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SB.2023.00042 • VG ZH SB.2023.00042 KI-generiert

State and Municipal Tax Participation Deduction for Structured Product Option Component Expenses

Geschäftsnummer SB.2023.00042
Gericht / Behörde
Rechtsordnung Schweiz · Kanton Zürich (CH-ZH)
Entscheiddatum
Ausgang Teilweise gutgeheissen (Partially Allowed)
Kostenauflage geteilt
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Legislator-Zusammenfassung

KI-generiert

The case concerned the calculation of the participation deduction for state and municipal taxes over multiple years, specifically focusing on expenses attributable to the option component of structured products issued by an entity. The court reasoned that expenses corresponding to the option component of such products, from the issuer's perspective, constitute variable compensation related to capital acquisition and are therefore income-affecting, meaning they should be considered financial expenses regardless of their accounting treatment. Consequently, the taxable investment income used to calculate the participation deduction must be reduced by this proportional financial expense; however, since the precise extent of these option-related expenses for the relevant tax periods was unclear from the file, the matter was remanded for further clarification on the scope of these deductible expenses.

Legislator-Regeste

Amtlich

Staats- und Gemeindesteuern 1.1.-31.12.2013, 1.1.-31.12.2014 und 1.1.-31.12.2015 | Berechnung des Beteiligungsabzugs bei einer Emittentin strukturierter Produkte. Verfahrensvereinigung, Kognition und Streitgegenstand (E. 1). Ermässigung der Gewinnsteuer durch den Beteiligungsabzug unter Berücksichtigung des Verwaltungs- und Finanzierungsaufwands und anderer direkt zurechenbarer Aufwendungen (E. 3). Finanzierungsaufwand bei Ausgabe strukturierter Produkte: Aus Sicht der Emittentin stellen die Aufwendungen, die finanzmathematisch gesehen auf die Optionskomponente eines (kapitalgeschützten) strukturierten Produkts entfallen, variable Vergütungen dar, die in einem Zusammenhang mit der Kapitalaufnahme stehen und die ebenso erfolgswirksam sind wie fixe Vergütungen. Der Zusammenhang zwischen der Aufwendung und der Kapitalaufnahme stellt die Emittentin des strukturierten Produkts her, indem sie die beiden Komponenten in ein strukturiertes Produkt bündelt. Dabei sind nicht nur die auf die Zinskomponente entfallenden, sondern auch die auf die Optionskomponente entfallenden Aufwendungen unabhängig von ihrer Verbuchung als Finanzierungsaufwand zu betrachten (E. 4.1 f.). Offengelassen, ob der "anteilige" Finanzierungsaufwand, der auf die Beteiligungen "entfällt", stets quotenmässig ermittelt werden muss oder im Einzelfall auch eine objektmässige Zurechnung denkbar ist (E. 4.3). Die Beteiligungserträge der Pflichtigen in den streitbetroffenen Steuerperioden sind zwecks Bemessung des Beteiligungsabzugs um zusätzlichen anteiligen Finanzierungsaufwand zu kürzen. Aus den Akten erschliesst sich nicht, in welchem Umfang in den streitbetroffenen Steuerperioden Aufwendungen angefallen sind, die auf die Optionskomponente von kapitalgeschützten strukturierten Produkten entfallen sind. Die Sache ist deshalb zu weiteren Abklärungen im Sinne der Erwägungen an den Beschwerdeführer zurückzuweisen (E. 4.4 f.). Ausgangsgemässe hälftige Kostenaufteilung und Zusprechung einer reduzierten Parteientschädigung (E. 5). Rechtsmittelbelehrung (E. 6). Sprungrückweisung.

Schlagwörter

KI-generiert
Unkostenabzug Kapitalsteuer Gemeindesteuern Partizipationskapital Steuererklärung staatliche Entschädigung

Zitierte Gesetzesbestimmungen

KI-generiert
Art. 93 BGG
Cited because the court did not enter a decision on the appeal (no entry into appeal by the Federal Supreme Court).
Art. 20 Abs. I lit. c DBG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
Art. 69 DBG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
Art. 70 DBG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
Art. 958c Abs. I lit. 7 OR
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
Art. 28 Abs. I StHG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
§ 72 StG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
§ 4 Abs. I lit. b VStG
Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.
KI-generiert
SB.2012.00029
Tax Treatment of Structured Products and Modified Differential Taxation
SB.2011.00052
Securities Portfolio Provision Deductibility for State and Municipal Tax Purposes
SB.2014.00143
Tax Deductibility of Provisions and Determination of Tax Domicile
DB.2020.144
Taxpayer v. Tax Office: Hidden Profit Distributions, Interest Rates, and Participation Deduction

Zentrale Rechtsfragen, extrahiert von Legislator

KI-generiert
Art. 93 BGG

Cited because the court did not enter a decision on the appeal (no entry into appeal by the Federal Supreme Court).

