Share transfer for generational change deemed partially tax-neutral, but hidden dividends taxed under Finnish tax law.
Finland (FI)
Legislator summary
AI generatedThe Supreme Administrative Court ruled that a share transfer intended for generational succession was partially exempt from tax, yet the transferor remained liable for hidden dividends. The court found that while the transaction's primary purpose was family succession, the transferor received a benefit without commercial justification. Consequently, the court applied tax provisions to tax the hidden dividend portion of the gain.
Legislator headnote
AI generatedVerotuslaki 56 §; Verotuslaki 57 §: A share transfer executed for generational succession purposes is exempt from tax to the extent it aligns with the transaction's true nature, but the transferor remains liable for taxation of hidden dividends if no commercial basis exists for the transfer.
Keywords
AI generatedCited Legislation
AI generatedFull text
Korkein hallinto-oikeus katsoi, että poikien omistusosuutta uudessa osakeyhtiössä vastaavalta osalta osakekannan luovutuksen tarkoituksena oli sukupolvenvaihdoksen toteuttaminen ja luovutuksen voitiin niin ollen katsoa tuolta osin vastaneen asian varsinaista luonnetta ja tarkoitusta. Muulta osin korkein hallinto-oikeus katsoi huomioon ottaen oikeustoimien samanaikaisuuden ja sen, ettei luovutukselle muutoin ollut liiketaloudellisia perusteita, että A oli saanut yhtiöstään sellaisen edun, jonka perusteella häntä voitiin verotuslain 56 ja 57 §:n nojalla verottaa peitellystä osingosta. Verovuosi_1991.
Äänestys 4-1.
VerotusL 56 §
VerotusL 57 §