Lov om investeringsforeninger (* 1)

Kapitel 1

Indledende bestemmelser

Kapitel 1

Indledende bestemmelser

§ 1. Denne lov finder anvendelse på investeringsforetagender

a) som har til formål fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i værdipapirer og likvide midler, og

b) som på forlangende af en deltager skal indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne.

Kapitel 2

Godkendelse m.m.

Kapitel 2

Godkendelse m.m.

§ 2. Virksomhed som nævnt i § 1 skal organiseres i foreningsform. Foreningen kan opdeles i afdelinger, hver baseret på en bestemt del af aktiverne. Medlem af foreningen er enhver ejer af en andel af foreningens formue.

Stk. 2. Enhver andel i en forenings eller i en afdelings formue skal medføre samme rettigheder, jfr. dog § 10, stk. 1.

Stk. 3. En investeringsforening må ikke drive anden virksomhed end nævnt i § 1.

Kapitel 3

Generalforsamling, ledelse m.v.

Kapitel 3

Generalforsamling, ledelse m.v.

§ 3. Investeringsforeninger er eneberettigede til at rette henvendelse til en videre kreds eller offentligheden med henblik på at modtage midler til en virksomhed som nævnt i § 1.

Stk. 2. Investeringsforeninger er forpligtede og eneberettigede til i deres navn at benytte ordet »investeringsforening«. Andre virksomheder må ikke i deres navn eller til betegnelse af virksomheden benytte ordet »investeringsforening« eller betegnelser, der er egnet til at fremkalde det indtryk, at de er investeringsforeninger.

Kapitel 4

Depotselskabet

Kapitel 4

Depotselskabet

§ 4. En investeringsforening skal for at kunne udøve virksomhed godkendes af og registreres i tilsynet med investeringsforeninger, jfr. dog § 61.

Stk. 2. Godkendelse er, foruden det, der er nævnt i § 5, betinget af

1) at investeringsforeningen er gyldigt stiftet,

2) at investeringsforeningen enten har en formue på mindst 10 mill. kr. eller en formue på mindst 2 mill. kr. og mindst 200 medlemmer, der hver har en andel på mindst 1.000 kr. noteret på navn,

3) at vedtægterne er stadfæstet af tilsynet,

4) at foreningens valg af depotselskab og eventuelle valg af administrationsselskab er tiltrådt af tilsynet, og

5) at foreningens prospekt, jfr. § 40, er forelagt for tilsynet.

Kapitel 5

Midlernes anbringelse og likviditet m.v.

Kapitel 5

Midlernes anbringelse og likviditet m.v.

§ 5. Tilsynet med investeringsforeninger kan nægte godkendelse af en forening, hvis et medlem af direktionen eller bestyrelsen

1) må skønnes ikke at have fyldestgørende erfaring til at udøve stillingen eller hvervet,

2) er dømt for strafbart forhold og det udviste forhold begrunder en nærliggende fare for misbrug af stillingen eller hvervet, eller

3) i stilling eller erhverv har udvist en sådan adfærd, at der er grund til at antage, at den pågældende ikke vil varetage stillingen eller hvervet på forsvarlig måde.

Kapitel 6

Almindelige bestemmelser

Kapitel 6

Almindelige bestemmelser

§ 6. Afslag på en ansøgning om godkendelse skal begrundes og meddeles investeringsforeningen senest 6 måneder efter ansøgningens modtagelse eller, hvis ansøgningen er ufuldstændig, senest 6 måneder efter, at foreningen har fremsendt de oplysninger, der er nødvendige for at træffe afgørelse. Der træffes under alle omstændigheder afgørelse senest 12 måneder efter ansøgningens modtagelse. Afgørelsen skal i givet fald indeholde oplysning om adgangen til efter stk. 2 at begære domstolsprøvelse og om fristen herfor.

Stk. 2. En afgørelse efter § 5 kan af den, afgørelsen vedrører, forlanges indbragt for domstolene. Begæring herom skal fremsættes over for tilsynet med investeringsforeninger inden 4 uger efter, at afgørelsen er meddelt den pågældende. Tilsynet med investeringsforeninger anlægger sag mod den pågældende i den borgerlige retsplejes former.

Stk. 3. Bestemmelserne i stk. 1, 3. pkt., og stk. 2 finder tilsvarende anvendelse, hvis tilsynet med investeringsforeninger nægter at godkende valget af depot- eller administrationsselskab af de grunde, der er nævnt i § 5. 4 ugers fristen i stk. 2 løber fra det tidspunkt, selskabet får underretning om afgørelsen.

