Legislator Rechtsprechung & Gesetzgebung
DE FR IT EN
In Legislator analysieren
SB.2018.00086 • VG ZH SB.2018.00086 KI-generiert

Taxpayers v. Tax Authorities Regarding Interest Rate Swap Deductibility

Geschäftsnummer SB.2018.00086
Gericht / Behörde
Rechtsordnung Schweiz · Kanton Zürich (CH-ZH)
Entscheiddatum
Ausgang Abgewiesen (Dismissed)
Kostenauflage zulasten Vorinstanz / Staat
Originalquelle öffnen Entscheidsuche-Spiegel Maschinenlesbares Markdown (.md)

Legislator-Zusammenfassung

KI-generiert

Taxpayers sought to deduct interest expenses from a 2011 interest rate swap agreement as debt interest related to a subsequent 2011 variable-rate mortgage used to finance their home. The administrative court determined that while the swap may have been intended to hedge the mortgage's interest rate risk, the two contracts were legally independent transactions, meaning the swap did not relate to an actual capital debt obligation of the taxpayers in the context of the mortgage. Consequently, the court reasoned that the costs from the interest rate swap were not deductible as debt interest under relevant tax statutes, thereby upholding the tax authorities' assessment by granting their appeals.

Legislator-Regeste

Amtlich

Staats- und Gemeindesteuern 2014 | Schuldzinsenabzug für separates Zins-Swap-Geschäft zur Sicherung einer Libor-Hypothek? Die Pflichtigen schlossen im Herbst 2011 mit einer Bank eine Libor-Hypothek über Fr. 2,1 Mio. zur Finanzierung ihres Eigenheims ab. Bereits vor Unterzeichnung des Hypothekarvertrags, im Frühling 2011, hatten die Pflichtigen mit derselben Bank ein Zins-Swap-Geschäft über Fr. 2 Mio. abgeschlossen. Während das Steuerrekursgericht von einem "Finanzierungszusammenhang" der beiden Geschäfte ausging, erblickt das Verwaltungsgericht einen solchen gerade nicht, da es sich bei den Verträgen um zwei vollständig voneinander unabhängige Rechtsgeschäfte handelt, selbst wenn mit dem Zins-Swap-Geschäft eine Absicherung des Zinsrisikos der Libor-Hypothek bezweckt gewesen sein mag. Die Abzugsfähigkeit der Kosten aus dem Zins-Swap-Geschäft als Schuldzinsen im Sinn von § 31 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG setzt indessen eine entsprechende Kapitalschuld voraus, welche hier nicht gegeben ist. Gutheissung der Beschwerden der Steuerbehörden.

Schlagwörter

KI-generiert
Steuerschulden Steuersatz Abzugsfähigkeit von Kosten Swapvertrag Steuerbehörde Zinszahlung

Zitierte Gesetzesbestimmungen

KI-generiert
Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG
Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG setzt indessen eine entsprechende Kapitalschuld voraus, welche hier nicht gegeben ist.
Art. 33 Abs. I lit. a DBG
This provision was cited in connection with the requirement for a corresponding capital debt for the deductibility of interest costs from the interest swap transaction as debt interest.
§ 31 Abs. I lit. a StG
This provision was cited in connection with the requirement for a corresponding capital debt for the deductibility of interest costs from the interest swap transaction as debt interest.
KI-generiert
2017
Interest Deduction for Hedging Costs on Variable-Rate Mortgage via Interest Rate Swap
DB.2017.203
Interest Deduction for Hedging Costs on Variable-Rate Mortgage via Interest Rate Swap
2021
Taxpayer Interest Rate Swap Deduction Disallowed Due to Lack of Direct Legal Dependency on Underlying Debt

Zentrale Rechtsfragen, extrahiert von Legislator

KI-generiert
Art. 33 Abs. I lit. a DBG

This provision was cited in connection with the requirement for a corresponding capital debt for the deductibility of interest costs from the interest swap transaction as debt interest.

§ 31 Abs. I lit. a StG

This provision was cited in connection with the requirement for a corresponding capital debt for the deductibility of interest costs from the interest swap transaction as debt interest.

Fragen Sie sich, wie dieser Entscheid auf Ihren Fall anwendbar ist?

Prüfen Sie diesen Entscheid zusammen mit Bundesrecht, kantonalen Erlassen, Kommentaren und Folgeentscheiden in Legislator AI.

Fall in Legislator öffnen →

Volltext

Verwaltungsgericht des Kantons Zürich: SB.2018.00086

--- · --- · --- · --- · --- · [Standard Suche](/findinfo/xhtmltemplates/standard.htm) · [Erweiterte Suche](/findinfo/xhtmltemplates/advanced.htm) · [Hilfe](/findinfo/help/index.htm)

Druckansicht

--- · --- · --- · Geschäftsnummer: · SB.2018.00086 · Entscheidart und -datum: · Endentscheid vom 18.01.2019 · Spruchkörper: · 2. Abteilung/Einzelrichter · Weiterzug: · Dieser Entscheid ist rechtskräftig. · Rechtsgebiet: · Steuerrecht · Betreff: · Staats- und Gemeindesteuern 2014 · Schuldzinsenabzug für separates Zins-Swap-Geschäft zur Sicherung einer Libor-Hypothek? Die Pflichtigen schlossen im Herbst 2011 mit einer Bank eine Libor-Hypothek über Fr. 2,1 Mio. zur Finanzierung ihres Eigenheims ab. Bereits vor Unterzeichnung des Hypothekarvertrags, im Frühling 2011, hatten die Pflichtigen mit derselben Bank ein Zins-Swap-Geschäft über Fr. 2 Mio. abgeschlossen.

Während das Steuerrekursgericht von einem "Finanzierungszusammenhang" der beiden Geschäfte ausging, erblickt das Verwaltungsgericht einen solchen gerade nicht, da es sich bei den Verträgen um zwei vollständig voneinander unabhängige Rechtsgeschäfte handelt, selbst wenn mit dem Zins-Swap-Geschäft eine Absicherung des Zinsrisikos der Libor-Hypothek bezweckt gewesen sein mag. Die Abzugsfähigkeit der Kosten aus dem Zins-Swap-Geschäft als Schuldzinsen im Sinn von § 31 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG setzt indessen eine entsprechende Kapitalschuld voraus, welche hier nicht gegeben ist.

Gutheissung der Beschwerden der Steuerbehörden. · --- · Stichworte: · DERIVATIVES FINANZINSTRUMENT HYPOTHEK LIBOR SCHULDZINSENABZUG SWAP ZINS-SWAP-GESCHÄFT · Rechtsnormen: · Art. 33 Abs. I lit. a DBG § 31 Abs. I lit. a StG · Publikationen: · - keine - · Gewichtung: (1 von hoher / 5 von geringer Bedeutung) · Gewichtung: 3