Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
KHO:1997:105 AI generated

Estate deemed public benefit entity before activity start, exempting it from capital gains tax on property sale.

Case Number KHO:1997:105
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court allowed the estate's claim for tax exemption on the 1989 sale of two apartments. Although the estate had not yet commenced public benefit activities, the court found it qualified as a public benefit entity due to the testator's 1982 will establishing a foundation and the 1984 registration of that foundation. Consequently, the estate was not considered a taxable entity for that year, and the capital gains were exempted.

Legislator headnote

AI generated

TVL 21 §; An estate is deemed a public benefit entity for tax purposes if it is established by a will to form a public benefit foundation, even if it has not yet commenced public benefit activities.

Keywords

AI generated
estate tax exemption public benefit entity capital gains tax testamentary foundation taxable entity status

Cited Legislation

AI generated
TVL 21 §
AI generated
admin_2017_helsinki__1097
Inheritance distribution under Farm Act not deemed transfer under Income Tax Act; compensation not deemed transfer price.
admin_2012_vaasa__397
Tax court dismisses tax exemption claim for farm asset transfer without prior estate settlement.
kko-precedent_1990_46
Supreme Court orders return of property received in bad faith to preserve surviving spouse's estate share.
kho-precedent_2014_82
Inadmissible: Inheritance tax applied once to gifted property; no consecutive succession for Article 17 exemption.
kho-precedent_2010_24
Inheritance estate partner selling to sibling gains tax-free intergenerational transfer exemption under Income Tax Act.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Verovelvollinen, joka oli kuollut vuonna 1982, oli testamentissaan määrännyt, että hänen jäämistöstään muodostetaan yleishyödyllinen säätiö. Säätiön rekisteröintiä koskeva hakemus oli vuonna 1984 jätetty oikeusministeriölle, joka oli 3.1.1991 antanut säätiölle perustamisluvan ja vahvistanut säätiön säännöt. Verovelvollisen kuolinpesä oli vuonna 1989 myynyt kaksi osakehuoneistoa ja sitä oli tuolta vuodelta verotettu 224.000 markan suuruisesta luovutusvoitosta. Kuolinpesän omaisuus oli osakehuoneistojen myyntituotot mukaan lukien siirretty säätiön peruspääomaksi. Kuolinpesä katsottiin jo vuodelta 1989 yleishyödylliseksi yhteisöksi, vaikka se ei vielä tuona vuonna ollut aloittanut yleishyödyllistä toimintaansa. Sen vuoksi kuolinpesä ei ollut verovelvollinen osakehuoneistojen luovutusvoitosta. Verovuosi_1989.

Äänestys 4-1.

TVL 21 §