Art. 28 Abs. I StHG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

Art. 69 DBG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

Art. 70 DBG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

Art. 20 Abs. I lit. c DBG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

Art. 958c Abs. I lit. 7 OR

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

§ 72 StG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

§ 4 Abs. I lit. b VStG

Cited in the list of legal norms, although the application is primarily procedural due to the return of the case for further clarification.

Art. 66 Abs. 1 BGG

The case was divided equally concerning costs (Art. 66 Abs. 1 BGG is the general rule for costs, implied by the dispositive mentioning cost division).

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Volltext

Verwaltungsgericht des Kantons Zürich: SB.2023.00042

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--- · --- · --- · Geschäftsnummer: · SB.2023.00042 · Entscheidart und -datum: · Endentscheid vom 07.02.2024 · Spruchkörper: · 2. Abteilung/2. Kammer · Weiterzug: · Das Bundesgericht ist auf eine Beschwerde in öffentlich-rechtlichen Angelegenheiten gegen diesen Entscheid am 22.04.2024 nicht eingetreten. · Rechtsgebiet: · Steuerrecht · Betreff: · Staats- und Gemeindesteuern 1.1.-31.12.2013, 1.1.-31.12.2014 und 1.1.-31.12.2015 · Berechnung des Beteiligungsabzugs bei einer Emittentin strukturierter Produkte. Verfahrensvereinigung, Kognition und Streitgegenstand (E. 1).

Ermässigung der Gewinnsteuer durch den Beteiligungsabzug unter Berücksichtigung des Verwaltungs- und Finanzierungsaufwands und anderer direkt zurechenbarer Aufwendungen (E. 3). Finanzierungsaufwand bei Ausgabe strukturierter Produkte: Aus Sicht der Emittentin stellen die Aufwendungen, die finanzmathematisch gesehen auf die Optionskomponente eines (kapitalgeschützten) strukturierten Produkts entfallen, variable Vergütungen dar, die in einem Zusammenhang mit der Kapitalaufnahme stehen und die ebenso erfolgswirksam sind wie fixe Vergütungen. Der Zusammenhang zwischen der Aufwendung und der Kapitalaufnahme stellt die Emittentin des strukturierten Produkts her, indem sie die beiden Komponenten in ein strukturiertes Produkt bündelt.

Dabei sind nicht nur die auf die Zinskomponente entfallenden, sondern auch die auf die Optionskomponente entfallenden Aufwendungen unabhängig von ihrer Verbuchung als Finanzierungsaufwand zu betrachten (E. 4.1 f.). Offengelassen, ob der "anteilige" Finanzierungsaufwand, der auf die Beteiligungen "entfällt", stets quotenmässig ermittelt werden muss oder im Einzelfall auch eine objektmässige Zurechnung denkbar ist (E. 4.3). Die Beteiligungserträge der Pflichtigen in den streitbetroffenen Steuerperioden sind zwecks Bemessung des Beteiligungsabzugs um zusätzlichen anteiligen Finanzierungsaufwand zu kürzen.

Aus den Akten erschliesst sich nicht, in welchem Umfang in den streitbetroffenen Steuerperioden Aufwendungen angefallen sind, die auf die Optionskomponente von kapitalgeschützten strukturierten Produkten entfallen sind. Die Sache ist deshalb zu weiteren Abklärungen im Sinne der Erwägungen an den Beschwerdeführer zurückzuweisen (E. 4.4 f.). Ausgangsgemässe hälftige Kostenaufteilung und Zusprechung einer reduzierten Parteientschädigung (E. 5). Rechtsmittelbelehrung (E. 6). Sprungrückweisung. · --- · Stichworte: · AUFWENDUNGEN BETEILIGUNGSABZUG HEDGE FUND OPTIONEN QUOTENMÄSSIG STRUKTURIERTE PRODUKTE VERWALTUNGSAUFWAND · Rechtsnormen:

· Art. 93 BGG Art. 20 Abs. I lit. c DBG Art. 69 DBG Art. 70 DBG Art. 958c Abs. I lit. 7 OR § 72 StG Art. 28 Abs. I StHG § 4 Abs. I lit. b VStG · Publikationen: · - keine - · Gewichtung: (1 von hoher / 5 von geringer Bedeutung) · Gewichtung: 1