Kapitel 7

Regnskab og revision

Kapitel 7

Regnskab og revision

§ 7. En investeringsforenings vedtægter skal indeholde bestemmelser om: 1) foreningens navn og eventuelle binavne, 2) den kommune her i landet, hvor investeringsforeningen skal have hjemsted (hovedkontor), 3) foreningens eventuelle opdeling i afdelinger, 4) valg og udskiftning af foreningens depotselskab, 5) indkaldelse til generalforsamlinger, herunder om tid og sted for disse, 6) hvilke anliggender der skal behandles på ordinær generalforsamling, 7) stemmeretten og dennes udøvelse, herunder eventuelle begrænsninger i stemmeretten, 8) vedtagelse af forslag på generalforsamlinger, herunder om ændring af vedtægter og om foreningens opløsning, 9) generalforsamlingens eventuelle valg af repræsentantskab,

10) bestyrelse, direktion eller administrationsselskab samt revision,

11) hvem der har ret til at tegne foreningen, herunder hvem der udøver stemmeretten på foreningens værdipapirer,

12) de almindelige regler for anbringelse af formuen,

13) medlemsandelenes størrelse (pålydende) og udformning af beviser,

14) hvorvidt investeringsbeviserne skal lyde på navn eller kan lyde på ihændehaver, og om der gælder begrænsninger eller indskrænkninger i medlemsandelenes omsættelighed,

15) indløsning af medlemsandele,

16) hvorledes der skal forholdes med foreningens overskud,

17) foreningens hæftelsesform,

18) hvorledes foreningens aktiver værdiansættes,

19) hvorledes emissions- og indløsningsprisen for medlemsandelene fastsættes, jfr. §§ 26 og 28,

20) administrationsomkostningerne,

21) regnskabsaflæggelse og fordeling af årsoverskud og

22) revision af årsregnskabet samt offentlighedens adgang til at gøre sig bekendt med dette.

Kapitel 8

Prospekt og offentliggørelse

Kapitel 8

Prospekt og offentliggørelse

af visse oplysninger

§ 8. Et udenlandsk investeringsforetagende, der opfylder betingelserne i §§ 1 og 2, stk. 3, kan markedsføre sine andele her i landet, såfremt dette er hjemlet i international aftale eller ved bestemmelser fastsat af industriministeren, eller såfremt ministeren giver tilladelse hertil.

Stk. 2. Industriministeren fastsætter bestemmelser om udenlandske foretagenders adgang til at drive virksomhed her i landet, herunder om oprettelse af salgskontorer og ekspeditionssteder, samt om anmeldelse, registrering og offentliggørelse af prospekt og regnskab.

Kapitel 9

Investeringsbeviser m.v.

Kapitel 9

Investeringsbeviser m.v.

§ 9. Generalforsamlingen er investeringsforeningens øverste myndighed.

Stk. 2. Medlemmernes ret til at træffe beslutning i foreningen udøves på generalforsamlingen.

Stk. 3. Vedtægterne kan uanset stk. 2 bestemme, at generalforsamlingen består af delegerede valgt af medlemmerne. Regler om valgordningen og om gennemførelse af valg af delegerede skal godkendes af tilsynet med investeringsforeninger og fremgå af vedtægterne.

Stk. 4. Ethvert medlem har ret til i overensstemmelse med vedtægternes regler herom at kræve et bestemt emne optaget på dagsordenen.

Stk. 5. Bestyrelsen og direktionen skal, når det forlanges af et medlem eller af en delegeret, og det efter bestyrelsens skøn kan ske uden væsentlig skade for investeringsforeningen, meddele til rådighed stående oplysninger på generalforsamlingen om alle forhold, som er af betydning for bedømmelsen af årsregnskabet og foreningens stilling i øvrigt eller for spørgsmål, hvorom beslutning skal træffes på generalforsamlingen.

Kapitel 10

Tilsyn

Kapitel 10

Tilsyn

§ 10. Ethvert medlem skal sikres stemmeret på generalforsamlingen i forhold til sin andel. Ethvert medlem skal dog have mindst en stemme. Det kan i vedtægterne bestemmes, at intet medlem kan afgive stemme for mere end en vis procentdel af formuen eller for mere end et bestemt beløb.

Stk. 2. Er stemmeret betinget af notering i foreningens protokol, kan noteringsfristen ikke være længere end en måned.

Kapitel 11

Tilbagekaldelse af godkendelse og

Kapitel 11

Tilbagekaldelse af godkendelse og

opløsning m.v.

§ 11. Til vedtagelse af beslutning om ændring af vedtægterne kræves, at mindst halvdelen af formuen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at beslutningen vedtages med mindst to tredjedele af de afgivne stemmer. Er halvdelen af formuen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men stemmer to tredjedele af de afgivne stemmer for forslaget, kan forslaget vedtages på en ekstraordinær generalforsamling, der indkaldes med mindst 3 ugers varsel. På den ekstraordinære generalforsamling kan forslaget vedtages, med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til, hvor stor en del af formuen der er repræsenteret.

