. § 4, stk. 3, nr. 3, affattes således

»3) at vedtægterne er godkendt af tilsynet, og«.

8. I § 4, stk. 3, nr. 4, udgår efter »tilsynet« ordet »og«.

9. § 4, stk. 3, nr. 5, ophæves.

10. I § 7 indsættes efter nr. 5 som nyt nr. 6

»6) Foreningens eventuelle valg af delegerede, jf. § 9, stk. 3,».

Nr. 6-22 bliver herefter nr. 7-23.

11. I § 7, nr. 12, der bliver nr. 13, indsættes efter »formuen,»: »herunder angivelse af de offentlige myndigheder eller internationale institutioner af offentlig karakter, som udsteder eller garanterer de værdipapirer, hvori foreningen agter at investere mere end 35 pct. af sin formue«.

12. I § 7, nr. 13, der bliver nr. 14, indsættes efter »af«: »eventuelle«.

13. I § 7, nr. 13-15 og 19, der bliver nr. 14-16 og 20, ændres »medlemsandelenes«, »investeringsbeviserne«, »medlemsandele« og »medlemsandelene« til: »investeringsforeningsandelenes«, »investeringsforeningsandelene«, »investeringsforeningsandele« og »investeringsforeningsandelene«.

14. § 7, nr. 17, der bliver nr. 18, affattes således

»18) hæftelsesform for foreningen, for eventuelle afdelinger samt for det enkelte medlem,».

15. I § 7, nr. 18, der bliver nr. 19, indsættes efter »værdiansættes,»: »jf. § 35,».

16. § 7, nr. 20, der bliver nr. 21, affattes således

»21) hvilke omkostninger der påhviler investeringsforeningen,».

17. I §§ 8, 38, stk. 3, og 58, stk. 1, ændres »industriministeren«, »ministeren« og »Industriministeren« til: »Finanstilsynet«.

18. I § 9, stk. 2, indsættes efter »generalforsamlingen«: », jf. dog § 2 a, stk. 3«.

19. I § 13 udgår 3. pkt., og i stedet indsættes som nye punktummer

»Dette skal være et aktieselskab eller et anpartsselskab og må ikke drive anden virksomhed end daglig ledelse af investeringsinstitutter. Administrationsselskabet må ikke tillige være depotselskab for investeringsinstitutter.«

20. I § 19, stk. 1, indsættes efter 1. pkt

»Depotselskabet er ansvarligt, selv om depotselskabet overlader opbevaring af investeringsforeningens formue eller en del heraf til tredjemand.«

21. § 20 affattes således

»§ 20. En investeringsforenings formue må udelukkende bestå af

1) Værdipapirer, der er optaget til offentlig notering på en fondsbørs, eller som handles på et andet marked, der er offentligt anerkendt, regelmæssigt arbejdende og åbent for offentligheden. Såfremt fondsbørsen eller markedet befinder sig i en stat, der ikke er medlem af De Europæiske Fællesskaber, skal fondsbørsen eller markedet være godkendt af Finanstilsynet. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for en investeringsforenings adgang til at anbringe midler i finansielle instrumenter, herunder futures, optioner, warrants samt indgåelse af terminsforretninger.

2) Nyemitterede værdipapirer under forudsætning af

a) at der i emissionsbestemmelserne gives tilsagn om, at der vil blive fremsat begæring om optagelse til officiel notering på en fondsbørs eller på et andet marked, der er offentligt anerkendt, regelmæssigt arbejdende og åbent for offentligheden. Såfremt fondsbørsen eller markedet befinder sig i en stat, der ikke er medlem af De Europæiske Fællesskaber, skal fondsbørsen eller markedet dog være godkendt af Finanstilsynet, og

b)at der opnås tilladelse til optagelse til notering inden udløbet af et år fra emissionen.

3) Tinglyste pantebreve i dansk fast ejendom, for så vidt de ved erhvervelsen enten har panteret inden for 80 pct. af ejendommens handelsværdi eller er sikret ved garanti. Finanstilsynet fastsætter nærmere regler for godkendelse af garantier, fastsættelse af handelsværdien og opgørelse af den foranstående gæld.

4) Likvide midler i accessorisk omfang.

