Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
KHO:1999:40 AI generated

Bonus shares held by employees for one year do not constitute taxable income under Finnish tax law.

Case Number KHO:1999:40
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court ruled that bonus shares granted to employees for holding company stock for one year are not taxable income. The court found that since these shares were available to all shareholders of the same class, they did not create a specific advantage under the Tax Act. Consequently, the court determined no taxable income arose from the bonus shares for the relevant tax years.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolain 29 § ja 66 §: Bonus shares granted to employees for holding company stock for one year do not constitute taxable income if they do not create a specific advantage compared to other shareholders of the same class.

Keywords

AI generated
bonus shares taxable income employee benefits specific advantage Finnish tax law shareholding period equal treatment

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 29 §
Tuloverolaki 29 § ja 66 §
Tuloverolaki 66 §
AI generated
kho-precedent_2017_14
Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.
kho-precedent_2014_8
Supreme Administrative Court allows deduction of loan losses between two companies where one person holds controlling rights in both.
admin_2004_kuopio__575
Court allows debt forgiveness as share purchase cost deduction for business income tax purposes.
admin_2008_helsinki__2
Court dismissed tax appeal ruling that capital increase conversion acquisition date equals original share purchase date.
ECLI:FI:KHO:2019:56
Supreme Administrative Court allows appeal, overturning lower court ruling on dividend capital income calculation basis.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Valtio aikoi tarjota myytäväksi X Oy:n Y-sarjan osakkeita koti- ja ulkomaisille sijoittajille. Myyntihinta tuli olemaan pörssikurssia alhaisempi. Osakekauppaan liittyi ehdollinen oikeus bonusosakkeen saantiin siten, että yksityishenkilöt, jotka hankittuaan osakkeen pitivät sitä omistuksessaan yhden vuoden ajan, saivat hankkimiaan 10 osaketta kohti yhden Y-sarjan ilmaisosakkeen vuoden kuluttua alkuperäisestä hankinta-ajankohdasta.

X Oy suunnitteli, että se ostaa valtiolta osakkeita edellä mainituin ehdoin. Sen jälkeen X Oy järjestää samansuuruisen uusannin ja tarjoaa Y-sarjan osakkeita konserninsa henkilöstölle merkittäväksi. Jos osakkeita jää merkitsemättä, voidaan ne tarjota suunnatusti ulkopuolisille tahoille.

X-konsernin henkilöstö saa merkitä osakeannista vähintään 50 ja enintään 5000 osaketta. Näihinkin osakkeisiin liittyy jälkikäteinen mahdollisuus saada vastikkeeton bonusosake edellyttäen, että ostaja on omistanut osakkeet yhden vuoden ajan ja hänen työsuhteensa X-konserniin on jatkunut saman ajan. Tuolloin jokaista kymmentä osaketta kohti saa yhden Y-sarjan osakkeen vastikkeetta. Osakkeet tullaan tarjoamaan henkilöstölle hintaan, joka on vuoden 1997 loka-, marras- tai joulukuun edellä mainitulla tavalla määräytyvä keskimääräinen hinta vähennettynä 10 prosentin alennuksella.

Kun myös muilla Y-sarjan osakkeiden ostajilla kuin X Oy:n henkilöstöön kuuluvilla oli sama oikeus saada vastikkeettomia bonusosakkeita, bonusosakkeet eivät muodostaneet sellaista etua, jota tuloverolain 66 §:ssä tarkoitetaan. Noissa oloissa A:lle ei muodostunut bonusosakkeista ansiotulona verotettavaa veronalaista tuloa. Ennakkoratkaisu. Verovuodet 1997 ja 1998. Äänestys 4-4.

Tuloverolaki 29 § ja 66 §