Stk. 2. Vedtægtsændringen kan ikke træde i kraft, før den er godkendt af tilsynet med investeringsforeninger.

Kapitel 12

Straffebestemmelser m.v.

Kapitel 12

Straffebestemmelser m.v.

§ 12. En investeringsforening ledes af en bestyrelse og en direktion, jfr. dog § 13, 2. pkt.

Stk. 2. Bestyrelsen skal bestå af mindst 3 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen eller af repræsentantskabet.

Stk. 3. Bestyrelsen sørger for, at investeringsforeningens virksomhed udøves forsvarligt i overensstemmelse med loven og foreningens vedtægter. Bestyrelsen skal herunder påse, at bogføringen og formueforvaltningen kontrolleres på tilfredsstillende måde.

Kapitel 13

Ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser

Kapitel 13

Ikrafttrædelses- og overgangsbestemmelser

§ 13. Bestyrelsen ansætter en direktion, der varetager den daglige ledelse af investeringsforeningen i overensstemmelse med bestyrelsens retningslinier og anvisninger. Den daglige ledelse kan i stedet overlades til et af tilsynet godkendt administrationsselskab med hjemsted her i landet. Dette skal være et aktieselskab eller andet selskab med begrænset ansvar og må ikke tillige være et depotselskab for foreningen.

§ 14. Bestyrelsesmedlemmer og direktører skal være myndige. De skal have bopæl her i landet, medmindre industriministeren undtager fra dette krav. Kravet om bopæl anvendes ikke i det omfang, andet er fastsat i eller i medfør af international aftale eller ved bestemmelser fastsat af industriministeren.

§ 15. Hvervet som bestyrelsesmedlem eller som medlem af et repræsentantskab kan hverken forenes med stillingen som direktør i foreningen eller i dennes eventuelle administrationsselskab. Dog kan bestyrelsen i en direktørs forfald midlertidigt beskikke et af sine medlemmer eller et medlem af repræsentantskabet til direktør. Den pågældende kan i så fald ikke udøve stemmeret i de nævnte organer.

Stk. 2. Om ansættelse, valg og afgang af direktører, bestyrelsesmedlemmer, repræsentantskabsmedlemmer og revisorer skal der inden en måned gives tilsynet med investeringsforeninger meddelelse.

§ 16. Varetages investeringsforeningens daglige ledelse af et administrationsselskab, finder § 14 og § 15, stk. 2, tilsvarende anvendelse.

§ 17. En investeringsforenings værdipapirer og likvide midler skal forvaltes og opbevares af et af tilsynet med investeringsforeninger godkendt depotselskab.

Stk. 2. Værdipapirer skal forvaltes særskilt for foreningen.

Stk. 3. Som depotselskab kan godkendes banker og sparekasser med hjemsted her i landet eller en i henhold til arvelovens § 61 godkendt forvaltningsafdeling samt herværende filialer af tilsvarende udenlandske institutter.

§ 18. Depotselskabet skal påse

a) at investeringsforeningens udstedelse og indløsning af medlemsandele foretages i overensstemmelse med reglerne i denne lov og vedtægterne,

b) at værdipapirer, der sælges for investeringsforeningens regning, kun udleveres mod, at salgssummen (modydelsen) indbetales til depotselskabet,

c) at betaling for værdipapirer, der købes for investeringsforeningens regning, kun finder sted mod levering af disse til depotselskabet,

d) at udbetaling af udbytte eller henlæggelse af overskud til forøgelse af formuen foregår i overensstemmelse med vedtægternes regler herom,

e) at værdiansættelsen af en investeringsforenings beholdning af pantebreve sker i overensstemmelse med bestemmelserne herom, og f) at en investeringsforenings køb og salg af værdipapirer sker i overensstemmelse med bestemmelserne i § 31.

§ 19. Depotselskabet er ansvarligt efter dansk rets almindelige regler over for investeringsforeningen for enhver skade, foreningen måtte lide som følge af manglende eller mangelfuld opfyldelse af selskabets forpligtelser. Depotselskabet kan ikke ved aftale fraskrive sig dette ansvar.

Stk. 2. Depotselskabet skal i sin egenskab af depotselskab udelukkende handle i investeringsforeningens interesse.

§ 20. En investeringsforenings formue må udelukkende bestå af

1. værdipapirer, der er optaget til offentlig notering på en fondsbørs, eller som handles på et andet marked, der er offentligt anerkendt, regelmæssigt arbejdende og åbent for offentligheden. Såfremt fondsbørsen eller markedet befinder sig i en stat, der ikke er medlem af De europæiske Fællesskaber, skal fondsbørsen eller markedet dog være godkendt af tilsynet med investeringsforeninger;

2. tinglyste pantebreve i dansk fast ejendom, for så vidt de ved erhvervelsen enten har panteret inden for 80 pct. af ejendommens handelsværdi eller er sikret ved garanti. De udstedte garantier skal godkendes af tilsynet med investeringsforeninger. Tilsynet med investeringsforeninger fastsætter nærmere regler for fastsættelse af handelsværdien og opgørelsen af den foranstående gæld;

3. likvide midler.