Stk. 2. En investeringsforening eller afdeling kan dog investere indtil 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer end de i stk. 1 nævnte. Investeringsforeningen kan endvidere erhverve løsøre og fast ejendom, som er påkrævet for udøvelse af dens virksomhed.

Stk. 3. En investeringsforening må hverken investere i ædle metaller eller certifikater for disse.

Stk. 4. En investeringsforening, der besidder tinglyste pantebreve af den i stk. 1, nr. 3, nævnte art, kan ved misligholdelse af pantebrevet midlertidigt overtage den pantsatte ejendom på tvangsauktion. Indberetning herom skal gives til Finanstilsynet.«

22. I § 21, stk. 1, indsættes efter: »investeringsforening«: »eller afdeling«.

23. § 21, stk. 2, affattes således

»Stk. 2. En investeringsforening eller afdeling kan dog investere indtil 10 pct. af sin formue i værdipapirer udstedt af samme emittent, såfremt den samlede værdi af sådanne værdipapirer ikke overstiger 40 pct. af formuen.«

24. § 21, stk. 3, affattes således

»Stk. 3. Finanstilsynet kan fastsætte bestemmelser om, at stk. 1 og 2 ikke finder anvendelse på værdipapirer udstedt eller garanteret af offentlige myndigheder samt på obligationer udstedt af realkreditinstitutter og lignende kreditinstitutter.«

25. § 22 affattes således

»§ 22. En investeringsforening eller afdeling må højst investere 5 pct. af sin formue i andele i andre investeringsinstitutter, såfremt disse opfylder betingelserne i §§ 1 og 2, stk. 3, og hovedsagelig investerer i værdipapirer af den i § 20, stk. 1, nævnte art.

Stk. 2. En investeringsforening må ikke investere i andre investeringsinstitutter, der har samme ledelse eller administrationsselskab eller på anden måde er nærstående med investeringsforeningen, medmindre Finanstilsynet giver tilladelse hertil. Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler for tilladelse til at foretage sådanne investeringer.«

26. § 23 affattes således

»§ 23. En investeringsforening må eje indtil 15 pct. af de stemmeberettigede aktier udstedt af en enkelt emittent.

Stk. 2. Uanset stk. 1 må en investeringsforening ikke eje aktier i en enkelt emittent i et sådant omfang, at besiddelsen giver mulighed for at udøve en betydelig indflydelse på emittenten. Ej heller må flere investeringsforeninger, der har samme ledelse eller administrationsselskab eller på anden måde er nærstående, tilsammen kunne udøve en betydelig indflydelse på en enkelt emittent.

Stk. 3. En investeringsforening må eje indtil 10 pct. af andre kategorier af værdipapirer udstedt af en enkelt emittent.

Stk. 4. Bestemmelserne i stk. 1 og 2 finder ikke anvendelse på aktier i selskaber, som udelukkende udøver administrations-, investerings- eller markedsføringsvirksomhed for den eller de pågældende investeringsforeninger.

Stk. 5. Bestemmelsen i stk. 3 finder ikke anvendelse på obligationer udstedt eller garanteret af offentlige myndigheder samt de i § 20, stk. 1, nr. 3, omhandlede pantebreve.«

27. § 24, stk. 1, affattes således

»De ved § 20, stk. 2, § 21, stk. 1 og 2, og § 22, stk. 1, fastsatte grænser kan overskrides, hvor sådanne overskridelser følger af

1) at der efterfølgende er kursstigninger på værdipapirer, der indgår i investeringsforeningens eller afdelingens formue,

2) at investeringsforeningen eller afdelingen udnytter tegningsrettigheder knyttet til værdipapirer, der indgår i foreningens eller afdelingens formue, eller

3) at investeringsforeningens eller afdelingens formue formindskes som følge af indløsning af andele.«

28. I § 25, stk. 2, nr. 2, indsættes efter »lån«: »på indtil 10 pct. af formuen«.

29. I § 25 indsættes som stk. 3

»Stk. 3. De i stk. 2, nr. 1 og 2, omhandlede lån må højst udgøre 15 pct. af investeringsforeningens formue.«

30. I § 28, stk. 3, indsættes efter »Finanstilsynet«: »og til de kompetente myndigheder i andre medlemsstater af De Europæiske Fællesskaber, hvor investeringsforeningen måtte markedsføre sine andele«.

