Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
KHO:2000:51 AI generated

Court allows deduction of renovation costs as acquisition expenses, not rental expenses, for tax purposes.

Case Number KHO:2000:51
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court allowed the taxpayer to deduct renovation costs as acquisition expenses rather than rental expenses for the 1997 tax year. The taxpayer had performed significant repairs on a property after the ownership transfer but before renting it out, incurring costs of 12,550 marks against rental income of 24,370 marks. The court ruled that because the work was necessary to restore the property to a rentable condition post-transfer, these costs must be capitalized as part of the acquisition cost and amortized over the asset's life, not deducted immediately as rental expenses.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 54, 113 ja 114 §; Laki elinkeinotulon verottamisesta 24 ja 31 §: Costs incurred to restore a property to a rentable condition after a change of ownership must be treated as acquisition expenses and amortized, not as deductible rental expenses in the year the property is first rented.

Keywords

AI generated
acquisition expense deduction rental income taxation property renovation costs amortization period ownership transfer timing

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 54, 113 ja 114 §
Tuloverolaki 54, 113 ja 114 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 24 ja 31 §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 24 ja 31 §

Cited Case Law

AI generated
KHO:1975 B II 542
KHO:1990 B 531
AI generated
admin_1990_hame-county__13
Court allows interest deduction on rental property as business income when held for the entire tax year.
admin_1988_uusimaa-county__477
Court allows deduction of depreciation costs exceeding rental income for deceased person's estate tax. Estate argued costs covered both deceased's life and rental activity.
kko-precedent_2015_87
Supreme Court rules that an apartment owner can repair mold damage caused by unauthorized bathroom conversion if the company knew of the need.
admin_1991_uusimaa-county__28
Court allows deduction of acquisition costs and stamp duty from rental income for tax purposes.
kho-precedent_2008_55
Tax deduction denied for home repairs where insurance company reimbursed the taxpayer's costs.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Verovelvollinen oli saanut testamentilla osakehuoneistoon oikeuttavat osakkeet. Huoneistoa, jonka pinta-ala oli 57 neliömetriä, ei ollut saatu vuokrattua siinä kunnossa missä se oli ollut edellisen omistajan jäljiltä, joten verovelvollinen oli teettänyt huoneistossa korjaustöitä, jolloin huoneiston katot, keittiön seinät ja kalusteet oli maalattu, olohuoneen ja makuuhuoneen seinät tapetoitu ja lattiat päällystetty sekä vaihdettu uusi jääpakastekaappi ja hankittu pesukoneen vedenottohana. Korjauskulut olivat olleet yhteensä 12 550 markkaa ja verovuonna korjauksen jälkeen 10 kuukaudelta saadut vuokratulot 24 370 markkaa. Koska kulut olivat aiheutuneet korjaustöistä, jotka oli suoritettu omistajanvaihdoksen jälkeen mutta ennenkuin huoneisto oli otettu vuokrakäyttöön, niitä pidettiin hankintamenoon rinnastettavina menoina, eikä niitä saanut verovuonna vähentää saataviin vuokratuloihin kohdistuvina vuosikuluina. Verovuosi 1997. Äänestys 4-3.

Tuloverolaki 54, 113 ja 114 §

Laki elinkeinotulon verottamisesta 24 ja 31 §

Ks. KHO:1975 B II 542

Vrt KHO:1990 B 531