Stk. 2. En investeringsforening kan dog investere indtil 10 pct. af sin formue i andre værdipapirer end de i stk. 1 nævnte og indtil 5 pct. af sin formue i andet end værdipapirer og likvide midler.

Stk. 3. En investeringsforening der besidder tinglyste pantebreve af den i stk. 1, nr. 2, nævnte art kan dog ved misligholdelse af pantebrevet midlertidigt overtage den pantsatte ejendom på tvangsauktion. Indberetning herom skal gives til tilsynet med investeringsforeninger.

§ 21. En investeringsforening må ikke investere mere end 5 pct. af sin formue i værdipapirer udstedt af en enkelt udsteder (emittent).

Stk. 2. En investeringsforening kan dog investere indtil 10 pct. af sin formue i værdipapirer udstedt af samme emittent. Den samlede værdi af sådanne værdipapirer må ikke overstige 40 pct. af formuen.

Stk. 3. Industriministeren kan fastsætte bestemmelser om, at stk. 1 og 2 ikke finder anvendelse på værdipapirer udstedt eller garanteret af offentlige myndigheder samt på obligationer udstedt af danske realkreditinstitutter.

§ 22. En investeringsforening må højst investere 5 pct. af sin formue i andele i andre investeringsforetagender. Det er dog en betingelse, at investeringsforetagendet hovedsagelig investerer i værdipapirer af den i § 20, stk. 1, nævnte art.

§ 23. En investeringsforening må hverken eje mere end 10 pct. af samme kategori af værdipapirer udstedt af en enkelt emittent eller råde over mere end 10 pct. af det samlede antal stemmer, der er knyttet til sådanne værdipapirer.

Stk. 2. Bestemmelsen i stk. 1 finder ikke anvendelse på

a) obligationer udstedt eller garanteret af offentlige myndigheder samt de i § 20, stk. 1, nr. 2, omhandlede pantebreve,

b) aktier i datterselskaber, som udelukkende for investeringsforeningen udøver administrations-, investerings- eller markedsføringsvirksomhed.

§ 24. De ved § 20, stk. 2, § 21, stk. 1 og 2, og § 22 fastsatte grænser kan overskrides i tilfælde, hvor sådanne overskridelser følger af, at foreningen udnytter tegningsrettigheder knyttet til værdipapirer, der indgår i foreningens formue, eller hvor denne indskrænkes som følge af indløsning af andele.

Stk. 2. Overstiger de samlede overskridelser 10 pct. af formuen, skal de senest 6 måneder efter være nedbragt til 10 pct. Tilsynet med investeringsforeninger kan i det enkelte tilfælde fastsætte en kortere eller længere frist.

§ 25. En investeringsforening må ikke optage lån.

Stk. 2. Tilsynet med investeringsforeninger kan dog tillade, at en investeringsforening

a) optager kortfristede lån op til 10 pct. af dens formue for at indløse medlemsandele eller for at udnytte tegningsrettigheder og

b) optager lån til erhvervelse af ejendomme, der er nødvendige til udøvelse af dens virksomhed.

§ 26. Andele i en investeringsforening kan kun tegnes mod samtidig indbetaling af emissionsprisen.

Stk. 2. Emissionsprisen fastsættes ved at dividere formuens værdi på emissionstidspunktet med den nominelle værdi af tegnede andele. Der tillægges et beløb til dækning af udgifter ved køb af værdipapirer og nødvendige omkostninger ved emissionen.

Stk. 3. Stk. 1 omfatter ikke fondsandele.

§ 27. En investeringsforenings overskud (nettoindtægt) skal enten udloddes til medlemmerne i form af udbytte eller henlægges til forøgelse af formuen i overensstemmelse med vedtægternes bestemmelser herom. Mindst en gang om året skal foreningen udbetale udbytte eller i tilfælde af henlæggelse underrette medlemmerne om det henlagte beløbs størrelse.

Stk. 2. Vedtægterne kan bestemme, at nettokapitalgevinster, der er fremkommet ved en forenings salg af aktiver, udloddes.

§ 28. En investeringsforening skal på et medlems forlangende indløse andele.

Stk. 2. Indløsningsprisen udregnes på grundlag af en opgørelse svarende til den i § 26, stk. 2, 1. pkt., nævnte, foretaget på indløsningstidspunktet. Der gøres fradrag i indløsningsprisen for udgifter ved salg af værdipapirer samt for nødvendige omkostninger ved indløsningen.

Stk. 3. Indløsning af andele kan udsættes efter vedtægternes bestemmelser herom. Om udsættelsen skal der inden 8 børsdage gives meddelelse til tilsynet med investeringsforeninger.