31. Efter § 31 indsættes

»§ 31 a. En dansk investeringsforening, der agter at markedsføre sine andele i en anden medlemsstat af De Europæiske Fællesskaber, skal give meddelelse herom til Finanstilsynet samt til de kompetente myndigheder i den anden medlemsstat.«

32. I § 32 indsættes som nyt stk. 1

»Direktører og ansatte i en investeringsforening eller et eventuelt administrationsselskab må ikke for egen regning udføre eller deltage i spekulationsforretninger.«

Stk. 1 bliver herefter stk. 2.

33. I § 37 ændres »Årsberetningen« til: »Årsregnskabet«.

34. I § 39, stk. 2, udgår »efter bestemmelse af industriministeren«.

35. I § 41, stk. 1, 2. pkt., ændres »regnskaber« til: »årsregnskaber«.

36. § 53, stk. 3, ophæves.

37. § 55 affattes således

» § 55. Finanstilsynet kan udnævne en likvidator til sammen med de af generalforsamlingen valgte at foretage likvidationen, såfremt hensynet til investeringsforeningens medlemmer eller kreditorer taler herfor.«

38. § 59, stk. 1, affattes således

»Overtrædelse af bestemmelserne i § 2, stk. 3, §§ 3, 4, stk. 1, § 12, stk. 3, §§ 13, 18, 19, stk. 2, §§ 20, 21, stk. 1 og 2, §§ 22, 23, stk. 1, 2 og 3, § 24, stk. 2, § 25, stk. 1, § 26, stk. 1 og 2, § 28, stk. 2, §§ 29, 30, 32-39, 40, stk. 3, § 41, stk. 1, 1. punktum, og stk. 2, § 42, stk. 1, og § 43 straffes med bøde eller hæfte, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter borgerlig straffelov.«

39. I § 59, stk. 5, udgår efter »af« ordene »industriministeren og«.

40. § 60, stk. 2, og §§ 61-65 ophæves.

§ 2

Stk. 1. Investeringsforeninger, der er oprettet og har påbegyndt virksomhed før 1. januar 1983, skal inden den 1. oktober 1990 være godkendt af Finanstilsynet.

Stk. 2. De ved lovens ikrafttræden bestående investeringsforeninger skal inden 1. oktober 1990 bringe deres vedtægter i overensstemmelse med kravene i denne lov.

Stk. 3. Vedtægtsændringer, som er nødvendige for at bringe vedtægterne i overensstemmelse med forskrifterne i denne lov, men som ikke har opnået vedtagelse på en generalforsamling, skal anses som gyldigt vedtaget af generalforsamlingen, såfremt der på denne ikke er afgivet så stort et antal stemmer imod ændringerne, som efter vedtægterne udkræves til beslutning om foreningens opløsning.

Stk. 4. Investeringsforeninger, der ved denne lovs ikrafttræden har overladt den daglige ledelse til et administrationsselskab, jf. § 13, 2. punktum, skal inden 1. oktober 1990 opfylde bestemmelserne i § 13, 3. og 4. punktum.

Stk. 5. De ved lovens ikrafttræden bestående investeringsforeninger skal inden 1. oktober 1990 opfylde bestemmelserne i §§ 22, stk. 2, og 23, stk. 2.

Stk. 6. Eksisterende afdelinger af investeringsforeninger skal inden 1. oktober 1990 opfylde bestemmelsen i § 4, stk. 3, nr. 2.

Stk. 7. Finanstilsynet kan nedlægge forbud mod fortsat virksomhed i investeringsforeninger omfattet af stk. 1. Reglerne i kapitel 11 om tilbagekaldelse af godkendelse finder tilsvarende anvendelse på nedlæggelse af forbud efter 1. punktum.

§ 3

Loven træder i kraft den 1. oktober 1989.

Givet på Christiansborg Slot, den 15. marts 1989

Under Vor Kongelige Hånd og Segl

MARGRETHE R.

/ Niels Wilhjelm

Lov om ændring af lov om investeringsforeninger

VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget og Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov

Ingen