A capital instrument may be considered as additional tier 1 capital if: a. it meets the requirements defined in Arts. 20 and 29; b. it is of perpetual duration and the bank, at issuance, does not create any expectation of repayment or agreement from the supervisory authority in this regard; c. the bank is authorized to proceed with repayment five years at the earliest after issuance; d. at issuance, the bank specifies that the supervisory authority will only permit repayment under the following conditions: 1. the remaining capital satisfies the requirements of Art. 41, or 2. sufficient capital of at least equal quality is issued; e. it does not possess any features complicating an increase in the bank's share capital in any manner; f. provided that distributions to investors by the bank are voluntary and occur only if distributable reserves are available, and g. it is excluded that distributions to investors will increase during the term due to the issuer's specific credit risk.

Equity securities can be considered as additional tier 1 capital if they meet the conditions defined in para. 1.

Liabilities that meet the conditions defined in para. 1 may be considered additional tier 1 capital when they expire upon the occurrence of a contractually defined event ("trigger"), or no later than falling below a threshold of 5.125% of common equity tier 1 capital, by: a. a debt reduction, or b. a conversion into common equity tier 1 capital.

The conditions for issuing a capital instrument linked to a conditional debt reduction may grant the investor a conditional deferred right to participate in an improvement of the bank's financial situation. This right must not substantially impair the strengthening of the bank's capital base at the time of the debt reduction.

FINMA may issue technical implementation provisions regarding the consideration of elements as additional tier 1 capital.

It approves before the issuance of a capital instrument: a. the contractually defined event, mentioned in para. 3, and b. the framework within which the right to participate in the improvement referred to in para. 4 is admitted.

The provisions of Art. 21, para. 2, concerning the consideration of equity interests held by minorities in fully consolidated regulated entities apply by analogy.

Ein Kapitalinstrument ist als zusätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn: a. es die Anforderungen nach den Artikeln 20 und 29 erfüllt; b. es unbefristet ist und die Bank bei der Ausgabe keine Erwartungen auf eine Rückzahlung oder auf die entsprechende Zustimmung der Aufsichtsbehörde weckt; c. die Bank frühestens fünf Jahre nach Ausgabe zu einer Rückzahlung befugt ist; d. die Bank bei der Ausgabe darauf hinweist, dass die Aufsichtsbehörde einer Rückzahlung nur zustimmen wird, sofern: 1. die verbleibenden Eigenmittel den Anforderungen nach Artikel 41 weiter genügen; oder 2. ersatzweise genügend mindestens gleichwertige Eigenmittel ausgegeben werden; e. es keine Merkmale aufweist, welche eine Erhöhung des Gesellschaftskapitals der Bank in irgendeiner Weise erschweren; f. Ausschüttungen an die Kapitalgeberinnen und Kapitalgeber durch die Bank nur freiwillig und nur dann erfolgen, wenn ausschüttbare Reserven zur Verfügung stehen; und g. ausgeschlossen ist, dass Ausschüttungen an die Kapitalgeberinnen und Kapitalgeber sich während der Laufzeit aufgrund des emittentenspezifischen Kreditrisikos erhöhen.

Beteiligungstitel sind als zusätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn sie die Voraussetzungen nach Absatz 1 erfüllen.

Verpflichtungen, welche die Voraussetzungen nach Absatz 1 erfüllen, sind als zusätzliches Kernkapital anrechenbar, wenn sie bei Eintritt eines vertraglich definierten Ereignisses («Trigger»), spätestens aber bei Unterschreiten einer Quote von 5,125 Prozent hartem Kernkapital, wegfallen durch: a. Forderungsreduktion; oder b. Wandlung in hartes Kernkapital.

Ausgabebedingungen für ein Kapitalinstrument mit bedingtem Forderungsverzicht können dem Kapitalgeber einen zeitlich aufgeschobenen bedingten Anspruch auf Beteiligung an einer Besserung der finanziellen Lage der Bank einräumen. Dadurch darf die Stärkung der Kapitalbasis der Bank im Zeitpunkt der Forderungsreduktion nicht substanziell beeinträchtigt werden.

Die FINMA kann technische Ausführungsbestimmungen zur Anrechnung als zusätzliches Kernkapital erlassen. {note: Eingefügt durch Ziff. I der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025 ( AS 2024 13).}

Sie genehmigt vor Ausgabe eines Kapitalinstruments: {note: Fassung gemäss Ziff. I der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025 ( AS 2024 13).} a. das vertraglich definierte Ereignis von Absatz 3; und b. in welchem Rahmen ein Anspruch auf Beteiligung an einer Besserung gemäss Absatz 4 zulässig ist.

Artikel 21 Absatz 2 betreffend die Anrechnung von Kapitalanteilen von Minderheiten an voll konsolidierten regulierten Unternehmen gilt sinngemäss.

Un instrument de capital peut être pris en compte au titre de fonds propres de base supplémentaires: a. s’il satisfait aux exigences définies aux art. 20 et 29; b. s’il est à durée illimitée et que la banque, à l’émission, ne suscite aucun espoir de remboursement ou d’accord de l’autorité de surveillance en ce sens; c. si la banque est autorisée à procéder à un remboursement cinq ans au plus tôt après l’émission; d. si, à l’émission, la banque précise que l’autorité de surveillance n’autorisera un remboursement qu’aux conditions suivantes: 1. les fonds propres restants satisfont aux exigences de l’art. 41, ou 2. suffisamment de fonds propres de qualité au moins égale sont émis; e. s’il ne présente aucune caractéristique compliquant de quelque manière que ce soit une augmentation du capital social de la banque; f. à condition que les distributions aux bailleurs de fonds par la banque soient volontaires et n’aient lieu que si des réserves distribuables sont disponibles, et g. s’il est exclu que les distributions aux bailleurs de fonds augmenteront pendant la durée en raison du risque de crédit propre à l’émetteur.

