Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
KHO:1997:103 AI generated

Supreme Administrative Court allows tax deduction for share loss in a balance sheet company restructuring where dividends offset transferred cash assets.

Case Number KHO:1997:103
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Supreme Administrative Court allowed Matkatoimisto A Oy to deduct a share loss in its 1992 tax return following a balance sheet company restructuring. The company purchased shares of a balance sheet company, extracted all capital as dividends and tax refunds, and later sold the shares at a loss. The court ruled that the loss was a deductible expense arising from the dividend income generated by the restructuring, rather than a personal income event.

Legislator headnote

AI generated

Tulo- ja varallisuusverolain 72 §; Osingonjaosta johtuva osakkeiden arvon menetys taseyhtiöjärjestelyssä on vähennyskelpoinen menona, jos se korvaa siirretyiksi nimettyjä rahavaroja.

Keywords

AI generated
balance sheet company restructuring tax loss deduction dividend income offset share sale loss corporate tax liability Vero- ja varallisuuslaki capital extraction scheme

Cited Legislation

AI generated
Tulo- ja varallisuusverolain 72 §
Osakkeiden myyntitappion 2.654.709 markan vähennyskelpoisuuteen sovellettiin tulo- ja varallisuusverolain 72 §:n säännöstä eikä tappiota siten vähennetty.
AI generated
ECLI:FI:KHO:2020:43
Supreme Administrative Court allows appeal partially, requiring Income Tax Act interpretation for concealed dividend amount.
kho-precedent_1997_104
Finnish Supreme Administrative Court dismissed tax loss deduction when share sale price was lower than dividend income.
admin_1996_vaasa-county__203
Court ruled that stock purchases of investment companies are capital gains, not business income, under Finnish tax law.
admin_2008_helsinki__1550
Tax loss deduction denied for intercompany debt transfers as business income law excludes non-sale losses.
admin_1999_uusimaa-county__598
Administrative court dismissed tax refund claim where dividend distribution was deemed concealed rather than real.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Matkatoimisto A Oy osti 27.4.1992 taseyhtiöksi saatetun Rakennus B Oy:n osakkeet 2.617.000 markalla ja 18.5.1992 nostettuaan ensin Rakennus B Oy:n koko vapaan oman pääoman 1.827.703 markkaa myi tuon yhtiön osakkeet 5.000 markalla. Matkatoimisto A Oy ilmoitti nostamansa osingot ja niihin liittyvän yhtiöveron hyvityksen liikevaihtoonsa kuuluvina elinkeinotuloina. Verotuksessa taseyhtiöstä nostetut osingot ja niihin liittyvä yhtiöveron hyvitys katsottiin kunnallisverotuksessa yhtiön henkilökohtaiseksi tuloksi. Osakkeiden myyntitappion 2.654.709 markan vähennyskelpoisuuteen sovellettiin tulo- ja varallisuusverolain 72 §:n säännöstä eikä tappiota siten vähennetty.

Korkein hallinto-oikeus totesi, että tyypillisessä taseyhtiöjärjestelyssä osapuolten tarkoituksena on tyhjentää yhtiö varoista. Järjestelyistä suurimman hyödyn saa varsinaisen liiketoimintansa lopettaneen yhtiön entinen omistaja. Osingolla ja yhtiöveron hyvityksellä taseyhtiön osakekannan ostaja osoittaa saavansa korvausta osakkeiden myyjälle siirretyistä kauppahinnaksi nimetyistä rahavaroista. Osingonjaosta johtuvaa osakkeiden arvon menetystä, jonka seurauksena osakkeet myydään edelleen tappiolla, on pidettävä taseyhtiöjärjestelyn luonne huomioon ottaen osinkotulon hankkimisesta aiheutuneena vähennyskelpoisena menona. Matkatoimisto A Oy:n veronalaista tuloa ei siten ole vahvistettava taseyhtiöjärjestelyyn osallistumisesta tosiasiallisesti saatua tuloa suuremmaksi, vaikka osingot ja yhtiöveron hyvityksen määrä ovatkin henkilökohtaista tuloa. Verovuosi_1992.

Äänestys 5-3.