Stk. 4. Tilsynet med investeringsforeninger kan kræve, at en forening udsætter indløsning af andele.

§ 29. En investeringsforening må ikke yde lån eller stille garanti.

Stk. 2. En investeringsforening kan dog påtage sig den hæftelse, der er forbundet med erhvervelse af aktier, der ikke er fuldt indbetalt. Sådanne hæftelser må ikke overstige 5 pct. af foreningens formue.

§ 30. En investeringsforening må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger.

§ 31. Værdipapirer, der noteres på en fondsbørs eller et marked som nævnt i § 20, stk. 1, nr. 1, skal handles til samme eller en mere fordelagtig pris end den, der omsætningens størrelse taget i betragtning kunne opnås på fondsbørsen eller markedet.

Stk. 2. Depotselskabet skal påse, at køb og salg af andre værdier, herunder pantebreve, sker til priser, der ikke er mindre fordelagtige end priserne i handel og vandel.

§ 32. Medlemmer af ledelsen af en investeringsforening, dets depotselskab og eventuelle administrationsselskab må ikke uden samtykke af investeringsforeningens bestyrelse overdrage værdipapirer eller andet til foreningen eller erhverve sådanne aktiver fra foreningen. Samtykket skal gives for hvert enkelt tilfælde og indføres i bestyrelsens forhandlingsprotokol.

§ 33. Der skal for hvert regnskabsår udarbejdes årsregnskab. Årsregnskabet består af balance (status), resultatopgørelse og årsberetning. Regnskabsåret er kalenderåret. Endvidere skal der for hvert halvår udarbejdes formueopgørelse.

Stk. 2. Er investeringsforeningen opdelt i afdelinger, skal årsregnskab og formueopgørelse udarbejdes særskilt for hver afdeling.

Stk. 3. Årsregnskabet skal underskrives af bestyrelsen og enten af direktionen eller administrationsselskabet. Mener et bestyrelsesmedlem, en direktør eller administrationsselskabet, at årsregnskabet ikke bør godkendes, eller at der er forhold som investeringsforeningens generalforsamling bør gøres bekendt med, skal det fremgå af påtegningen på regnskabet. En nærmere redegørelse herfor gives i årsberetningen.

§ 34. Årsregnskabet skal opgøres således, som god regnskabsskik tilsiger, såvel med hensyn til vurderingen af posterne i balancen som vedrørende regnskabets specifikation, opstilling og posternes benævnelse.

Stk. 2. Balancen skal indeholde en opgørelse over investeringsforeningens aktiver, gæld og formue ved regnskabsårets udgang. Resultatopgørelsen skal opstilles således, at den giver en efter investeringsforeningens forhold tilfredsstillende redegørelse for, hvorledes regnskabsårets overskud eller tab er fremkommet.

Stk. 3. Balance og resultatopgørelse samt halvårsopgørelse skal i øvrigt affattes i overensstemmelse med de regler og regnskabsskemaer, som foreskrives af tilsynet med investeringsforeninger. Tilsynet kan bestemme, at der skal gives særlige oplysninger til balancen og resultatopgørelsen. Oplysningerne kan optages som noter til de regnskabsposter, hvortil de hører.

§ 35. Værdipapirer, der er genstand for offentlig kursnotering, skal opføres til den ved regnskabsårets slutning senest noterede køberkurs. Er notering ikke sket i længere tid, ansættes de dog til værdien i handel og vandel.

Stk. 2. Fremmed valuta skal optages til de ved regnskabsårets afslutning noterede kurser.

Stk. 3. Andre aktiver, herunder værdipapirer, der ikke er omfattet af stk. 1, skal opføres til deres værdi i handel og vandel.

Stk. 4. Omkostninger ved en investeringsforenings stiftelse må ikke opføres som aktiv.

§ 36. I årsberetningen skal der, i det omfang det efter bestyrelsens skøn kan ske uden skade for investeringsforeningen, gives oplysning om forhold, som ikke skal fremgå af balancen og resultatopgørelsen, men som er væsentlige for bedømmelsen af investeringsforeningens økonomiske stilling og resultatet af virksomheden i det forløbne år. Dette gælder også om forhold, som er indtrådt efter udgangen af regnskabsåret.

Stk. 2. I årsberetningen skal stilles forslag til beslutning vedrørende anvendelse af investeringsforeningens overskud.

§ 37. Årsberetningen skal indeholde oplysning om det samlede beløb til lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion og til lønninger og vederlag til andre i investeringsforeningen ansatte personer. Bestyrelse, direktion og personale må kun aflønnes med faste beløb.

§ 38. En investeringsforenings resultatopgørelse og balance skal revideres af mindst 2 revisorer, hvoraf den ene skal være statsautoriseret.

