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SB.2020.00102 • VG ZH SB.2020.00102 KI-generiert

Tax Treatment of "Share Purchase Interest Rate" Payment Upon Corporate Sale

Geschäftsnummer SB.2020.00102
Gericht / Behörde
Rechtsordnung Schweiz · Kanton Zürich (CH-ZH)
Entscheiddatum
Ausgang Abgewiesen (Dismissed)
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Legislator-Zusammenfassung

KI-generiert

The court addressed whether a payment denominated "Share Purchase Interest Rate," received alongside the sale of all shares in a cantonally based corporation, constituted taxable income or a tax-exempt capital gain. The tax authority argued the payment compensated the sellers for waiving rights immanent to their shares between January 1st and the closing date (April 19th, 2016) pursuant to a "No Leakage" clause, thus qualifying as income. The sellers contended it accounted for the appreciation in value between the locked-box date (December 31st, 2015) and the closing date, qualifying as a capital gain. The court reasoned that interpreting the Sale and Purchase Agreement based on the parties' trust at the time of signing (April 19th, 2016) showed the "No Leakage" clause referred to a past period and, as the sellers could not guarantee a third party's future behavior under contractual law, it functioned as an assurance under the relevant civil code article, signifying remuneration for the asset sold rather than an independent contractual element, thereby confirming the payment as part of the tax-exempt capital gain from the share sale.

Legislator-Regeste

Amtlich

Staats- und Gemeindesteuern 2016 | [Qualifikation eines unter dem Titel "Share Purchase Interest Rate" erfolgten Zuflusses als steuerbares Einkommen oder steuerfreier Kapitalgewinn?] Die Pflichtigen hielten sämtliche Aktien einer im Kanton Zürich ansässigen AG. Mit Aktienkaufvertrag (Share Purchase Agreement) vom 19. April 2016 veräusserten sie sämtliche Aktien an eine andere Gesellschaft. Diese entrichtete den Pflichtigen neben dem eigentlichen Kaufpreis (Share Purchase Price) einen als "Share Purchase Interest Rate" bezeichneten Betrag von Fr. ... Das (beschwerdeführende) kantonale Steueramt machte geltend, beim entsprechenden Zufluss handle es sich um steuerbares Einkommen. Gemäss Aktienkaufvertrag bzw. der darin vereinbarten "No Leakage"-Klausel hätten die Pflichtigen vom 1. Januar 2016 bis 19. April 2016 auf die ihren Beteiligungen immanenten Vermögensrechte verzichtet. Hierfür seien sie mittels Share Purchase Interest Rate entschädigt worden. Die Pflichtigen stellten sich demgegenüber auf den Standpunkt, es liege ein steuerfreier Kapitalgewinn vor. Mit der Share Purchase Interest Rate sei dem Wertzuwachsgewinn zwischen Locked Box Date (31. Dezember 2015) und Closing Date (19. April 2016) Rechnung getragen worden (E. 2.1). Kriterien zur Abgrenzung von steuerbarem Kapitalertrag und steuerfreiem Kapitalgewinn; rechtliche Grundlagen der Besteuerung von Entschädigungen für die Nichtausübung eines Rechtes; Grundsätze der Vertragsauslegung (E. 2.2). Der Aktienkaufvertrag ist vorliegend nach dem Vertrauensprinzip auszulegen, wobei auf den Zeitpunkt des Vertragsabschlusses vom 19. April 2016 abzustellen ist. Die im Aktienkaufvertrag vereinbarte "No Leakage"-Klausel bezog sich demnach auf einen vergangenen Zeitraum (1.Januar bis 19. April 2016). Entgegen dem Vertragswortlaut war es den Pflichtigen somit nicht möglich, eine selbständige Garantie im Sinn von Art. 111 OR und damit ein zukünftiges Verhalten eines Dritten zu versprechen. Die "No Leakage"-Klausel ist vielmehr als Zusicherung im Sinn vonArt. 197 Abs. 1 OR zu qualifizieren. Damit stellt sie klarerweise ein Entgelt für die Kaufsache bzw. für bestimmte Eigenschaften davon dar und bildet zusammen mit der Vereinbarung über die Share Purchase Interest Rate gerade keinen eigenständigen, zweiseitigen Vertrag. Der Aktienkaufvertrag kann folglich auch nicht als gemischtes Rechtsgeschäft qualifiziert werden, welches mit der Share Purchase Interest Rate veräusserungsfremde Teile beinhaltet, die wiederum der Einkommenssteuer unterliegen (E. 3). Abweisung der Beschwerde.

Schlagwörter

KI-generiert
Anteilserwerb Kapitalgewinnsteuer Vertragsauslegung Zinszahlung Steuersatz Wert der Umsätze

Zitierte Gesetzesbestimmungen

KI-generiert
Art. 111 OR
The court discussed this article in relation to the 'No Leakage' clause, forming part of the reasoning leading to the final decision.
Art. 197 Abs. 1 OR
Die "No Leakage"-Klausel ist vielmehr als Zusicherung im Sinn von Art. 197 Abs. 1 OR zu qualifizieren.
Art. 16 Abs. I DBG
This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.
Art. 16 Abs. III DBG
This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.
Art. 23 lit. d DBG
This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.
Art. 18 Abs. I OR
This article was cited in the context of contract interpretation, which formed the basis for the final decision.
Art. 197 Abs. I OR
The court qualified the 'No Leakage' clause as an assurance under this article, which formed the basis for the final decision.
§ 16 Abs. I StG
This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.
KI-generiert
2020
Taxpayers v. Tax Authorities: Characterization of Share Purchase Price Interest Payment
DB.2020.102
Taxpayers v. Tax Authorities: Characterization of Share Purchase Price Interest Payment
SB.2007.00089
Tax Treatment of Share Sale Proceeds: Capital Gains vs. Business Income
DB.2018.22
Shareholder Employee Share Purchase Price Taxability

Zentrale Rechtsfragen, extrahiert von Legislator

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Art. 16 Abs. I DBG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

Art. 16 Abs. III DBG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

Art. 23 lit. d DBG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

Art. 18 Abs. I OR

This article was cited in the context of contract interpretation, which formed the basis for the final decision.