Les titres de participation peuvent être pris en compte au titre de fonds propres de base supplémentaires s’ils remplissent les conditions définies à l’al. 1.

Les engagements qui remplissent les conditions définies à l’al. 1 peuvent être pris en compte au titre de fonds propres de base supplémentaires lorsqu’ils deviennent caducs lors de la survenance d’un événement (« trigger») défini par contrat, ou au plus tard lors du passage sous un seuil inférieur à 5,125 % des fonds propres de base durs, par: a. une réduction de créance, ou b. une conversion en fonds propres de base durs.

Les conditions d’émission d’un instrument de capital lié à une réduction de créance conditionnelle peuvent accorder au bailleur de fonds un droit conditionnel différé à participer à une amélioration de la situation financière de la banque. Ce droit ne doit pas porter atteinte de façon substantielle au renforcement de la base de fonds propres de la banque au moment de la réduction de créance.

La FINMA peut édicter des dispositions d’exécution techniques relatives à la prise en compte d’éléments à titre de fonds propres de base supplémentaires. {note: Introduit par le ch. I de l’O du 29 nov. 2023, en vigueur depuis le 1 er janv. 2025 ( RO 2024 13).}

Elle approuve avant l’émission d’un instrument de capital: {note: Nouvelle teneur selon le ch. I de l’O du 29 nov. 2023, en vigueur depuis le 1 er janv. 2025 ( RO 2024 13).} a. l’événement défini par contrat, mentionné à l’al. 3, et b. le cadre dans lequel le droit à participer à l’amélioration visée à l’al. 4 est admis.

Les dispositions de l’art. 21, al. 2, relatives à la prise en compte de parts de fonds propres détenues par des minorités dans des entreprises réglementées faisant l’objet d’une consolidation intégrale s’appliquent par analogie.

Uno strumento di capitale è computabile come fondi propri di base supplementari se: a. lo strumento adempie le esigenze di cui agli articoli 20 e 29; b. lo strumento ha una scadenza illimitata e all’atto della sua emissione la banca non crea l’aspettativa di un rimborso né crea l’aspettativa che quest’ultimo sarà approvato dall’autorità di vigilanza; c. la banca è autorizzata a effettuare un rimborso al più presto cinque anni dopo l’emissione; d. all’atto dell’emissione la banca precisa che l’autorità di vigilanza approverà un rimborso soltanto se: 1. i fondi propri residui continuano ad adempiere le esigenze di cui all’articolo 41, o 2. a titolo sostitutivo sono emessi sufficienti fondi propri di qualità almeno equivalente; e. lo strumento non presenta caratteristiche atte a ostacolare in qualsiasi modo l’aumento del capitale sociale della banca; f. le distribuzioni della banca ai finanziatori avvengono soltanto su base volontaria e a condizione che siano disponibili riserve distribuibili; ed g. è escluso che le distribuzioni ai finanziatori aumentino nel corso della durata a causa del rischio di credito specifico agli emittenti.

I titoli di partecipazione sono computabili come fondi propri di base supplementari se adempiono le esigenze di cui al capoverso 1.

Gli impegni che adempiono le esigenze di cui al capoverso 1 sono computabili come fondi propri di base supplementari se è previsto che, nel caso in cui si verifichi un evento determinante definito contrattualmente («trigger») o al più tardi nel momento in cui la quota dei fondi propri di base di qualità primaria scende sotto il 5,125 per cento, essi siano annullati mediante: a. riduzione del credito; o b. {note: Nuovo testo giusta la cifra I dell’O del 29 nov. 2023, in vigore dal 1° gen. 2025 ( RU 2024 13).} conversione in fondi propri di base di qualità primaria.

Le condizioni d’emissione di uno strumento di capitale che prevede una rinuncia condizionale al credito possono attribuire al finanziatore un diritto condizionato, con effetto differito, di partecipare al miglioramento della situazione finanziaria della banca. {note: Nuovo testo giusta la cifra I dell’O del 29 nov. 2023, in vigore dal 1° gen. 2025 ( RU 2024 13).} Tale clausola non può pregiudicare in maniera sostanziale il rafforzamento dei fondi propri della banca nel momento della riduzione del credito.

La FINMA può emanare disposizioni di esecuzione tecniche relative al computo dei fondi propri di base supplementari. {note: Introdotto la cifra I dell’O del 29 nov. 2023, in vigore dal 1° gen. 2025 ( RU 2024 13).}

L’emissione dello strumento di capitale è subordinata all’approvazione, da parte della FINMA: {note: Nuovo testo giusta la cifra I dell’O del 29 nov. 2023, in vigore dal 1° gen. 2025 ( RU 2024 13).} a. dell’evento definito contrattualmente di cui al capoverso 3; e b. delle condizioni a cui è ammessa la partecipazione al miglioramento della situazione finanziaria della banca ai sensi del capoverso 4.

Si applicano per analogia le disposizioni dell’articolo 21 capoverso 2 sul computo delle quote di capitale detenute da azionisti minoritari in imprese regolate integralmente consolidate.