Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
Itä-Suomen HAO 17.03.2022 661/2022 AI generated

Tax court allows acquisition cost carryover in tax-free merger without share consideration under continuity principle.

Case Number Itä-Suomen HAO 17.03.2022 661/2022
Court / Authority
Jurisdiction Finland (FI)
Decision Date
Outcome Allowed / Granted
Open official source Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The Administrative Court of Eastern Finland allowed a taxpayer's claim regarding the carryover of acquisition costs in a tax-free merger scenario. The taxpayer argued that costs from the original company should transfer to the new entity even without share consideration or direct compensation. The court ruled in favor by applying the continuity principle established in the highest administrative court's prior decision, which treats such arrangements as comparable to standard mergers for tax purposes.

Legislator headnote

AI generated

Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 a §; 52 b § 4 mom.: In a corporate restructuring resembling a merger where no consideration is given and shares are not acquired, the continuity principle mandates that acquisition costs be carried over to the new entity.

Keywords

AI generated
tax-free merger acquisition cost carryover continuity principle corporate restructuring no consideration transfer administrative tax law share acquisition

Cited Legislation

AI generated
Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 a §
Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 a § ja 52 b § 4 mom.
Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 b § 4 mom.

Cited Case Law

AI generated
KHO 2021:35
Court rejects tax continuity for merger where owners lose direct shareholding in target company post-merger.
AI generated
kho-precedent_2017_14
Supreme Administrative Court allows revocation of taxi licenses when control transfers de facto despite formal share ownership.
ECLI:FI:KHO:2023:75
Court holds acquisition cost of shares remains valid in tax-free merger without consideration due to economic investment nature.
admin_2022_turku__2035
Administrative Court reversed Tax Court ruling on share transfer taxability under Finnish Income Tax Act.
kho-precedent_2010_79
Supreme Administrative Court allows merger continuity principle application despite no payment due to full ownership.
kho-precedent_2009_98
Fission with non-voting shares deemed not a taxable reorganization due to lack of property rights.

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

A Oy:n osakkaat ovat perustamassa Yhdysvaltoihin yhtiön Y Inc Oy, jonka omistusrakenne on identtinen A Oy:n kanssa. Y Inc on perustamassa suomalaisen tytäryhtiön X Oy:n, jonka jälkeen A Oy sulautetaan osakeyhtiölain 16 luvun 2 §:n 1 momentin mukaisena absorptiosulautumisena X Oy:öön. Sulautumisessa tullaan noudattamaan elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 52 a §:n ja 52 b §:n säännöksiä. B Oy omistaa ennen sulautumista 0,34 prosenttia A Oy:n osakkeista. Sulautumisessa ei anneta vastiketta.

Asiassa oli hallinto-oikeudessa ratkaistavana B Oy:n tekemän valituksen johdosta, luetaanko sen omistamien A Oy:n osakkeiden hankintameno Y Inc:n osakkeiden hankintamenoon tilanteessa, jossa B Oy ei saa sulautumisvastiketta eikä myöskään omista vastaanottavan yhtiön osakkeita.

Hallinto-oikeus totesi, että korkein hallinto-oikeus on vuosikirjaratkaisussaan KHO 2021:35 ottanut kantaa nyt käsiteltävänä olevaa sulautumista vastaavankaltaiseen yritysjärjestelyyn, jossa ei ole annettu sulautumisvastiketta. Korkein hallinto-oikeus on tuolloin katsonut, että kyseistä yritysjärjestelyä oli pidettävä elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 52 a §:ssä tarkoitettuun sulautumiseen verrattavana sulautumisena ja päätöksen ratkaisuosasta ilmenee, että tällaiseen tilanteeseen sovelletaan elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 52 b §:n 4 momenttia. Korkeimman hallinto-oikeuden päätöksen perusteluissa on myös muun muassa todettu, että yritysjärjestelysäännösten tavoitteena on poistaa verotuksellisia esteitä yritystoiminnan uudelleenjärjestelyiltä, ja niissä on viitattu elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 52 b §:stä ilmenevään jatkuvuusperiaatteeseen.

Hallinto-oikeus kumosi Verohallinnon antaman ennakkoratkaisun ja palautti asian Verohallinnolle uudelleen käsiteltäväksi.

Laki elinkeinotulon verottamisesta 52 a § ja 52 b § 4 mom.

Asian ovat ratkaisseet hallinto-oikeuden jäsenet ylituomari Petri Saukko sekä hallinto-oikeustuomarit Toni Sarivirta ja Miika Laine. Asian esittelevä jäsen Miika Laine.

KHO:n päätös 31.8.2023, taltio 2459/2023: Päätöksen lopputulosta ei muuteta.