Stk. 2. De for aktieselskaber gældende revisionsbestemmelser finder med de fornødne tillempelser anvendelse på investeringsforeninger.

Stk. 3. Industriministeren fastsætter bestemmelser om revisionens gennemførelse i investeringsforeninger, jfr. stk. 2.

Stk. 4. Tilsynet med investeringsforeninger kan pålægge revisor at give oplysninger om investeringsforeningens forhold.

§ 39. Det reviderede og godkendte årsregnskab skal tillige med afskrift af revisionsprotokollen inden 10 dage efter afholdelsen af generalforsamlingen, hvor det er forelagt til godkendelse, og senest 4 måneder efter regnskabsårets udløb indsendes til tilsynet med investeringsforeninger. Tilsynet påser, at regnskabet er affattet i overensstemmelse med de fastsatte forskrifter. Endvidere skal halvårlige formueopgørelser indsendes til tilsynet senest 2 måneder efter halvårets udløb.

Stk. 2. Ved regnskabsårets slutning skal enhver investeringsforening give tilsynet med investeringsforeninger alle oplysninger, som efter bestemmelse af industriministeren er fornødne til tilvejebringelse af en investeringsforeningsstatistik.

§ 40. Ved udbud af andele skal investeringsforeningen udarbejde et prospekt (skriftlig indbydelse til tegning af andele).

Stk. 2. Tilsynet med investeringsforeninger fastsætter bestemmelser om de oplysninger, prospektet skal indeholde.

Stk. 3. Prospektet skal senest dagen efter offentliggørelsen indleveres til tilsynet med investeringsforeninger.

§ 41. Prospektet, det seneste reviderede årsregnskab og den seneste halvårsopgørelse skal i en af tilsynet godkendt form på begæring udleveres vederlagsfrit. De til tilsynet med investeringsforeninger indgivne regnskaber kan gennemses på tilsynets kontor.

Stk. 2. Enhver opfordring fra en forening til køb af andele i foreningen skal oplyse om prospektet og dets udleveringssted.

§ 42. En investeringsforening skal offentliggøre emissionsprisen og prisen ved indløsning mindst to gange om måneden.

Stk. 2. Tilsynet med investeringsforeninger kan tillade, at den i stk. 1 nævnte offentliggørelse kun finder sted en gang om måneden.

Stk. 3. Ved enhver tegning eller indløsning af andele skal der gives oplysning om emissionsprisen eller prisen ved indløsningen.

§ 43. En investeringsforening skal til hvert enkelt medlem udstede et eller flere investeringsbeviser eller på anden måde dokumentation for medlemmets andel af foreningens formue.

§ 44. Overdrages et investeringsbevis til eje eller pant, finder § 14, stk. 1 og 2, i lov om gældsbreve tilsvarende anvendelse. Dette gælder dog ikke, hvis der i henhold til en bestemmelse i foreningens vedtægter er taget utvetydigt og iøjnefaldende forbehold i investeringsbeviset f.eks. lydende på, at det ikke er et omsætningspapir.

§ 45. Et til ihændehaveren udstedt investeringsbevis vedbliver, selv om det forsynes med investeringsforeningens påtegning om, at ejerens navn er noteret, at være et ihændehaverpapir, dersom navnet ikke er påført beviset.

Stk. 2. På udbyttekuponer finder §§ 24 og 25 i lov om gældsbreve tilsvarende anvendelse.

§ 46. Mortifikation af investeringsbeviser uden dom kan kun ske, såfremt foreningens vedtægter og investeringsbeviser indeholder bestemmelser herom. Mortifikationsindkaldelse skal indrykkes i Statstidende i det første nummer i et kvartal med følgende varsel

1. mindst 4 uger ved mortifikation af investeringsbeviser, der ikke er omsætningspapirer,

2. mindst 6 måneder ved mortifikation af andre investeringsbeviser.

Stk. 2. Bestemmelserne i stk. 1 finder tilsvarende anvendelse på kuponer. Kuponark kan mortificeres uden dom sammen med et investeringsbevis, hvortil de hører, såfremt vedtægterne ikke bestemmer andet.

§ 47. Tilsynet med investeringsforeninger påser overholdelsen af denne lov og af de bestemmelser, der er udstedt i medfør af loven.

§ 48. Investeringsforeningerne skal give tilsynet de oplysninger, der er nødvendige for tilsynets virksomhed. Tilsynet er berettiget til at lade foretage undersøgelser på stedet af investeringsforeningernes virkemåde og forhold. Tilsvarende gælder for depotselskabet for en investeringsforening og dennes eventuelle administrationsselskab.

Stk. 2. De i tilsynet ansatte er under ansvar efter straffelovens §§ 152 og 264 b, jfr. tjenestemandslovens § 10, stk. 2, forpligtet til at hemmeligholde, hvad de gennem deres virksomhed bliver vidende om.

