Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
KHO:2006:32 AI generated

Supreme Administrative Court referred transfer tax case to ECJ on free movement of capital compatibility.

Case Number KHO:2006:32
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Inadmissible
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court referred a transfer tax case to the European Court of Justice regarding the compatibility of Finnish transfer tax with EU free movement rules. The court questioned whether imposing tax on shares issued as an apport to a company that issues new shares in return violates EU law. The referral was made to seek a preliminary ruling on the interpretation of relevant EU treaties and directives.

Legislator headnote

AI generated

Art. 56 EC Treaty; Council Directive 69/335/EEC Art. 12(1)(c): The Court of Justice must interpret whether these provisions prohibit the imposition of transfer tax when securities are transferred as an apport to a company issuing new shares in return.

Keywords

AI generated
transfer tax free movement of capital apport contribution preliminary ruling EU free movement share issuance tax compatibility

Cited Legislation

AI generated
Varainsiirtoverolaki 4, 15, 16 ja 20 §
Varainsiirtoverolaki 4, 15, 16 ja 20 §
Euroopan yhteisön perustamissopimus 56 artikla
Euroopan yhteisön perustamissopimus 56 artikla
Pääoman hankintaa koskevista välillisistä veroista 17.7.1969 annettu neuvoston direktiivi (69/335/ETY) 12 artikla 1 kohta c alakohta
Pääoman hankintaa koskevista välillisistä veroista 17.7.1969 annettu neuvoston direktiivi (69/335/ETY) 12 artikla 1 kohta c alakohta
AI generated
kho-precedent_2008_15
Supreme Administrative Court dismisses transfer tax appeal; EU Court rules tax applies to share swaps for capital increase.
kho-precedent_2017_14
Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.
kho-precedent_2003_54
KHO:2003:54
ECLI:FI:KHO:2020:127
Finnish court rules transfer tax paid by company for dividend is partially taxable income for shareholder.
admin_1997_central-finland-county__325
Court held capital gains portion must include all shares owned by taxpayer, not just those receiving dividends.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Korkeimmassa hallinto-oikeudessa vireillä olevassa varainsiirtoveroa koskevassa ennakkoratkaisussa oli ratkaistavana kysymys, voidaanko X SA:lle varainsiirtoverolain säännösten nojalla maksuunpanna varainsiirtovero Y Oyj:n X SA:lle apporttina luovuttamista D Oy:n osakkeista, joista X SA antaa Y Oyj:lle vastikkeeksi emittoimiaan uusia osakkeita.

Korkein hallinto-oikeus päätti pyytää Euroopan yhteisöjen tuomioistuimelta ennakkoratkaisun seuraavan kysymykseen: Onko Euroopan yhteisön perustamissopimuksen 56 artiklaa ja pääoman hankintaa koskevista välillisistä veroista 17.7.1969 annetun neuvoston direktiivin (69/335/ETY) 12 artiklan 1 kohdan c alakohtaa tulkittava siten, että ne estävät varainsiirtoveron perimisen silloin, kun arvopapereita luovutetaan edellä kerrotulla tavalla apporttina osakeyhtiölle, joka antaa vastikkeeksi omia uusia osakkeitaan.

Varainsiirtoverolaki 4, 15, 16 ja 20 §

Euroopan yhteisön perustamissopimus 56 artikla

Pääoman hankintaa koskevista välillisistä veroista 17.7.1969 annettu neuvoston direktiivi (69/335/ETY) 12 artikla 1 kohta c alakohta

Kort referat på svenska

---

[SV]

I ett anhängigt ärende som gällde förhandsavgörande av högsta förvaltningsdomstolen var det frågan om huruvida X SA med stöd av bestämmelserna i lagen om överlåtelseskatt kunde påföras överlåtelseskatt för aktier i D Oy, som Y Abp hade överlåtit till X SA som apport och för vilka X SA till Y Abp som vederlag ger nya aktier som X Abp emitterar.

Högsta förvaltningsdomstolen beslöt begära förhandsavgörande av Europeiska gemenskapernas domstol om följande fråga: Skall artikel 56 i fördraget om upprättandet av europeiska gemenskapen och artikel 12.1c i rådets direktiv av den 17 juli 1969 om tillnärmning av medlemsstaternas lagstiftning om indirekta skatter på kapitalanskaffning (69/335/EEG) tolkas så, att de hindrar uppbärandet av överlåtelseskatt när värdepapper på ovan nämnt sätt överlåts som apport till ett aktiebolag, som i vederlag ger egna nya aktier, som det emitterar?