Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Vaasan HAO 20.06.2023 817/2023 AI generated

Transfer tax on own shares acquired in a business sale is deductible as business expense under the Income Tax Act.

Case Number Vaasan HAO 20.06.2023 817/2023
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court allowed A Oyj's request to deduct transfer tax paid on acquiring its own shares as a business expense. The company had recorded the tax directly against equity rather than deducting it from taxable income, but the shares were subsequently cancelled following the business sale. The court ruled that the tax constitutes a necessary cost of the business transaction and is therefore deductible under the Income Tax Act.

Legislator headnote

AI generated

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § 1 mom; 16 § 9 kohta: Transfer tax paid on acquiring own shares in connection with a business sale is deductible as a business expense.

Keywords

AI generated
transfer tax deduction own shares acquisition business expense Income Tax Act equity reduction business sale tax liability

Cited Legislation

AI generated
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § 1 mom
Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § 1 mom ja 16 § 9 kohta
Laki elinkeinotulon verottamisesta 16 § 9 kohta
AI generated
kho-precedent_2015_84
Supreme Administrative Court dismissed appeal; transfer tax paid by parent for dividend distribution is not deductible business expense.
admin_2012_helsinki__196
Administrative Court allows transfer tax refund where tax was paid on wrong asset value basis.
admin_2022_turku__1655
Administrative court dismissed transfer tax claim where donor sought advance ruling on gift tax exemption.
admin_2017_eastern-finland__109
Administrative court dismissed appeal; timber company not deemed real estate company for transfer tax purposes.
kho-precedent_2017_39
Supreme Administrative Court ruled transfer tax not due for employee option grants or new share exercises, but due for existing share transfers.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A Oyj oli myynyt B Oyj:lle ja sen tytäryhtiöille yhtiön liiketoimintaa harjoittavien tytäryhtiöiden osakekannat. B Oyj oli maksanut osan sovitusta kauppahinnasta luovuttamalla A Oyj:lle kaikki B konsernin hallussa olleet A Oyj:n osakkeet. A Oyj oli maksanut varainsiirtoveron omien osakkeiden hankinnasta. Yhtiön maksamat varainsiirtoverot oli kirjattu suoraan yhtiön omaa pääomaa vähentäen, eikä niitä ollut vähennetty yhtiön säännönmukaisessa tuloverotuksessa. A Oyj:n liiketoiminta- ja osakekaupan yhteydessä hankkimat omat osakkeet oli mitätöity kaupan jälkeen.

A Oyj vaati hallinto-oikeudessa, että yhtiön omien osakkeiden hankinnasta maksama varainsiirtovero oli hyväksyttävä vähennyskelpoiseksi elinkeinotoiminnan kuluksi.

Laki elinkeinotulon verottamisesta 7 § 1 mom ja 16 § 9 kohta

Lainvoimainen