Stk. 3. Bestemmelserne i stk. 2 er ikke til hinder for, at tilsynet som et led i et samarbejde med andre landes tilsynsmyndigheder videregiver oplysninger til disse under forudsætning af, at oplysningerne er undergivet tilsvarende tavshedspligt i det pågældende land. Oplysninger, som tilsynet modtager fra andre landes tilsynsmyndigheder med angivelse af, at oplysningerne er hemmelige eller fortrolige, eller hvor dette følger af oplysningernes karakter, skal være undergivet bestemmelserne i stk. 2.

§ 49. Tilsynet afgiver en årlig beretning til industriministeren om sin virksomhed. Beretningen skal herunder angive de foreninger, der er omfattet af denne lov, og indeholde en sammenstilling af foreningernes indberetninger og regnskaber. Industriministeren bestemmer, i hvilket omfang beretningen skal offentliggøres.

§ 50. Ansatte i tilsynet må ikke være medlem af nogen investeringsforenings, depot- eller administrationsselskabs bestyrelse eller repræsentantskab og må ikke udføre eller deltage i spekulationsforretninger.

Stk. 2. De må ikke uden tilladelse fra industriministeren eje eller drive selvstændig erhvervsvirksomhed eller deltage i ledelsen eller driften af en erhvervsvirksomhed. De kan dog eje, drive og deltage i administrationen af fast ejendom.

§ 51. De af loven omfattede investeringsforeninger dækker udgifterne ved statens tilsyn. Bidragene fastsættes af tilsynet i forhold til de samlede aktiver, dog at der kan fastsættes et minimumsbeløb. Bidragene tillægges udpantningsret.

§ 52. Tilsynet med investeringsforeninger kan tilbagekalde en investeringsforenings godkendelse

1) hvis investeringsforeningen ikke længere opfylder betingelserne for at få godkendelse, jfr. §§ 4-5,

2) hvis investeringsforeningen gør sig skyldig i grov eller gentagen overtrædelse af bestemmelser i denne lov eller af forskrifter udstedt i medfør af loven,

3) hvis investeringsforeningsvirksomheden ikke påbegyndes inden 12 måneder efter godkendelsens meddelelse, eller

4) hvis investeringsforeningsvirksomheden ikke udøves i en periode på over 6 måneder.

Stk. 2. Afgørelser om tilbagekaldelse af godkendelse skal begrundes og meddeles godkendelsens indehaver. Afgørelsen skal indeholde oplysning om adgangen til efter stk. 3 at begære domstolsprøvelse og om fristen herfor.

Stk. 3. Afgørelser om tilbagekaldelse af godkendelse af en forening eller af valg af depot- eller administrationsselskab kan af foreningen eller selskabet forlanges indbragt for domstolene. § 6, stk. 2, 2. og 3. pkt., finder tilsvarende anvendelse. Retten kan ved kendelse tillægge begæringen om sagsanlæg opsættende virkning.

§ 53. Tilbagekaldes godkendelsen af en investeringsforening, skal foreningen opløses.

Stk. 2. Er ikke andet fastsat i lovgivningen, træffes beslutning om opløsning af en investeringsforening af generalforsamlingen og gennemføres ved likvidation. Tilsynet med investeringsforeninger kan fastsætte en frist for denne beslutnings vedtagelse. Overskrides fristen, kan tilsynet beslutte, at investeringsforeningen træder i likvidation.

Stk. 3. Tilsynet med investeringsforeninger kan efter reglerne om tilbagekaldelse af godkendelse nedlægge forbud mod fortsat virksomhed for de investeringsforeninger, der er registreret i medfør af § 61. Nedlæggelse af forbud mod fortsat virksomhed sidestilles med tilbagekaldelse af godkendelse i henhold til § 52.

§ 54. De for aktieselskaber gældende opløsningsbestemmelser finder med de fornødne tillempelser anvendelse på investeringsforeninger.

§ 55. Industriministeren kan efter at have indhentet en udtalelse fra tilsynet med investeringsforeninger udnævne en likvidator til sammen med de af generalforsamlingen valgte at foretage likvidationen, såfremt hensynet til investeringsforeningens medlemmer eller kreditorer taler herfor.

§ 56. Bestemmelserne i denne lov om tilsynet med investeringsforeningers beføjelser og om investeringsforeningernes pligter over for tilsynet finder med de ændringer, der følger af forholdets natur, anvendelse på foreninger, der er under opløsning.

§ 57. En beslutning om fusion af to eller flere investeringsforeninger eller af to eller flere afdelinger af samme forening er ikke gyldig, før tilsynets tilladelse til fusionen foreligger.