Art. 111 OR

The court discussed this article in relation to the 'No Leakage' clause, forming part of the reasoning leading to the final decision.

Art. 197 Abs. I OR

The court qualified the 'No Leakage' clause as an assurance under this article, which formed the basis for the final decision.

§ 16 Abs. I StG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

§ 16 Abs. III StG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

§ 23 lit. d StG

This article, along with others, was implicitly the basis for the final order rejecting the appeal, as the court determined the amount was not taxable income under the relevant tax law.

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Volltext

Verwaltungsgericht des Kantons Zürich: SB.2020.00102

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--- · --- · --- · Geschäftsnummer: · SB.2020.00102 · Entscheidart und -datum: · Endentscheid vom 24.02.2021 · Spruchkörper: · 2. Abteilung/2. Kammer · Weiterzug: · Dieser Entscheid ist rechtskräftig. · Rechtsgebiet: · Steuerrecht · Betreff: · Staats- und Gemeindesteuern 2016 · [Qualifikation eines unter dem Titel "Share Purchase Interest Rate" erfolgten Zuflusses als steuerbares Einkommen oder steuerfreier Kapitalgewinn?] Die Pflichtigen hielten sämtliche Aktien einer im Kanton Zürich ansässigen AG. Mit Aktienkaufvertrag (Share Purchase Agreement) vom 19.

April 2016 veräusserten sie sämtliche Aktien an eine andere Gesellschaft. Diese entrichtete den Pflichtigen neben dem eigentlichen Kaufpreis (Share Purchase Price) einen als "Share Purchase Interest Rate" bezeichneten Betrag von Fr. ... Das (beschwerdeführende) kantonale Steueramt machte geltend, beim entsprechenden Zufluss handle es sich um steuerbares Einkommen. Gemäss Aktienkaufvertrag bzw. der darin vereinbarten "No Leakage"-Klausel hätten die Pflichtigen vom 1. Januar 2016 bis 19. April 2016 auf die ihren Beteiligungen immanenten Vermögensrechte verzichtet.

Hierfür seien sie mittels Share Purchase Interest Rate entschädigt worden. Die Pflichtigen stellten sich demgegenüber auf den Standpunkt, es liege ein steuerfreier Kapitalgewinn vor. Mit der Share Purchase Interest Rate sei dem Wertzuwachsgewinn zwischen Locked Box Date (31. Dezember 2015) und Closing Date (19. April 2016) Rechnung getragen worden (E. 2.1). Kriterien zur Abgrenzung von steuerbarem Kapitalertrag und steuerfreiem Kapitalgewinn; rechtliche Grundlagen der Besteuerung von Entschädigungen für die Nichtausübung eines Rechtes; Grundsätze der Vertragsauslegung (E. 2.2).

Der Aktienkaufvertrag ist vorliegend nach dem Vertrauensprinzip auszulegen, wobei auf den Zeitpunkt des Vertragsabschlusses vom 19. April 2016 abzustellen ist. Die im Aktienkaufvertrag vereinbarte "No Leakage"-Klausel bezog sich demnach auf einen vergangenen Zeitraum (1.Januar bis 19. April 2016). Entgegen dem Vertragswortlaut war es den Pflichtigen somit nicht möglich, eine selbständige Garantie im Sinn von Art. 111 OR und damit ein zukünftiges Verhalten eines Dritten zu versprechen. Die "No Leakage"-Klausel ist vielmehr als Zusicherung im Sinn von Art. 197 Abs. 1 OR zu qualifizieren.

Damit stellt sie klarerweise ein Entgelt für die Kaufsache bzw. für bestimmte Eigenschaften davon dar und bildet zusammen mit der Vereinbarung über die Share Purchase Interest Rate gerade keinen eigenständigen, zweiseitigen Vertrag. Der Aktienkaufvertrag kann folglich auch nicht als gemischtes Rechtsgeschäft qualifiziert werden, welches mit der Share Purchase Interest Rate veräusserungsfremde Teile beinhaltet, die wiederum der Einkommenssteuer unterliegen (E. 3). Abweisung der Beschwerde. · --- · Stichworte: · GARANTIEVERTRAG REINVERMÖGENSZUGANGSTHEORIE STEUERBARES EINKOMMEN STEUERFREIER KAPITALGEWINN SUBSTANZVERZEHRSKRITERIUM VERTRAGSAUSLEGUNG ZUSICHERUNG · Rechtsnormen:

· Art. 16 Abs. I DBG Art. 16 Abs. III DBG Art. 23 lit. d DBG Art. 18 Abs. I OR Art. 111 OR Art. 197 Abs. I OR § 16 Abs. I StG § 16 Abs. III StG § 23 lit. d StG · Publikationen: · - keine - · Gewichtung: (1 von hoher / 5 von geringer Bedeutung) · Gewichtung: 3