Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Itä-Suomen HAO 16.10.2023 2306/2023 AI generated

Administrative court rejects FIFO method for virtual currency gains, upholding acquisition order rule under Income Tax Act.

Case Number Itä-Suomen HAO 16.10.2023 2306/2023
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court dismissed the taxpayer's appeal regarding the calculation of virtual currency gains. The taxpayer argued for an average cost method based on a Supreme Administrative Court precedent, while the tax authority insisted on the First-In-First-Out (FIFO) principle. The court ruled that virtual currency must be treated like shares and investment funds, requiring gains to be calculated based on the order of acquisition rather than an average cost.

Legislator headnote

AI generated

Tuloverolaki 46 § 1 momentti; 47 § 4 momentti: Virtual currency gains must be calculated using the First-In-First-Out principle, treating assets as disposed in the order of acquisition, consistent with the rules for shares and investment funds.

Keywords

AI generated
virtual currency taxation First-In-First-Out principle average cost method income tax calculation asset disposal order FIFO rule application tax gain recognition

Cited Legislation

AI generated
Tuloverolaki 46 § 1 momentti
Tuloverolaki 47 § 4 momentti

Cited Case Law

AI generated
KHO 1984-B-II-581
AI generated
ECLI:FI:KHO:2019:42
Finnish court rules Ether virtual currency sales constitute taxable asset disposal under Income Tax Act.
ECLI:FI:KHO:2024:123
Supreme Administrative Court allows FIFO method for Bitcoin gains, rejecting average price method from company share precedent.
kho-precedent_2017_143
Supreme Administrative Court dismissed VAT assessment due to lack of statutory rules for foundation construction indirect costs calculation.
kho-precedent_2009_93
Court dismisses appointment without public tender as violating public law equality principles.
kko-precedent_1992_126
Supreme Court convicted court officials for negligent duty breach by failing to serve civil claims in criminal trials.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A on tekemässään ennakkoratkaisuhakemuksessa kysynyt, voiko hän soveltaa virtuaalivaluuttoja koskevan luovutusvoiton laskennassa korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisussa 1984-B-II-581 vahvistettua keskihintamenetelmää.

Verohallinto on antamassaan ennakkoratkaisussa katsonut, että Verohallinnon linjauksen mukaisesti virtuaalivaluutat katsotaan luovutetuksi siinä järjestyksessä kuin ne on saatu, ellei asiassa muuta näytetä. Virtuaalivaluuttoja koskevan luovutusvoiton laskennassa ei voida soveltaa hakemuksessa kuvattua keskihintamenetelmää.

A on valittanut annetusta ennakkoratkaisusta. Asiassa oli siten hallinto-oikeudessa ratkaistavana, tuleeko A:n virtuaalivaluuttaa koskevat luovutusvoitot laskea niin sanottua FIFO-periaatetta käyttäen, jolloin virtuaalivaluutat katsotaan luovutetuiksi siinä järjestyksessä kuin ne on saatu, vai A:n vaatimalla tavalla korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisusta 1984-B-II-581 ilmenevää keskihintamenetelmää käyttäen, jolloin A:n katsotaan luovuttavan suhteessa yhtä suuren osuuden kaikista eri saannoilla saamistaan virtuaalivaluutoista.

Hallinto-oikeus hylkäsi valituksen. Kun otetaan huomioon millaisia tilanteita varten tuloverolain 47 §:n 4 momentin säännös ja siitä ilmenevä FIFO-periaate on säädetty, virtuaalivaluutan erityispiirteet sekä verotuksen yleinen yhdenmukaisuuden vaatimus, hallinto-oikeus katsoi, että virtuaalivaluuttojen luovutusjärjestystä ratkaistaessa on noudatettava samoja periaatteita kuin ratkaistaessa arvo-osuusjärjestelmään kuuluvien osakkeiden, sijoitusrahaston rahasto-osuuksien ja yhteissijoitusyrityksen osuuksien luovutusjärjestystä. Näin ollen tuloverolain 46 §:n 1 momenttia sovellettaessa virtuaalivaluutat on katsottava luovutetuiksi, jollei valittaja muuta näytä, siinä järjestyksessä kuin ne on saatu.

Tuloverolaki 46 § 1 mom. ja 47 § 4 mom.

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeustuomarit Toni Sarivirta, Miika Laine ja Mari Jääskeläinen. Asian esittelijä Mari Jääskeläinen.

KHO:n päätös 15.11.2024, taltio 3216/2024: Päätöksen lopputulosta ei muuteta.