§ 58. Undlader en investeringsforenings bestyrelse, direktion, revisor, administrationsselskab eller depotselskab i rette tid at efterkomme de pligter, der efter loven påhviler dem over for tilsynet med investeringsforeninger, kan industriministeren som tvangsmiddel pålægge de pågældende daglige eller ugentlige bøder.

§ 59. Overtrædelse af bestemmelserne i § 2, stk. 3, §§ 3, 4, stk. 1, § 12, stk. 3, §§ 13, 18, 19, stk. 2, §§ 20, 21, stk. 1 og 2, §§ 22, 23, stk. 1, § 24, stk. 2, § 25, stk. 1, § 26, stk. 1 og 2, § 28, stk. 2, § 29, §§ 30, 32-39, 40, stk. 3, § 41, stk. 1, 1. pkt., og stk. 2, § 42, stk. 1, § 43 samt § 61 straffes med bøde eller hæfte, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter borgerlig straffelov.

Stk. 2. Giver personer, der er knyttet til en investeringsforening, urigtige eller vildledende oplysninger om forhold vedrørende investeringsforeningen til tilsynet med investeringsforeninger, andre offentlige myndigheder eller til noget foreningsorgan, straffes den pågældende med bøde eller hæfte, for så vidt højere straf ikke er forskyldt efter borgerlig straffelov.

Stk. 3. På samme måde straffes personer, som er knyttet til en investeringsforening, og som med forsæt eller ved grov uagtsomhed giver urigtige eller vildledende oplysninger til offentligheden eller til foreningens medlemmer eller påfører eller fremkalder nærliggende fare for, at der påføres foreningen et tab ved dens virksomhed.

Stk. 4. Stk. 3 finder tilsvarende anvendelse på oplysninger, der afgives af en person, der er knyttet til et depot- eller administrationsselskab om forhold vedrørende selskabet, såfremt oplysningerne tillige har betydning for investeringsforeningen.

Stk. 5. I forskrifter, der gives af industriministeren og tilsynet med investeringsforeninger i medfør af denne lov, kan der fastsættes straf af bøde for overtrædelse af bestemmelserne i forskrifterne.

Stk. 6. Er overtrædelsen begået af et aktieselskab, anpartsselskab, andelsselskab el. lign., kan der pålægges selskabet som sådant bødeansvar.

§ 60. Loven træder i kraft den 1. januar 1983.

Stk. 2. For de investeringsforeninger, der har påbegyndt virksomhed før lovens ikrafttræden, finder kapitel 7 dog først anvendelse for regnskabsår, der begynder 1. januar 1984 eller senere.

§ 61. Investeringsforeninger, der er omfattet af denne lov, og som har påbegyndt virksomhed før lovens ikrafttræden, kan fortsætte virksomheden uden godkendelse, såfremt de anmeldes til registrering i tilsynet med investeringsforeninger.

§ 62. For investeringsforeninger, der ved denne lovs ikrafttræden har flere depotselskaber, kan tilsynet med investeringsforeninger tillade, at flere af de i § 17, stk. 3, nævnte institutter kan virke som depotselskaber for samme investeringsforening.

§ 63. Investeringsforeninger, der er oprettet og har påbegyndt virksomhed før ikrafttræden af denne lov, samt investeringsforeninger, der opstår ved fusion af sådanne, skal inden 1. januar 1986 opfylde kravet i § 4, stk. 2, nr. 2.

§ 64. De ved lovens ikrafttræden bestående investeringsforeninger skal inden 1. januar 1984 bringe deres vedtægter i overensstemmelse med kravene i denne lov.

Stk. 2. Vedtægtsændringer, som er nødvendige for at bringe vedtægterne i overensstemmelse med forskrifterne i denne lov, men som ikke har opnået vedtagelse på en generalforsamling, skal anses som gyldigt vedtaget af generalforsamlingen, såfremt der på denne ikke er afgivet så stort et antal stemmer imod ændringerne, som efter vedtægterne udkræves til beslutning om foreningens opløsning.

§ 65. Tilsynet med investeringsforeninger nedlægger forbud mod fortsat virksomhed i foreninger, der tilsidesætter fristerne i §§ 63 og 64. Reglerne i kapitel 11 om tilbagekaldelse af godkendelse finder tilsvarende anvendelse på et forbud efter 1. pkt.

Stk. 2. Tilsynet med investeringsforeninger kan, hvor særlige grunde taler herfor, forlænge de i stk. 1 omhandlede frister.

§ 66. Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland, men kan ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som landsdelenes særlige forhold tilsiger.

Givet på Christiansborg slot, den 26. maj 1982

Under Vor Kongelige Hånd og Segl

MARGRETHE R.

/ERLING JENSEN

Lov om investeringsforeninger (* 1)

VI MARGRETHE DEN ANDEN, af Guds Nåde Danmarks Dronning, gør vitterligt: Folketinget har vedtaget og Vi ved Vort samtykke stadfæstet følgende lov